#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П12

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 230 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (смк). Размещение запланировано на 9 сентября.

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 7.5 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестбанк Синара.

#Премаркетинг
🏦«Микрофинансовая Компания Т-Финанс», 001Р-01 (5 млрд)

Сбор заявок – 17 сентября, размещение – 20 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 37.918 млрд рублей при спросе в 123.962 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.2% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.2464% от номинала.

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П06 (2 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на середину сентября, дата размещения будет определена позднее. По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 8 млрд руб.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26245 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) признан несостоявшимся.

Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

😀 Газпромбанк продолжает превращать ценные бумаги в зелёные насаждения.

🌳35 яблонь было посажено в Парке 300-летия Санкт-Петербурга представителями Газпромбанка, Группы Газпром и Администрации Санкт-Петербурга. Новые
деревья продолжили аллею, появившуюся в прошлом году, и символизируют сделки по размещению ценных бумаг компаний Группы.

«Мы продолжаем традицию по высадке деревьев в честь облигационных сделок. Теперь с выпусками традиционных и инновационных инвестинструментов растёт не только рынок капиталов, но и целые аллеи, которые радуют
горожан и туристов», — отметил глава Блока рынков капиталов Газпромбанка Денис Шулаков.

Томбстоуны традиционно используются финансовыми
институтами в качестве символа наиболее ярких и значимых контрактов. Зелёные томбстоуны не только напоминают о важных сделках, но и символизируют гармонию природы и человека, бизнеса и общества.

😃Газпромбанк планирует продолжать инициативу, рассчитывая, что в скором времени подобные акции станут общенациональной традицией.

#зеленыйслед

@gazprombank

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. Во вторник нефть марки Brent потеряла более 4% и опустилась ниже $74 за баррель.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 84 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«Нефть. Причины обвала» от БКС КИБ: «Что могло спровоцировать такой обвал? Большинство СМИ видят причины в трех факторах - планы ОПЕК+ по наращиванию поставок с октября, слабость экономики Китая и возможная нормализация конфликта в Ливии. Но, скорее всего, ни один из перечисленных факторов не мог привести к такой волатильности».

⚫️«Цена на нефть Brent упала ниже $73 впервые с декабря прошлого года» от eOil.ru: «На нефтяные цены повлияло известие, что в Ливии западное правительство в Триполи и восточное в Бенгази договорились в течение месяца назначить нового главу центробанка страны».

⚫️«Сырьевые рынки. «Разгром» на рынке нефти» от ИК Финам: «Сильных фундаментальных факторов, которые могли бы объяснить такую сильную просадку цены, на наш взгляд, нет. Однако же для рынка нет и фундаментальных причин для наращивания длинных позиций. Соответственно, отсутствие какой-либо «опоры», видимо, и послужило триггером для массовых распродаж».

⚫️«Нефть падает. Что будет делать ОПЕК+» от Альфа Инвестиции: «Выпадение около 0,7 млн б/с ливийской добычи могло бы компенсировать рост производства странами ОПЕК+, запланированный на октябрь. Но теперь ОПЕК+ придётся или пересмотреть своё решение, или довольствоваться более низкими ценами».

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🔴конец 4-го квартала 2024 года: 83,5 $/барр.
🔴конец 1-го квартала 2025 года: 82 $/барр.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,45% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,09% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,25% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💰Микро Капитал Руссия, 07 (1.5 млрд)
🚚 ГТЛК, 005Р-18 (1.35 млрд), 005Р-19 (2.06 млрд), 005Р-32 (184 млн), 005Р-33 (77 млн)

Оферты
💰 АФК Система, 001P-15 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#CbondsNewsletter
📊 В августе объем новых выпусков евробондов сократился на 30% по сравнению с июлем – Cbonds Global Monthly Newsletter: август

📉Объем новых выпусков евробондов значительно (на 30%) снизился в августе 2024 года по сравнению с июлем 2024 года. Однако объем выпущенных облигаций увеличился по сравнению с августом 2023 года как по рынку в целом, так и по рынку развитых стран (на 13% и 10% соответственно). Рост на рынке развивающихся стран и вовсе превысил аналогичный показатель предыдущего года на 38%.

🌐Только 3 суверенных эмитента вышли на мировой рынок долговых обязательств в августе 2024 года, разместив 6 еврооблигаций на общую сумму $5,6 млрд. Перу был самым активным участником рынка суверенных долговых обязательств с двумя еврооблигациями на общую сумму $3 млрд. Также на рынок вышли Филиппины, выпустив три еврооблигации на сумму равную $2,5 млрд.

🧸Эмитенты-дебютанты привлекли $12,2 млрд на международном рынке облигаций в августе. Доля эмитентов развивающихся рынков составила 8,5%. 15142083 Canada Ltd., дочерняя компания South Bow Corporation, которая предоставляет разнообразные услуги по транспортировке жидких нефтепродуктов, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации в августе на сумму $4,5 млрд 6-ю траншами.

🌱Объем новых выпусков ESG, размещенных в августе, составил $30,8 млрд. Количество новых выпущенных ESG-облигаций в этом месяце выросло на 74% по сравнению с августом 2023 года, продемонстрировав третий месяц подряд превышение аналогичных показателей 2023 года. Зеленые облигации составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2024 году, — 54%.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 сентября

🇰🇿 Казахстан

🏗 BI Development – Fitch Ratings,🆕 присвоен "BB", "стабильный"

«Рейтинг отражает лидирующие позиции компании на растущем казахстанском рынке и низкий уровень левереджа группы. Агентство ожидает, что спрос на жилье в Казахстане будет поддерживать жилые объекты девелопера, предназначенные для продажи. Прогноз отражает ожидания агентства, что компания продолжит работать, придерживаясь консервативного подхода к развитию и внутренней политики управления рисками, которая ограничивает риск накопления избыточных запасов».

#Премаркетинг
🚗«РОЛЬФ», 001Р-03 (500 млн)

Сбор заявок – 19 сентября, размещение – 24 сентября.

📝Облигационный долг у Эмитента отсутствует, ранее размещенные выпуски погашены в 2022 году.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 сентября:

💰 🪓 АФК Система увеличит свою долю в Сегеже Групп в рамках SPO, сообщил Владимир Евтушенков на «полях» ВЭФа. Объем увеличения доли обсуждается внутри корпорации, сейчас она составляет 62,2%. Но глава корпорации отметил, что привлеченных средств будет достаточно для решения проблемы высокого долга Segezha Group.

💳 ВТБ стал владельцем Первой грузовой компании. Глава банка Андрей Костин уточнил, что ВТБ купил актив исходя из оценки в более 200 млрд руб. с учетом долга компании перед банком. Также он сообщил, что окончательное решение по возможным дивидендам ВТБ за 2024 год будет принято в январе следующего года, у банк имеет желание выплачивать дивиденды.

🛒 Основатель платформы КИФА Сунь Тяньшу, сообщил что компания ждет заседание ЦБ РФ. Сейчас они видят возможным выход на рынок до конца года, если ЦБ больше не будет повышать ставку. (РБК)

🌾 Суд по заявлению Минсельхоза приостановил права кипрского холдинга Ros Agro PLC в ПАО "Группа Русагро». Ранее компания сообщала, что изучает все возможности для перерегистрации бизнеса в РФ. В марте группа сообщала, что пока не получила от регулятора Кипра разрешения для запуска редомициляции. (Прайм)

#ИтогиРазмещения
ТрансКонтейнер, П02-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 27 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 3347
Самая крупная сделка: 5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 3 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 3 млрд руб. (26%).

📝Организаторами выступили: ВТБ Капитал Трейдинг, Московский кредитный банк, Совкомбанк.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Казахстанский регулятор выдал разрешение на приобретение Катарским Lesha Bank у холдинга Байтерек банка Bereke. Переговоры об этом начались ещё в начале года и в мае 2024 г. была совершена сделка на сумму 65 млрд тенге ($136 млн). Ранее, Bereke Bank уже менял владельца. Будучи дочерней компанией Сбербанка, он был продан в августе 2022 года холдингу Байтерек.

