Cbonds
Книга КАМАЗа открыта до 15:00 (мск) Объем: не менее 3 млрд рублей Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 8.5-8.65% годовых Ориентир эффективной доходности к погашению: 8.77-8.94% годовых Размещение: 12 июля Организаторы: Московский Кредитный Банк…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.5% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.77% годовых
📊Облигационный бюллетень Cbonds – июнь 2019
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 0.7% и составил 12.6 трлн рублей. За июнь на рынок вышло 28 эмитентов, разместивших 38 новых выпусков на 191 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 130.5 млрд рублей). В июне прошлого года новых выпусков было 18, а объем размещения составил 60.3 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на долговой рынок вышли четыре новых эмитента – "Транс-Миссия" с выпуском на 150 млн рублей, "Брайт Финанс" (выпуск на 220 млн рублей), "МигКредит" (выпуск на 500 млн рублей) и "Кисточки Финанс", разместившие облигации на 40 млн рублей.
🇷🇺В апреле Минфин России провел 5 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на меньшую, по сравнению с маем, сумму – 108.7 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов вызвал выпуск 26227 с погашением в 2024 году – спрос на него превысил 112.5 млрд рублей, размещенный объем составил 47.5 млрд, а средневзвешенная цена – 99.5751% от номинала. Несмотря на снижение объемов размещения в июне, по итогам квартала Минфин в 1.5 раза превысил планируемый объем заимствования в ОФЗ.
💵Новые выпуски еврооблигаций разместили БКС (2 выпуска структурных еврооблигаций по 10 млн долларов), "Петропавловск" (1 выпуск конвертируемых еврооблигаций на 125 млн долларов), КБ Ренессанс Кредит (выпуск субордов на 50 млн евро) и ММК (1 размещение евробондов на 500 млн долларов). Также в июне на внешний рынок заимствований вновь вышел Минфин России, доразместив два выпуска евробондов — в сумме на 2.5 млрд долларов.
📈По итогам прошлого месяца объем рынка российских корпоративных облигаций увеличился на 0.7% и составил 12.6 трлн рублей. За июнь на рынок вышло 28 эмитентов, разместивших 38 новых выпусков на 191 млрд рублей (объем новых выпусков в прошлом месяце — 130.5 млрд рублей). В июне прошлого года новых выпусков было 18, а объем размещения составил 60.3 млрд рублей.
💰За прошедший месяц на долговой рынок вышли четыре новых эмитента – "Транс-Миссия" с выпуском на 150 млн рублей, "Брайт Финанс" (выпуск на 220 млн рублей), "МигКредит" (выпуск на 500 млн рублей) и "Кисточки Финанс", разместившие облигации на 40 млн рублей.
🇷🇺В апреле Минфин России провел 5 аукционов госбумаг, где ОФЗ разместились на меньшую, по сравнению с маем, сумму – 108.7 млрд рублей. Наибольший интерес инвесторов вызвал выпуск 26227 с погашением в 2024 году – спрос на него превысил 112.5 млрд рублей, размещенный объем составил 47.5 млрд, а средневзвешенная цена – 99.5751% от номинала. Несмотря на снижение объемов размещения в июне, по итогам квартала Минфин в 1.5 раза превысил планируемый объем заимствования в ОФЗ.
💵Новые выпуски еврооблигаций разместили БКС (2 выпуска структурных еврооблигаций по 10 млн долларов), "Петропавловск" (1 выпуск конвертируемых еврооблигаций на 125 млн долларов), КБ Ренессанс Кредит (выпуск субордов на 50 млн евро) и ММК (1 размещение евробондов на 500 млн долларов). Также в июне на внешний рынок заимствований вновь вышел Минфин России, доразместив два выпуска евробондов — в сумме на 2.5 млрд долларов.
❤1
Вечерний дайджест
🇷🇺Минфин РФ завтра проведет аукцион по размещению ОФЗ выпуска 26225 (погашение в мае 2032 года) на 20 млрд рублей.
💸«Волга Капитал» впервые допустила техдефолт – обязательства по 4-му купону облигаций серии ПБО-01 не были исполнены. Объем неисполненного обязательства – 41.955 тыс. рублей. По указанному выпуску предусмотрен дополнительный доход в виде премии за волатильность RVI Московской Биржи. Компания специализируется на биржевых сделках и прямых инвестициях.
🌾Агрофирма «Рубеж» зарегистрировала дебютный выпуск на 250 млн рублей. Срок обращения облигаций – 3 года. Компания производит и реализует всю гамму растениеводческой продукции и продукции животноводства в Саратовской области.
#облигации #Cbonds
🇷🇺Минфин РФ завтра проведет аукцион по размещению ОФЗ выпуска 26225 (погашение в мае 2032 года) на 20 млрд рублей.
💸«Волга Капитал» впервые допустила техдефолт – обязательства по 4-му купону облигаций серии ПБО-01 не были исполнены. Объем неисполненного обязательства – 41.955 тыс. рублей. По указанному выпуску предусмотрен дополнительный доход в виде премии за волатильность RVI Московской Биржи. Компания специализируется на биржевых сделках и прямых инвестициях.
🌾Агрофирма «Рубеж» зарегистрировала дебютный выпуск на 250 млн рублей. Срок обращения облигаций – 3 года. Компания производит и реализует всю гамму растениеводческой продукции и продукции животноводства в Саратовской области.
#облигации #Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.3% (🔻10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8.04% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.17% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.28%
📅 Календарь событий
1. Размещения
📡МТС, 001P-10 (15 млрд)
🏦Банк ЗЕНИТ, БО-001P-04 (1.2 млрд)
🔬С-Инновации, БО-П01 (200 млн)
2. Оферты
⛏Петропавловск, 9% 18mar2020, USD (100 млн)
💰ТрансФин-М, БО-27 (2.6 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.3% (🔻10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8.04% (🔺3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.17% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.28%
📅 Календарь событий
1. Размещения
📡МТС, 001P-10 (15 млрд)
🏦Банк ЗЕНИТ, БО-001P-04 (1.2 млрд)
🔬С-Инновации, БО-П01 (200 млн)
2. Оферты
⛏Петропавловск, 9% 18mar2020, USD (100 млн)
💰ТрансФин-М, БО-27 (2.6 млрд)
@Cbonds
⚡️Минфин РФ разместил ОФЗ выпуска 26225 (погашение в мае 2034 года) на 14.57 млрд (объем предложения — 20 млрд) при спросе 26.95 млрд рублей
Цена отсечения составила 98.585% от номинала, доходность по цене отсечения — 7.54% годовых. Средневзвешенная цена — 98.6688% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 7.54% годовых.
Цена отсечения составила 98.585% от номинала, доходность по цене отсечения — 7.54% годовых. Средневзвешенная цена — 98.6688% от номинала, доходность по средневзвешенной цене — 7.54% годовых.
Вечерний дайджест
💍«Ломбард «Мастер» 4-5 июля будет собирать заявки на облигации серии БО-П06. Объем выпуска — 100 млн рублей. Срок обращения – 2 года. Размещение запланировано на 9 июля. Организатор – ИК Септем Капитал.
🏦Газпромбанк 15 июля разместит доп.выпуск облигаций серии 001Р-05Р на 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Цена размещения – 104% от номинала.
🐠«Диомидовский рыбный порт» зарегистрировал дебютный выпуск облигаций серии БО-001-01 на Санкт-Петербургской бирже. Объем выпуска – 50 млн рублей. Срок обращения – 10 лет. Порт расположен во Владивостоке, основная отрасль деятельности – рыбное хозяйство.
#облигации #Cbonds
💍«Ломбард «Мастер» 4-5 июля будет собирать заявки на облигации серии БО-П06. Объем выпуска — 100 млн рублей. Срок обращения – 2 года. Размещение запланировано на 9 июля. Организатор – ИК Септем Капитал.
🏦Газпромбанк 15 июля разместит доп.выпуск облигаций серии 001Р-05Р на 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Цена размещения – 104% от номинала.
🐠«Диомидовский рыбный порт» зарегистрировал дебютный выпуск облигаций серии БО-001-01 на Санкт-Петербургской бирже. Объем выпуска – 50 млн рублей. Срок обращения – 10 лет. Порт расположен во Владивостоке, основная отрасль деятельности – рыбное хозяйство.
#облигации #Cbonds
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.41% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8.01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.15% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.36%
📅 Календарь событий
1.Сбор заявок
🚚Балтийский лизинг, БО-П02 (4 млрд)
⛏РУСАЛ Братск, БО-001P-02 (10 млрд)
🏦Евразийский банк развития, 001P-04 (5 млрд)
💍Ломбард Мастер, БО-П06 (100 млн)
2. Размещения
🚂РЖД, 001P-16R (30 млрд)
✈️Домодедово Фьюэл Фасилитис, 001P-02 (5 млрд)
3. Оферты
🏦Россельхозбанк, 14 (10 млрд)
🏗Трансбалтстрой, 01 (1.5 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
7.41% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
8.01% (🔻3 б.п.)
Euro-Cbonds Sovereign Russia YTM eff:
4.15% (🔻2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14.36%
📅 Календарь событий
1.Сбор заявок
🚚Балтийский лизинг, БО-П02 (4 млрд)
⛏РУСАЛ Братск, БО-001P-02 (10 млрд)
🏦Евразийский банк развития, 001P-04 (5 млрд)
💍Ломбард Мастер, БО-П06 (100 млн)
2. Размещения
🚂РЖД, 001P-16R (30 млрд)
✈️Домодедово Фьюэл Фасилитис, 001P-02 (5 млрд)
3. Оферты
🏦Россельхозбанк, 14 (10 млрд)
🏗Трансбалтстрой, 01 (1.5 млрд)
@Cbonds
Книга Балтийского лизинга открыта до 16:00 (мск)
Объем: 4 млрд рублей
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 9.4-9.6% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 9.74-9.95% годовых
Размещение: 8 июля
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, Банк «ФК Открытие»
Объем: 4 млрд рублей
Срок обращения: 3 года
Ориентир ставки купона: 9.4-9.6% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 9.74-9.95% годовых
Размещение: 8 июля
Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global Markets, Банк «ФК Открытие»
Книга РУСАЛ Братск открыта до 15:00 (мск)
Объем: не менее 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 8.6-8.75% годовых
Ориентир эффективной доходности к оферте: 8.79-8.94% годовых
Размещение: 11 июля
Организаторы: Банк «ФК Открытие», БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Sberbank CIB
Объем: не менее 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Срок до оферты: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 8.6-8.75% годовых
Ориентир эффективной доходности к оферте: 8.79-8.94% годовых
Размещение: 11 июля
Организаторы: Банк «ФК Открытие», БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Sberbank CIB
Книга Ломбард Мастера открыта до 17:00 (мск) 5 июля
Объем: 100 млн рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 16% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 17% годовых
Размещение: 9 июля
Минимальный размер заявки: 100 тыс рублей.
Организаторы: Септем Капитал и Универ Капитал
Объем: 100 млн рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 16% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 17% годовых
Размещение: 9 июля
Минимальный размер заявки: 100 тыс рублей.
Организаторы: Септем Капитал и Универ Капитал
Книга ЕАБР открыта до 15:00 (мск)
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 8-8.2% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 8.16-8.37% годовых
Размещение: 16 июля
Организаторы: Московский Кредитный банк, Райффайзенбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк
Объем: 5 млрд рублей
Срок обращения: 3.5 года
Ориентир ставки купона: 8-8.2% годовых
Ориентир эффективной доходности к погашению: 8.16-8.37% годовых
Размещение: 16 июля
Организаторы: Московский Кредитный банк, Райффайзенбанк, Sberbank CIB, Совкомбанк
Forwarded from Focus Pocus
Аукционы: возвращение к реалиям – вновь низкий спрос
Как и на предшествующих аукционах (с конца июня), вчера спрос на ОФЗ оказался низким: суммарный объем поданных заявок на покупку старого 15-летнего выпуска 26225, предложенного в объеме 20 млрд руб., не превысил 27 млрд руб. При этом даже такой спрос предполагал премию ко вторичному рынку: без премии удалось реализовать лишь 14,6 млрд руб. с доходностью по цене отсечения YTM 7,54%. Напомним, что в период с марта по май спрос на аукционах превышал 100 млрд руб. (достигая в некоторые дни 200 млрд руб.), и тогда он не предполагал премий к рынку. Таким образом, этот спрос исчез так же быстро, как и появился, что подтверждает его специфичность (узкий круг нерезидентов, скорее всего, из развивающихся стран).
Текущий слабый спрос на ОФЗ обусловлен их низкими доходностями (почти вся кривая ниже ключевой ставки), в то время как наступившее 2П не будет таким благоприятным для рубля, как 1П, в том числе и из-за того, что исчез приток нерезидентов в госдолг (соответственно, долларовая доходность ОФЗ, скорее всего, будет ниже, чем у долларовых евробондов РФ).
Как и на предшествующих аукционах (с конца июня), вчера спрос на ОФЗ оказался низким: суммарный объем поданных заявок на покупку старого 15-летнего выпуска 26225, предложенного в объеме 20 млрд руб., не превысил 27 млрд руб. При этом даже такой спрос предполагал премию ко вторичному рынку: без премии удалось реализовать лишь 14,6 млрд руб. с доходностью по цене отсечения YTM 7,54%. Напомним, что в период с марта по май спрос на аукционах превышал 100 млрд руб. (достигая в некоторые дни 200 млрд руб.), и тогда он не предполагал премий к рынку. Таким образом, этот спрос исчез так же быстро, как и появился, что подтверждает его специфичность (узкий круг нерезидентов, скорее всего, из развивающихся стран).
Текущий слабый спрос на ОФЗ обусловлен их низкими доходностями (почти вся кривая ниже ключевой ставки), в то время как наступившее 2П не будет таким благоприятным для рубля, как 1П, в том числе и из-за того, что исчез приток нерезидентов в госдолг (соответственно, долларовая доходность ОФЗ, скорее всего, будет ниже, чем у долларовых евробондов РФ).
🇸🇦Саудовская Аравия разместила два транша дебютных евробондов в евро
Объем размещения 8-летнего выпуска составил 1 млрд, ставка купона – 0.75% годовых. Объем размещения 20-летнего выпуска составил 2 млрд, ставка купона – 2% годовых. До этого размещение евробондов Саудовской Аравией осуществлялось исключительно в долларах США и саудовских реалах.
По данным организаторов сделки, ориентиром для ставки послужили недавние выпуски суверенных евробондов в евро странами, обладающими похожими рейтингами инвестиционного уровня – 🇨🇱Чили, 🇭🇷Хорватия, 🇮🇱Израиль. Первоначальный ориентир ставки купона составлял 0.95% (115 базисных пунктов выше свопов) для 8-летнего выпуска и 2.15% (170 базисных пунктов выше свопов) для 20-летнего выпуска, но в ходе букбилдинга был снижен до 0.75% и 2% соответственно. Совокупный спрос на бумаги достиг 10 млрд долларов, из которых 1.5 млрд пришлось на долю организаторов сделки.
8 и 20 лет в качестве сроков до погашения евробондов были выбраны на основе обратной связи от инвесторов по итогам роуд-шоу. Одной из основных целей выпуска была диверсификация инвесторской базы.
Организаторы размещения – Goldman Sachs и Societe Generale, также в качестве пассивных букраннеров выступили BNP Paribas, Morgan Stanley и Samba Capital.
Объем размещения 8-летнего выпуска составил 1 млрд, ставка купона – 0.75% годовых. Объем размещения 20-летнего выпуска составил 2 млрд, ставка купона – 2% годовых. До этого размещение евробондов Саудовской Аравией осуществлялось исключительно в долларах США и саудовских реалах.
По данным организаторов сделки, ориентиром для ставки послужили недавние выпуски суверенных евробондов в евро странами, обладающими похожими рейтингами инвестиционного уровня – 🇨🇱Чили, 🇭🇷Хорватия, 🇮🇱Израиль. Первоначальный ориентир ставки купона составлял 0.95% (115 базисных пунктов выше свопов) для 8-летнего выпуска и 2.15% (170 базисных пунктов выше свопов) для 20-летнего выпуска, но в ходе букбилдинга был снижен до 0.75% и 2% соответственно. Совокупный спрос на бумаги достиг 10 млрд долларов, из которых 1.5 млрд пришлось на долю организаторов сделки.
8 и 20 лет в качестве сроков до погашения евробондов были выбраны на основе обратной связи от инвесторов по итогам роуд-шоу. Одной из основных целей выпуска была диверсификация инвесторской базы.
Организаторы размещения – Goldman Sachs и Societe Generale, также в качестве пассивных букраннеров выступили BNP Paribas, Morgan Stanley и Samba Capital.
Cbonds
Книга РУСАЛ Братск открыта до 15:00 (мск) Объем: не менее 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Срок до оферты: 3.5 года Ориентир ставки купона: 8.6-8.75% годовых Ориентир эффективной доходности к оферте: 8.79-8.94% годовых Размещение: 11 июля Организаторы:…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8.55-8.65% годовых, эффективная доходность к оферте — 8.73-8.84% годовых
Cbonds
Книга ЕАБР открыта до 15:00 (мск) Объем: 5 млрд рублей Срок обращения: 3.5 года Ориентир ставки купона: 8-8.2% годовых Ориентир эффективной доходности к погашению: 8.16-8.37% годовых Размещение: 16 июля Организаторы: Московский Кредитный банк, Райффайзенбанк…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 8-8.1% годовых, эффективная доходность к погашению — 8.16-8.26% годовых
Cbonds
Книга Балтийского лизинга открыта до 16:00 (мск) Объем: 4 млрд рублей Срок обращения: 3 года Ориентир ставки купона: 9.4-9.6% годовых Ориентир эффективной доходности к погашению: 9.74-9.95% годовых Размещение: 8 июля Организаторы: Альфа-Банк, BCS Global…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона — 9.2-9.4% годовых, эффективная доходность к погашению — 9.52-9.74% годовых