#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 октября:

💊«Озон фармацевтика» установила ценовой диапазон IPO от 30 до 35 руб. за акцию, что соответствует рыночной капитализации компании от 30 до 35 млрд руб. Сбор заявок начнется 11 октября по 16 октября. Торги акциями начнутся на Мосбирже 17 октября под тикером OZPH. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💡В рамках SPO «ТГК-14» контролирующий акционер «Дальневосточная управляющая компания» привлек 1,5 млрд руб. 65% от привлеченной суммы направлено на погашение задолженности перед «ТГК-14» и финансирование приоритетных проектов.

🛠Южно-Уральский никелевый комбинат публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 82.26% и составила 191.32 млн руб. Чистый убыток равен -56.22 млн руб.

✈️ Аэрофлот в сентябре увеличил перевозки пассажиров на 16,4% по сравнению с сентябрем прошлого года, до 5,3 млн. За третий квартал группа перевезла 17,1 млн пассажиров. Рост составил 14,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

🧱«АПРИ» опубликовала результаты деятельности за 9 мес. 2024 года. Продажи недвижимости составили 13,45 млрд руб., продемонстрировав рост в 31% по отношению к аналогичному периоду прошлого года.

⛽️ Сегодня последний день для получения дивидендов в акциях Газпром нефти. В понедельник, 14 октября, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

🏦Мосбиржа выйдет из состава акционеров Казахстанской фондовой биржи.

🔥💼 В России запускается новый профессиональный экзамен для финансовых аналитиков. Cbonds выступает информационным партнером

В сентябре стартовала регистрация на сертификацию финансового аналитика (СФА). Программу сертификации определяет совместный Совет НФА и АФА, куда входят представители Банка России и крупнейших банков.

✅Для успешной сдачи экзамена важна грамотная подготовка и возможность ознакомиться с актуальными данными по финрынкам. Студентам нового экзамена СФА эта возможность будет предоставлена: Cbonds выступает партнером сертификации и на время обучения открывает студентам доступ к своей информационной платформе.

14 октября, в понедельник, стартует Программа интенсивной подготовки к СФА на факультете экономики в Европейском университете (ЕУСПб). Программа проходит онлайн и продлится до 14 декабря. Возможно прохождение отдельных модулей.

Для обладателей полного профиля в соцсети EMCR на прохождение сертификации предусмотрена скидка в 10%.

👉 Зарегистрироваться на сертификацию можно на Qualifin.ru.
На подготовку к СФА — здесь.
Новости о сертификации вы найдете здесь.

#партнерский_материал

#Консенсус_Cbonds
🏦 Что происходит с индексом Мосбиржи

Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, значение индекса MOEX на конец 4-го квартала 2024 составит 2 900.

Рынок акций – одна из самых популярных тем в новостях последнее время. Мы подготовили подборку новостей по этой теме:

🔴«Индекс Мосбиржи, акции ВТБ и «Русала»: дайджест инвестора» от РБК Инвестиции от 10 октября:

Российский рынок акций в среду продолжил снижение. Индекс Мосбиржи (IMOEX) по итогам дня снизился на 1,42%, до 2748,81 пункта. Индекс РТС упал на 2,27% — до 893,19 пункта, индекс Мосбиржи в юанях снизился на 1,67% — до 926,06 пункта.

🔴«Рынок акций РФ закрылся падением, Индекс Мосбиржи (ММВБ) снизился на 0,29%» от Investing.com от 9 октября:

Фондовый рынок РФ завершил торги вторника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов нефти и газа, производства и горнодобывающей промышленности. На момент закрытия на Московской фондовой бирже Индекс Мосбиржи (ММВБ) подешевел на 0,29%.

🔴«Прогнозы и комментарии. Индекс Мосбиржи пока в пике, а S&P 500 уже на пике» от БКС Экспресс от 10 октября:

Индекс Мосбиржи потерял процент и спикировал на поддержку — движение вниз в рамках боковика и в русле локальной восходящей формации. Границы боковика могут сохраниться до конца октября, а потом — опорное заседание ЦБ. Выход из осенней консолидации прогнозируется вверх.

