💰Гостем традиционной рубрики Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» стал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Евгений Миронюк

Он рассказал, можно ли защититься от рисков девальвации рубля с помощью долговых бумаг и о том, какие облигации способны сгладить или даже помочь выиграть от ослабления национальной валюты.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все экономические вопросы!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,17% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,24% (⬇️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
19,14% (⬆️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
📱Ростелеком, 001Р-07R (10 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-06 (250 млн), 004P-07 (300 млн)

Размещения
🚘ЭМ Запад, КО-П09 (200 млн)

Оферты
🔥Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37.1 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 мая

🇷🇺Россия

🌻Урожай – АКРА,⬆️с "B+(RU)" до "BB-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки размера бизнеса в связи с ростом объемов производства и реализации продукции».

#Премаркетинг
💿 ОК РУСАЛ, БО-001Р-08 (выпуск в USD)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на первую половину июня.

Расчеты по облигациям: в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: 25.378 млрд юаней, 370 млн дирхамов ОАЭ.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 мая:

🇷🇺 СПБ Банк подает сегодня в OFAC (Управление по контролю за зарубежными активами Минфина США) обращение для разблокировки иностранных клиентских активов. Юристы банка и коллегии адвокатов также подготовили шаблоны и инструкции для самостоятельного обращения в OFAC. Процесс самостоятельного обращения инвесторов может происходить параллельно с подачей заявления, которое реализует СПБ Банк.

💳Чистая прибыль Банка ДОМ.РФ по МСФО в I кв. составила 9,8 млрд руб. (+95% г/г). Активы банка достигли 2,6 трлн руб. (+3% с начала года).

🏦 Чистая прибыль Ренессанс Страхование по МСФО в I кв. выросла на 7,6%, до 2,5 млрд руб. Премии группы выросли на 39%, до 33,3 млрд руб. Показатель средней годовой рентабельности собственного капитала (RoATE) достиг 32,8%.

🛒Чистая прибыль Кифа по МСФО в I кв. достигла 4 млн руб. по сравнению с убытком в 4 млн руб. по итогам I кв. прошлого года. Торговый оборот вырос на 54% г/г до 1,5 млрд руб. Выручка увеличилась достигла 1,3 млрд руб. (+54% г/г)

🪙ВУШ Холдинг, Россети Волга – заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

💿РУСАЛ изучает возможность проведения обратного выкупа. Временной горизонт потенциального buyback – после публикации финансовой отчетности за I полугодие 2024 года.

#ИтогиРазмещения
🌾Урожай, БО-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 450 млн руб.
Купон/Доходность: 20% годовых/21.55% годовых
Дюрация: 2.6

Количество сделок на бирже: 2604
Самая крупная сделка: 21.1 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 5 до 15 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 15 млн руб. (21%).

📝Организатором выступил Цифра брокер. ПВО – Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
🛢Ойл Ресурс Групп, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 21% годовых/21.05% годовых
Дюрация: 2.25

Количество сделок на бирже: 10054
Самая крупная сделка: 18.7 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб. (24%).

📝Организатором выступила ИК Финам. ПВО – Волста.

#Премаркетинг
💰«СФО МОС МСП 6», класс «А-2023» (4 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 (мск) 20 мая до 15:00 (мск) 22 мая. Размещение – 24 мая.

Ранее книга не состоялась. У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.

📝Облигации обеспечены поручительством АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» («ААА(ru)» от АКРА). Оригинатор портфеля МСП – «МСП БАНК». Юридический консультант – Адвокатское бюро «БМ ПАРТНЕРЫ». ПВО – «РЕГИОН Финанс».

По выпуску предусмотрена амортизация: Револьверный период – 1 год. Обеспечение – не менее 5. 6 млрд – портфель рублевых кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства.

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-07R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России – 120 б.п. Объем размещения составит 15 млрд рублей.

Размещение запланировано на 23 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,23% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,44% (⬆️20 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
19,35% (⬆️21 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰АФК Система, 001Р-29 (от 6 млрд), 001Р-30 (от 6 млрд)
🧪Акрон, БО-001P-04 (не более 1.5 млрд юаней)
💰Газпром Капитал, БО-003Р-02 (не менее 30 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-06 (250 млн), 004P-07 (300 млн)

Размещения
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-01 (40 млрд)
💡ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация, 001PС-05 (1.1 млрд юаней)
🏢Антерра, БО-02 (250 млн)

Оферты
💵Сфера Финансов, БО-01P-02 (1.25 млрд), БО-01P-03 (250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 мая

🇷🇺Россия

🚄ХК Новотранс – НКР,🆕 присвоен "AA-.rս", "позитивный"

«Позитивный прогноз по рейтингу отражает ожидаемое агентством на горизонте 12 месяцев улучшение финансовых метрик компании, включая рост выручки и OIBDA, а также снижение долговой нагрузки. Оценку финансового профиля поддерживают высокие показатели рентабельности и структуры фондирования, а также умеренная долговая нагрузка».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 мая:

🔋Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд!» рассматривает возможность провести IPO на Мосбирже в 2025-2026 г. ➡️Подробнее о предстоящем размещении в нашем новом канале про IPO/SPO.

