#Премаркетинг
💰 Министерство финансов Ульяновской области, 34008 (3 млрд)

Сбор заявок – 9 апреля с 11:00 до 14:00 (мск). Размещение запланировано на 11 апреля. Ориентир доходности будет определен позднее.

💼Купонный период:
1-3 купоны – 91 день
4 купоны – 121 день
5 купоны – 61 день
6-20 купоны – 91 день

🧮Амортизация: по 30% от номинала в даты окончания 12 и 16 купонов; по 20% – в даты окончания 18 и 20 купонов.

📝Облигационный долг Эмитента: 17.55 млрд руб.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 (погашение – 7 октября 2026 года) на 8.878 млрд рублей при спросе в 25.293 млрд рублей.

Цена отсечения составила 89.706% от номинала, доходность – 13.25% годовых. Средневзвешенная цена – 89.7138% от номинала, доходность – 13.25% годовых.

🇹🇷 Турецкая версия сайта Cbonds

Для посетителей портала Cbonds, говорящих на турецком языке, мы запустили турецкую версию сайта.

💬 На турецкий язык переведены все основные элементы, меню и заголовки нашего ресурса. Надеемся, что данное нововведение упростит пользование ресурсом для пользователей, чей основной язык турецкий.

На сегодняшний день данные на сайте Cbonds доступны на девяти языках: русском, английском, польском, итальянском, немецком, испанском, китайском, французском и турецком.

💼База данных Cbonds включает в себя более 800 тыс. эмиссий (в том числе облигации и еврооблигации эмитентов из Турции), доступ к ценовым данным c более чем 160 бирж и 150 внебиржевых источников, кредитные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств (Moody's, S&P, Fitch), аналитический функционал («Калькулятор», «Watchlist», «Карты рынка») и много другое.

#Аналитика
1️⃣🚛 Research Hub Cbonds: IPO Европлан

29 марта состоится публичное размещение акций лизинговой компании Европлан на Московской бирже.

Мы подготовили подборку ресечей про размещение акций Европлана. ➡️Все российские IPO – здесь.

🔴«Утренний комментарий» от ИФК Солид: «По нашим расчетам справедливая оценка Европлана находится на уровне 140 млрд. рублей (на уровне рыночного консенсуса), т.е. 1170 рублей за акцию. Получается апсайд от верхней границы ценового диапазона равен 33%. Мы считаем, что в таком IPO стоит участвовать, но не стоит рассчитывать на большую аллокацию».

🔴«IPO Европлан» от КИТ Финанс: «Мы считаем, что благодаря высоким темпам роста бизнеса и ROE стабильно выше 30%, потенциал акций компании может ориентировочно составить около 1130 - 1200 рублей за акцию. Так же отметим спрос со стороны институциональных инвесторов, который уже составил более 50% от предложенного объёма на IPO».

🔴«Европлан и МТС-Банк: два крупнейших IPO с 2022г.» от ИК Айгенис: «На наш взгляд, объявленные параметры IPO Европлана выглядят привлекательными, и участие в IPO считаем целесообразным. Объявленная оценка размещения Европлана в 100-105 млрд руб. ниже нашей оценки справедливой капитализации компании в 120 млрд руб.».

🔴«Акции черных металлургов вновь в фаворе» от АЛОР +: «Продолжается прием заявок на участие в IPO крупнейшей российской независимой лизинговой компании «Европлан». Если верить прогнозам «Эксперт РА», то в этом году отрасль может вырасти на 18%, что совсем неплохо. Учитывая также, что по «Европлану» обещает быть серьезная переподписка, то есть смысл участвовать в IPO. Обычно чем больше переподписка, тем сильнее рост бумаги в первые часы или дни после начала торгов».

🔴«Европлан. Лидирующий независимый игрок на рынке лизинга» от Sber CIB: «Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе Европлан сохранит устойчиво высокий ROE, что позволит компании направлять на выплату дивидендов более 50% чистой прибыли при снижении среднегодового темпа роста активов в эти годы».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (погашение – 19 мая 2038 года) на 28.258 млрд рублей при спросе в 79.429 млрд рублей.

Цена отсечения составила 78.8369% от номинала, доходность – 13.55% годовых. Средневзвешенная цена – 78.8383% от номинала, доходность – 13.55% годовых.

#Премаркетинг
🛒 «О'КЕЙ», 001P-06

Книга закрыта. Размещение запланировано на 29 марта. Объем размещения увеличен до 3.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.5% годовых, доходности – 16.65% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ Синара.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,28% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,39% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,49% (⬆️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
📱Ростелеком, 002P-14R (5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-04 (300 млн)

Размещения
💸 Альфа-Банк, 001Р-13 (500 млн)
🥩Агротек, БО-04 (75 млн), БО-05 (75 млн)
📱 МТС, 002Р-04 (17 млрд), 002Р-05 (25 млрд)
⚙️Хромос Инжиниринг, БО-01 (500 млн)

Оферты
🚚КОНТЕНТ, КО001 (1 млрд)
✉️Почта России, БО-04 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 марта

🇷🇺Россия

💰МФК ВЭББАНКИР – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки капитальной позиции вследствие усиления способности к генерации прибыли, а также более высокой адаптивностью к регуляторным ограничениям, чем ранее ожидали аналитики агентства».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 28 марта:

🏦 Банк России включил Тинькофф Банк в реестр операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск цифровых финансовых активов. ➡️Все о ЦФА в России – здесь.

1️⃣🚛ЛК Европлан - последний день приема заявок на участие в IPO. Начало торгов запланировано на 29 марта под тикером LEAS. Книга заявок была переподписана 4 раза, с учетом переподписки размещение пройдет по цене 875 руб. за бумагу, ожидают эксперты.

1️⃣💳Дом.РФ и правительство начали работать над возможными вариантами приватизации общества. Приватизацию предлагается провести в формате IPO на Мосбирже. Предварительно выпуск запланирован на следующий год. Провести IPO Дом.РФ – инициатива гендиректора общества Виталия Мутко. (Ведомости) ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

💎 АЛРОСА и Минфин заключили соглашение о выкупе части произведенного алмазного сырья в 2024 году. В рамках соглашения Гохран в марте приобрел у компании первую партию алмазов, включающую весь срез добычи. Сумма сделки не уточняется. Гохран действует в рамках бюджетного лимита на покупку драгметаллов и драгоценных камней, который на 2024 год составляет 51,5 млрд руб. Предполагается, что подобные сделки будут регулярно проходить в этом году. (РБК)

🏦 СПБ Биржа сообщила, что планирует сфокусироваться на развитии рынка санкционных эмитентов. Биржа намерена проводить IPO подсанкционных компаний – есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура, чтобы размещать ценные бумаги таких эмитентов.

🇹🇯✅Первые котировки по государственным и корпоративным облигациям Таджикистана стали доступны на сайте Cbonds

Провайдером котировок выступила компания Прайм Инвест.

ЗАО "Прайм Инвест" является первой в Таджикистане лицензированной брокерской компанией. Компания активно содействует развитию рынка облигаций Таджикистана путём организации выпусков государственных и корпоративных облигаций на торговой площадке Центрально-Азиатской фондовой биржи (CASE).

📝Компания выступала соорганизатором по выпускам Министерства Финансов Таджикистана: Таджикистан, Bills 10% 17jan2025, TJS, Таджикистан, Bills 8% 16jul2024, TJS, Таджикистан, Bonds 12% 17jan2026, TJS, и выпуску корпоративных облигаций Эсхата Лизинг, 18% 7jul2024, TJS. Котировки по этим бумагам можно найти на страницах выпусков или на странице Прайм Инвест.

📆Также 29 марта состоится аукцион по выпуску краткосрочных ценных бумаг Министерства Финансов Таджикистана, с дисконтным доходом до 8% годовых, Таджикистан, Bills 0% 25sep2024, TJS (180D), соорганизатором которого выступит компания Прайм Инвест. Котировки вторичного рынка по данному выпуску от Прайм Инвест также будут доступны на нашем сайте.

📈🛢Розничные цены на бензин пошли вверх

По данным Росстата к 25 марта 2024 года стоимость бензина поднялась на 0,63% относительно уровня конца декабря 2023-го и на 0.08% относительно уровня предыдущей недели – это максимальный еженедельный прирост с января 2024 года.

🚘На 25 марта средняя цена на бензин автомобильный составила 54,68 рубля за литр, в том числе на бензин марки АИ-92 - 50,59 рубля, марки АИ-95 - 55,30 рубля, марки АИ-98 - 68,67 рубля, на дизельное топливо - 64,78 рубля.

🔎Еженедельные ИПЦ и еженедельные средние потребительские цены по всем товарам доступны в разделе индексов в категории «Индексы Росстата» в группе «Цены, инфляция (Росстат)».

💥Уже через час, в 16:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 002Р-14R

Книга закрыта. Размещение запланировано на 3 апреля. Объем размещения составит 10 млрд руб.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.4% годовых, эффективной доходности – 15.2% годовых.

Организатором выступает Газпромбанк.

➡️Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🏦РСХБ, доп.выпуск серии БО-03-002Р (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 16 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 243.755 млрд руб., €150 млн, $50 млн.

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 144 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, выдержит ли давление публичный рынок долга после очередного сохранения ключевой ставки, рассказали, что нужно знать при приеме заявок на выкуп заблокированных активов, уточнили, помогут ли привлечь инвесторов новые налоговые вычеты, а также представили календарь предстоящих конференций Cbonds и дайджест новых размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Анастасия Пузанова, руководитель investor relations-проектов департамента корпоративных финансов, Цифра брокер
• Сергей Гришунин, управляющий директор рейтинговой службы, НРА
• Сергей Тарасевич, юрист практики налогового и административного права, «Максима Лигал»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,24% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,38% (⬇️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,47% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚅РЖД, З026-1-ФР (250 млн франков), З026-2-Р (15 млрд руб.)

Размещения
🏢Сэтл Групп, 002Р-03 (12 млрд)
🌾Росагролизинг, 001P-05 (7 млрд)
🛒 О`КЕЙ, 001P-06 (3.5 млрд)
💰Джой Мани, 001P-02 (250 млн)
💳Газпромбанк, 004P-04 (300 млн)
🌿Сергиевское, БО-01 (100 млн)

Оферты
🚅РЖД, 28 (20 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Размещение нового выпуска облигаций АО «Синара-Транспортные Машины», в ходе которого спикеры обсудили ключевые аспекты бизнеса СТМ, характеристики компании как заемщика на публичном долговом рынке и параметры предстоящего выпуска облигаций.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 марта

🇷🇺Россия

🚛ПСБ Лизинг – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой вероятностью оказания экстраординарной поддержки со стороны материнского банка и относительно невысоким уровнем собственной кредитоспособности. Агентство учитывало в ходе оценки очень низкую капитализацию Компании и высокую концентрацию на крупнейшем источнике фондирования и кредиторе».

🏦Совкомбанк – АКРА,⬆️с "AA-(RU)" до "AA(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает значительное укрепление конкурентных позиций Банка в российском финансовом секторе за последние пять лет. Поддерживает позитивное рейтинговое действие существенный накопившийся опыт работы Банка в рамках текущей бизнес-модели».

🥇Полюс, Полюс Красноярск – НКР, 🆕 присвоен "AAA.rս", "стабильный"

«Оценка бизнес-профиля обусловлена лидирующими позициями среди российских золотодобывающих компаний, глобальным характером рынка золота, высокой ликвидностью готовой продукции и зависимостью цен на неё от мировой конъюнктуры. Поддержку оценке бизнес-профиля оказывают существенные запасы золота. Высокую оценку финансового профиля определяют сильные показатели ликвидности, операционной рентабельности и обслуживания долга».

🇬🇪Грузия

🏦Банк Грузии, TBC Bank – Moody's, "Ba2", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Изменение прогноза отражает устойчивость грузинских банков в течение экономического цикла, а также постоянное улучшение прибыльности и повышение уровня капитала, сбалансированное с высоким риском активов, связанным с валютными рисками банков, хотя и улучшающимися, и зависимостью от рыночных средств».

💳«Синара - Транспортные Машины» разместит в апреле облигации для рефинансирования долга

Предстоящий облигационный выпуск машиностроительный холдинг «Синара - Транспортные Машины» планирует использовать для погашения своего первого облигационного выпуска - в мае текущего года. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил руководитель корпоративных финансов Группы Синара Владимир Потатуев.

Мы рассчитываем одновременно и на институциональных, и на частных инвесторов. В интересах частных инвесторов мы решили установить выплату купонов ежемесячно, Понимая, что этот момент является достаточно значимым.

Кроме того, Владимир Потатуев отметил, что с учетом позиции Центробанка, согласно которой эмитентам первого и второго эшелонов желательно иметь два кредитных рейтинга, «Синара - Транспортные Машины» в течение этого года планирует снова получить второй кредитный рейтинг. Помимо этого получения двух рейтингов запланировано и на головную холдинговую структуру – Группу Синара.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 марта:

🥚 МТС опубликовали отчетность по МСФО за 2023 г. Чистая прибыль выросла на 66,1% г/г. до 55,5 млрд руб. Выручка составила 606 млрд руб., +13,5% г/г. OIBDA за год выросла на 6,5% до 234,24 млрд руб.

🌱Чистая прибыль Акрона по МСФО за 2023 год упала в 2,5 раза г/г и составила 35,866 млрд руб. Выручка за 2023 год сократилась на 30,2% - до 179,458 млрд руб. Показатель EBITDA снизился вдвое - до 68,74 млрд руб.

🚂Холдинг РЖД Холдинг в 2023 году получил доход 3,017 трлн руб., достигнув исторического рекорда, сообщил глава холдинга Олег Белозеров на коллегии Минтранса РФ. Чистая прибыль за 2023 год по РСБУ выросла до 118,3 млрд руб., что в 2,5 раза больше, чем в 2022 году. Выручка достигла 2 609,7 млрд руб., что на 16,4% выше уровня 2022 года.

🏦 СПБ Биржа сократила совокупный убыток по итогам 2023 года по ОСБУ в сравнении с предыдущим годом в 3,8 раза, до 446,1 млн руб. Это связано в основном с эффективным размещением собственных средств в долговые и процентные инструменты, заявили в компании. Чистый убыток составил 525,828 млн руб., снизившись за год в 3,3 раза.

📱 МКАО Яндекс подала заявление на получение листинга на Мосбирже.

1️⃣🚛Размещение акций ЛК Европлан прошло по верхней границе ценового диапазона – 875 руб. за бумагу. Это соответствует рыночной капитализации компании в 105 млрд руб. на момент начала торгов. Начало торгов запланировано на сегодня под тикером LEAS. В рамках IPO поступило более 150 тыс. заявок. Доля институциональных инвесторов составила около 43% от всего объема размещения, доля физических лиц – порядка 57%. ➡️Все российские IPO – здесь.