🔴«Рынок акций РФ открылся снижением индексов РТС и Мосбиржи на 0,1%» от Интерфакса от 11 октября:

Рынок акций РФ открылся в пятницу смешанной динамикой цен blue chips на фоне разнополярных сигналов с внешних фондовых площадок и снижения нефти (фьючерс на Brent просел ниже $78,5 за баррель). Индексы Мосбиржи и РТС за минуту торгов потеряли по 0,1%, лидируют в откате бумаги "Селигдара" (-8%) и "НОВАТЭКа" (-3,3%) после отсечки на бирже дивидендов компаний за I полугодие.

Консенсус-прогноз по значению индекса MOEX:
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 3 050
🟡конец 2-го квартала 2025 года: 3 250

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 7 по 11 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Бюллетень по ЦФА» от Cbonds от 10 октября: «К концу сентября 2024 года на российском рынке осуществили эмиссию ЦФА 196 эмитентов, из них 117 выпустили ЦФА в течение последних 9 месяцев. Если в 2023 году эмитенты выходили на рынок ЦФА с неравномерной динамикой — больше всего в феврале, июне, декабре — то последние полгода приток эмитентов более стабилен и увеличивается примерно на 10% каждый месяц».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 7 октября: «Доходности ОФЗ за неделю поднялись в среднем на 50 б. п. до 19,3–19,8% годовых на коротком участке и до 16,1–19,0% — на среднем и длинном. Рост ускорился в четверг после публикации данных по недельной инфляции, которая оказалась довольно высокой, что увеличивает вероятность повышения ключевой ставки на следующем заседании ЦБ РФ».

🔘«Макромониторинг» от Совкомбанка от 7 октября: «Индекс PMI в производстве упал до 49.5 против 52.1 в августе, что связано с сокращением производства, новых заказов и занятости. Тем не менее, рост цен у производителей остается высоким. Инфляция в сентябре, по нашей оценке, могла составить 8.3% SAAR. Рост цен остается повышенным и пока не замедляется».

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 10 октября: «Итоги прошедших аукционов оказались слабыми, несмотря на предложение сразу двух флоатеров. Из двух аукционов состоялся лишь один, при этом объем размещения был минимальным».

🔘«Монополия.Онлайн – Обзор перед дебютом» от Телеграм-канала Долгосрок от 8 октября: «Ориентир спреда по планируемому размещению Монополии установлен на уровне «не выше 3.75%», что значительно превышает среднерыночные значения (уровень BB+/BBB) и связано это с премией за дебют. Объем размещения - 3 млрд руб., срок обращения - 3 года, купоны - ежемесячные. Дебютный выпуск Монополии полностью соответствует рынку, а высокий спред может вызвать повышенный спрос и его корректировку в сторону снижения».

💬 Какие темы стали ключевыми на прошедшей московской сессии Investfunds Forum ?

Смотрите сюжет о крупнейшей конференции институциональных инвесторов в новом выпуске Cbonds Weekly News.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

🔎 Каким образом недавно анонсированные изменения в налогообложении бондов, если они будут приняты, скажутся на долговом рынке и держателях облигаций?

С этим вопросом в новом выпуске Cbonds Weekly News мы обратились к старшему юристу практики налогового и административного права MaximaLegal Сергею Тарасевичу.

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💬 Сможет ли наша страна в ближайшее время вернуться к рекордным значениям рынка ESG и станут ли на нем проявлять большую активность корпоративные заемщики?

Об этом Cbonds Weekly News рассказал руководитель группы оценки рисков устойчивого развития агентства АКРА Владимир Горчаков.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds Weekly News!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,4% (⬇️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,08% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
27,45% (⬇️1 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳Промсвязьбанк, 003P-09 (от 10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💎АЛРОСА, 001P-02 (25 млрд)
📱МТС, 001Р-27

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 октября

🇷🇺Россия

🛡ЕВРОИНС – Эксперт РА, ⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение уровня рейтинга связано со снижением показателей убыточности по страховому портфелю в целом, которого удалось достичь за счет изменения структуры страхового портфеля компании в части сокращения доли сегмента, характеризующегося высокой убыточностью».

#ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с управляющим директором ООО «РСХБ Управление Активами» Кириллом Копеловичем

В рамках диалога спикер сделал промежуточные выводы о тенденциях на российском рынке IPO, уточнил, в чем предпосылки негативной переоценки ценных бумаг, а также поделился ожиданиями по новым размещениям в 2025 году.

✅Смотреть интервью уже можно сразу на трех площадках. Выбирайте удобную на странице СбондсТВ!

Полезного просмотра!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 октября:

🏡Pre-IPO фонд «ВИМ Инвестиции» приобрел 16% доли сервиса бронирования жилья «Суточно.ру». Сумма сделки могла достичь 2 млрд руб. Сделка может сигнализировать о подготовке компании к IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💻11 октября «СЕЛЛЕР» допустил технический дефолт по погашению части номинальной стоимости выпуска облигаций серии БО-01. Объем невыполненных обязательств по погашению – 23 млн руб.

🏭Коршуновский ГОК публикует отчетность за 9 мес. 2024 г., составленную в соответствии с РСБУ. Выручка увеличилась на 69.38% и составила 9.29 млрд руб. Чистая прибыль равна 3.39 млрд руб.

🌱Чистая прибыль «Уралкалия» за 9 месяцев по РСБУ выросла почти в 14 раз, до 36,1 млрд руб. Выручка компании по РСБУ возросла на 1,65%, до 180,68 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 46,62 млрд руб. против 6,61 млрд руб. годом ранее.

🔋НОВАТЭК опубликовал предварительные операционные результаты за III кв. 2024 г. За 9 мес. 2024 года компания нарастила добычу углеводородов на 3,6%, до 491,1 млн баррелей нефтяного эквивалента, добыча газа увеличилась на 2,1%, до 62,3 млрд куб. м.

🖥Группа Астра опубликовала операционные результаты за III кв. 2024 г. По итогам 9 мес. 2024 г. отгрузки компании выросли на 98% год к году и достигли 10,1 млрд руб.

📱«МТС» обязан перечислить в бюджет незаконно полученный доход в размере 3 млрд руб., сообщили в пресс-службе ФАС. Компания допустила, что оспорит решение ФАС.

🚄РЖД с мая по сентябрь текущего года перевезли на 7,2% больше пассажиров, чем за аналогичный период прошлого года. Поездки на сети РЖД совершили 569,2 млн человек.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П13 (5 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на последнюю декаду октября.

📝Облигационный долг Эмитента: 60 млрд руб.

🔥Early-bird offer: приглашаем вас на Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024

15 ноября UZ500 совместно с Cbonds проведут в Дубае первый Uzbekistan Wealth Forum Dubai 2024!
Уникальная коммуникационная площадка объединит представителей топ-менеджмента из Узбекистана, ОАЭ и стран Персидского залива.

✅ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ
Узнать стоимость и условия участия

*При регистрации до 18 октября действует скидка 20%, стоимость участия составит 400 USD

🎤В рамках конференции пройдут следующие сессии:
🔵Uzbekistan, the UAE, and GCC Partnerships
🔵 Foreign Direct Investments
🔵 State-owned Enterprises, Privatization, IPOs
🔵 Banking & Fintech
🔵 Private Sector Champions
🔵Urban & Infrastructure Development
🔵Fastest Growing Companies
🔵Tech Founders & Startups
🔵Human Capital Development

Язык конференции — английский

До встречи в Дубае!😉

#Премаркетинг
💳 Промсвязьбанк, 003P-09

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 150 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 17 млрд рублей.

📝Организаторы – Московский кредитный банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк.

#Cbonds_Review
📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!

Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в начале декабря.

💥Тема номера – Итоги года.

Мы будем рады обсудить возможности по публикации вашей экспертной статьи в предстоящем номере. Связаться с нами можно по почте adv@cbonds.info.

Cbonds Review – первый журнал об облигациях на российском рынке. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня – это популярное профессиональное издание для участников облигационного рынка. Почитать архивные выпуски журнала можно📍по ссылке.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,36% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,08% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
27,67% (⬆️22 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘Каршеринг Руссия, 001Р-04 (2 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💵Эталон Финанс, 002P-02 (8 млрд)
💰Байсэл, 001Р-02 (100 млн)
🚚Остров Машин, 001P-01 (400 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
❓Ставки растут: как повлияло ужесточение денежно-кредитной политики на бизнес и личные финансы в России?

