💬 Какие темы стали ключевыми на прошедшей московской сессии Investfunds Forum ?

Смотрите сюжет о крупнейшей конференции институциональных инвесторов в новом выпуске Cbonds Weekly News.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🔎 Каким образом недавно анонсированные изменения в налогообложении бондов, если они будут приняты, скажутся на долговом рынке и держателях облигаций?

С этим вопросом в новом выпуске Cbonds Weekly News мы обратились к старшему юристу практики налогового и административного права MaximaLegal Сергею Тарасевичу.

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💬 Сможет ли наша страна в ближайшее время вернуться к рекордным значениям рынка ESG и станут ли на нем проявлять большую активность корпоративные заемщики?

Об этом Cbonds Weekly News рассказал руководитель группы оценки рисков устойчивого развития агентства АКРА Владимир Горчаков.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,4% (⬇️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,08% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
27,45% (⬇️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Промсвязьбанк, 003P-09 (от 10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💎АЛРОСА, 001P-02 (25 млрд)
📱МТС, 001Р-27

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 октября

🇷🇺Россия

🛡ЕВРОИНС – Эксперт РА, ⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение уровня рейтинга связано со снижением показателей убыточности по страховому портфелю в целом, которого удалось достичь за счет изменения структуры страхового портфеля компании в части сокращения доли сегмента, характеризующегося высокой убыточностью».

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с управляющим директором ООО «РСХБ Управление Активами» Кириллом Копеловичем

В рамках диалога спикер сделал промежуточные выводы о тенденциях на российском рынке IPO, уточнил, в чем предпосылки негативной переоценки ценных бумаг, а также поделился ожиданиями по новым размещениям в 2025 году.

✅Смотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 октября:

🏡Pre-IPO фонд «ВИМ Инвестиции» приобрел 16% доли сервиса бронирования жилья «Суточно.ру». Сумма сделки могла достичь 2 млрд руб. Сделка может сигнализировать о подготовке компании к IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💻11 октября «СЕЛЛЕР» допустил технический дефолт по погашению части номинальной стоимости выпуска облигаций серии БО-01. Объем невыполненных обязательств по погашению – 23 млн руб.

🏭Коршуновский ГОК публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 69.38% и составила 9.29 млрд руб. Чистая прибыль равна 3.39 млрд руб.

🌱Чистая прибыль «Уралкалия» за 9 месяцев по РСБУ выросла почти в 14 раз, до 36,1 млрд руб. Выручка компании по РСБУ возросла на 1,65%, до 180,68 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 46,62 млрд руб. против 6,61 млрд руб. годом ранее.

🔋НОВАТЭК опубликовал предварительные операционные результаты за III кв. 2024 г. За 9 мес. 2024 года компания нарастила добычу углеводородов на 3,6%, до 491,1 млн баррелей нефтяного эквивалента, добыча газа увеличилась на 2,1%, до 62,3 млрд куб. м.

🖥Группа Астра опубликовала операционные результаты за III кв. 2024 г. По итогам 9 мес. 2024 г. отгрузки компании выросли на 98% год к году и достигли 10,1 млрд руб.

📱«МТС» обязан перечислить в бюджет незаконно полученный доход в размере 3 млрд руб., сообщили в пресс-службе ФАС. Компания допустила, что оспорит решение ФАС.

🚄РЖД с мая по сентябрь текущего года перевезли на 7,2% больше пассажиров, чем за аналогичный период прошлого года. Поездки на сети РЖД совершили 569,2 млн человек.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на последнюю декаду октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 60 млрд руб.

🔥Early-bird offer: приглашаем вас на Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024

15 ноября UZ500 совместно с Cbonds проведут в Дубае первый Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024!
Уникальная коммуникационная площадка объединит представителей топ-менеджмента из Узбекистана, ОАЭ и стран Персидского залива.

✅ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Узнать стоимость и условия участия

*При регистрации до 18 октября действует скидка 20%, стоимость участия составит 400 USD

🎤В рамках конференции пройдут следующие сессии:
🔵Uzbekistan, the UAE, and GCC Partnerships
🔵 Foreign Direct Investments
🔵 State-owned Enterprises, Privatization, IPOs
🔵 Banking & Fintech
🔵 Private Sector Champions
🔵Urban & Infrastructure Development
🔵Fastest Growing Companies
🔵Tech Founders & Startups
🔵Human Capital Development

Язык конференции — английский

До встречи в Дубае!😉

#Премаркетинг
💳 Промсвязьбанк, 003P-09

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 150 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 17 млрд рублей.

