Cbonds
Книга «ЕвразХолдинг Финанс» открыта до 15:30 (мск) Объем: 15 млрд рублей Срок обращения: 5 лет Ориентир ставки купона: 8.1-8.25% годовых Ориентир эффективной доходности: 8.26-8.42% годовых Размещение: 5 августа Организаторы: Альфа-Банк, ВТБ Капитал, Sberbank…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 7.95% годовых, эффективная доходность — 8.11% годовых.
Вечерний дайджест
🇷🇺Минфин РФ предложит новый выпуск ОФЗ-ПД серии 26231 на 212.6 млрд рублей со сроком погашения в 2044 году. Облигации по закрытой подписке будут приобретены ВЭБом. Объем покупаемых ОФЗ совпадает с суммой кредита Банка России, который регулятор выдал ВЭБу в кризис 2008 года на спасение банка «Глобэкс» и Связь-Банка.
⛏Объем размещения по облигациям «ЕвразХолдинг Финанс» увеличен до 20 млрд рублей. Финальный ориентир по купону составил 7.95% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 8.11% годовых.
🛣«Автодор» завершил размещение облигаций серии 001Р-16 в объеме 500 млн рублей. Срок обращения облигаций – 27 лет. Выпуск размещался по закрытой подписке, потенциальные приобретатели — Минфин и кредитные организации, привлекшие средства ФНБ.
@Cbonds
🇷🇺Минфин РФ предложит новый выпуск ОФЗ-ПД серии 26231 на 212.6 млрд рублей со сроком погашения в 2044 году. Облигации по закрытой подписке будут приобретены ВЭБом. Объем покупаемых ОФЗ совпадает с суммой кредита Банка России, который регулятор выдал ВЭБу в кризис 2008 года на спасение банка «Глобэкс» и Связь-Банка.
⛏Объем размещения по облигациям «ЕвразХолдинг Финанс» увеличен до 20 млрд рублей. Финальный ориентир по купону составил 7.95% годовых, что соответствует эффективной доходности на уровне 8.11% годовых.
🛣«Автодор» завершил размещение облигаций серии 001Р-16 в объеме 500 млн рублей. Срок обращения облигаций – 27 лет. Выпуск размещался по закрытой подписке, потенциальные приобретатели — Минфин и кредитные организации, привлекшие средства ФНБ.
@Cbonds
👩🏻🏫Завтра состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике, где будет вынесено решение по ключевой ставке.
Опрошенные нами аналитики единогласны — на ближайшем заседании ЦБ снова снизит ставку на 25 б.п.
Опрошенные нами аналитики единогласны — на ближайшем заседании ЦБ снова снизит ставку на 25 б.п.
Teletype
Регулятор ожидаемо осторожен и снизит ставку до 7.25%
Консенсус-прогноз Cbonds
Какое решение примет Банк России?
Final Results
74%
Cнизит ключевую ставку на 0.25%
14%
Cнизит ключевую ставку на 0.5%
12%
Оставит показатель без изменений
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.23% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.92% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.13% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.05%
📅 Календарь событий
1. Размещения
🚚Автодор, БО-002Р-04 (8.3 млрд)
2. Оферты
🏢РГС Недвижимость, БО-П02 (3 млрд)
🏗Трансбалтстрой, 01 (1.5 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.23% (🔻4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.92% (➖0 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.13% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.05%
📅 Календарь событий
1. Размещения
🚚Автодор, БО-002Р-04 (8.3 млрд)
2. Оферты
🏢РГС Недвижимость, БО-П02 (3 млрд)
🏗Трансбалтстрой, 01 (1.5 млрд)
@Cbonds
🏛Комментарий ЕЦБ воодушевил инвесторов в облигации
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Наиболее важной частью пресс-релиза ЕЦБ мы считаем изменение формулировки относительно траектории процентных ставок. Совет управляющих ЕЦБ отметил, что процентные ставки ЕЦБ останутся на текущем или более низком уровне до середины 2020 г.
Последнее указывает на готовность ЕЦБ снизить ставки, если экономика Еврозоны продолжит замедление и ФРС проведет смягчение ДКП в июле-сентябре. М. Драги отметил, что инфляция и инфляционные ожидания в Еврозоне остаются существенно ниже целевого уровня, экономике требуется существенная поддержка. В этой связи ЕЦБ прорабатывает вариант новой программы покупки активов.
Доходность Russia-29 снизилась вчера до 3,76% (-3 б.п.), Russia-47 – до 4,44% (-1 б.п.). Лучше рынка вчера выглядели евробонды Турции, доходность 10-летних гособлигаций снизилась на 31 б.п. — до 6,89%. Доходность 10-летних российских евробондов уже находится вблизи 3-летнего минимума, закладывая в цену продолжительный цикл снижение ставки ФРС.
Дмитрий Монастыршин,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Наиболее важной частью пресс-релиза ЕЦБ мы считаем изменение формулировки относительно траектории процентных ставок. Совет управляющих ЕЦБ отметил, что процентные ставки ЕЦБ останутся на текущем или более низком уровне до середины 2020 г.
Последнее указывает на готовность ЕЦБ снизить ставки, если экономика Еврозоны продолжит замедление и ФРС проведет смягчение ДКП в июле-сентябре. М. Драги отметил, что инфляция и инфляционные ожидания в Еврозоне остаются существенно ниже целевого уровня, экономике требуется существенная поддержка. В этой связи ЕЦБ прорабатывает вариант новой программы покупки активов.
Доходность Russia-29 снизилась вчера до 3,76% (-3 б.п.), Russia-47 – до 4,44% (-1 б.п.). Лучше рынка вчера выглядели евробонды Турции, доходность 10-летних гособлигаций снизилась на 31 б.п. — до 6,89%. Доходность 10-летних российских евробондов уже находится вблизи 3-летнего минимума, закладывая в цену продолжительный цикл снижение ставки ФРС.
Дмитрий Монастыршин,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
🔖 Банк России принял решение снизить показатель ключевой ставки на 25 б.п. — до 7.25% годовых
Вечерний дайджест
💿Книга заявок по доп.выпуску «Держава-Платформа» серии БО-01Р-02 на 500 млн рублей будет открыта 29 июля. Срок обращения – 4 года. Дата начала размещения – 1 августа. Ставка 1-2 купона составляет 10% годовых. Организатор размещения – АКБ «Держава».
📱«Ай-Теко» зарегистрировали программу серии 001Р на 3 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 5 лет. «Ай-Теко» – российская IT-компания, работающая в сфере разработки, сервисных услуг, информационной безопасности и др.
🛢ТК «Нафтатранс плюс» утвердила решение о выпуске серии БО-02 объемом 250 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 10 000 рублей. Срок обращения – 5 лет. Компания занимается продажей и доставкой нефтепродуктов.
🚰«Концессии теплоснабжения» утвердили условия выпуска серии 05 на 500 млн рублей. Срок обращения – 14 лет. По облигациям предусмотрена амортизация в даты окончания 3-13 купонных периодов в размере 8.333%
@Cbonds
💿Книга заявок по доп.выпуску «Держава-Платформа» серии БО-01Р-02 на 500 млн рублей будет открыта 29 июля. Срок обращения – 4 года. Дата начала размещения – 1 августа. Ставка 1-2 купона составляет 10% годовых. Организатор размещения – АКБ «Держава».
📱«Ай-Теко» зарегистрировали программу серии 001Р на 3 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 5 лет. «Ай-Теко» – российская IT-компания, работающая в сфере разработки, сервисных услуг, информационной безопасности и др.
🛢ТК «Нафтатранс плюс» утвердила решение о выпуске серии БО-02 объемом 250 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги – 10 000 рублей. Срок обращения – 5 лет. Компания занимается продажей и доставкой нефтепродуктов.
🚰«Концессии теплоснабжения» утвердили условия выпуска серии 05 на 500 млн рублей. Срок обращения – 14 лет. По облигациям предусмотрена амортизация в даты окончания 3-13 купонных периодов в размере 8.333%
@Cbonds
🎶Музыкальные бонды возвращаются
Опыт размещения облигаций Боуи может повториться в США уже на следующей неделе: общество по защите авторских прав европейских музыкальных авторов и композиторов SESAC анонсировало сделку секьюритизации бизнеса (ранее мы рассказывали, что это такое).
SESAC основано в 1930 году в Нэшвиле и объединяет сегодня около 35 тысяч музыкантов, среди которых Guns N’ Roses, Adele, Green Day, Нил Даймонд, Боб Дилан. SESAC продает лицензию на использование музыкальных треков всевозможным площадкам в США – барам, магазинам, торговым центрам, фитнес-клубам и т.д.
Хотя компания работает на некоммерческой основе, часть вырученных денег она оставляет себе (в отличие от других аналогичных американских обществ, которые переводят все заработанное музыкантам). Именно роялти от использования лицензии SESAC планирует секьюритизировать.
Предполагается привлечь $560 млн за счет выпуска облигаций, обеспеченных денежными потоками от роялти. Несмотря на то, что в 2017 году компанию купил Blackstone, ожидается, что бумаги получат низкий рейтинг BBB- от Kroll Bond Rating Agency и BBB от Morningstar Credit Ratings. К рискам относятся высокое соотношение долга к денежным потокам и снижение доходов от использования треков на телевидении и радио из-за перехода пользователей в онлайн. В качестве позитивных характеристик SESAC называется долгая история существования.
🆘Надо отметить, что в 2004 году облигации Боуи были близки к дефолту из-за появления mp3 и роста пиратства (тогда Moody's понизил рейтинг с A3 до Baa3), однако через 10 лет долг погасили. Секьюритизация бизнеса набирает популярность в США в последние годы из-за более высокой ставки купона, чем по другим обеспеченным облигациям, но в случае нестабильных денежных потоков может нести в себе высокие риски.
Опыт размещения облигаций Боуи может повториться в США уже на следующей неделе: общество по защите авторских прав европейских музыкальных авторов и композиторов SESAC анонсировало сделку секьюритизации бизнеса (ранее мы рассказывали, что это такое).
SESAC основано в 1930 году в Нэшвиле и объединяет сегодня около 35 тысяч музыкантов, среди которых Guns N’ Roses, Adele, Green Day, Нил Даймонд, Боб Дилан. SESAC продает лицензию на использование музыкальных треков всевозможным площадкам в США – барам, магазинам, торговым центрам, фитнес-клубам и т.д.
Хотя компания работает на некоммерческой основе, часть вырученных денег она оставляет себе (в отличие от других аналогичных американских обществ, которые переводят все заработанное музыкантам). Именно роялти от использования лицензии SESAC планирует секьюритизировать.
Предполагается привлечь $560 млн за счет выпуска облигаций, обеспеченных денежными потоками от роялти. Несмотря на то, что в 2017 году компанию купил Blackstone, ожидается, что бумаги получат низкий рейтинг BBB- от Kroll Bond Rating Agency и BBB от Morningstar Credit Ratings. К рискам относятся высокое соотношение долга к денежным потокам и снижение доходов от использования треков на телевидении и радио из-за перехода пользователей в онлайн. В качестве позитивных характеристик SESAC называется долгая история существования.
🆘Надо отметить, что в 2004 году облигации Боуи были близки к дефолту из-за появления mp3 и роста пиратства (тогда Moody's понизил рейтинг с A3 до Baa3), однако через 10 лет долг погасили. Секьюритизация бизнеса набирает популярность в США в последние годы из-за более высокой ставки купона, чем по другим обеспеченным облигациям, но в случае нестабильных денежных потоков может нести в себе высокие риски.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.26% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.87% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.14% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.02%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
💿Держава-Платформа, БО-01P-02 (доп.выпуск на 500 млн)
2. Размещения
🏢АФК Система, 001P-11 (10 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.26% (🔺3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.87% (🔻5 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.14% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.02%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
💿Держава-Платформа, БО-01P-02 (доп.выпуск на 500 млн)
2. Размещения
🏢АФК Система, 001P-11 (10 млрд)
@Cbonds
📉Доходность 10-летних евробондов РФ снизилась до нового минимума с начала года
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Доходность 10-летнего бенчмарка UST продолжает торговаться над уровнем 2% годовых – за неделю доходность выросла на 2 б.п. – до 2,07% годовых. Доходность евробондов развивающихся стран на этом фоне изменились разнонаправленно – 10-летки Индонезии снизились на 3 б.п. – до 3,2% годовых, Бразилии – на 2 б.п. – до 4,49%, Колумбии – на 2 б.п. – до 3,34% годовых, Турции – на 21 б.п. – до 6,88% годовых, в то время как доходность бенчмарка ЮАР выросли на 18 б.п. – до 4,67%, Мексики – на 4 б.п. – до 3,71% годовых.
Доходность 10-летних евробондов РФ снизилась на 4 б.п. – до 3,78% годовых – до нового минимума с начала года; кредитная премия достигла 172 б.п. – среднего уровня с начала 2017 года по апрель 2018 года. При этом минимумами 2016, 2017 и 2018 годов были уровни 3,74%-3,76%, которые и являются целью текущего движения доходности российских 10-леток.
Ключевым событием текущей недели станет заседание ФРС США 30-31 июля – не ждем, что по итогам заседания доходности евробондов ЕМ смогут уйти на новые минимумы, учитывая текущие ожидания рынка, заложенные в котировки бумаг.
Дмитрий Грицкевич,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Аналитический обзор Промсвязьбанка
Доходность 10-летнего бенчмарка UST продолжает торговаться над уровнем 2% годовых – за неделю доходность выросла на 2 б.п. – до 2,07% годовых. Доходность евробондов развивающихся стран на этом фоне изменились разнонаправленно – 10-летки Индонезии снизились на 3 б.п. – до 3,2% годовых, Бразилии – на 2 б.п. – до 4,49%, Колумбии – на 2 б.п. – до 3,34% годовых, Турции – на 21 б.п. – до 6,88% годовых, в то время как доходность бенчмарка ЮАР выросли на 18 б.п. – до 4,67%, Мексики – на 4 б.п. – до 3,71% годовых.
Доходность 10-летних евробондов РФ снизилась на 4 б.п. – до 3,78% годовых – до нового минимума с начала года; кредитная премия достигла 172 б.п. – среднего уровня с начала 2017 года по апрель 2018 года. При этом минимумами 2016, 2017 и 2018 годов были уровни 3,74%-3,76%, которые и являются целью текущего движения доходности российских 10-леток.
Ключевым событием текущей недели станет заседание ФРС США 30-31 июля – не ждем, что по итогам заседания доходности евробондов ЕМ смогут уйти на новые минимумы, учитывая текущие ожидания рынка, заложенные в котировки бумаг.
Дмитрий Грицкевич,
Промсвязьбанк
📚Полная версия обзора и другие материалы доступны в разделе Комментарии.
Вечерний дайджест
💸Основным объектом вложений пенсионных накоплений и пенсионных резервов остаются корпоративные облигации, сообщается в обзоре Банка России. Чистая прибыль НПФ по итогам первого квартала выросла на 15.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 81.7 млрд рублей. Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений в годовом выражении выросла на 0.9% по сравнению со значением годом ранее и равнялась 9%.
🚰Ставка 1-12 купонов по облигациям «ЖКХ РС(Я)» серии БО-01 установлена на уровне 12.5% годовых. Объем выпуска – 3 млрд рублей. Срок обращения – 7 лет, предусмотрена оферта через 3 года. Дата начала размещения – 6 августа.
🇧🇾Облигации Республики Беларусь серий 03 и 04 включены во Второй уровень листинга Московской Биржи. Завтра с 11:00 до 15:00 (мск) Республика Беларусь проведет букбилдинг по облигациям указанных серий. Ориентир ставки купона установлен на уровне 9.1-9.35% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 9.31-9.57% годовых.
@Cbonds
💸Основным объектом вложений пенсионных накоплений и пенсионных резервов остаются корпоративные облигации, сообщается в обзоре Банка России. Чистая прибыль НПФ по итогам первого квартала выросла на 15.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 81.7 млрд рублей. Средневзвешенная доходность инвестирования пенсионных накоплений в годовом выражении выросла на 0.9% по сравнению со значением годом ранее и равнялась 9%.
🚰Ставка 1-12 купонов по облигациям «ЖКХ РС(Я)» серии БО-01 установлена на уровне 12.5% годовых. Объем выпуска – 3 млрд рублей. Срок обращения – 7 лет, предусмотрена оферта через 3 года. Дата начала размещения – 6 августа.
🇧🇾Облигации Республики Беларусь серий 03 и 04 включены во Второй уровень листинга Московской Биржи. Завтра с 11:00 до 15:00 (мск) Республика Беларусь проведет букбилдинг по облигациям указанных серий. Ориентир ставки купона установлен на уровне 9.1-9.35% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 9.31-9.57% годовых.
@Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.31% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.9% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.14% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.99%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-05 (5 млрд)
🇧🇾Беларусь, 03 и 04 (по 5 млрд)
2. Оферты
🏢РГС Недвижимость, БО-П05 (2 млрд)
🚚ВЭБ-лизинг, 001P-01 ($200 млн)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.31% (🔺5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
7.9% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.14% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13.99%
📅 Календарь событий
1. Сбор заявок
🚛РЕСО-Лизинг, БО-П-05 (5 млрд)
🇧🇾Беларусь, 03 и 04 (по 5 млрд)
2. Оферты
🏢РГС Недвижимость, БО-П05 (2 млрд)
🚚ВЭБ-лизинг, 001P-01 ($200 млн)
@Cbonds
Книга «РЕСО-Лизинг» открыта до 15:00 (мск)
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 4 года
Ориентир ставки купона: 9-9.2% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.41% годовых
Размещение: 1 августа
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, БК РЕГИОН, Совкомбанк
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 4 года
Ориентир ставки купона: 9-9.2% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.41% годовых
Размещение: 1 августа
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, БК РЕГИОН, Совкомбанк
Книга по облигациям Республики Беларусь открыта до 15:00 (мск)
Объем: по 5 млрд рублей по каждой серии
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 9.1-9.35% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.57% годовых
Размещение: 7 августа
Организаторы: Газпромбанк, Банк Открытие, Совкомбанк
Объем: по 5 млрд рублей по каждой серии
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 9.1-9.35% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.57% годовых
Размещение: 7 августа
Организаторы: Газпромбанк, Банк Открытие, Совкомбанк
📆Календарь первичного рынка
Комментарий БК РЕГИОН
Июль оказался нетрадиционно активным для лета месяцем на рынке первичных размещений – корпоративными эмитентами было размещено облигаций на 286,6 млрд руб. Однако рекорд апреля, когда объем размещений составил 309 млрд руб., достигнут не был. В целом за 7 месяцев 2019г. размещено облигаций на 1 203,9 млрд руб., что на 32% больше результата 7 месяцев 2018г. (объем размещения 914,6 млрд руб.) и на 7% ниже показателя 7 месяцев 2017г. (объем размещения 1 298,2 млрд руб.).
Сегодня после долгого перерыва на российский рынок с двумя выпусками выйдет Республика Беларусь, а также РЕСО-Лизинг, в ближайшие дни – Белгородская область, Башкирская содовая компания (БСК), Альфа – Банк, Ярославская область. Наши рекомендации и комментарии по предстоящим размещениям облигаций Республики Беларусь и БСК мы давали в Календаре первичного рынка от 25.07.2019г.
РЕСО-ЛИЗИНГ, ПБО-05 На долговом рынке РЕСО-Лизинг представлена 7 выпусками облигаций номинальным объемом 24 млрд руб. (по непогашенному номиналу – 22,3 млрд руб.) с погашением в 2021-2026гг. Новый выпуск компании удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов, а также соответствует требованиям для включения в Ломбардный список Банка России. Собственный выпуск серии ПБО-04 предлагает доходность 8,98% годовых (209 б.п. к G-кривой ОФЗ, дюрация – 1,74г.). Новый выпуск, исходя из индикативов купона, предполагает спрэд к G-кривой 217 – 238 б.п. при дюрации 3,44 года.
📚Комментарии к размещению облигаций Белгородской и Ярославской областей читайте по ссылке.
Юлия Гапон, Александр Ермак
Аналитики БК «РЕГИОН»
Комментарий БК РЕГИОН
Июль оказался нетрадиционно активным для лета месяцем на рынке первичных размещений – корпоративными эмитентами было размещено облигаций на 286,6 млрд руб. Однако рекорд апреля, когда объем размещений составил 309 млрд руб., достигнут не был. В целом за 7 месяцев 2019г. размещено облигаций на 1 203,9 млрд руб., что на 32% больше результата 7 месяцев 2018г. (объем размещения 914,6 млрд руб.) и на 7% ниже показателя 7 месяцев 2017г. (объем размещения 1 298,2 млрд руб.).
Сегодня после долгого перерыва на российский рынок с двумя выпусками выйдет Республика Беларусь, а также РЕСО-Лизинг, в ближайшие дни – Белгородская область, Башкирская содовая компания (БСК), Альфа – Банк, Ярославская область. Наши рекомендации и комментарии по предстоящим размещениям облигаций Республики Беларусь и БСК мы давали в Календаре первичного рынка от 25.07.2019г.
РЕСО-ЛИЗИНГ, ПБО-05 На долговом рынке РЕСО-Лизинг представлена 7 выпусками облигаций номинальным объемом 24 млрд руб. (по непогашенному номиналу – 22,3 млрд руб.) с погашением в 2021-2026гг. Новый выпуск компании удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов, а также соответствует требованиям для включения в Ломбардный список Банка России. Собственный выпуск серии ПБО-04 предлагает доходность 8,98% годовых (209 б.п. к G-кривой ОФЗ, дюрация – 1,74г.). Новый выпуск, исходя из индикативов купона, предполагает спрэд к G-кривой 217 – 238 б.п. при дюрации 3,44 года.
📚Комментарии к размещению облигаций Белгородской и Ярославской областей читайте по ссылке.
Юлия Гапон, Александр Ермак
Аналитики БК «РЕГИОН»
Cbonds
Книга по облигациям Республики Беларусь открыта до 15:00 (мск) Объем: по 5 млрд рублей по каждой серии Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 9.1-9.35% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.57% годовых Размещение: 7 августа Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.8-9% годовых, эффективная доходность — 8.99-9.2% годовых.
Cbonds
Книга «РЕСО-Лизинг» открыта до 15:00 (мск) Объем: 5 млрд рублей Срок обращения: 4 года Ориентир ставки купона: 9-9.2% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.41% годовых Размещение: 1 августа Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 9-9.1% годовых, эффективная доходность — 9.2-9.31% годовых.
Cbonds
Книга по облигациям Республики Беларусь открыта до 15:00 (мск) Объем: по 5 млрд рублей по каждой серии Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 9.1-9.35% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.31-9.57% годовых Размещение: 7 августа Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.65% годовых, эффективная доходность — 8.84% годовых.
Cbonds
Книга «РЕСО-Лизинг» открыта до 15:00 (мск) Объем: 5 млрд рублей Срок обращения: 4 года Ориентир ставки купона: 9-9.2% годовых Ориентир эффективной доходности: 9.2-9.41% годовых Размещение: 1 августа Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал…
⚡️Вниманию инвесторов предлагается выпуск серии БО-П-06 вместо БО-П-05
Книга открыта с 16:30 до 17:00 (мск).
Объем: не менее 7 млрд рублей
Срок обращения: 4 года
Ориентир ставки купона: 9% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2% годовых
Размещение: 6 августа
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, БК РЕГИОН, Совкомбанк, АКБ Пересвет
Книга открыта с 16:30 до 17:00 (мск).
Объем: не менее 7 млрд рублей
Срок обращения: 4 года
Ориентир ставки купона: 9% годовых
Ориентир эффективной доходности: 9.2% годовых
Размещение: 6 августа
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, ВТБ Капитал, БК РЕГИОН, Совкомбанк, АКБ Пересвет