#ИтогиРазмещения
💰БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 38.163 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/19.17% годовых
Дюрация: 2.3

Количество сделок на бирже: 1238
Самая крупная сделка: 1.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 200 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 200 тыс. руб. (24%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
🌾Урожай, БО-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 160.33 млн руб.
Купон/Доходность: 22% годовых/23.89% годовых
Дюрация: 1.31

Количество сделок на бирже: 1362
Самая крупная сделка: 12 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 тыс. руб. (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 августа

🇷🇺 Россия

💰 МИР БИЗНЕС БАНК – АКРА,🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченным бизнес-профилем, сильной оценкой достаточности капитала, адекватным риск-профилем, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности».

🏗 Охта Групп – АКРА,⬆️с "BB(RU)" до "BB+(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга является следствием улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга, а также денежного потока».

🏦 ТКС ХОЛДИНГ – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сдержанной оценкой инвестиционной политики и качества активов холдинговой компании, низким уровнем диверсификации активов, низкой долговой нагрузкой, высокой оценкой уровня ликвидности, низкой рентабельностью, положительной оценкой корпоративных рисков».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 августа:

🚛 ЛК Европлан объявила финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб. (+25% г/г), чистый процентный доход составил 12 млрд руб. (+49% г/г), лизинговый портфель вырос до 256,7 млрд руб. (+12% г/г). Менеджмент хочет рекомендовать совету директоров ЛК рассмотреть выплату дивидендов за 9 мес. 2024 года в размере 3 млрд руб.

🏦 Чистая прибыль ТКС Холдинга по МСФО за I полугодие 2024 г. увеличилась на 24,86% г/г, до 45,7 млрд руб. Холдинг принял новую дивидендную политику, которая предусматривает выплату за год до 30% чистой прибыли, группа будет стремиться объявлять дивиденды ежеквартально. Интеррос принял участие в допэмиссии ТКС холдинга, вложив акции Росбанка, и стала крупнейшим неконтролирующим акционером холдинга, увеличив свой пакет с 35% до 41,4%.

💡Электрорешения, представляющая бренд EKF в России, объявила о реорганизации в акционерное общество с планами IPO в 2025-2027 годах. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

🚂Трансмашхолдинг завершил перевод акций в российскую юрисдикцию, исключив иностранные юридические лица из владения акциями.

3️⃣ Совет директоров Атомэнергопрома рекомендовал владельцу всех голосующих акций компании по результатам I полугодия 2024 года выплатить дивиденды в размере 12.58 млрд рублей, в пользу Минфина России и госкорпорации «Росатом». Согласно отчетности РСБУ за 6 мес. 2024 года, выручка компании снизилась более чем на 85% г/г. Чистая прибыль за этот же период упала более чем в 3 раза, с 77.2 млрд до 21.32 млрд руб.

#Премаркетинг
💳Совкомбанк Лизинг, БО-П07

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 200 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 23 августа.

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 6 млрд рублей.

📝Организатор – Совкомбанк.

💥Уже через час, в 16:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителями компании «ФЭС-Агро» – федерального дистрибутора семян, средств защиты растений и микроудобрений, одного из крупнейших партнеров в РФ ведущих производителей СЗР и семян.

♾ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, 34024

❗️Финальный ориентир ставки купона - 19.5% годовых.

Объем размещения зафиксирован и составит 3.2 млрд рублей.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 23 августа.

📝Организатор – Газпромбанк.

#Премаркетинг
🚚«Интерлизинг», 001Р-09 (3.5 млрд)

Сбор заявок – 29 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 3 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 18.185 млрд рублей.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,97% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,85% (⬆️23 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,97% (⬇️8 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26245 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П04-002РС (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
🌾Онлайн-семинар «Презентация компанией «ФЭС-Агро» результатов 1 полугодия 2024 года. Перспективы развития рынка дистрибуции в агробизнесе»: запись уже доступна

Представляем вашему вниманию онлайн-семинар, гостями которого стали представители компании «ФЭС-Агро», а именно:

🔵Александр Михайлов, президент ФЭС-Агро;
🔵Дмитрий Плесконос, член совета директоров ФЭС-Агро;
🔵Лилия Корнева, финансовый директор ФЭС-Агро.

