#Интересное
✅Цифровые облигации (Digitally Native Notes), аналог одной из разновидностей наших ЦФА, набирают популярность на зарубежных финансовых рынках

Многие участники рынка создают или уже создали специализированные механизмы для выпуска и обращения таких инструментов. Например, SIX Digital Exchange (SDX) от Швейцарской биржи или The Digital Financial Market Infrastructure (D-FMI) от Euroclear. К слову, через площадку Euroclear недавно свою первую цифровую еврооблигацию разместил Азиатский банк инфраструктурных инвестиций. Она стала дебютной долларовой эмиссией для платформы.

💼Тенденция однозначно указывает на то, что все больше эмитентов вовлекается в этот процесс, что неудивительно, учитывая преимущества новой технологии.

Кумулятивный объем отечественного рынка ЦФА тем временем в августе превысил 240 млрд рублей.

👉 Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,07% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,88% (⬇️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,02% (⬇️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П12 (7.5 млрд)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🆕 🧮 Волатильность процентных ставок на Cbonds

Команда Cbonds запустила собственный расчет исторической волатильности (HV) по топ-10 овернайт процентным ставкам по миру. Историческая волатильность отражает степень колебания процентных ставок с течением времени.

Расчёт осуществляется для ставок:
🔘RUONIA (RUB),
🔘SOFR (USD),
🔘ESTR (EUR),
🔘O/N SHIBOR (CNY),
🔘SONIA (GBP),
🔘SARON (CHF),
🔘TONA (JPY),
🔘CORRA (CAD),
🔘AONIA (AUD),
🔘TLREF (TRY).

Каждый показатель считается за следующие периоды:
⚪23 дня
⚪43 дня
⚪64 дня
⚪129 дней
⚪252 дня
⚪500 дней

Важно отметить, что в базу расчёта попадают только торговые дни, обеспечивая тем самым более точное отражение динамики ставок.

👉Показатели доступны в разделе Индексы на сайте Cbonds.

Мы уверены, что новый функционал позволит участникам финансового рынка глубже анализировать колебания процентных ставок.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 сентября

🇷🇺 Россия

💰 ББР Банк – АКРА,⬆️с "BB-(RU)" до "BB(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, слабой оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно возможного повышения оценки риск-профиля, учитывая снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка».

🏦Росэксимбанк –Эксперт РА,⬆️с "ruAA" до "ruAA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает поступательное наращивание банком объемов поддержки, оказываемой экспортной отрасли и импортерам, которое сопровождается снижением концентрации кредитных рисков».

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-11R (10 млрд)

Сбор заявок – 10 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 270 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 сентября:

🍅 Акционеры Русагро не одобрили перерегистрацию компании с Кипра в Россию. В марте группа сообщала, что еще не получила от регулятора Кипра разрешения для запуска редомициляции. Акции компании на фоне новости снижались в моменте более чем на 5%.

🧬Акционеры ММЦБ утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 года в размере 5 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 16 сентября.

🛡 Софтлайн объявил о продаже 9,27% акций «крупному институциональному инвестору». Покупателем стала структура Газпромбанка, сумма сделки могла составить около 4,5 млрд руб. Компания сообщила, что полученные средства планируется направить на финансирование перспективных проектов, а также приобретения. (РБК)

💳 Альфа-Банк зарегистрировал дочернюю компанию для предоставления факторинговых услуг «Альфа-факторинг», следует из данных ЕГРЮЛ.

🏦 СПБ Биржа допустила к торгам 85 акций российских компаний. Решение принято по инициативе самой биржи. Акции будут доступны в режиме основных торгов, переговорных сделок.

✅Представляем вашему вниманию «Большое интервью» с управляющим директором инвесткомпании «РИКОМ-ТРАСТ» Дмитрием Целищевым

В формате диалога Дмитрий Целищев поделился мнением о ситуации на брокерском рынке, рассказал, что приносит доход брокерскому бизнесу в сегодняшних условиях и что будет влиять на него в будущем.

