#Премаркетинг
🚗 Каршеринг Руссия, 001P-04

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 300 б.п. Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈💬 ИК РЕГИОН: ЦБ в октябре может сделать более решительный шаг и повысить ставку сразу на 200 б.п. Все предпосылки для этого есть

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:

Сюрприз, связанный со значительным повышением тарифов на газ, железнодорожные перевозки и ЖКХ, вероятно, потребует от Банка России еще более жесткой денежно-кредитной политики, чем предполагали итоги сентябрьского заседания. Сигнал регулятора предполагал повышение ставки в октябре не менее чем на 100 базисных пунктов, новые вводные из бюджетных документов в сочетании с сохраняющимся инфляционным давлением, являются аргументом пользу повышение ставки на 200 базисных пунктов с сохранением жесткого сигнала.

📝Аналитики пересмотрели свои прогнозы по ставке ЦБ сразу на несколько периодов: так на конец этого года и на конец 1-го квартала 2025 года прогноз теперь зафиксирован на отметке 21% (против прогноза в 19% месяцем ранее). А на конец 2-го квартала следующего года коллеги прогнозируют ключевую ставку на уровне 20% (против 18%).

👉Консенсус-прогнозы Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,35% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,27% (⬆️19 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
28,15% (⬆️48 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26242 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
🏥Центр развития стоматологии Садко, 001P-01 (250 млн)

Оферты
💰АйДи Коллект, 05 (900 млн)
🚚ТрансФин-М, 001P-01 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – по ссылке.

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-10 (не менее 50 млрд)

Сбор заявок – 17 октября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 22 октября.

📝Облигационный долг эмитента: $1.75 млрд, 9 млрд юаней, 185 млрд рублей.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 15 октября

🇷🇺Россия

🚗Автомобильный завод НАЗ – НКР,⬆️с "A.ru" до "A+.ru", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок финансового профиля, прежде всего благодаря снижению долговой нагрузки в результате роста операционных показателей НАЗа. Оценку бизнес-профиля компании поддерживают её сильные рыночные позиции: НАЗ является лидером производства лёгких коммерческих автомобилей и среднетоннажных грузовых автомобилей в России».

💨 ГК Пионер – НКР, "A-.ru", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза на позитивный обусловлено заметным улучшением финансовых показателей «Пионера» и ожидаемым НКР сохранением устойчивости в основном для компании сегменте — реализации новостроек бизнес- и премиум-класса в Москве — по сравнению с другими сегментами российского рынка жилой недвижимости».

💻Селлер – Эксперт РА,⬇️с "ruB" до "ruC", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся", статус "под наблюдением"

«Пересмотр кредитного рейтинга обусловлен публикацией 11 октября 2024 года НКО АО НРД сообщения о ненадлежащем исполнении обязательства ООО «Селлер» по частичному досрочному погашению выпуска биржевых облигаций серии БО-01. Установление статуса «под наблюдением» обусловлено повышенной вероятностью невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств в краткосрочной перспективе».

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок — 22 октября. Размещение запланировано на 25 октября.

📝Организатор – Совкомбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 16 октября:

💊 Книга заявок на IPO «Озон фармацевтика» была переподписана несколько раз по верхней границе ценового диапазона (30–35 руб.). Торги начнутся на Мосбирже с 17 октября под тикером OZPH. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🍏 X5 Group опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г. Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% год к году). Сопоставимые продажи: +13,8%. Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г).

📱 ТрансФин-М публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка снизилась на 5.7% и составила 9.78 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 41.38% до 11.78 млрд руб.

💳 ВТБ пока не принял решение по дивидендам за 2024 год, окончательно определится не раньше следующего года. Банк ожидает чистую прибыль по МСФО в 2024 году примерно в 550 млрд руб.

🚂 Globaltrans Investment подала заявку на допуск ГДР к торгам на Астанинской международной бирже (AIX). В Globaltrans ожидают, что AIX станет единственной платформой, на которой будут котироваться и торговаться ГДР компании.

