#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 апреля:

✈️ Аэрофлот снизил чистый убыток по РСБУ по итогам I квартала до 6,9 млрд руб. против 33,7 млрд руб. убытка годом ранее. Показатель достиг минимального уровня за 5 лет. Выручка за отчетный период увеличилась на 57,7%, до 145,1 млрд руб.

💿Совет директоров ММК рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по итогам 2023 года в размере 2,752 руб. (с учетом налога) на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 10 июня. Годовое общее собрание акционеров пройдет в заочной форме 30 мая.

🚛Совет директоров ЛК Европлан рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по итогам 2023 года в размере 25 руб. на акцию. Всего на выплату планируется направить 3 млрд руб. из чистой прибыли за 2023 год. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 июня.

🌾 ФосАгро сократила чистую прибыль по МСФО в 2023 года на 53,4%, до 86,1 млрд руб. Выручка составила 440,3 мдрд руб. (-22,7%), скорректированная чистая прибыль - 104,1 млрд руб (-42,9%). Показатель EBITDA уменьшился на 29%, до 183 мдрд руб., рентабельность по EBITDA составила 41,6% (- 3,7%). Совет директоров, рассмотрев в пятницу отчетность компании, отложил вопрос о финальных дивидендах.

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «КИФА – B2B-платформа цифровой торговли между Россией и Китаем: итоги 2023 года и планы развития» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями КИФА – В2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, предоставляющей участникам рынка на территории двух стран комплексные услуги в области электронной коммерции с 2013 года.

В ходе семинара спикеры представили операционные и финансовые результаты 2023 года и рассказали о стратегии роста компании, а также ответили на вопросы зрителей.

👇 Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

🪙 Облигационный заем позволил АО «КИФА» существенно улучшить финансовые показатели

Оборот (GMV) B2B-платформы цифровой торговли «КИФА» по итогам 2023 года вырос на 76% год к году и составил 6,7 млрд рублей. Выручка компании за прошлый год при этом выросла на 75% и составила 5,7 млрд рублей, а денежный поток по операционной деятельности достиг 78,5 млн рублей (рост год к году на 127%). Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил зампредседателя совета директоров компании Кайл Шостак.

🔆 Одной из причиной роста финансовых показателей, по его словам, стали привлеченные за счет облигационного займа средства.

«Благодаря облигационному займу, компания смогла направить средства на краткосрочное финансирование поставок товаров в части логистических и таможенных платежей. Фактически мы кредитовали наших клиентов», - пояснил Кайл Шостак.

🇷🇺 АО «КИФА» стала первой компанией китайского происхождения, которая вышла на российский долговой рынок. В июне 2023 года эмитент разместил дебютный выпуск биржевых бондов на сумму 200 млн рублей по ставке 14,5% на срок 3 года. Основной спрос на облигации обеспечили розничные инвесторы, он превысил предложение в 2 раза. Компания уже трижды выплатила купоны, своевременно и в полном объеме. Общая сумма выплаченных купонов на 1 апреля 2024 года составила 21,69 млн рублей.

💬Презентация «Сбондс Чат»: видео уже доступно к просмотру

Must have этого года для всех участников финрынка России - Сбондс Чат. Мессенджер уже активно используется многими подписчиками сайта Cbonds и позволяет трейдерам, DCM-командам и аналитикам оптимизировать процесс взаимодействия. Сбондс Чат может стать удобным sales&trading-инструментом для торговли ценными бумагами и подтверждения сделок.

💬 Для тех, кто пропустил официальную презентацию нового продукта, мы представляем видеоверсию мероприятия:

⚫️YouTube
⚫️RuTube

📸Фото с презентации доступны здесь

Cбондс Чат – тренд 2024 года!

#ИтогиРазмещения
Газпромбанк, 004P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 167.3 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 3

Количество сделок на бирже: 285
Самая крупная сделка: 6.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 1.2 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 450 до 800 тыс руб. (23%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
СФО БКС Структурные Ноты, 20

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 154.6 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2.02

Количество сделок на бирже: 51
Самая крупная сделка: 27.7 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 2 до 5 млн руб. (22%).

📝Организатором выступил БКС КИБ.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 22 по 27 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 25 апреля: «Полагаем, что на фоне подготовки к уплате налогов экспортерами рубль сегодня продолжит укрепляться. Поддержку национальной валюте может также оказать завтрашнее заседание ЦБ РФ по ставке. В этих условиях курс рубля может варьироваться в диапазоне 92,0–92,5/долл.».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 26 апреля: «В месячном выражении с исключением сезонности промышленность вернулась в марте к околонулевым темпам после февральского всплеска. Напомним, что до этого, с середины 2023 г., промпроизводство накопленным итогом находилось фактически на неизменном уровне».

🔘«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 24 апреля: «Минэкономразвития внесло корректировки в сценарий развития российской экономики на 2024-27 гг. Помимо оптимизма в цифрах пересмотр вызывает вопрос: насколько Банк России будет близок в своем видении к данному сценарию? Если очень близок, регулятор вряд ли будет готов смягчить ДКУ до конца 2024 г.».

🔘«Взгляд в будущее - макропрогнозы» от КБ Ренессанс Кредит от 22 апреля: «Снижение инфляции в Еврозоне может позволить ЕЦБ перейти к снижению ключевой ставки во втором полугодии текущего года. Сохранение ставки ФРС на фоне роста в марте инфляционных показателей в США приведет к расширению спреда доходностей суверенных облигаций и США и Еврозоны и будет способствовать укреплению доллара США по отношению к остальным валютам».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 22 апреля: «Председатель ФРС заявил, что ввиду последних данных по инфляции регулятор может начать снижение ставок позже, чем предполагалось. Аналитики теперь ожидают в этом году лишь одно-два снижения ставки вместо трех, прогнозируя также, что цикл смягчения монетарной политики начнется в июле или сентябре».

⚡️Неделя выдалась насыщенная событиями. Cbonds провел в Москве сразу три мероприятия: X круглый стол «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства», Презентацию «Сбондс Чат» и XIV Российский M&A Конгресс.

Сюжет о том, как это было, смотрите в новом выпуске Cbonds Weekly News.

✅Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

#Интересное
🇿🇲Заключительный этап реструктуризации по долгу Замбии: перспективы и стимулы для инвесторов

Реструктуризация долга Замбии находится на заключительном этапе после ряда неудачных попыток, что представляет значительный стимул для долговых обязательств всех стран с развивающимся рынком. Этот процесс должен помочь инвесторам, которые были не уверены в этом классе активов, вернуться к нему. Управляющие облигационных фондов развивающихся стран пережили сложные два года (22-23 гг), с минимальным притоком средств в этом году.

На прошлой неделе была достигнута новая договоренность, где Замбия обменяет свои еврооблигации стоимостью $З млрд на два новых выпуска, облигации А и облигации В, стоимостью $3,05 млрд. Держатели облигаций согласились сократить чистую приведенную стоимость на 22%, по сравнению с 16% по соглашению ноября.

К примеру, из африканских стран Кения уже продемонстрировала прогресс, привлекая $1,5 млрд через новый выпуск в феврале и рассеяв опасения о возможном дефолте по облигациям на $2 млрд, которые должны были быть погашены в июне.

С учетом прогресса реструктуризации в Гане и Шри-Ланке, а также интереса других государств развивающихся стран к рынку новых эмиссий, позитивные тенденции вокруг этого класса активов должны стимулировать инвесторов снова вкладывать свои средства.

➡️Напоминаем, что всю информацию по рынку облигаций Африки можно отслеживать на сайте Cbonds.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 апреля

🇷🇺Россия

💰Кредит Урал Банк – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruA+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при невысокой способности его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственника в случае необходимости».

🥇Highland Gold Mining – НКР,🆕 присвоен "A+.rս", "стабильный"

«Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают существенные запасы золота, которых при текущем уровне производства хватит более чем на 20 лет работы. Высокую оценку финансового профиля определяют сильные показатели ликвидности, операционной рентабельности и обслуживания долга. Показатели долговой нагрузки и структуры фондирования рассматриваются как умеренные».

📝В обзоре Эксперта РА «Рынок долгового капитала в первом квартале 2024 года», опубликованном в разделе Research hub на сайте Cbonds, говорится, что пик погашений корпоративных облигаций придется на конец этого года, а также на начало следующего.

С чем связана такая динамика долгового рынка России в новом выпуске рассказал один из авторов обзора - директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Михаил Никонов.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 апреля:

🏢Минфин США разрешил до 1 ноября 2024 года связанные с энергетикой операции с банками РФ, попавшими под американские санкции. Речь идет об операциях с ЦБ РФ, ВТБ, Альфа-Банком, Сбербанком, Внешэкономбанком, банком «Открытие», Совкомбанком, РОСБАНКом, банками «Зенит» и «Санкт-Петербург», а также любыми другими организациями, где им принадлежит доля в 50% и более.

🏠Группа ЛСР - последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании за 2023 г.

🚂Акционеры Globaltrans Investment приняли решение не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. Ранее выплаты дивидендов были приостановлены из-за технических ограничений, однако компания сообщала, что работает над их решением, выплаты находятся в их фокусе. В марте Globaltrans перерегистрировала бизнес с Кипра на свободную экономическую зону Abu Dhabi Global Market (ADGM).

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,68% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,79% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,67% (⬆️6 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Альфа-Банк, ЗО-400 ($400 млн)

Размещения
⛽️ЕвроТранс, 002Р-02

Оферты
⛽️Роснефть, 001P-04 (40 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 мая:

3️⃣ТГК-2 по результатам 2023 года (МСФО) получила 15,42 млрд руб. чистого убытка после прибыли в 191,92 млн руб. годом ранее. Годовая выручка составила 50,47 млрд руб. (+6,41%). Операционные расходы - 51,2 млрд руб. (+10,8%).

🌱Уралкалий увеличил чистую прибыль по РСБУ в I квартале почти в 3 раза, до 10,64 млрд руб. против 3,58 млрд руб. годом ранее. Выручка выросла почти на 36%, до 63,95 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 13,69 млрд руб., валовая прибыль - 31,15 млрд руб. против 29,65 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

🚘Чистая прибыль автопроизводителя Соллерс за 2023 год по МСФО составила 4,9 млрд руб. Выручка составила 82,3 млрд рублей. Валовая прибыль - 15,6 млрд рублей, операционная прибыль – 6,9 млрд рублей. Показатель EBITDA составил 7,5 млрд рублей. Акции отреагировали на публикацию отчетности ростом до 4,8%.

🔌Совет директоров Россети Кубань рекомендовал дивиденды за 2023 год из расчета 4,87 руб. на обыкновенную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 28 июня.

🏦 Совет директоров холдинга SFI рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 20,6 руб. на обыкновенную акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 17 июня. Собрание акционеров состоится 5 июня.

🖥Группа Астра попала в новый санционный список США. Компания сообщила, что введение санкций на бизнесе никак не скажется. Также в SDN -лист вошла группа компаний IBS и еще около 30 IT-компаний. Под новые ограничения попали проект НОВАТЭКа «Арктик СПГ 2», авиакомпания «Победа», структуры Газпрома и прочие юридические и физические лица.

#ИтогиРазмещения
💰Синара-Капитал, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 318.5 млн рублей
Купон/Доходность: 17% годовых/18.39% годовых

Количество сделок на бирже: 126
Самая крупная сделка: 60 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (53%) заняли сделки объёмом от 1 до 10 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом 50 млн рублей и более (19%).

📝Организатором выступил Банк Синара. ПВО – Первая Независимая.

#Премаркетинг
🏢«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», 002Р-09 (4 млрд)

Сбор заявок – 17 мая с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 22 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 10.5 млрд рублей.

📊 Объем рынка корпоративных облигаций России за апрель вырос на 0.99%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 47.79 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам апреля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 26 061.43 млрд рублей. По сравнению с мартом объем рынка вырос на 0.99%. Месяцем ранее он составлял 25 805.14 млрд рублей. Год назад, по итогам апреля 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 21 262.38 млрд рублей – показатель вырос на 22.57%.

В апреле на рынок вышло 67 эмитентов, было размещено 168 новых выпусков (в марте эмитентов было 59, а новых выпусков – 159). Для сравнения, в апреле 2023 года на рынок вышло 44 эмитента, было размещено 116 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в апреле состоялось 1 размещение. Ульяновская область разместила выпуск 34008 на 3 млрд рублей. Общий объем рынка составил 795.42 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 827.42 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В апреле Минфин РФ провел 7 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам апреля составил 20 939.51 млрд рублей (месяц назад – 20 594.21 млрд рублей). За апрель показатель увеличился на 1.68%.

🔥Больше 300 участников Investfunds Forum XV!

Уже более 300 представителей инвестиционного сообщества подтвердили свое участие в Investfunds Forum XV - конференции институциональных инвесторов, которая состоится 23-24 мая в Санкт-Петербурге!

Полный список участников доступен здесь.

💬 Спикеры и участники обсудят самые актуальные темы:
🔸Рынок коллективных инвестиций: перспективы vs риски
🔸Инвестидеи: курс на успех
🔸Эмитенты: апгрейд российского рынка
🔸Роль процентных ПФИ в будущем институциональных денег

📝Ознакомиться с полной версией программы можно здесь.

Investfunds Forum – это лучшая возможность не только установить деловые контакты, но и познакомиться с Санкт-Петербургом: закрытый показ спектакля, белые ночи и теплые прогулки на корабле по Неве, экскурсии и фуршеты с завораживающим видом!

📅Когда: 23-24 мая
📍Где: Санкт-Петербург

➡️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

#Аналитика
📝Аналитические материалы от авторов телеграм-канала «Долгосрок» теперь доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds

Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с телеграм-каналом «Долгосрок» по публикации аналитики. Обзоры за март, апрель и май уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта.

Информационно-аналитический канал «Долгосрок» ведется действующими сотрудниками крупных фирм с опытом в управляющих компаниях, трейдинговых отделах банков, консалтинге и фондах прямых инвестиций (PE).

В Research Hub будут публиковаться:
🟡аналитические материалы по облигационному, сырьевому, валютному рынкам и макроэкономике
🟡IR и аналитическое покрытие эмитентов в формате кредитных обзоров

Самые свежие комментарии:
🟣Кредитный обзор эмитента Альфа Дон Транс (читайте здесь)
🟣IPO МТС Банк (здесь)
🟣IPO МФК «Займер» (здесь)