Кроме того, в рамках интервью обсудили, каков портрет современного частного инвестора, какой стратегии он придерживается, как миллиардеры влияют на фондовый рынок, а также как выглядит новая стратегия компании в связи с этими долгосрочными трендами.

👇Посмотреть интервью можно:

👉VK Видео
👉Rutube
👉YouTubе

В скором времени в новом выпуске Cbonds Review будет доступна печатная версия интервью! Не пропустите!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬇️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,76% (⬇️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,41% (⬆️39 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📱Ростелеком, 001Р-11R (10 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🛣Автодор, БО-005Р-10 (1 млрд), 002Р-24 (150 млн)

Оферты
💰Микро Капитал Руссия, 02 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 сентября

🇷🇺 Россия

🪓 Сегежа Групп – Эксперт РА,⬇️с "ruBBB" до "«ruBB+", "развивающийся"

«Снижение рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования. Отрицательный свободный денежный поток компании привел к продолжению роста объема долга в абсолютном выражении».

⚡️XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов: Лидеры собрались - шире круг!

26 сентября в Москве PREQVECA и Cbonds Congress проведут ежегодную профессиональную конференцию «XVI Российский конгресс Private Equity и XII Форум венчурных инвесторов».

Около 150 делегатов уже зарегистрировались на конгресс, среди них представители 35+ корпораций, 20+ инвестфондов и family offices, 10+ инвестбанков и инвесткомпаний, 10+ юридических компаний, 10+ консалтинговых компаний, 5+ инфраструктуры рынка.

👉Зарегистрироваться

🎙Ведущие эксперты рынка обсудят такие темы как:

✔️Рынок PE&VC в России, прогнозы и тренды 2024-25 гг.
✔️Структурирование активов и инвестиции (ЗПИФ, ДИТ и другие инструменты)
✔️От стартапа до IPO: структурирование частных сделок в преддверии выхода на биржу
✔️"Не AI и Big Data единым". Перспективные сектора для венчурных инвестиций
✔️Как развалить сделку. Разбор причин срыва подписанных сделок

📝Посмотреть программу на сайте мероприятия.

🏆В рамках Конгресса пройдет церемония награждения Russia PE&VC Awards.

Всех ждём!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 сентября:

🏦 Сбербанк за январь – август 2024 года увеличил чистую прибыль по РСБУ на 5,4%, до 1,05 трлн руб. Рентабельность капитала составила 23,6%. В августе банк получил 142,7 млрд руб. чистой прибыли.

💡Акционеры ТГК-14 утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2024 года в размере 0,046 копейки на акцию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроется 17 сентября.

💳 Совкомбанк в 3-й раз снизил цену сделки по приобретению ХКФ Банка. Теперь она составит 0,4-0,5 капитала по РСБУ, тогда как изначально банк оценивался почти вдвое дороже — в 0,8 капитала. Банк пересмотрел цену сделки из-за падения фондового рынка, на фоне которого стоимость акций «Хоум банка» в рамках сделки снижается еще на 13%, а бумаги Совкомбанка — на 10%. (Коммерсант)

🏗 Девелопер Sminex направил запрос в ФАС о покупке строительной группы Инград. Ранее эксперты финансового рынка предполагали, что сумма сделки может составить порядка 35-40 млрд руб.

💥Большое интервью Cbonds: запуск нового фонда «ПАРУС МАКС»

⚡️Уже в эту пятницу, 13 сентября, состоится запуск нового фонда фондов компании PARUS Asset Management – «ПАРУС МАКС»

В фонде собрана вся коммерческая недвижимость PARUS, сбалансированная по отраслям и объектам.
Стратегия фонда позволяет инвесторам тратить еще меньше времени на управление своими инвестициями: все полученные выплаты дохода от арендного потока фонд автоматически реинвестирует в покупку новых паев PARUS, таким образом используя механизм сложного процента для наращивания капитала и последующих выплат дохода.

Спикеры интервью:
🔵Алексей Сивяков, генеральный директор, Парус Управление активами
🔵Татьяна Богданова, коммерческий директор, Парус Управление активами
🔵 Наталья Коробова, руководитель отдела финансового моделирования и учета, Парус Управление активами
🔵Ведущий: Сергей Лялин, основатель, Cbonds

Смотреть интервью можно:
👉VK Видео
👉Rutube
👉YouTubе

Полезного просмотра!

#ИтогиРазмещения
🏗Балтийский лизинг, БО-П12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2921
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 млрд руб. (27%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
💰Кеарли Групп, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 129.456 млн руб.
Купон/Доходность: 21% годовых/23.15% годовых
Дюрация: 2.01

Количество сделок на бирже: 1119
Самая крупная сделка: 8 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб. (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

✅💳Котировки по сегменту корпоративных облигаций от Банка Синара доступны на Cbonds

Рады сообщить, что Cbonds начал сотрудничество по предоставлению котировок c Банком Синара. Коллеги предоставляют котировки по сегменту корпоративных облигаций. На данный момент котируется около 30 бумаг.

🔎 Где можно найти котировки:

👉На страницах облигаций, например:
🔵ГМК Норильский никель, БО-001Р-07
🔵ИКС 5 ФИНАНС, 003P-05
🔵О`КЕЙ, 001P-05

👉На странице Банка Синара на Cbonds

Банк Синара был образован в 1990 году на базе Свердловского областного управления Агропромбанка CCCР. Предоставляет широкий спектр стандартизированных и высокотехнологичных банковских услуг и продуктов клиентам на всей территории РФ.

⚡Росгеология не может погасить выпуск облигаций серии 01 в плановую дату погашения

Эмитент сообщил, что в предстоящую дату погашения (26.09.2024 г.) выпуска серии 01 не располагает денежными средствами и иными источниками для погашения облигаций.

Эмитент принимает меры по поиску источников погашения облигаций, в том числе за счет средств государственной поддержки.

👫 Также компания планирует начать переговоры с держателями облигаций о внесении изменений в условия Решения о выпуске Облигаций в части продления срока погашения.

В связи с тем, что Совет директоров в настоящее время не сформирован, а также сроки проведения корпоративных мероприятий, принятие решения Советом директоров эмитента о внесении изменений в Решение о выпуске облигаций ожидается после наступления даты выплаты по Облигациям, сообщает компания на сайте Центра раскрытия информации.

У компании всего в обращении 2 выпуска облигаций общим объемом 12 млрд по непогашенному номиналу.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26248 (дата погашения – 16 мая 2040 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-11R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 120 б.п. Объем размещения увеличен и составит 15 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 16 сентября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,06% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,80% (⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
25,99% (⬇️42 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26248 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🚚 КАМАЗ, БО-П12 (5 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Оферты
💳Альфа-Банк, БО-39 (10 млрд)
🚚ТрансФин-М, БО-41 (559.8 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РынокЦФА
🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги 8 месяцев 2024 года

📊По итогам 8-ми месяцев 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 115.8 млрд руб. В обращении находится 475 выпусков. За август было размещено 86 новых ЦФА на 64.2 млрд руб. Для сравнения, в июле было размещено 74 ЦФА на 33.3 млрд руб., а в июне – 49 ЦФА на 56.3 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за 8 месяцев 2024 года:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 9 операторами. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (230 выпусков), на втором месте – Атомайз (54 выпуска), на третьем – Токеон (26 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 116. 56 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с объемом 61.62 млрд руб., замыкает тройку Сбербанк с размещениями на 13.99 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 8-ми месяцев представлено 28 эмитентов. Топ-3: лидирует Альфа-Банк со 122 выпусками на 77.8 млрд руб. (доля рынка – 36.26%), на втором месте – Банк ВТБ (3 выпуска на 60 млрд руб., доля – 27.96%), на третьем – Ростелеком (13 выпусков на 10.67 млрд руб., доля – 4.97%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

📉Бумаги вчера отреагировали на новость резким падением.

Выпуск Росгеология, 01 (тот самый, с предстоящей датой погашения 26 сентября) упал по итогам вчерашних торгов на 20%. В моменте падение цены составляло более 34%.

🔎 АКРА вчера присвоило статус «Рейтинг на пересмотре — негативный» по кредитным рейтингам АО «Росгео» и выпуска его облигаций.