💿 ММК - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. В четверг, 17 октября, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

#ИтогиРазмещения
🌾 ГК Солтон, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 63.758 млн руб.
Купон: 22% годовых

Количество сделок на бирже: 1404
Самая крупная сделка: 2 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (28%).

📝 Организатором выступил GrottBjorn. ПВО - Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
🏠Эталон Финанс, 002P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 4597
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 700 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид.

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 4-го кв. 2024 года составит 16.3%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «На сегодняшнем аукционе Минфин решил разместить только классические бумаги: 5-летние ОФЗ 26242 (доступно 95 млрд руб.) и 16-летние ОФЗ 26248 (678 млрд руб.). Минфин давно не предлагал среднесрочные выпуски (последний раз ОФЗ 26242 размещался в мае этого года), что, в совокупности с невысоким «навесом» предложения в этой бумаге, может вызвать интерес участников. Спрос на длинный выпуск вряд ли будет высоким».

🟣«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Флоатеры впервые с 14 августа выбыли из обоймы предложения Минфина после слабых итогов прошлой недели (тогда объем размещения по двум выпускам составил лишь 5 млрд руб.) и в отсутствие выпусков с высокими свободными остатками. Не исключено, что предложение лишь классических бумаг связано с высоким объемом выплат по ОФЗ в ходе текущей недели (380 млрд руб.), в том числе в связи с погашением выпуска ОФЗ-26222».

🟣«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «До заседания ЦБ 25 октября активность на рынке госбумаг будет оставаться невысокой, в результате чего фактор реинвестирования средств от погашения ОФЗ 26222 будет доминирующим в сегменте ОФЗ-ПД - ожидаем продолжения технического отскока индекса за счет восстановления котировок коротких госбумаг».

🟣«Еженедельный обзор» от УК Альфа-Капитал: «Рынок гособлигаций продолжает снижаться под влиянием растущих рисков повышения ставок. Индекс RGBI, отражающий динамику чистых цен ОФЗ, на прошлой неделе опустился ниже 100 пунктов впервые с марта 2022 года».

🟣«Долговые рынки с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка: «На этот раз на аукционах Минфин РФ предложит два классических выпуска – среднесрочный ОФЗ 26242 (август 2029 г.) и длинный ОФЗ 26248 (май 2040 г.). В преддверии заседания ЦБ РФ по денежно кредитной политике целесообразно ожидать невысокий спрос на выпуски с фиксированным купоном».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 15.8%
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 15%

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) на 24.059 млрд рублей при спросе в 34.736 млрд рублей.

Цена отсечения составила 72.4605% от номинала. Средневзвешенная цена – 72.4919% от номинала.

#Премаркетинг
🍷Симпл Групп, 001Р-01 (1 млрд)

Сбор заявок – 12 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 15 ноября.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) на 9.572 млрд рублей при спросе в 13.445 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.85% от номинала. Средневзвешенная цена – 76.8797% от номинала.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,34% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,35% (⬆️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
28,43% (⬆️28 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💿ГМК Норильский никель, БО-10 (от 50 млрд)
🏚ДОМ.РФ, 002Р-05 (20 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
🛫Аэрофьюэлз, 002Р-03 (доразмещение, 400 млн)
💰АйДи Коллект, 001P-02 (300 млн)
📢МегаФон, БО-002P-07 (11 млрд)
🖥Р-Вижн, 001P-01 (300 млн)
📝СФО БКС Структурные Ноты, 42 (500 млн)

Оферты
🦈ДРП, БО-001-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 октября

🇷🇺Россия

🪨 УПТК-65 – НРА, 🆕 присвоен "ВB-|ru|", "стабильный"

«Присвоение кредитного рейтинга ООО «УПТК-65» на уровне «ВB-|ru|» обусловлено: (1) скоростью оборота дебиторской задолженности; (2) циклом оборотного капитала; (3) приемлемым уровнем перманентного капитала; (4) продолжительным сроком работы на рынке; (5) низкой зависимостью от покупателей; (6) прозрачной структурой собственности».

🏋️‍♀️ Илон – АКРА, 🆕 присвоен "BBB+(RU)", "стабильный"

«Кредитный рейтинг ООО «ИЛОН» обусловлен высокой оценкой операционного риск-профиля, средним размером бизнеса при очень высокой рентабельности, средней долговой нагрузкой, средним показателем покрытия процентных платежей и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывает очень слабый показатель FCF (свободный денежный поток), обусловленный высокими объемами инвестиционной программы».

🇰🇿Казахстан

🏦 Bereke Bank – Fitch Ratings,⬇️с "A+(kaz)" до "BBB-(kaz)" по национальной шкале, "стабильный"

«Долгосрочные РДЭ, рейтинг поддержки со стороны государства и национальный рейтинг банка понижены после объявления о том, что 8 октября 2024 г. принадлежащее государству АО Национальный управляющий холдинг Байтерек, Казахстан, завершило продажу своей 100%-й доли в акционерном капитале банка катарскому банку Lesha Bank. Соответственно, Bereke Bank перестал быть банком, принадлежащим государству».

#Премаркетинг
🔌«Россети», 001Р-14R (не менее 20 млрд)

Сбор заявок – 23 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 411.952 млрд рублей.

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002Р-06

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на конец октября.

📝 Облигационный долг Эмитента: 316.749 млрд руб., $2.9 млрд

🇰🇿 Прямо сейчас в Алматы проходит VII Conference Capital Markets Kazakhstan, участниками которой стали более 160 человек - представителей регуляторов, бирж, ведущих локальных и международных банков, международных рейтинговых агентств и других профессиональных участников рынка ценных бумаг.

📝 Отдельное внимание в программе конференции уделено регулированию и инфраструктуре рынка ценных бумаг Казахстана. Новой в этом году стала панель «Возможности международных долговых рынков для казахских заемщиков», организованная из-за высокого интереса к этому вопросу среди казахских и российских экспертов долговых рынков.

📢 С докладами спикеров и фотоотчетом скоро можно будет ознакомиться на сайте мероприятия. А на следующей неделе в рамках нового выпуска Cbonds Weekly News выйдет сюжет, посвященный конференции.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 октября:

💊«Озон Фармацевтика» провела IPO по верхней границе ценового диапазона. Цена акций составила 35 руб., что соответствует капитализации около 38,5 млрд руб. Торги акциям под тикером OZPH начнутся сегодня около 16:00 по московскому времени. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🏗Группа «ВИС» подтвердила намерение выйти на IPO в 2025 году, завершив подготовительные работы. Компания ожидает снижения ключевой ставки, что может открыть окно для выхода на рынок осенью.

💿 ММК снизил выплавку стали за январь - сентябрь 2024 года на 10,6%, до 8,83 млн тонн относительно девяти месяцев прошлого года, чугуна - на 2,2%, до 7,36 млн тонн.

💰СФО СБ Секьюритизация публикует отчетность за 9 месяцев 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Чистая прибыль составила 410.47 млн руб.

📝ИА Титан-3 публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Чистый убыток составил -8.36 млн руб.

🛴Мой самокат публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 107.41% и составила 391.19 млн руб. Чистый убыток равен -33.2 млн руб.

💎🛣Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях АЛРОСА и ЕвроТранс. В пятницу, 18 октября, бумаги этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

🏦 «Сбер» закрыл сделку по покупке образовательных платформ «Нетология» и «Фоксфорд» за 4–6 млрд руб. По оценкам экспертов, активы либо полностью интегрируются в корпоративную структуру банка, либо сохранят относительную независимость с тесным включением в экосистему «Сбера».

🏔Арбитражный суд Москвы принял исковое заявление группы владельцев облигаций «Росгеология» к эмитенту после дефолта по выпуску на 6 млрд руб.

#Премаркетинг
💳 ВТБ Лизинг, 001Р-МБ-02 (5 млрд)

Сбор заявок – 22 октября, размещение – 28 октября.

Минимальная сумма заявки при первичном размещении – 1.4 млн рублей.

📝 Облигационный долг Эмитента: 1 млрд руб.