В сентябре Банк России поднял ключевую ставку до 19% и допустил возможность дальнейшего повышения на следующих заседаниях.

"Участники обсуждения согласились, что инфляционное давление оставалось высоким и процесс дезинфляции, наблюдавшийся в начале 2024 года, пока не возобновился. " — отмечается в Резюме обсуждения ключевой ставки. ЦБ ждет, что годовая инфляция снизится до 4-4.5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В октябре аналитики дают прогнозы по ключевой ставке в диапазоне от 18 до 22%, консенсус прогноз по ставке ЦБ РФ на конец 2024 года – 20%. Прогнозы по инфляции на ближайшие несколько лет: 2024 год – 7,8%, 2025 год – 5,5% , 2026 год – 4,3%.

📈Реагируя на повышение ключевой ставки, банки продолжают увеличивать процентные ставки по кредитам. С начала года средневзвешенная процентная ставка по кредитам, предоставленным физлицам в рублях (до 1 года) увеличилась с 23.01% (январь 2024) до 26.95% (август 2024). Ставка по привлечению денежных средств юридических лиц (1Y) увеличилась с 14,25% (конец января 2024) до 20,10% (конец сентября 2024).

С учетом лагов влияния денежно-кредитной политики потенциал повышения кредитных ставок еще не исчерпан.

Оставайтесь в курсе экономических изменений, используйте данные Cbonds для принятия взвешенных финансовых решений!😉

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
💬 📈 Цифра Брокер о ключевой ставке — прогноз на конец года скорректирован с 19 до 20%. Чего ждать от ЦБ?

Наталия Пырьева, ведущий аналитик «Цифра брокер»:

Банк России при принятии решения относительно уровня ставки будет ориентироваться на показатели инфляции. На сегодняшний день мы видим, что инфляция остается достаточно высокой. Темпы роста потребительских цен на неделе с 1 по 7 октября несколько замедлились до 0,14% по сравнению с ростом на 0,19% неделей ранее, но о заметном улучшении явно говорить рано. Годовая инфляция составила 8,52% (8,57% неделей ранее). Таким образом, инфляция остается выше таргетируемых регулятором уровней. Более того, повышение утильсбора с 1 октября, заметное ослабление рубля будут оставаться весомыми проинфляционными факторами в дальнейшем. Вместе с тем, ожидаются масштабные расходы федерального бюджета в четвертом квартале. За девять месяцев расходы бюджета составили 26,1 трлн руб., а по итогам года общие расходы прогнозируются на уровне 39,4 трлн руб., то есть на октябрь-декабрь придется 13,3 трлн руб. или почти 34% от годового размера, что заметно усилит инфляционное давление.

Мы полагаем, что Банк России повысит ставку до 20% на заседании 25 октября и будет сохранять «ястребиный» взгляд на монетарные условия в экономике.

По нашим оценкам, регулятор будет удерживать ставку на высоком уровне до конца года и в первой половине 2025 года. Вместе с тем, мы не ожидаем повышения ставки выше 20%, поскольку темпы роста потребительских цен могут замедлиться в силу высокой базы прошлого года. Кроме того, экономике необходимо время для адаптации под новые условия денежно-кредитной политики, чтобы регулятор смог оценить достаточность или недостаточность своих действий.

🧮Аналитики также скорректировали и прогнозы на более длительные периоды: прогноз по ставке на конец 1-го квартала 2025 года — с 19 увеличен до 20%. Более существенной корректировке подвергся следующий период — прогноз на конец 2-го квартала 2025 года изменен с 18 до 20%. Снижения ставки аналитики ждут к концу 3-го квартала следующего года и прогнозируют 18%.

👉Консенсус-прогнозы Cbonds

#ИтогиРазмещения
💎 АЛРОСА, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2650
Самая крупная сделка: 4 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 2 до 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 3 млрд руб. (28%).

📝Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк.