#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 1 по 5 июля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Монитор аукционов ОФЗ: итоги» от Газпромбанка от 4 июля: «Учитывая увеличение планового объема заимствований на 3К24 до 1,5 трлн руб., для исполнения квартального плана за оставшиеся 12 дней Минфину необходимо привлекать по 119 млрд руб. за аукционный день против фактических 70 млрд руб. в 1П24».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 4 июля: «Отчет Росстата частично нивелировал опасения о последствиях роста заработных плат в марте, однако данные по потреблению все еще указывают на оптимизм населения. Это не требует повышения ставки, но точно не помешает Банку России сделать такой шаг».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 3 июля: «При текущей неопределенности относительно перспектив ДКП, с явными ожиданиями повышения ключевой ставки флоутеры будут гораздо интереснее участникам рынка. Так, на прошлом аукционе наблюдался масштабный спрос на ОФЗ 29025 (262 млрд руб.) при достаточно слабом интересе инвесторов к «классике».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 1 июля: «Ценовой индекс расходов на личное потребление в США вырос в мае на 2,6% г/г, что совпало с прогнозами экономистов. В месячном выражении показатель не изменился впервые за шесть месяцев после прибавки в 0,3% в апреле».

🔘«Обзор фондового рынка» от Sber CIB от 1 июля: «Аналитики SberCIB изменили основные предпосылки в финансовых моделях металлургических компаний: учли повышение налоговой нагрузки с 2025 года, увеличили ставку дисконтирования вслед за ростом доходностей ОФЗ, а также скорректировали прогнозы цен на металлы. Налоговые изменения оказались относительно умеренными».

❓Как долго может продолжаться рост рубля, и остаются ли при этом привлекательными с точки зрения капиталовложений замещающие облигации?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к главному аналитику Совкомбанка Михаилу Васильеву.

Будь в курсе важных событий на финрынках вместе с Cbonds!

#Интересное
☔️💨Гонконгская биржа с 23 сентября будет проводить торги во время тайфунов

Гонконгская биржа много лет останавливала торги на рынке при экстремальных погодных условиях – во время сезона тайфунов и сильных ливней. Недавно Биржа приняла решение с 23 сентября прекратить практику закрытия фондовых рынков во время тайфунов и сильных штормов. Ежегодно на город обрушивается от пяти до восьми тайфунов, но не все они приводят к остановке движения транспорта и закрытию школ.

Практика остановки торгов стала считаться все более устаревшей после того, как годы пандемии показали, что рынки могут функционировать, даже если большинство работников застряли дома. Местное правительство настаивало на изменениях и призывало к координации между фондовой биржей, регулятором ценных бумаг и центральным банком, несмотря на то, что многие более мелкие брокеры выражали свое несогласие из-за затрат и трудностей.

Отмена торгов на Гонконгской бирже останавливает финансовые потоки через канал Stock Connect, который связывает торговую площадку с биржами в Шанхае и Шэньчжэне. В мае объем торгов по этому каналу в среднем составлял 125 млрд юаней ($17,2 млрд) в день в северном направлении и 56 млрд гонконгских долларов ($7,2 млрд) в южном направлении. Капитализация рынка Гонконга оценивается в 32,8 трлн гонконгских долларов ($4,2 трлн).

🔎 В разделе «Поиск облигаций» сайта Cbonds, выставив соответствующий фильтр, можно найти облигации Гонконга, а также сохранить интересующие вас запросы, чтобы они всегда были под рукой!

💬В новом выпуске Cbonds Weekly News гостем рубрики «Экспресс-обзор» стал руководитель отдела долговых рынков России и СНГ Cbonds Александр Бударин

Он подвел итоги работы российского долгового рынка за I полугодие 2024 года.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,7% (⬆️19 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,95% (⬆️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,53% (⬆️22 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Домодедово Фьюэл Фасилитис, ЗО28 ($453 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Размещения и оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

✅ На Cbonds стали доступны котировки паевых инвестиционных фондов (ПИФ) с Московской биржи

Мы рады сообщить, что на нашем ресурсе стали доступны котировки паевых инвестиционных фондов с Московской биржи.

