#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 апреля

🇷🇺Россия

💰Банк Национальный стандарт – НКР, 🆕 присвоен "BBB.rս", "стабильный"

«Для банка характерны невысокие рыночные позиции, высокая диверсификация по контрагентам и умеренная — по продуктам и отраслям. Агентство отмечает, что нормативы достаточности капитала выполняются с большим запасом при умеренной склонности к риску и учитывает в оценке средние показатели рентабельности и не ожидает их существенного повышения к концу 2024 года».

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Case study: Cbonds API для мобильного приложения CloudFactory» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями CloudFactory – крупнейшей компании-разработчика инвестиционно-финансовых и криптовалютных мобильных приложений.
В ходе семинара спикеры рассказали о возможностях Cbonds API в разработке мобильных приложений, поделились опытом разработки и внедрения мобильного приложения с использованием данных Cbonds, рассмотрели основные клиентские кейсы и рассказали подробнее о самых интересных реализованных идеях.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 18 апреля:

🏦💳Розничный бизнес РОСБАНКа будет передан в «Тинькофф» в 2024 году. Решение обсуждается и оно может быть принято «достаточно оперативно». В середине марта «Тинькофф» и РОСБАНК, которые уже больше года контролируют структуры бизнесмена Владимира Потанина, объявили, что готовятся к интеграции в единую группу. (Frank Media)

🌾 ФосАгро по итогам I кв. увеличила выпуск агрохимической продукции на 6.9%, до рекордных 3,005 млн тонн, общие продажи удобрений выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,5% и превысили 3 млн тонн. В текущем году компания планирует направить на инвестиции рекордные 73 млрд руб. – на 14% больше, чем годом ранее.

💍 Ювелирный холдинг Sokolov (ЮВЕЛИТ) в I кв. увеличил оборот на 52% к/к – до 15,4 млрд руб. Розничные продажи компании увеличились на 53% – до 11,8 млрд руб. Онлайн-продажи выросли на 57%, составив 5,7 млрд руб. Оборот собственной розницы увеличился в 1,5 раза – до 6,1 млрд руб. Оптовые продажи выросли на 52%, до 3,6 млрд руб.

📱 Акции МТС-Банка с 25 апреля допущены к торгам на Мосбирже. Бумаги будут включены в Первый уровень списка, тикер - MBNK.

🏠 Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 руб. на одну обыкновенную акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 10,3 млрд руб. Дата закрытия реестра для получение дивидендов – 2 мая 2024 года.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П10

Книга закрыта. Размещение запланировано на 23 апреля. Объем размещения зафиксирован и составит 8 млрд рублей.

❗️Финальная ставка купона – КС + спред 230 б.п.

Организаторами выступают Газпромбанк, БК Регион, ИБ Синара.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰«ЕвразХолдинг Финанс», 003Р-01 (15 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на вторую декаду мая. Дата начала размещения будет определена позднее.

Ориентир спреда к КС будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 20 млрд руб.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 147 уже на YouTube

В этот раз мы уделили особое внимание суверенным российским и белорусским евробондам, выяснили, как Центробанк оценивает динамику отечественного долгового рынка и как правильно выбирать облигации застройщиков, презентовали новый выпуск «Энциклопедии секьюритизации» и представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Наталья Гамова, консультант Департамента исследований и прогнозирования, Банк России
• Александр Афонин, руководитель направления анализа долговых рынков, ИБ Синара
• Александр Некторов, партнер адвокатского бюро NSP

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,56% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,67% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,44% (⬆️11 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰КОНТРОЛ лизинг, 001P-02 (1 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2026-01 (€600 млн)
🚅РЖД, ЗО25-2-Р (20 млрд), ЗО28-1-Р (25 млрд), ЗО28-2-ФР (150 млн франков), ЗО28-3-P (20 млрд)

Размещения
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-02 (1 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

⚡️25 апреля в Москве на XIV Российском M&A Конгрессе выступит основатель Cbonds Сергей Лялин. Тема его выступления – «Cbonds – не только облигации! Возможности информационной платформы Cbonds для участников процесса сделок M&A».

➡️ Зарегистрироваться

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 апреля

🇷🇺Россия

💻ИВА – НКР, 🆕 присвоен "ВВВ-.rս", прогноз "рейтинг на пересмотре с возможностью повышения"

«Присвоение рейтинга обусловлено тем, что АО создано в результате реорганизации ООО «ИВКС» и является полноценным правопреемником последнего. Кредитное качество АО «ИВА» на момент преобразования соответствовало кредитному качеству ООО «ИВКС», кредитный рейтинг которого находился на уровне ВВВ-.ru со стабильным прогнозом. Установление прогноза обусловлено ожидаемым существенным улучшением оценки качества корпоративного управления».

💰МСП Банк – НРА,⬆️с "BBB+|ru|" до "A-|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением рентабельности и операционной эффективности, увеличением диверсификации ресурсной базы, улучшением оценки фактора «дистанция до нарушения нормативов Н1.0, Н1.1 и Н1.2»».

🌆Хабаровский край – АКРА,⬆️с "BBB(RU)" до "BBB+(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом операционной эффективности бюджета в совокупности с увеличением объема остатков на счетах Региона на фоне профицитного исполнения бюджета по итогам 2023 года».

#НовостиКомпаний
📝Российские компании: основные события, 19 апреля:

📱 МТС-Банк объявил ценовой диапазон IPO – 2 350-2 500 руб. за акцию. Сбор заявок с 19 по 25 апреля. Объявленный диапазон цены соответствует капитализации в размере приблизительно от 70,6 млрд руб. до 75,1 млрд руб. без учета средств, привлекаемых в рамках IPO. Базовый объем размещения – 10 млрд руб. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

🖥Группа Астра по итогам SPO привлекла 11,7 млрд руб. Было продано 21 млн акций, в результате free-float увеличился до 15%, что потенциально позволяет компании претендовать на попадание в первый уровень листинга и в индекс Мосбиржи. Цена размещения составила 555 руб. за акцию.

💿 Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 9,51 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов планируется направить 10 млрд руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 4 июня 2024 года. Годовое собрание акционеров назначено на 24 мая.

🇷🇺 АО Киви выставило оферту на 28 мая по облигациям «КИВИ Финанс» серии 001Р-02. Цена приобретения - 100% от номинала + НКД. Период предъявления облигаций к выкупу – с 11 апреля по 23 мая. Ранее компания сообщила, что располагает средствами, но не может осуществить выкуп, который был запланирован на 11 апреля, т.к. большая часть средств компании (9,1 млрд руб.) заморожена на счетах в КИВИ БАНКе.

💿Северсталь,🐟Инарктика – заседания совета директоров, в повестке вопросы о дивидендах.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Национальный Банк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 14.75% годовых. Казахстан продолжает придерживаться жесткой монетарной политики, обусловленной целью по инфляции в 5%. Экономика Казахстана показала за первые 2 месяца рост в размере 4.2%, но экономика продолжает сталкиваться с инфляционными рисками. По итогам марта инфляция составила 9.1%. Следующее плановое решение по базовой ставке Национального банка Республики Казахстан будет объявлено 31 мая 2024 года.

🏦Всемирный банк опубликовал доклад об экономике Центральной Азии, в котором спрогнозировал замедление роста экономики региона до 4,1% в 2024 году. К странам Центральной Азии Всемирный банк причисляет Казахстан, Кыргызскую Республику, Таджикистан и Узбекистан. С января 2024 года прогноз по росту экономики был ухудшен на 0.6 п.п. Основными факторами давления на экономику региона эксперты Всемирного банка называют ослабление мировой экономики, жесткую денежно-кредитную политика, замедление темпов роста в Китае и снижение цен на сырьевые товары.

💰Проблема выплат по белорусским евробондам не теряет своей актуальности

В комментарии для Cbonds Weekly News партнер адвокатского бюро NSP Александр Некторов призвал Белоруссию последовать примеру РФ, которая разработала и реально исполняет механизм выплат по своим суверенным обязательствам перед инвесторами.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 15 по 19 апреля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«Навигатор рынка акций от 16.04.2024» от Газпромбанка от 16 апреля: «Российский рынок акций вчера развивал пятничный успех: индекс Мосбиржи поднялся на 0,5% до 3 472 п., а индекс РТС – на 0,1% до 1 167 п. Вновь выросли объемы торгов – до 89,8 млрд руб.».

🔘«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 15 апреля: «Доходности ОФЗ за прошлую неделю выросли примерно на 10 б. п. вдоль всей кривой, а наибольший рост — на 10-15 б. п. — пришелся на бумаги со сроком погашения от трех до пяти лет, тогда как доходности более длинных выпусков увеличились на 5–10 б. п.».

🔘«Инвестиционная стратегия на 2 квартал 2024 года» от Промсвязьбанка от 18 апреля: «Стартующий во втором квартале дивидендный сезон обещает стать рекордным и выступит главным фактором роста российского рынка».

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 16 апреля: «Данные ФТС по экспорту близки к оценке ЦБ, расхождение в пределах 1 млрд долл. В соответствии с ними, экспорт за 2М снизился на 7,6% г./г. (на ~5 млрд долл.)».

🔘«Еженедельный обзор 15.04.2024» от ВИМ Инвестиции от 15 апреля: «Потребительская инфляция в марте 2024 г. осталась на уровне 7,7% г/г. В месячном выражении она снизилась с 0,7% до 0,4% - на уровне ожиданий».

#РынокЦФА
💰Количество выпусков ЦФА перевалило за полтысячи!

На этой неделе количество ЦФА достигло отметки в 500 выпусков на различных платформах. За неделю с 15 апреля разместились 9 новых выпусков. В числе эмитентов за последние 7 дней:
🟢Озон Капитал
🟢АФК Система
🟢Альфа-Банк
🟢Ростелеком
🟢Глобал Факторинг Нетворк Рус
🟢Ньюфэшн (Finn Flare)
🟢Новые фермы (АПК Дамате)
🟢ГК ЕКС и другие.

Ставки купонов по новым выпускам ЦФА доходят до 20% годовых. Срок обращения выпусков от 7 дней до 1,5 лет.

➡️ Озон Капитал, FRN 14oct2024, RUB (ЦФА)
ООО «Озон Капитал», дочерняя компания маркетплейса OZON и часть направления Ozon Fintech, выпустили ЦФА на платформе «ЦФА ХАБ». Объем размещаемых денежных требований составляет 2 млрд руб., срок обращения – 181 день. Купонный доход выплачивается каждые 30 дней по ставке, равной ключевой ставке ЦБ + 3,25 п.п. Поручитель по выпуску – управляющая компания ООО «Интернет Решения». Размещение ЦФА проходило в форме публичной оферты.

➡️ Новые Фермы, 17.75% 15jan2025, RUB (ЦФА)
АПК Дамате (в лице компании «Новые фермы») впервые выпустила ЦФА на платформе Альфа-Банка. Группа компаний «Дамате», крупнейший производитель индейки в России, осуществила дебютный выпуск ЦФА. Общая сумма эмиссии составляет 500 млн руб. Стоимость одной единицы – 1000 рублей. Срок обращения ЦФА составляет 9 мес., ставка – 17,75 % годовых, выплата процентов осуществляется ежемесячно. ЦФА доступны широкому кругу инвесторов.

➡️ Ньюфэшн, 18.5% 15nov2024, RUB (ЦФА)
Торговая сеть Finn Flare (в лице компании «Ньюфэшн») выпустила ЦФА на 7 месяцев с процентной ставкой 18,5%. Finn Flare – один из крупнейших игроков на fashion-рынке России и стран СНГ с узнаваемым брендом и лояльной клиентской базой. Параметры выпуска: цена ЦФА – 1000 руб., период выплат - ежемесячно, бонус – скидка 10% на продукцию бренда для инвесторов в ЦФА.

📝В «Обзоре российского финансового сектора», опубликованного Банком России, динамика фондового рынка страны раскрывается в позитивном ключе

А как регулятор оценивает положение дел на рынке публичного долга? Об этом в новом выпуске Cbonds Weekly News рассказала Наталья Гамова, консультант Департамента исследований и прогнозирования Банка России.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

💬Гостем традиционной рубрики Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» стал руководитель направления анализа облигаций инвестиционного банка «Синара» Александр Афонин.

Он рассказал о том, влияет ли на привлекательность облигаций застройщиков рост их акций, а также объяснил, как правильно выбрать эмитента из этой отрасли.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все экономические вопросы!

#Интересное
💰Розничные облигации: финансирование экономики через индивидуальных инвесторов

Retail bonds – они же розничные, они же народные облигации – специальный вид облигаций, предназначенный для первичного размещения среди частных инвесторов. В связи с этим номинал таких облигаций, как правило, небольшой. Обычно не высока и длительность таких заимствований. Народные облигации позволяют государству или корпорациям осуществлять заем напрямую у частных инвесторов, а не у других юридических лиц. Рассмотрим народные облигации на примере стран Юго-Восточной Азии.

В мировой практике народные облигации могут использоваться как важный источник финансирования, как возможность сократить объёмы внешних заимствований, переключившись на внутренний долговой рынок. Именно таким образом народные облигации были использованы, например, в Индонезии для покрытия расходов на программу восстановления после пандемии коронавируса. Выплаты по народным облигациям в Индонезии гарантированы государством, а сами облигации могут быть проданы на вторичном рынке.

💰 Аналогичная программа выпуска народных облигаций в Таиланде называется “Happy Savings” и доступна как физическим лицам, так и некоммерческим организациям. Программа является важным источников привлечения финансирования государством. Не отстают в выпуске народных облигаций и Филиппины, выпуски осуществляются как в песо, так и в долларах.

В целом, можно сделать вывод о востребованности народных облигаций в странах Юго-Восточной Азии. Привлекая средства физических лиц, они позволяют улучшить финансовое состояние государства.