📝Организаторы – Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.

#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в начале декабря.

💥Тема номера – Итоги года.

Мы будем рады обсудить возможности по публикации вашей экспертной статьи в предстоящем номере. Связаться с нами можно по почте adv@cbonds.info.

Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,36% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,08% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
27,67% (⬆️22 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘Каршеринг Руссия, 001Р-04 (2 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💵Эталон Финанс, 002P-02 (8 млрд)
💰Байсэл, 001Р-02 (100 млн)
🚚Остров Машин, 001P-01 (400 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
❓Ставки растут: как повлияло ужесточение денежно-кредитной политики на бизнес и личные финансы в России?

В сентябре Банк России поднял ключевую ставку до 19% и допустил возможность дальнейшего повышения на следующих заседаниях.

"Участники обсуждения согласились, что инфляционное давление оставалось высоким и процесс дезинфляции, наблюдавшийся в начале 2024 года, пока не возобновился. " — отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки. ЦБ ждет, что годовая инфляция снизится до 4-4.5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В октябре аналитики дают прогнозы по ключевой ставке в диапазоне от 18 до 22%, консенсус прогноз по ставке ЦБ РФ на конец 2024 года – 20%. Прогнозы по инфляции на ближайшие несколько лет: 2024 год – 7,8%, 2025 год – 5,5% , 2026 год – 4,3%.

📈Реагируя на повышение ключевой ставки, банки продолжают увеличивать процентные ставки по кредитам. С начала года средневзвешенная процентная ставка по кредитам, предоставленным физлицам в рублях (до 1 года) увеличилась с 23.01% (январь 2024) до 26.95% (август 2024). Ставка по привлечению денежных средств юридических лиц (1Y) увеличилась с 14,25% (конец января 2024) до 20,10% (конец сентября 2024).

С учетом лагов влияния денежно-кредитной политики потенциал повышения кредитных ставок еще не исчерпан.

Оставайтесь в курсе экономических изменений, используйте данные Cbonds для принятия взвешенных финансовых решений!😉

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
💬 📈 Цифра Брокер о ключевой ставке — прогноз на конец года скорректирован с 19 до 20%. Чего ждать от ЦБ?

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

Банк России при принятии решения относительно уровня ставки будет ориентироваться на показатели инфляции. На сегодняшний день мы видим, что инфляция остается достаточно высокой. Темпы роста потребительских цен на неделе с 1 по 7 октября несколько замедлились до 0,14% по сравнению с ростом на 0,19% неделей ранее, но о заметном улучшении явно говорить рано. Годовая инфляция составила 8,52% (8,57% неделей ранее). Таким образом, инфляция остается выше таргетируемых регулятором уровней. Более того, повышение утильсбора с 1 октября, заметное ослабление рубля будут оставаться весомыми проинфляционными факторами в дальнейшем. Вместе с тем, ожидаются масштабные расходы федерального бюджета в четвертом квартале. За девять месяцев расходы бюджета составили 26,1 трлн руб., а по итогам года общие расходы прогнозируются на уровне 39,4 трлн руб., то есть на октябрь-декабрь придется 13,3 трлн руб. или почти 34% от годового размера, что заметно усилит инфляционное давление.

Мы полагаем, что Банк России повысит ставку до 20% на заседании 25 октября и будет сохранять «ястребиный» взгляд на монетарные условия в экономике.

По нашим оценкам, регулятор будет удерживать ставку на высоком уровне до конца года и в первой половине 2025 года. Вместе с тем, мы не ожидаем повышения ставки выше 20%, поскольку темпы роста потребительских цен могут замедлиться в силу высокой базы прошлого года. Кроме того, экономике необходимо время для адаптации под новые условия денежно-кредитной политики, чтобы регулятор смог оценить достаточность или недостаточность своих действий.

🧮Аналитики также скорректировали и прогнозы на более длительные периоды: прогноз по ставке на конец 1-го квартала 2025 года — с 19 увеличен до 20%. Более существенной корректировке подвергся следующий период — прогноз на конец 2-го квартала 2025 года изменен с 18 до 20%. Снижения ставки аналитики ждут к концу 3-го квартала следующего года и прогнозируют 18%.

👉Консенсус-прогнозы Cbonds

#ИтогиРазмещения
💎 АЛРОСА, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2650
Самая крупная сделка: 4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк.

#ИтогиРазмещения
📱 МТС, 001Р-27

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон: 19.65%

Количество сделок на бирже: 53
Самая крупная сделка: 1.458 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 400 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (29%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 14 октября

🇷🇺Россия

🇷🇺 Мечел – АКРА, "A(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу Публичного акционерного общества "Мечел" на "Негативный" связано с ожидаемым АКРА ухудшением показателя обслуживания долга по итогам 2024 года и высокой вероятностью того, что и в 2025 году он будет находиться на уровне ниже 2,5х на фоне высоких процентных ставок, которые связаны с существенным ростом в 2023 и 2024 годах ключевой ставки Банка России и неопределенностью по срокам нахождения ключевой ставки на повышенных уровнях в последующие годы».

🛩 Терминал Владивосток – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга АО "Терминал Владивосток" обусловлено улучшением оценок денежного потока и долговой нагрузки на фоне продолжающегося роста операционных показателей, сокращения капитальных расходов, а также полного погашения Компанией финансового долга в 2023 году».

💰Рови Факторинг Плюс – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruА-", "стабильный"

«В соответствии с методологией оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг, рейтинговая оценка ООО "РОВИ Факторинг Плюс" присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры, уменьшенного на 3 ступени».

🇰🇿Казахстан

🛡Standard Life – Fitch Ratings, "B+", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«"Позитивный" прогноз отражает значительное улучшение капитализации у Standard Life. Рейтинги по-прежнему отражают стабильную историю сильных финансовых показателей, ограниченный масштаб деятельности и консервативный инвестиционный портфель компании».

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-03 (20 млрд)

Сбор заявок – 18 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 19 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 15 октября:

📚Ultimate Education запускает pre-IPO с целью привлечь 600 млн руб. Размещение осуществляется через инвестиционную платформу АО «НРК-Р.О.С.Т.», а агентом выступают «Альфа-Инвестиции». ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💵 Сервис Brobank определил самые выгодные микрофинансовые организации для инвестирования во второй половине 2024 года. МФК «Лайм-Займ» заняла восьмую позицию рейтинга.

⚒️Уральская кузница публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 11.81% и составила 17.42 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 65.73% до 6.72 млрд руб.

🧪СМЗ публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка снизилась на 12.07% и составила 7.91 млрд руб. Чистый убыток равен -572.81 млн руб.

🚗Нефтекамский автозавод публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 29.03% и составила 31.38 млрд руб. Чистый убыток равен -121.54 млн руб.

🥇 Solidcore Resources подтверждает, что допуск ее обыкновенных акций в список Московской биржи и к торгам на MOEX прекращен с 15 октября 2024 года.

#Премаркетинг
🚗 Каршеринг Руссия, 001P-04

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 300 б.п. Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.5 млрд рублей.

Размещение запланировано на 18 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
📈💬 ИК РЕГИОН: ЦБ в октябре может сделать более решительный шаг и повысить ставку сразу на 200 б.п. Все предпосылки для этого есть

Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН:

Сюрприз, связанный со значительным повышением тарифов на газ, железнодорожные перевозки и ЖКХ, вероятно, потребует от Банка России еще более жесткой денежно-кредитной политики, чем предполагали итоги сентябрьского заседания. Сигнал регулятора предполагал повышение ставки в октябре не менее чем на 100 базисных пунктов, новые вводные из бюджетных документов в сочетании с сохраняющимся инфляционным давлением, являются аргументом пользу повышение ставки на 200 базисных пунктов с сохранением жесткого сигнала.

📝Аналитики пересмотрели свои прогнозы по ставке ЦБ сразу на несколько периодов: так на конец этого года и на конец 1-го квартала 2025 года прогноз теперь зафиксирован на отметке 21% (против прогноза в 19% месяцем ранее). А на конец 2-го квартала следующего года коллеги прогнозируют ключевую ставку на уровне 20% (против 18%).

👉Консенсус-прогнозы Cbonds