Командой Cbonds добавлены котировки для более чем 570 фондов, что позволяет нашим пользователям получать актуальные данные для анализа и принятия инвестиционных решений. Важно отметить, что на сайте представлены end-of-day котировки, которые обновляются ежедневно и отражают состояние рынка ПИФ на конец торгового дня. Кроме того, для удобства пользователей на нашем сайте по всем режимам торгов доступны архивные данные.

👉Котировки с Московской биржи загружаются в нескольких валютах: RUB, USD, EUR и CNY.

Найти фонды, рассчитывающиеся в иностранных валютах, например, юанях (CNY) возможно с помощью фильтра "Биржа" и выбора соответствующих биржи и торгового режима.

🔎Наша команда продолжает работать над улучшением функционала сайта, чтобы предоставить пользователям наиболее полную и актуальную информацию для эффективного управления своими инвестициями. С котировками паевых инвестиционных фондов в более чем 20 режимах можно ознакомиться на сайте Cbonds.

#ИтогиРазмещения
⚙️Моторные технологии, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 70 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 3.27

Количество сделок на бирже: 575
Самая крупная сделка: 12 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 10 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1.5 до 10 млн руб. (27%).

📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ. ПВО - Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-08

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 281.381 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 286
Самая крупная сделка: 35.412 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 2 до 20 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб. (31%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#Премаркетинг
💰 Росэксимбанк, 002P-05 (10 млрд)

Сбор заявок – 12 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 17 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 52 млрд руб., $150 млн.

#Премаркетинг
💿ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (объем будет определен позднее)

❕Определена дата сбора заявок – на неделе с 22 июля. Дата размещения будет определена позднее.

Обновлен ориентир ставки купона – 9-9.5% годовых.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 8 июля:

💳 Краудлендинговая платформа JetLend (Джетленд Холдинг) планирует IPO на Мосбирже в декабре 2024 года. Платформу оценили в 8-12 млрд руб. в рамках подготовки к IPO. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

🍷НоваБев Групп в I полугодии снизила общие отгрузки алкоголя потребителям на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее – до 6,9 млн декалитров.

🏦 Группа Ренессанс Страхование зарегистрировала свой НПФ «Ренессанс накопления». В июне группа сообщала, что планирует создание своего НПФ, который сконцентрируется на накопительных продуктах в рамках программы долгосрочных сбережений.

🏦 «Интеррос капитал» сократил свою долю в капитале блокчейн-платформы «Атомайз» с 35% до 2%, передав 33% долей структуре ТКС Холдинга, следует из данных ЕГРЮЛ. ➡️Все о российском рынке ЦФА на Cbonds

📱 Торги акциями МКПАО "Яндекс" (YDEX) перенесены на 24 июля. К этой дате планируется завершить все расчеты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций в рамках предложения от ЗПИФ "Консорциум. Первый». Технические торги акциями на Мосбирже стартуют 8 июля. Акции МКПАО "Яндекс" поступят на брокерские счета инвесторов 9 июля.

💰Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов – Роснефть, Татнефть, ЕвроТранс , Мосэнерго, НКНХ, Группа Астра, Диасофт, Светофор, Красный Октябрь, Лензолото, ИНГРАД (ПАО).

🇦🇿Рэнкинг организаторов облигаций Азербайджана по итогам I полугодия 2024 года

В таблицу общего рэнкинга вошли 7 организаторов, разместившие 30 выпусков на $412 млн. Сумма размещенных за I полугодие выпусков облигаций уже превысила показатели всего 2023 года ($390 млн).

1️⃣Первое место, с небольшим отрывом от второго, заняла компания PASHA Capital, разместившая 10 выпусков 5-ти различных эмитентов на более чем $200 млн. Среди эмиссий – несколько выпусков облигаций Капитал Банка и участие в размещении Pasha Yatirim Bankasi совместно с другими андеррайтерами. Доля в рэнкинге – 49,62%

2️⃣Второе место заняла Unicapital Investment, разместившая 8 эмиссий 3-х эмитентов на общую сумму $188 млн с долей 45,52%. Данный объём был почти полностью представлен выпусками Азербайджанского ипотечного и кредитно-гарантийного фонда и участием в совместном размещении Pasha Yatirim Bankasi.

3️⃣На третьем месте – компания ABB Invest, выступившая организатором 3 выпусков 3-х различных эмитентов. Суммарный объем выпусков составил $12 млн.

Также в рэнкинг попали InvestAZ, Capital Partners Investment Company, CPM-Invest и Assist Finance с общим объёмом выпусков порядка $7 млн.

В рэнкинге учитываются все выпуски корпоративных облигаций азербайджанских эмитентов, размещенные на внутреннем рынке. Участниками признаются инвестбанки, имеющие статус организаторов выпуска.

✅Полная версия рэнкинга доступна в соответствующем разделе.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,73% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,01% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,59% (⬆️6 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💵ВТБ-Лизинг, 001Р-МБ-01 (от 1 млрд)
🚘Практика ЛК, 001P-03 (1.5 млрд)

Размещения
🚘Кэшдрайв, КО-П12 (100 млн)
🚚ЛК Европлан, 001Р-07 (12 млрд)
💰ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК, 001P-01 (300 млн)

Оферты
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🇰🇿Котировки по государственным облигациям Казахстана от брокерской компании Jusan Invest теперь доступны на сайте Cbonds

Индикативные котировки по выпускам облигаций Министерства финансов Казахстана можно найти на странице компании Jusan Invest или на страницах котируемых облигаций: Казахстан, МЕУКАМ 8.07% 12may2034, KZT, Казахстан, МЕККАМ 0% 31oct2024, KZT.

📝First Heartland Jusan Invest ведет свою деятельность в области предоставления брокерских, дилерских и прочих инвестиционных услуг в Казахстане и является частью экосистемы Jusan.

Компания работает с 2004 года и в настоящий момент является онлайн-брокером с широкой продуктовой линейкой. Jusan Invest – член KASE, занимающий лидирующие позиции в рэнкингах активности KASE и Cbonds по долговым ценным бумагам.

#экслюзив_Cbonds
💬 Представляем вашему вниманию эксклюзивное интервью с заместителем председателя Банка России Филиппом Габуния

Главный вопрос – смогут ли сбережения на долгосроке не только сберегать, но и приумножать капиталы инвесторов.

В ходе интервью Филипп Габуния также рассказал, каким регулятор видит развитие института долгосрочных инвестиций и как оценивает эффективность стимулирующих этот рынок мер.

Интервью уже можно посмотреть:

📹 на YouTubе

📹 на Rutube

Смотри интервью Cbonds и узнавай самое важное первым!

#Премаркетинг
🛢Миррико, дебютный выпуск серии БО-П01 (500 млн)

Сбор заявок – 17 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 23 июля.

📝У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 июля:

🏦 Чистая прибыль Сбербанка за I полугодие выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%. В июне банк заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.

🚗 Арбитражный суд Нижегородской области частично удовлетворил иск Горьковского автозавода (ГАЗ) к Volkswagen и постановил взыскать с немецкого автоконцерна 16,9 млрд руб. Мосбиржа объявила о проведении дискретных аукционов по обыкновенным и привилегированным акциям ГАЗа после их роста более чем на 20% на фоне новости.

🏢Селектел завершил реорганизацию из ООО в АО. Ранее сообщалось, что компания рассматривает возможность проведения IPO.

🚢Русская Контейнерная компания исполнила обязательства по выплате дохода по 4-му купону облигаций серии БО-03, избежав дефолта. Ранее эмитент сообщил, что частичное неисполнение обязательств вызвано увеличением дебиторской задолженности из-за несвоевременных платежей от зарубежных клиентов компании, ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте.

#Премаркетинг
💰«Практика ЛК», 001P-03 (1.5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 260 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 12 июля.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Совкомбанк.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰ВТБ Лизинг, 001Р-МБ-01 (до 1 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 17.75% годовых, доходности – 19.27% годовых.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 12 июля.

📝Организатор – ВТБ Капитал Трейдинг.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) и ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

По выпуску 26247 один раз (15 мая) уже проводился аукцион, однако он был признан несостоявшимся. А по выпуску 29025 последний аукцион проводился на прошлой неделе.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,75% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,32% (⬆️31 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,95% (⬆️36 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД), 29025 (ОФЗ-ПК)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П10-002РС (500 млн)
🗺Хвоя, КО-П01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты и сбор заявок по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds