❓Что теперь будет с планами Telegram Group по выходу на IPO и с ее конвертируемыми евробондами?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к Анастасии Пузановой, руководителю investor relations-проектов департамента корпоративных финансов «Цифра брокер».

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💼 Гостем рубрики «Реальные инвестиции» стал младший директор по банковским рейтингам агентства Эксперт РА Анатолий Перфильев

Он рассказал о трендах в лизинговой отрасли и о том, что нужно учесть инвестору при выборе долговых бумаг ее эмитентов.

Постигайте нюансы финансовых рынков вместе с Cbonds Weekly News!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💰Банк России намерен изменить структуру рынка микрофинансирования, разделив представленные на нем компании на категории – в зависимости от типа займов

Оценить данную инициативу, а также рассказать о её плюсах и возможных рисках Cbonds Weekly News попросили руководителя направления рыночной аналитики инвестиционной компании «Юнисервис Капитал» Екатерину Маевскую.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,46% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,61% (⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,34% (⬇️40 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💰ТАЛК ЛИЗИНГ, 001P-03 (350 млн)

Оферты
💰 АФК Система, 001P-08 (15 млрд)
🚘Автоэкспресс, 3П-КО04 (200 млн)
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-10

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 348.72 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 347
Самая крупная сделка: 30 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 30 тыс. руб. до 1 млн руб. (27%).

📝Организатор – Ньютон Инвестиции.

#ИтогиРазмещения
💰СФО СБ Секьюритизация, Класс А

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 9.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.94% годовых
Дюрация: 4.23

Количество сделок на бирже: 10050
Самая крупная сделка: 500 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (58%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 млн руб. (18%).

📝Организатором выступил Sber CIB. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 августа

🇷🇺 Россия

💰 КБ КАЛУГА – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruB-", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, уязвимой позицией по капиталу на фоне низкой операционной эффективности, удовлетворительным качеством активов, приемлемым уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

⚡️Внимание, большое событие не только в рамках нашего офиса, но и для всей рейтинговой отрасли!

 📁 «Эксперт РА» впервые в своей истории и первым на рейтинговом рынке раскрыл Отчет об устойчивом развитии за 2023 год.

Отраслевому лидеру в области ESG-оценки проектов, финансовых инструментов и территорий необходимо самому поддерживать высокий уровень стандартов устойчивого развития в своей повседневной деятельности, показывая пример ответственного ведения бизнеса другим участникам российского рынка.

«Это дебютный отчет и на российском рейтинговом рынке в целом. «Эксперт РА» всегда был пионером в сфере оценок устойчивого развития, надеемся, что наш отчет станет примером и стимулом к ESG-трансформации для всех российских рейтинговых агентств. Мы ожидаем также, что крупные и средние корпоративные участники рынка могут ускорить внедрение практик устойчивого развития, задумаются о подготовке нефинансовой отчетности в ближайшем будущем – этого будут требовать заинтересованные стороны в лице государства, бизнеса и общества», – уверена генеральный директор «Эксперт РА» Марина Чекурова.

В нашем Отчете мы обобщили свой опыт, поделились подходами к тематике, раскрыли основные достижения в отчетном периоде и планы на следующие годы. Документ был утвержден Советом директоров Агентства, а также прошел общественное заверение в ТПП РФ.

🌿Отчет подготовлен в соответствии с международными стандартами в области нефинансовой отчетности (GRI и SASB), содержит указатели соответствия этим стандартам, а также включает ESG Databook, в котором приведены ключевые количественные данные в области устойчивого развития, сгруппированные по темам и представленные в динамике за 3 года.

Главные разделы документа:
🚩 «Экологическая ответственность»
🚩 «Социальная ответственность»
🚩 «Эффективное управление»

📖 Читать Отчет ЗДЕСЬ

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 сентября:

💿 Акционеры Северстали утвердили выплату промежуточных дивидендов по итогам II кв. в размере 31,06 руб. на акцию. Датой, на которую определяется список акционеров на получение дивидендов, установлено 10 сентября.

🏦 Московская Биржа не планирует выступать в качестве эмитента ЦФА и не планирует запуск торгов криптовалютой, сообщил руководитель цифровых проектов и продуктов биржи Николай Труничкин. Площадка по итогам 2024 года ожидает преодолеть отметку выше 1 квадриллиона руб. по объему торгов.

🛡 Софтлайн объявил о приобретении контролирующей доли в НТО «ИРЭ-Полюс» у международной группы IPG Photonics, базирующейся в США. Миноритарную долю в рамках сделки получил топ-менеджмент компании. Сумма сделки составила порядка 4,5 млрд руб.

🏦 Сбербанк выпустит первые ЦФА с фиксированной доходностью со сроком погашения 3 месяца и 1 год. Выпуски будут доступны как физическим, так и юридическим лицам. Сбор заявок проходит со 2 по 10 сентября. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

📱 ЦБ РФ приостановил допэмисиию Группы Позитив, размещаемых путем закрытой подписки. Причины приостановки не обозначены. 7,9% акций Группа должна была выпустить в IV кв. Планировалось, что допэмиссия станет единственной в 2024 г. и будет учитывать рост капитализации компании за прошлый год. Акции отреагировали на новость падением до 4,88%.

Объем рынка корпоративных облигаций России за август вырос на 1.64%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 49.089 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам августа объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 27 493.43 млрд рублей. По сравнению с июлем объем рынка вырос на 1.64%. Месяцем ранее он составлял 27 050.19 млрд рублей. Год назад, по итогам августа 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 22 966.58 млрд рублей – показатель вырос на 19.71%.

В августе на рынок вышло 65 эмитентов, было размещено 164 новых выпуска (в июле эмитентов было 73, а новых выпусков – 194). Для сравнения, в августе 2023 года на рынок вышло 40 эмитентов, было размещено 148 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в августе началось (и продолжается сейчас) одно размещение от Новосибирской области. На данный момент размещены бонды на 3.2 млрд рублей (анонсированный объем эмиссии составлял 13.5 млрд рублей). Общий объем рынка составил 722.28 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 733.08 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В августе Минфин РФ провел 8 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций по итогам августа составил 20 873.68 млрд рублей (месяц назад – 20 640.62 млрд рублей). За прошедший месяц показатель увеличился на 1.13%.

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с июля по август

💵 Валютная пара RUB/USD:
Июль: min – 90.02; max – 92.75
Август: min – 88; max – 90.5

🛢 Цена нефти Brent, USD/барр.:
Июль: min – 85.5; max – 88
Август: min – 84; max – 86

🥇 Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Июль: min – 2 350; max – 2 430
Август: min – 447.23; max – 465

🏦 MOEX, %:
Июль: min – 3 100; max – 3 400
Август: min – 2 900; max – 3 100

👉 Консенсус-прогнозы Cbonds

#Премаркетинг
💰Республики Саха (Якутия), 35016 (6.8 млрд)

Сбор заявок – 19 сентября, размещение – 24 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента – 18.15 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,58% (⬆️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,06% (⬆️45 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
25,86% (⬆️52 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🌾Росагролизинг, 002Р-03 (5 млрд)
🚚Интерлизинг, 001P-09 (4.7 млрд)
⛽️Роснефть, 004Р-02 (15 млрд юаней)
📝СФО БКС Структурные Ноты, 26 (500 млн)

Оферты
💰ОВК Финанс, БО-01 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

📣 ПАО «МГКЛ»: Чистая прибыль выросла Х4,9

Результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года:

⬆️Чистая прибыль▶️ 225,217 млн.руб. (Х4,9)

⬆️Выручка ▶️3,057 млрд.руб. (Х4,83)

⬆️EBITDA ▶️593,944 млн.руб. (Х2,07)

⬆️Активы ▶️4,24 млрд.руб.(+62%)

⬆️Капитал ▶️924 млн.руб.(Х3,22)

🚀 Точки роста на 2024 год:

▶️Рост стоимости золота. Структура портфеля #MGKL содержит более 80% ликвидного золота и генерирует до 120% на нем. В 2024 году золото выросло уже более 30%;

▶️Сотрудничество с крупнейшими российскими маркетплейсами: в начале 2024 года #MGKL открыла собственную витрину с ювелирными изделиями на «Яндекс Маркет», начала выкупать и продавать смартфоны на «Авито», планирует расширять перечень товарных категорий. Это позволит Группе достичь поставленной цели и занять 3% российского рынка ресейла к 2027 году (объем этого рынка, по различным оценкам, составит 3 трлн рублей);

▶️Освоение розничного инвестиционного направления драгоценных металлов (монеты и слитки);

▶️Сделки M&A с целью расширения присутствия в сегменте залоговых займов и на рынке ресейла.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 сентября

🇷🇺 Россия

⚙️ Лазерные системы – НКР,🆕 присвоен "BBB.rս", "стабильный"

«Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают высокая автономность производства, наличие собственного программного обеспечения, невысокая зависимость от поставщиков. Оценка финансового профиля определяется низкой долговой нагрузкой, высокой рентабельностью, сбалансированной структурой фондирования. Вместе с тем её сдерживает умеренно низкий уровень ликвидности».

🧪Инвест КЦ – НКР,🆕 присвоен "A.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля поддерживают очень высокие показатели ликвидности и операционной рентабельности, значительный запас прочности по обслуживанию долга. Давление на оценку финансового профиля оказывают метрики структуры фондирования и долговой нагрузки, которая в 2023 году составила менее 3,0 (отношение совокупного долга к OIBDA)».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 3 сентября:

🛒 B2B-платформа КИФА, которая ранее объявила о переносе своего IPO на Мосбирже из-за неблагоприятной конъюнктуры на рынках капитала, может его провести в октябре или ноябре, сообщил Сунь Тяньшу в кулуарах ВЭФа, проходящего в эти дни во Владивостоке.

🪨 Мосбиржа с 10 сентября запускает торги фючерсами на акции Распадской. К торгам будут допущены серии фьючерсов с исполнением в декабре 2024 года и в марте 2025 года.

⛏ Объем облигаций Селигдара номинированных в серебре в случае принятия решения об их размещении составит до 1 млрд руб., продукт будет похож на облигации компании, номинированные в золоте, сообщил президент и председатель СД холдинга Александр Хрущ на «полях» ВЭФа.

🥛Фабрике ФАВОРИТ был направлен запрос от ПВО «ЮниСервис Капитал» о способности эмитента своевременно исполнять обязательства по предстоящим купонным выплатам и погашению номинальной стоимости облигаций эмитента. Срок предоставления информаци был указан 2 сентября, ответ от эмитента до настоящего времени не получен. Также ПВО сообщил, о появлении на сайте Арбитражного суда записи об иске в отношении эмитента.

🍏 X5 Retail Group N.V. объявила о намерении провести делистинг своих ГДР на LSE. Компания также ожидает отмену листинга своих ГДР и на Мосбирже. Решение было принято правлением компании в связи с отказом The Bank of New York Mellon исполнять функции депозитария программы ГДР компании.

🚘 Умар Кремлев стал новым владельцем дилерского холдинга Рольф. В декабре 2023 г. Президент РФ подписал указ, согласно которому во временное управление Росимуществу перешли акций дилера, принадлежащих кипрскому офшору «Деланс лимитед», и акций, принадлежащих «Рольф моторс».

#ИтогиРазмещения
💰МФК Фордевинд, 001P-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 431.434 млн руб.
Купон/Доходность: 20.75% годовых/22.65% годовых
Дюрация: 0.91

Количество сделок на бирже: 2761
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 200 тыс. руб. (27%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

#Премаркетинг
💰НКНХ, 001P-03 (7.5 млрд)

Сбор заявок – 13 сентября, размещение – 20 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента – 32.2 млрд рублей.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💳💬 Совкомбанк повысил свои прогнозы по ключевой ставке по итогам августа

Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев:

По итогам заседания Банка России 26 июля мы повысили наш прогноз по ключевой ставке на 3-й и 4-й квартал до 20%. Банк России дал сигнал о том, что «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Кроме этого, ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на этот год до 16,9-17,4% с 15-16%.

Учитывая прогноз ЦБ по инфляции на конец года в 6,5-7,0% и наш прогноз в 7,1%, а также прогноз ЦБ по средней ключевой ставке до конца года в диапазоне 18,0-19,4%, мы ожидаем, что Банк России на ближайших заседаниях (13 сентября или опорном 25 октября) снова повысит ключевую ставку на 200 б.п., до 20%.

Мы не ожидаем снижения ключевой ставки в ближайшие кварталы. Мы полагаем, что возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине 2025 года, когда инфляция будет устойчиво замедляться в направлении целевых 4%.

📈Прогноз на 3 кв. 2024 года и на 4 кв. 2024 года повышен до 20% (относительно 18% месяцев ранее).

👉 Консенсус-прогнозы Cbonds

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,60% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,13% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,32% (⬆️46 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П12 (от 3 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🛳ТрансКонтейнер, П02-01 (27 млрд)

Оферты
💰МигКредит, 002MC-02 (200 млн)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds