#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 февраля:

🇷🇺 Расписки QIWI ускорили падение на Мосбирже почти до 50%.

💳 Альфа-Банк первым среди крупных российских банков получил международный рейтинг от одного из крупнейших рейтинговых агентств в Китае China Lianhe Credit Rating Co., Ltd на уровне AA- со стабильным прогнозом, что соответствует суверенному кредитному рейтингу Российской Федерации в иностранной валюте.

💳Совкомбанк предложил держателям 4-х выпусков еврооблигаций (SCB-25, SCB-30, SCB-7,6% и SCB-7,75%) выкуп бумаг с выплатой вознаграждения в 10% от номинала или в натуральной форме (передача инвестору локальных бессрочных субординированных облигаций, выпущенных под 7,6%). Держатели бондов могут дать согласие на выкуп на заочном голосовании, которое пройдет с 13 по 20 марта. При соблюдении всех условий предложения банк завершит выкуп 20 июня. (Forbes)

🌾 ФосАгро в 2023 году увеличила поставки на внутренний рынок на 12%, до 3,3 млн тонн. Группа остается лидером по суммарному объему поставок всех видов минеральных удобрений для российских аграриев.

🇷🇺Президент РФ специальным решением от 20 февраля разрешил сделки с акциями АО «Полиметалл». Ранее Polymetal International сообщила о заключении соглашения по продаже 100% акций АО «Полиметалл» (российские активы) компании «Мангазея Плюс».

#ИтогиРазмещения
⚙️Моторные технологии, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 220 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.25% годовых
Дюрация: 3.39

Количество сделок на бирже: 1234
Самая крупная сделка: 55 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 5 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Риком-Траст. ПВО – Регион Финанс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 (дата погашения – 7 октября 2026 года) на 5.696 млрд рублей при спросе в 8.871 млрд рублей.

Цена отсечения составила 91% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.4% годовых. Средневзвешенная цена – 91.0185% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.39% годовых.

🏢ФПК «Гарант-Инвест» начала размещение нового выпуска биржевых облигаций с валютной офертой

21 февраля 2024 года началось первичное размещение нового выпуска биржевых облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», 15-го по счету и 8-го в рамках второй Программы облигаций.

📝Общий номинальный объем выпуска 002Р-08 – 3 млрд рублей. Ставка купона – 18% годовых (доходность YTM – 19,56% годовых). Выплата ежемесячно. Срок – 2 года.

Организаторами размещения выступают Газпромбанк и БКС КИБ.

💰АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» привлекает финансирование на облигационном рынке с 2017 года. Средства от нового выпуска будут направлены: на рефинансирование долговых обязательств, а именно погашение облигаций на сумму 1,5 млрд рублей (выпуск 2-03) и амортизации на 600 млн рублей (выпуск 1-05), выплата тела кредитов банков-кредиторов, а также на развитие – редевелопмент и модернизацию действующих ТЦ, финансирование нового девелоперского проекта комьюнити-центра в Люберцах.

Особенностью нового выпуска является валютная оферта – форма хеджирования валютного риска для инвесторов. Она предполагает погашение по цене, обеспечивающей инвестору возврат инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. Инвестор за несколько дней до погашения, исходя из текущего курса доллара, может сам выбрать: остаться в рублевой доходности или потребовать пересчитать и объем инвестиций, и доходы в долларах США, по принципу, что лучше для инвестора.

💥Уже через 15 минут, в 16:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-10R (не менее 15 млрд) и 003P-11R (не менее 10 млрд)

Книги закрыты. Размещения запланированы на 28 февраля.

🔵Финальный ориентир спреда к значению ключевой ставки ЦБ РФ по выпуску серии 003P-10R – 130 б.п.
🔵Финальный ориентир спреда к RUONIA по выпуску серии 003P-11R – 140 б.п.

Организаторами выступают Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, БК РЕГИОН, ИБ Синара, РСХБ.

#Премаркетинг
💰ХК Новотранс, 001P-05 (от 5 млрд)

❗️Сбор заявок – 5 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 марта.

Ориентир ставки купона – не выше 14.75% годовых, доходности – не выше 15.59% годовых.

📝Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Инвестиционный Банк Синара.

❌🏦Московская биржа с 22 февраля вводит запрет на короткие продажи по распискам Qiwi

🇷🇺 Также запрет коснется облигаций «КИВИ Финанс» серии 001Р-02.

💬 Олег Абелев: Любые развитые рынки могут только мечтать о такой дивидендной доходности как в России

Российский фондовой с точки зрения дивидендного фактора достаточно уникален, ведь 9 из 10 компаний на нем с той или иной периодичностью выплачивают дивиденды. Таким мнением в ходе онлайн-семинара Cbonds поделился начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ» Олег Абелев.

💼Он также обратил внимание, что средний размер выплачиваемых дивидендов у компаний РФ выше, чем у компаний в других странах. В качестве примера он привел дивидендную доходность в период с 2019 по 2022 годы у МТС и Лукойл. По словам Олега Абелева, она оказалась в пять раз выше, чем доходность акционеров McDonald’s или Microsoft.

📍Подробнее читайте здесь

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 53.453 млрд рублей при спросе в 99.92 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.6599% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.55% годовых. Средневзвешенная цена – 94.66% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.55% годовых.

#ИтогиРазмещения
💦Боржоми Финанс, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.1% годовых/17.1% годовых
Дюрация к call: 1.36

Количество сделок на бирже: 304
Самая крупная сделка: 1.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 500 до 800 млн руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 800 млн руб. (23%).

📝Организатором выступили Банк Синара, Газпромбанк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,43% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,01% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,78% (⬆️28 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО25-2-Е (доп.выпуск, €330 млн)

Размещения
🏭Завод КЭС, 001P-05 (200 млн)
💵МФК ВЭББАНКИР, 001Р-04 (150 млн)
⚒Уральская Сталь, БО-001Р-03 (350 млн юаней)

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)
💵Лизинг-Трейд, 001P-05 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

– Безобразие! Что за безобразие? Мы же опоздаем на станцию!
– Да, ну и что ж… Но если мы не увидим первых ландышей, то мы опоздаем на всю весну!

🔊Не пропустите цветение абрикосов и II Conference Capital Markets Armenia, 14 марта в солнечном Ереване!

✔️Зарегистрируйтесь сейчас!
Стоимость участия – 42 000 руб.

💬 Среди спикеров:
🟠Рафаел Геворкян, заместитель министра, Министерство экономики Республики Армения
🟠Ованнес Хачатрян, заместитель председателя, Центральный банк Армении
🟠Айк Еганян, генеральный директор, Фондовая биржа Армении
🟠Карен Мнацаканян, главный финансовый директор, Team Telecom Armenia
🟠Artem Kalinin, Portfolio Manager, Partner, Leon MFO Investments

🪩Вас ожидает pre-party от Армброка, закрытый показ спектакля по рассказам Довлатова "Чемодан", afterparty от Sirius Capital, экскурсия по Армении с посещением винодельни и море положительных эмоции!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение/Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 февраля

🇷🇺Россия

🚙Нижегородец Восток – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сдержанной оценкой бизнес-профиля компании, крайне высокой долговой и процентной нагрузкой, а также удовлетворительным уровнем ликвидности. Помимо этого, влияние оказали ограниченные показатели рентабельности, низкий уровень транспарентности и умеренно высокое качество корпоративного управления».

💩 М.видео –АКРА, "A(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ожидаемым Агентством дальнейшим восстановлением продаж и рентабельности Компании в 2024–2026 годах, что отразится в улучшении оценок долговой нагрузки и покрытия».

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых», в ходе которого спикеры представили две стратегии: дивидендную и спекулятивную.

Кроме того, спикеры:
🟢Рассказали, как на них влияет макроэкономика.
🟢Объяснили, почему сегодня крайне важно реинвестирование дивидендов и почему редомициляция является драйвером для пассивных стратегий.
🟢Представили стратегию «Активный трейдер», которая принесла своим вкладчикам больше 100% за 2023 год и более 2700% за 6 лет существования.

👇Запись уже доступна:
🔸YouTube
🔸RuTube

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 февраля:

🔋НОВАТЭК опубликовал отчетность по РСБУ за 2023 год. Чистая прибыль уменьшилась на 17,2% г/г и составила 530,444 млрд руб. Выручка выросла на 6,6%, до 857,417 млрд руб., себестоимость продаж составила 471,099 млрд руб, увеличившись на 4,2%.

🥃Начинаются торги акциями Алкогольной группы Кристалл (KLVZ). Компания провела IPO на уровне 9,5 руб. за акцию – по верхней границе предварительно установленного диапазона 8–9,5 руб. за бумагу. По итогам размещения АГК привлекла 1,15 млрд руб. Всего было размещено 121 052 700 акций. Free-float составил 13,14% от акционерного капитала.

🇷🇺Polymetal International не намерена инициировать делистинг акций с Мосбиржи, несмотря на то, что торговая площадка с 22 февраля снизила уровень листинга акций до третьего уровня. На фоне заявления компании рост котировок превышал 15%.

🔋Чистая прибыль РусГидро по РСБУ в 2023 г. выросла на 25,7%, до 32,67 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 14%, до 113,3 млрд руб. Выручка за отчетный период возросла на 8,64%, до 216,83 млрд руб. Валовая прибыль составила 102,59 млрд руб. (+16,8%), прибыль от продаж 92,7 млрд руб. (+16,84%), а прибыль до уплаты налогов - 46,67 млрд руб. (+18,84%). (ТАСС)

💰Финтех-группа IDF Eurasia завершила процесс редомициляции головной компании IDF Holding Ltd с Кипра в юрисдикцию России. С 29 декабря 2023 года компания является на 100% российской, зарегистрирована в реестре участников САР на территории Калининградской области под наименованием МКАО «АЙДИЭФ Евразия».

✅Добавлен поиск по кодам MOEX и Bloomberg ticker в быстрый поиск облигаций на Cbonds

На сайте Cbonds появилась возможность быстрого поиска облигаций по кодам MOEX и Bloomberg ticker.

❔Как это работает:
Открываем быстрый поиск, который находится в заголовке каждой страницы Cbonds, вводим в него торговый код интересующей вас облигации.➡️ В результате вы получите бумагу, соответствующую вашему запросу.

🔎 Например, по торговому коду «ALRS-27» можно легко найти бумагу АЛРОСА, 3.1% 25jun2027, USD. (см.результаты поиска на скрине выше)

Где еще доступен быстрый поиск облигаций по кодам:
🔹в Telegram боте Cbonds (через команду /cbonds для быстрого поиска)
🔹в мобильном приложении Cbonds
🔹в надстройке Cbonds Add-In для MS Excel

#ИтогиРазмещения
🚚ГТЛК, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.
Купон: 18.3% годовых

Количество сделок на бирже: 1313
Самая крупная сделка: 2.3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 800 млн до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 1.5 млрд руб. (31%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.

#Аналитика
❓Цифровые финансовые активы – что дальше

Перспективные направления

🔺 Некоторые перспективные формы ЦФА пока не нашли отражения в российском законодательстве, дискуссии по этому поводу продолжаются. Одно из таких направлений — использование ЦФА во внешнеэкономической деятельности. Подготовка соответствующих поправок в законодательство активно обсуждалась в СМИ в конце 2023 года, однако механизм реализации этой идеи пока не ясен и обусловлен рядом технических вопросов.

🔺 Еще одним направлением развития рынка, представляющим интерес, может стать эмиссия ЦФА регионами и муниципалитетами. Участниками рынка обсуждается возможность выпуска гибридных ЦФА с целевым использованием привлеченных средств для капитального строительства и развития инфраструктуры субъектов.

Факторы дальнейшего роста

🔺 Дальнейшее развитие рынка ЦФА может пойти по нескольким сценариям. В соответствии с наиболее консервативным сценарием, ЦФА останутся своего рода нишевым инструментом, а область их применения будет относительно узкой несмотря на развитие новых цифровых продуктов. Согласно наиболее оптимистичным сценариям, ЦФА станут дополнением традиционного рынка долгового финансирования или даже оттянут на себя не только часть инвесторов и эмитентов, но и банковских заемщиков отдельных категорий с учетом наметившейся тенденции использования ЦФА как альтернативы краткосрочному банковскому кредитованию.

✅ Полную версию материала можно изучить здесь.

✅Раздел по ЦФА на Cbonds – здесь.

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 139 уже на YouTube

В этот раз мы разобрались, какой реакции ждать от эмитентов и инвесторов с учетом высокой ставки, а главное - какой будет динамика у облигаций – государственных и корпоративных, рассказали о причинах отзыва лицензии у КИВИ-банка, а в новой рубрике Reseаrсh Hub подумали, нет ли риска для корпоративных долговых бумаг из-за бума IPO, и, по традиции, представили дайджест предстоящих облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Елизавета Наумова, руководитель направления облигационных стратегий, Альфа Банк
• Дмитрий Адамидов, независимый аналитик
• Олег Абелев, начальник аналитического отдела, ИК РИКОМ-ТРАСТ

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