В рамках семинара спикеры обсудили с ведущим вэбинара Сергеем Лялиным вопросы деятельности компании и дальнейшие планы развития бизнеса

Смотреть онлайн-семинар нужно прямо сейчас:
👉на VK Видео
👉на RuTube
👉на YouTube

Cbonds – автор полезных видео по финансовым рынкам!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 августа

🇷🇺 Россия

⛽️ МОЭК – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией, хорошими бизнес-профилем, корпоративным управлением, географической диверсификацией, ликвидностью, рентабельностью бизнеса, а также низкой долговой нагрузкой при высоком уровне обслуживания долга».

🚆СГ-транс – АКРА, "A+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Сохраняющийся высокий уровень процентных ставок создает дополнительную нагрузку на обслуживание долгового портфеля. Согласно ожиданиям агентства, в текущих условиях коэффициент обслуживания долга может опуститься ниже 2,5х в период 2024–2025 годов, что, является основанием для изменения прогноза и может привести к пересмотру рейтинга».

💰 БыстроБанк – НРА,🆕 присвоен "BB|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: приемлемой позицией по капиталу; хорошими показателями ликвидности; высокими показателями рентабельности и операционной эффективности.
Уровень рейтинга ограничивается: средней оценкой бизнес-профиля; низким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования; объемом просроченной задолженности».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 августа:

🚗 Совет директоров Делимобиля рекомендовал выплатить первые в истории компании дивиденды. Выплата за I полугодие 2024 г. может составить 1 руб. на акцию. На дивиденды рекомендовано направить 176 млн руб. ВОСА запланировано на 25 сентября.

🤖 Совет директоров МФК «Займер» рекомендовал выплату дивидендов за II кв. 2024 год в размере 12,02 руб. на одну акцию. Решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров 25 сентября. МФК представила финрезультаты по МСФО за II кв. 2024 г. Чистая прибыль выросла в 2,6 раза кв/кв, но сократилась на 46,4% в годовом сопоставлении, составив 1,2 млрд руб. Объем выдач вырос на 5% по сравнению со вторым кварталом 2023 года, до 13,86 млрд руб.

🏢 Выручка Selectel по МСФО в I полугодии выросла на 26% до 6,1 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 21% г/г, до 1,8 млрд руб., а рентабельность по чистой прибыли осталась на уровне около 30%. Показатель скорректированной EBITDA вырос на 25% г/г, до 3,5 млрд руб. Количество клиентов достигло 24,8 тыс. на конец I полугодия 2024 года

🏦 Американская Capital Group Companies сократила долю в Московской Бирже с 5,01% до 0,064%. Основными акционерами Мосбиржи сейчас являются Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%), State Street Bank & Trust Company (5,3%).

🚢 Русская Контейнерная компания допустила техдефолт по 6-му купону облигаций серии БО-01 на 11.8 млн руб. По состоянию на 20 августа на странице в сети Интернет НКО АО НРД информация о переводе эмитентом средств на оплату дохода по выпуску отсутствует, сообщил представитель владельцев облигаций.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 34.051 млрд рублей при спросе в 227.151 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.5% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.581% от номинала.

🌾 Компания «ФЭС-Агро» планирует вернуться к раскрытию отчетности по стандартам МСФО

Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщила Лилия Корнева, финансовый директор компании.

«Реформа РСБУ существенно сблизила отечественные стандарты финансовой отчётности с международными стандартами. Кроме того, наша компания консолидирует бизнес на одном юридическом лице, поэтому нам не нужна консолидация нескольких юрлиц. Но в то же время мы видим запрос от рынка, финансистов, в том числе от рейтингового агентства. Мы понимаем, что финансовым аналитикам более привычно и удобно работать с МСФО, поэтому мы планируем возобновить практику составления отчетности по международным стандартам».

📝Отметим, что ранее компания уже публиковала отчетность по стандартам МСФО, однако с 2018 года раскрывает финансовые показатели только по РСБУ.

#Аналитика
🇷🇺 Research Hub Cbonds: ОФЗ

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds, стал рынок государственных облигаций.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что доходность 10-летних облигаций России на конец 3-го кв. 2024 составит 15.9%.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Завтрак с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка: «Сохраняем наши краткосрочные прогнозы относительно классических ОФЗ с дюрацией более 5 лет – ожидаем умеренную коррекцию к уровню 15,75-16% годовых по доходности».

🟣«Рынок облигаций. Инфляция не радует» от Альфа Инвестиции: «Цены могут снизиться ещё глубже. Индекс RGBI до сих пор выше, чем был перед заседанием ЦБ 26 июля, на котором прогнозы средней ставки на 2025–2026 годы были повышены на 4 процентных пункта. При этом показатели инфляции пока не дают поводов для оптимизма».

🟣«Комментарии по рынкам» от РСХБ Управление Активами: «После слов заместителя председателя ЦБ Андрея Заботкина на рынок пришло ожидаемое охлаждение. Инвесторы были явно не готовы к такой риторике, при которой дальнейшее повышение ключевой ставки еще на 1-2 п.п. – вполне себе реальность в самом ближайшем будущем».

🟣«Монитор аукционов ОФЗ: прогноз» от Газпромбанка: «Сильный дисбаланс между спросом и объемом размещения означает, что участники рынка требуют более высокой премии, чем готов предложить Минфин. При этом с июня премия к RUONIA и так расширилась до ~85 б.п. с 50 б.п. в ходе первых аукционов в июне».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «Высокий уровень доходностей в коротком конце кривой во многом определяется текущей жесткостью монетарной политики. Доходности на более дальнем горизонте, снизились, что мы в большей степени связываем с сокращением премии за риск (в том числе благодаря ужесточению позиции ЦБ в части возвращения инфляции к цели уже в 2025 г.)».

Консенсусы по доходности 10-летних ОФЗ:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 15.35%
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 15%

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 33.598 млрд рублей при спросе в 54.285 млрд рублей.

Цена отсечения составила 82.177% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.99% годовых. Средневзвешенная цена – 82.1781% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.99% годовых.

Аукцион по этому выпуску состоялся впервые. Ранее аукцион (от 19 июня) был признан несостоявшимся.

⏸ 🌾 «ФЭС-Агро» пока не планирует новых облигационных размещений

При такой высокой ключевой ставке федеральный дистрибутор семян, средств защиты растений и удобрений «ФЭС-Агро» очень осторожно подходит к использованию займов, в том числе на публичном рынке долга. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил президент компании Александр Михайлов.

«В ближайшее время у нас нет планов по размещению облигаций. Будем смотреть, как будет вести себя рынок, сейчас, конечно, слишком высокая ставка. Но мы по-прежнему видим себя игроком публичного рынка в дальнейшем. Нам важно в итоге оказаться и в портфелях институциональных инвесторов», - подчеркнул он.

📉 Консервативный подход к заимствованиям позволил «ФЭС-Агро» заметно снизить показатель долг/EBITDA - с 2,7х в 2022-м до 1,6х в 2024-м. (подробнее здесь)

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,03% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,01% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,28% (⬆️31 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛽️Газпром Нефть, 003P-13R (от 30 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-10 (300 млн)

Размещения
💵Быстроденьги, 002P-07 (150 млн)
🚚ГТЛК, 006Р-10 (5.9 млрд)

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 августа:

🍷 Чистая прибыль НоваБев Групп за I полугодие упала на 33,78%, до 2 млрд руб. Выручка увеличилась на 19,09% и достигла 57,1 млрд руб. Валовая прибыль выросла на 9% и превысила 20,5 млрд руб. Мосбиржа дважды проводила дискретный аукцион для акций компании из-за их падения, которые снижались более чем на 80%. Торги акциями на бирже были приостановлены с 16 августа в связи с допэмиссией ценных бумаг компании.

👏 Ювелирная сеть Sunlight (Солнечный свет) в I полугодии увеличила продажи на 60%, до 52 млрд руб.

🚗 СмартТехГрупп (CarMoney) сократила чистую прибыль по МСФО за I полугодие 2024 года на 26% по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, до 176 млн руб.

🏦 Менеджмент группы Ренессанс Страхование рекомендовал совету директоров рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в размере 3,6 руб. на акцию, или 2 млрд руб., что соответствует около 51% от чистой прибыли группы за I полугодие 2024 г.

🐟 Совет директоров Инарктики рекомендовал дивиденды по итогам I полугодия 2024 г. в размере 10 руб. на одну обыкновенную акцию. ВОСА пройдет в форме заочного голосования 25 сентября. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 6 октября.

💳Совкомбанк разместил первый выпуск ЦФА объемом 405 млн руб. в информационной системе СПБ Биржи. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

🏗 Девелопер Sminex намерен приобрести строительную группу Инград, сделка может быть закрыта предстоящей осенью. Объем сделки оценивается порядка 35-40 млрд руб. (ТАСС)

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-13R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 130 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 28 августа.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 55 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Банк ДОМ.PФ, Инвестбанк Синара, Россельхозбанк.