🏦 СПБ Биржа обсуждает с регуляторами выплату дивидендов по заблокированным бумагам за счет платежей по внешнему госдолгу, по указу президента № 665. Указ предусматривает выплаты у рублях доходов по заблокированным иностранным бумагам в адрес российских инвесторов за счет средств Минфина, предназначенных для выплат иностранцам по суверенным евробондам. (РБК)

🛴 Совет директоров ВУШ Холдинга рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Совет решил вернуться к вопросу о выплате дивидендов по обыкновенным акциям в IV квартале 2024 года. Акции на Мосбирже снижались более чем на 3%.

⛽️ Газпром получил директиву Правительства РФ о не выплате дивидендов за 2023 год. Акции компании на Мосбирже за два дня упали более чем на 11%. Реакция рынка оказалась эмоциональной на фоне оценок многих экспертов, которые ожидали, что выплата дивидендов не состоится. По итогам 2023 года компания впервые за 25 лет отчиталась об убытке по МСФО в 629 млрд руб. против прибыли годом ранее.

#Премаркетинг
📀 «Полюс», ПБО-04 (выпуск в USD)

Сбор заявок предварительно пройдет на неделе с 27 мая, размещение – на неделе с 27 мая или с 3 июня.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝Облигационный долг Эмитента: $0.7 млрд, 4.6 млрд CNY, 55 млрд руб.

💥Уже через час, в 16:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Презентация Cbonds: калькуляторы валютных и процентных свопов»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-003Р-02 (40 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России – 125 б.п.

Размещение запланировано на 28 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, Инвестиционный Банк Синара.

#Премаркетинг
🌱Акрон, БО-001Р-04 (до 1.5 млрд юаней)

❗️Финальный ориентир по ставке купона – 7.75% годовых, доходности – 7.98% годовых.

Размещение запланировано на 24 мая.

📝Организаторы – Газпромбанк, Россельхозбанк.

🔥Меньше месяца до XX Евразийского Облигационного Конгресса!

Ждем вас в Стамбуле 13-14 июня. Хватит откладывать на потом – зарегистрируйтесь прямо сейчас!

➡️Узнать стоимость и условия участия

Среди ключевых тем для обсуждения:
🔸Инвестиционные идеи на глобальных рынках;
🔸Возможности для эмитентов и инвесторов на финансовых рынках на Евразийском пространстве;
🔸Возможности на рынках Центральной Азии и Азербайджана;
🔸Зеленое финансирование и развитие принципов ESG: от слов к действиям.

Среди спикеров Конгресса:
🔸Emir Sarpyener, Tera Yatirim;
🔸Remko van Ekelen, Amicorp Group;
🔸Nadir Babazade, ABB Invest;
🔸Mohammad Ahsan, Mashreqbank;
🔸Esra Kabaklarlı, Selcuk University.

Полная программа конференции доступна по ссылке.

Языки конференции – английский и русский.

#Интересное
🇨🇳 Китай запустил выпуск специальных сверхдлинных казначейских облигаций на рекордную сумму в триллион юаней

По результатам аукциона в прошедшую пятницу первые облигации на сумму в 40 млрд юаней со ставкой 2,57% были размещены по цене 100%.

Это первый выпуск облигаций из запланированных в этом году. По словам Минфина КНР 30-летние специальные облигации будут размещены 12-ю траншами в период с 17 мая по 15 ноября; 20-летние – 7-ю траншами с 24 мая;
50-летние – 3-мя траншами с 17 мая.

💰Выпуск сверхдлинных облигаций открывает новые возможности для Китая в области финансирования крупных проектов и поддержки национальных стратегий. Эта инициатива направлена на поддержку долгосрочных проектов в ключевых экономических секторах с целью содействие модернизации страны и стимулированию высококачественного развития.

💬Китайские эксперты отмечают, что сверхдлинные специальные казначейские облигации создадут устойчивую основу для долгосрочного экономического роста, стимулируя инвестиции и потребление, что также позволит улучшить условия для бизнеса и стабилизировать финансовый рынок.

👏От всей души поздравляем коллег из канала InvestFunds | ПИФы с достижением значимой отметки в 5000 подписчиков!

Желаем дальнейшего роста канала, интересного контента и вовлеченных подписчиков! 😉

▶️ В этом году наша конференция институциональных инвесторов Investfunds Forum XV в очередной раз побила рекорд по количеству участников. Их число уже перевалило за 470 человек!

⏰ Напомним, конференция состоится уже на этой неделе в Санкт-Петербурге – 23 и 24 мая! Ждем вас!

🏆 Телеграм канал InvestFunds | ПИФы не отстает и тоже поставил рекорд. Количество наших подписчиков превысило 5 тысяч.

Спасибо, что вы с нами! Впереди еще много интересного! Мы продолжим освещать важные события рынка коллективных инвестиций и даже чуть больше. И мы всегда открыты для новых идей и подписчиков! 🙂