Lesha Bank — крупный Катарский банковский холдинг, работающий по нормам шариата. Банк является первой независимой банковской организацией, соответствующей нормам шариата, с лицензией Управления финансового регулирования катарского финансового центра (QFCRA).

🇦🇲🇰🇿Армянский брокер Invia Investments первым из иностранных игроков, получит доступ к Казахстанской площадке ITS и сможет предоставлять своим клиентам доступ к торгам международными акциями и депозитарными расписками, обращающимися на ITS. Компания уже получила лицензию Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) и завершил все необходимые процедуры по подключению к площадке.

🇺🇿Азиатский банк развития объявил о запуске новой программы партнерства с Узбекистаном на период 2024 – 2028 годов. Программа направлена на поддержку перехода страны к зеленой экономике, развитие частного сектора и укрепление человеческого капитала. Ключевой задачей, по мнению АБР является сокращение участия государства в экономике. С этой целью уже запущены программы IPO сорока государственных компаний.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 166 вышел в эфир!

В этот раз мы разобрались, стоит ли срочно переключаться на длинные ОФЗ, выяснили, какие замещающие облигации сейчас самые интересные, узнали, как повышение госдолга США влияет на мировую экономику, а также представили план конференций Cbonds до конца года и рассказали о самых интересных размещениях на рынке долга.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций инвестбанка Синара
• Людмила Рокотянская, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций»
• Линара Игнатьева, руководитель отдела конференций, Cbonds

👇Запись уже доступна:

👉YouTubе

📺 ВК Видео

📺 Rutube

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,16% (⬇️29 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,03% (⬇️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,10% (⬇️15 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🛴 ВУШ, 001Р-03 (4 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🏗 АСПЭК-Домстрой, 001P-01 (300 млн)

Оферты
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
🌾А7 АГРО - ОМК, КО-01 (110 млн)
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 сентября

🇷🇺 Россия

🏥Центр развития стоматологии "Садко" – НКР,🆕 присвоен "BBB.rս", "стабильный"

«В оценке финансового профиля агентство учитывает низкую долговую нагрузку, высокие метрики обслуживания долга и ликвидности, умеренную рентабельность и небольшую долю заемных средств в структуре фондирования. В 2024 году компания планирует размещение облигаций на сумму 250 млн руб. и намеревается передать привлечённые средства в виде займа другой компании группы для покупки и развития офтальмологической клиники. Долговая нагрузка компании, по оценкам агентства, на конец года не превысит 1,6 даже с учетом этого выпуска».

💰МФК "МК"– Эксперт РА, "ruBB-", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Прогноз по рейтингу компании отражает ожидания агентства по дальнейшему поступательному развитию бизнеса на фоне роста операционной эффективности деятельности и улучшения профиля фондирования».

#Премаркетинг
🌾 «Фосагро», БО-П02 (от 20 млрд)

❗️Дата книги сбора заявок перенесена на 12 сентября (предыдущая дата была запланирована на 17 сентября). Размещение запланировано на 18 сентября.

📝Организатор – Газпромбанк.

🎉🏆Cbonds победитель в номинации «Лучшая аналитика рынка ЦФА»

Друзья, с радостью хотим поделиться новостью о том, что Cbonds стал победителем в номинации «Лучшая аналитика рынка ЦФА» Премии в области цифровых финансовых активов!

Вручение премии проходило 5 сентября в рамках II Форума «Цифровые финанасы: новая экономическая реальность», проводимого рейтинговым агентством АКРА.

Руководитель отдела долговых рынков России и СНГ Cbonds Александр Бударин:

Огромное спасибо Ассоциации КорпФинТех за организацию премии и всем, кто за нас проголосовал. Мы очень признательны за столь высокую оценку нашей работы. Также спасибо нашей команде, которая реализует проект, и нашим партнерам, которые помогают его актуализировать. И конечно же мы будем работать над тем, чтобы он становился лучше с каждым днем, и поставлять вам самую актуальную аналитику и данные.

Мы и дальше продолжим предоставлять высокий уровень аналитического покрытия не только российского рынка ЦФА, но и по другим инструментам финансового рынка.