#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, 34024

❗️Финальный ориентир ставки купона - 19.5% годовых.

Объем размещения зафиксирован и составит 3.2 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 23 августа.

📝Организатор – Газпромбанк.

#Премаркетинг
🚚«Интерлизинг», 001Р-09 (3.5 млрд)

Сбор заявок – 29 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 18.185 млрд рублей.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,97% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,85% (⬆️23 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,97% (⬇️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26245 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П04-002РС (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
🌾Онлайн-семинар «Презентация компанией «ФЭС-Агро» результатов 1 полугодия 2024 года. Перспективы развития рынка дистрибуции в агробизнесе»: запись уже доступна

Представляем вашему вниманию онлайн-семинар, гостями которого стали представители компании «ФЭС-Агро», а именно:

🔵Александр Михайлов, президент ФЭС-Агро;
🔵Дмитрий Плесконос, член совета директоров ФЭС-Агро;
🔵Лилия Корнева, финансовый директор ФЭС-Агро.

В рамках семинара спикеры обсудили с ведущим вэбинара Сергеем Лялиным вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития бизнеса

Смотреть онлайн-семинар нужно прямо сейчас:
👉на VK Видео
👉на RuTube
👉на YouTube

Cbonds – автор полезных видео по финансовым рынкам!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 августа

🇷🇺 Россия

⛽️ МОЭК – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией, хорошими бизнес-профилем, корпоративным управлением, географической диверсификацией, ликвидностью, рентабельностью бизнеса, а также низкой долговой нагрузкой при высоком уровне обслуживания долга».

🚆СГ-транс – АКРА, "A+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Сохраняющийся высокий уровень процентных ставок создает дополнительную нагрузку на обслуживание долгового портфеля. Согласно ожиданиям агентства, в текущих условиях коэффициент обслуживания долга может опуститься ниже 2,5х в период 2024–2025 годов, что, является основанием для изменения прогноза и может привести к пересмотру рейтинга».

💰 БыстроБанк – НРА,🆕 присвоен "BB|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: приемлемой позицией по капиталу; хорошими показателями ликвидности; высокими показателями рентабельности и операционной эффективности.
Уровень рейтинга ограничивается: средней оценкой бизнес-профиля; низким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования; объемом просроченной задолженности».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 августа:

🚗 Совет директоров Делимобиля рекомендовал выплатить первые в истории компании дивиденды. Выплата за I полугодие 2024 г. может составить 1 руб. на акцию. На дивиденды рекомендовано направить 176 млн руб. ВОСА запланировано на 25 сентября.

🤖 Совет директоров МФК «Займер» рекомендовал выплату дивидендов за II кв. 2024 год в размере 12,02 руб. на одну акцию. Решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 25 сентября. МФК представила финрезультаты по МСФО за II кв. 2024 г. Чистая прибыль выросла в 2,6 раза кв/кв, но сократилась на 46,4% в годовом сопоставлении, составив 1,2 млрд руб. Объем выдач вырос на 5% по сравнению со вторым кварталом 2023 года, до 13,86 млрд руб.

🏢 Выручка Selectel по МСФО в I полугодии выросла на 26% до 6,1 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 21% г/г, до 1,8 млрд руб., а рентабельность по чистой прибыли осталась на уровне около 30%. Показатель скорректированной EBITDA вырос на 25% г/г, до 3,5 млрд руб. Количество клиентов достигло 24,8 тыс. на конец I полугодия 2024 года

🏦 Американская Capital Group Companies сократила долю в Московской Бирже с 5,01% до 0,064%. Основными акционерами Мосбиржи сейчас являются Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%), State Street Bank & Trust Company (5,3%).

🚢 Русская Контейнерная компания допустила техдефолт по 6-му купону облигаций серии БО-01 на 11.8 млн руб. По состоянию на 20 августа на странице в сети Интернет НКО АО НРД информация о переводе эмитентом средств на оплату дохода по выпуску отсутствует, сообщил представитель владельцев облигаций.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 34.051 млрд рублей при спросе в 227.151 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.5% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.581% от номинала.

🌾 Компания «ФЭС-Агро» планирует вернуться к раскрытию отчетности по стандартам МСФО

Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщила Лилия Корнева, финансовый директор компании.

«Реформа РСБУ существенно сблизила отечественные стандарты финансовой отчётности с международными стандартами. Кроме того, наша компания консолидирует бизнес на одном юридическом лице, поэтому нам не нужна консолидация нескольких юрлиц. Но в то же время мы видим запрос от рынка, финансистов, в том числе от рейтингового агентства. Мы понимаем, что финансовым аналитикам более привычно и удобно работать с МСФО, поэтому мы планируем возобновить практику составления отчетности по международным стандартам».

📝Отметим, что ранее компания уже публиковала отчетность по стандартам МСФО, однако с 2018 года раскрывает финансовые показатели только по РСБУ.

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 3-го кв. 2024 составит 15.9%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Завтрак с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка: «Сохраняем наши краткосрочные прогнозы относительно классических ОФЗ с дюрацией более 5 лет – ожидаем умеренную коррекцию к уровню 15,75-16% годовых по доходности».

🟣«Рынок облигаций. Инфляция не радует» от Альфа Инвестиции: «Цены могут снизиться ещё глубже. Индекс RGBI до сих пор выше, чем был перед заседанием ЦБ 26 июля, на котором прогнозы средней ставки на 2025–2026 годы были повышены на 4 процентных пункта. При этом показатели инфляции пока не дают поводов для оптимизма».

🟣«Комментарии по рынкам» от РСХБ Управление Активами: «После слов заместителя председателя ЦБ Андрея Заботкина на рынок пришло ожидаемое охлаждение. Инвесторы были явно не готовы к такой риторике, при которой дальнейшее повышение ключевой ставки еще на 1-2 п.п. – вполне себе реальность в самом ближайшем будущем».

🟣«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Сильный дисбаланс между спросом и объемом размещения означает, что участники рынка требуют более высокой премии, чем готов предложить Минфин. При этом с июня премия к RUONIA и так расширилась до ~85 б.п. с 50 б.п. в ходе первых аукционов в июне».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Высокий уровень доходностей в коротком конце кривой во многом определяется текущей жесткостью монетарной политики. Доходности на более дальнем горизонте, снизились, что мы в большей степени связываем с сокращением премии за риск (в том числе благодаря ужесточению позиции ЦБ в части возвращения инфляции к цели уже в 2025 г.)».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 15.35%
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 15%

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 33.598 млрд рублей при спросе в 54.285 млрд рублей.

Цена отсечения составила 82.177% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.99% годовых. Средневзвешенная цена – 82.1781% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.99% годовых.

Аукцион по этому выпуску состоялся впервые. Ранее аукцион (от 19 июня) был признан несостоявшимся.

⏸ 🌾 «ФЭС-Агро» пока не планирует новых облигационных размещений

При такой высокой ключевой ставке федеральный дистрибутор семян, средств защиты растений и удобрений «ФЭС-Агро» очень осторожно подходит к использованию займов, в том числе на публичном рынке долга. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил президент компании Александр Михайлов.

«В ближайшее время у нас нет планов по размещению облигаций. Будем смотреть, как будет вести себя рынок, сейчас, конечно, слишком высокая ставка. Но мы по-прежнему видим себя игроком публичного рынка в дальнейшем. Нам важно в итоге оказаться и в портфелях институциональных инвесторов», - подчеркнул он.

📉 Консервативный подход к заимствованиям позволил «ФЭС-Агро» заметно снизить показатель долг/EBITDA - с 2,7х в 2022-м до 1,6х в 2024-м. (подробнее здесь)

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,03% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,01% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,28% (⬆️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Нефть, 003P-13R (от 30 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
💵Быстроденьги, 002P-07 (150 млн)
🚚ГТЛК, 006Р-10 (5.9 млрд)

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 августа:

🍷 Чистая прибыль НоваБев Групп за I полугодие упала на 33,78%, до 2 млрд руб. Выручка увеличилась на 19,09% и достигла 57,1 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 9% и превысила 20,5 млрд руб. Мосбиржа дважды проводила дискретный аукцион для акций компании из-за их падения, которые снижались более чем на 80%. Торги акциями на бирже были приостановлены с 16 августа в связи с допэмиссией ценных бумаг компании.

👏 Ювелирная сеть Sunlight (Солнечный свет) в I полугодии увеличила продажи на 60%, до 52 млрд руб.

🚗 СмартТехГрупп (CarMoney) сократила чистую прибыль по МСФО за I полугодие 2024 года на 26% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 176 млн руб.

🏦 Менеджмент группы Ренессанс Страхование рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 3,6 руб. на акцию, или 2 млрд руб., что соответствует около 51% от чистой прибыли группы за I полугодие 2024 г.

🐟 Совет директоров Инарктики рекомендовал дивиденды по итогам I полугодия 2024 г. в размере 10 руб. на одну обыкновенную акцию. ВОСА пройдет в форме заочного голосования 25 сентября. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 6 октября.

💳Совкомбанк разместил первый выпуск ЦФА объемом 405 млн руб. в информационной системе СПБ Биржи. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

🏗 Девелопер Sminex намерен приобрести строительную группу Инград, сделка может быть закрыта предстоящей осенью. Объем сделки оценивается порядка 35-40 млрд руб. (ТАСС)

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-13R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 130 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 28 августа.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 55 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Банк ДОМ.PФ, Инвестбанк Синара, Россельхозбанк.

🚀📈 Новый функционал на Cbonds: Тренды на графиках

Мы рады представить пользователям платформы Cbonds новую функцию – построение трендов на графиках.

❓Для чего: появилась возможность легко анализировать динамику рынка облигаций с помощью трех типов трендовых линий: линейной, логарифмической и экспоненциальной (ниже про них подобнее). Эти инструменты помогут вам точнее прогнозировать будущие движения рынка и принимать обоснованные инвестиционные решения.

🔵Линейный тренд – это простой и эффективный способ увидеть общее направление движения цен.
🔵Логарифмический тренд позволяет лучше учитывать процентные изменения и полезен для анализа долгосрочных данных.
🔵Экспоненциальный тренд акцентирует внимание на более свежих данных, что особенно важно для активных трейдеров и краткосрочных инвесторов.

✅Выбор подходящего тренда помогает лучше понять и интерпретировать поведение рынка в зависимости от ваших инвестиционных целей.

🔎 Где найти на сайте: на странице конкретной облигации в блоке "График торгов" по кнопке "Map"

👉Ознакомиться с функционалом

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 августа

🇷🇺 Россия

🔌 Интер РАО-Электрогенерация – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг присвоен в соответствии с методологией оценки внешнего влияния на основе консолидированной отчетности по МСФО ПАО «Интер РАО», в которую входит объект рейтинга, а также на основе операционных показателей Группы «Интер РАО»».

💡Башкирская генерирующая компания – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильными оценками риск-профиля отрасли и умеренно сильными конкурентными позициями компании, комфортным уровнем рентабельности, низкой долговой нагрузкой, высокой ликвидностью и низким уровнем корпоративных рисков».

🛠 Сибэнергомаш-БКЗ – АКРА,⬆️с "BB+(RU)" до "BBB-(RU)", "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансового риск-профиля Компании и повышением оценок за размер и рентабельность».

🚞РКК – НРА,⬇️с "B-|ru|" до "CC|ru|"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением оценки качества системы управления рисками Компании на фоне неоднократных фактов технического дефолта. Агентство отмечает регулярные разрывы ликвидности. Компания допустила просрочку выплат в декабре 2023 года, а также в июне, июле и августе 2024 года».

🖥Неорос – НКР,🆕 присвоен "A-.rս", "стабильный"

«Высокая оценка финансового профиля отражает низкую долговую нагрузку, сильные показатели обслуживания долга, рентабельности и ликвидности. Агентство отмечает прозрачность структуры бенефициарного владения и положительную кредитную историю компании».

#Интересное
🇺🇸⏰ Рынки в ожидании: давление на доллар США и перспективы снижения ставок ФРС

Несмотря на ожидания мягкого решения ФРС, рынок продолжает корректироваться, отражая возможное снижение ставки в сентябре и дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики до конца года.

💬 На этой неделе инвесторы возлагают большие надежды на выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, особенно в контексте возможного снижения процентных ставок. Американский доллар остается под давлением на валютном рынке, находясь на семимесячном минимуме. Это ослабление доллара способствовало укреплению других крупных валют, таких как евро и фунт стерлингов, которые достигли своих годовых и месячных максимумов соответственно. Евро торговался на уровне $1,1080, а фунт стабилизировался на отметке $1,2985. Японская иена также укрепилась до 146,50 за доллар, хотя всё ещё находится ниже своего семимесячного максимума, достигнутого ранее.

Ссылаясь на источник, ожидается, что ФРС снизит ставки на 25-50 б.п. в сентябре, хотя вероятность более значительного снижения уменьшилась из-за последних данных по инфляции и занятости в США. Это оказало влияние на индекс доллара, который упал более чем на 2% в августе и продолжает снижаться второй месяц подряд.

👉Информацию по валютному рынку можно отслеживать на сайте Cbonds.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 164 уже на YouTube

В этот раз мы разбирались в нюансах происходящего на рынке государственных заимствований и в серьезности ситуации с дефицитом юаневой ликвидности, а также рассказали о необычных облигациях – серебряных и ориентированных на замену лифтов.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Олег Кузьмин, главный экономист, ИК «Ренессанс Капитал»
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков, ПСБ
• Александр Хрущ, президент, ПАО «Селигдар»

👇Запись уже доступна:

📺 ВК Видео

📺 Rutube

⏯ YouTubе

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,02% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,88% (⬇️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,37% (⬆️9 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📝СФО СБ Секьюритизация, Класс А (12 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
💰Новосибирская область, 34024 (12.5 млрд)
🍱Простая еда, 001P-01 (200 млн)
💵Совкомбанк Лизинг, БО-П07 (6 млрд)

Оферты
💵Микро Капитал Руссия, 02 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds