#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 июля:

🏦 Чистая прибыль Сбербанка за I полугодие выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.

🚗 Арбитражный суд Нижегородской области частично удовлетворил иск Горьковского автозавода (ГАЗ) к Volkswagen и постановил взыскать с немецкого автоконцерна 16,9 млрд руб. Мосбиржа объявила о проведении дискретных аукционов по обыкновенным и привилегированным акциям ГАЗа после их роста более чем на 20% на фоне новости.

🏢Селектел завершил реорганизацию из ООО в АО. Ранее сообщалось, что компания рассматривает возможность проведения IPO.

🚢Русская Контейнерная компания исполнила обязательства по выплате дохода по 4-му купону облигаций серии БО-03, избежав дефолта. Ранее эмитент сообщил, что частичное неисполнение обязательств вызвано увеличением дебиторской задолженности из-за несвоевременных платежей от зарубежных клиентов компании, ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте.

#Премаркетинг
💰«Практика ЛК», 001P-03 (1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 260 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 12 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰ВТБ Лизинг, 001Р-МБ-01 (до 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.75% годовых, доходности – 19.27% годовых.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 12 июля.

📝Организатор – ВТБ Капитал Трейдинг.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

По выпуску 26247 один раз (15 мая) уже проводился аукцион, однако он был признан несостоявшимся. А по выпуску 29025 последний аукцион проводился на прошлой неделе.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,75% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,32% (⬆️31 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,95% (⬆️36 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П10-002РС (500 млн)
🗺Хвоя, КО-П01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты и сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9 июля

🇷🇺Россия

💊Вита Лайн – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено сохранением тренда на снижение долговой нагрузки, а также улучшением оценки отраслевого риска компании».

💰ПКБ – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Изменение рейтинга отражает снижение неопределенности относительно дальнейшей финансовой стратегии нового собственника компании».

🇦🇿Азербайджан

🏦Международный Банк Азербайджана – Moody's,⬆️с "Ba3" до "Ba2", "позитивный"
Капитал Банк, Азербайджан – Moody's, "Ba2", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Рейтинговые действия последовали за изменением прогноза по рейтингу правительства Азербайджана от 5 июля и пересмотром макропрофиля страны в сторону повышения, что было обусловлено улучшением операционной среды для азербайджанских банков на фоне повышения экономической устойчивости страны и стабильно хороших показателей платежеспособности и ликвидности банков».

🛢SOCAR – Moody's, "Ba1", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Рейтинговое действие соответствует суверенному рейтинговому действию и отражает сильные кредитные связи компании с государством, а также ее значительную подверженность влиянию операционной и макроэкономической среды Азербайджана».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 июля:

🛒B2B-платформа КИФА официально объявляет о намерении провести IPO на Мосбирже. Ожидается, что торги акциями начнутся до конца лета. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

💩 Группа М.Видео-Эльдорадо планирует предоставление финуслуг. На прошлой неделе компания подала заявки в Роспатент на регистрацию новых товарных знаков «М.финансы» и «М.финанс».

🏠 Группа Самолет объявила операционные результаты за II кв. и I полугодие 2024 года. По итогам полугодия объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. Общее количество заключенных контрактов выросло на 45% до 22,6 тыс.

🪨 Чистая прибыль Распадской по РСБУ по I полугодия снизилась в 2 раза и составила 2,93 млрд руб. против 5,97 млрд руб. годом ранее. Выручка за отчетный период уменьшилась на 32%, до 16,9 млрд руб.

🔅Чистый убыток Южуралзолото ГК за I квартал сократился почти в два раза и составил составил 859 млн руб. Выручка за период с января по март увеличилась на 6,8%, до 6,89 млрд руб.

📱 Мосбиржа завершила расчеты по обмену акций Yandex N.V. на акции МКПАО "Яндекс" в рамках биржевого транша. Инвесторы обменяли 42,4 млн акций на общую сумму 180,3 млрд руб.

✅ Валютные и процентные свопы, ESG, Российские IPO/SPO – специализированные разделы Cbonds, где собрана вся актуальная информация по теме

👉 Валютные и процентные свопы: на странице можно ознакомиться с котировками и графиком по валютным и процентным свопам. Представлены актуальные котировки свопов по разным валютам или валютным парам в разрезе теноров. Дополнительно в таблице и на графике можно сравнивать данные на разные даты. 👉 Подробно про раздел писали здесь.

👉ESG: environmental, social, governance: информация о зеленых, социальных и переходных облигациях, облигациях устойчивого развития, а также ESG рейтингах компаний. Статистика рынка зеленых облигаций и еврооблигаций, рэнкинги организаторов выпусков, юр. консультантов и эмитентов. 👉 Подробно про раздел писали здесь.

👉IPO/SPO Российского рынка: информация о всех планируемых размещениях акций на российском фондовом рынке. Активные и планируемые IPO/SPO, завершенные размещения, рэнкинг организаторов размещений акций на российском фондовом рынке, индикаторы, позволяющие проанализировать размещения акций на российском фондовом рынке, актуальные новости. 👉 Подробно про раздел писали здесь.

#ИтогиРазмещения
🚚ЛК Европлан, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 5782
Самая крупная сделка: 1 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (46%) заняли сделки объёмом от 700 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 300 до 600 млн руб. (21%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.

#Аналитика
📊 Research Hub Cbonds: федеральный бюджет

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стало сокращение дефицита бюджета за первую половину 2024 года.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка: «Мы ожидаем, что в оставшуюся до декабря часть года бюджет будет складываться вблизи положительных значений, но в конце года накопленный дефицит увеличится до 2,3 трлн руб. Несмотря на ожидаемый рост расходов, их уровень окажется ниже прошлогодних 3,2 трлн руб.».

🔴«ALFA Morning Bulletin (RUS)» от Альфа-Банка: «Что касается расходной части бюджета, то расходы в июне несколько выросли с минимальных 2,4 трлн руб. в мае до 2,7 трлн руб., однако этот уровень все еще ниже среднемесячного значения за 5М24 в размере 3,1 трлн руб. Таким образом, правительство сохраняет намерение сдерживать динамику расходов, что снижает риски для монетарных властей со стороны бюджетной политики».

🔴«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: « Не исключено, что относительно высокое исполнение расходов на текущий момент может указывать на то, что при актуализации плана на этот год (в сентябре), он будет пересмотрен в большую сторону (изначально расходы закладывались еще меньше – 36,7 трлн руб.)».

🔴«Дефицит бюджета пока идет близко к плановым показателям» от ИК Финам: «В целом, динамика показателей бюджета пока идет близко к новому годовому плану. Возможно, дефицит по итогам года окажется несколько выше планового, тем не менее, он ожидается существенно ниже, чем в 2022-23 гг».

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 14.613 млрд рублей при спросе в 23.16 млрд рублей.

Цена отсечения составила 83.312% от номинала, доходность по цене отсечения – 15.65% годовых. Средневзвешенная цена – 83.3134% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 15.65% годовых.

По данному выпуску аукцион состоялся впервые (15 мая по нему проводился аукцион, но был признан несостоявшимся).

#Премаркетинг
🍏 «Магнит», БО-004Р-06 (от 15 млрд)

Сбор заявок – 15 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 22 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 50 млрд рублей.

#Аналитика
📝Аналитические материалы от КСП Капитал УА доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds

Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с КСП Капитал УА по публикации аналитики. Материалы за июнь уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта.

На сайте будут публиковаться еженедельные обзоры, обзоры эмитентов, анализ рынка паевых инвестиционных фондов и другие аналитические материалы,

📆По понедельникам в Research Hub будут публиковаться еженедельные обзоры, которые состоят из разбора ситуации на мировом и российском финансовых рынках.

📌Самые свежие материалы:
🟡«ВсеИнструменты.ру», один из лидеров DIY сегмента, вышел на открытый рынок (читайте здесь)
🟡Итоги недели: рост вероятности скорого начала снижения ставок ФРС; ожидания дальнейшего ужесточения ДКП Банка России (здесь)
🟡«Диасофт»: сильные финансовые результаты на фоне роста российского IT-рынка (здесь)

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 12.601 млрд рублей при спросе в 216.665 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.73% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.77% от номинала.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,84% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,17% (⬇️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,11% (⬆️16 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛢Славнефть, 002P-05 (10 млрд)

Размещения
🥛Михайловский молочный завод, 001Р-01 (70 млн)

Оферты
🚘Автоэкспресс, КО-П07 (250 млн)
📝НФК-СИ, 001П-01 (200 млн)
⛽️Роснефть, 002P-08 (25 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 июля

🇷🇺Россия

💳Группа Синара – НКР,🆕 присвоен "AA-.rս", "стабильный"

«Оценку финансового профиля поддерживают очень высокий запас прочности по обслуживанию долга, умеренно высокая ликвидность, умеренные операционная рентабельность и долговая нагрузка. Давление на оценку финансового профиля оказывают невысокие оценки структуры фондирования».

#Премаркетинг
💿ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (объем будет определен позднее)

❕Сбор заявок состоится 25 июля с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения запланирована на 30 июля.

Ориентир ставки купона – 9-9.5% годовых.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 июля:

🧱Девелопер АПРИ объявил ценовой диапазон акций в рамках IPO - 8.8-9.7 руб. за бумагу, что соответствует капитализации 10-11 млрд руб. ➡️Подробнее о параметрах предложения в нашем канале про IPO и SPO

💊Промомед завершает сбор заявок в рамках IPO. Торги акциями начнутся 12 июля под тикером PRMD.

🏠Объем продаж группы Эталон по итогам января - июня 2024 года увеличился в 2,3 раза по сравнению с I полугодием 2023 года, до рекордных 78,6 млрд руб. Денежные поступления выросли на 70%, до 47,9 млрд руб.

🥚 Дочерняя структура группы МТС (ООО "Стрим диджитал" ) выкупила более 26,2 млн, или 1,31% обыкновенных акций материнской компании, на сумму 2,48 млрд руб. в рамках тендерного предложения для нерезидентов.

3️⃣ Выручка Атомэнергопром за I квартал по РСБУ снизилась более чем на 85% г/г, составив 783,36 млн руб. против 5,45 млрд руб. за аналогичный период 2023 г. Чистая прибыль - 21,3 млрд руб. (в I полугодие 2023 г. - 77,2 млрд руб.). В июне компания утвердила выплату по итогам 2023 года дивидендов в размере около 27,874 млрд руб.

#Премаркетинг
📱 МТС, 002Р-06 (10 млрд)

Сбор заявок – 16 июля с 11:00 до 16:00 (мск), дата начала размещения – 25 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 250.24 млрд рублей.

✅Мы рады сообщить о появлении нового рэнкинга локальных выпусков сукук на сайте Cbonds

По итогам I и II кв. 2024 года лидером рэнкинга сукук стал CIMB Investment Bank, организовавший 33 выпуска на $2.155 млрд. Всего в рэнкинге учтено 63 организатора облигаций на общую сумму $12.252 млрд.

Напомним, что в рэнкингах представлены только облигации Plain Vanilla, т.е. без учета выпусков секьюритизации, структурных продуктов и облигаций со сроком обращения менее 1 года.

🔎Ознакомиться со всем списком рэнкингов по ссылке.

#Премаркетинг
🛢«НГК «Славнефть», 002P-05 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 140 б.п.

Размещение запланировано на 16 июля.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.