#РейтингиСНГ

🇷🇺Россия

🏦ЯРИНТЕРБАНК – НРА, 🆕 присвоен "B+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокими показателями рентабельности деятельности; хорошим качеством активов; высоким показателем диверсификации ресурсной базы по внешним источникам фондирования. Рейтинг ограничивается: ростом расходов на обеспечение деятельности; невысокими рыночными позициями и ограниченным доступом к источникам финансирования; средним показателем диверсификации по источникам дохода и работающим активам».

#Аналитика
📝Аналитические материалы от ИК «Диалот» доступны в разделе Research Hub сайта Cbonds

Мы рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с ИК «Диалот» по публикации аналитики. Материалы за январь и февраль уже можно найти в разделе Research Hub нашего сайта.

В RH будут публиковаться еженедельные обзоры, материалы которых затрагивают главные события недели в области макроэкономики, долгового и валютного рынков России.

💡Самые свежие материалы:
🟡 Динамика рынка облигаций. Неделя 12-16 февраля (читайте здесь)
🟡 Динамика рынка облигаций. Неделя 5-9 февраля (здесь)

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 февраля:

🇷🇺 Расписки QIWI ускорили падение на Мосбирже почти до 50%.

💳 Альфа-Банк первым среди крупных российских банков получил международный рейтинг от одного из крупнейших рейтинговых агентств в Китае China Lianhe Credit Rating Co., Ltd на уровне AA- со стабильным прогнозом, что соответствует суверенному кредитному рейтингу Российской Федерации в иностранной валюте.

💳Совкомбанк предложил держателям 4-х выпусков еврооблигаций (SCB-25, SCB-30, SCB-7,6% и SCB-7,75%) выкуп бумаг с выплатой вознаграждения в 10% от номинала или в натуральной форме (передача инвестору локальных бессрочных субординированных облигаций, выпущенных под 7,6%). Держатели бондов могут дать согласие на выкуп на заочном голосовании, которое пройдет с 13 по 20 марта. При соблюдении всех условий предложения банк завершит выкуп 20 июня. (Forbes)

🌾 ФосАгро в 2023 году увеличила поставки на внутренний рынок на 12%, до 3,3 млн тонн. Группа остается лидером по суммарному объему поставок всех видов минеральных удобрений для российских аграриев.

🇷🇺Президент РФ специальным решением от 20 февраля разрешил сделки с акциями АО «Полиметалл». Ранее Polymetal International сообщила о заключении соглашения по продаже 100% акций АО «Полиметалл» (российские активы) компании «Мангазея Плюс».

#ИтогиРазмещения
⚙️Моторные технологии, 001Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 220 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.25% годовых
Дюрация: 3.39

Количество сделок на бирже: 1234
Самая крупная сделка: 55 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 5 млн руб. (26%).

📝Организатором выступил Риком-Траст. ПВО – Регион Финанс.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26226 (дата погашения – 7 октября 2026 года) на 5.696 млрд рублей при спросе в 8.871 млрд рублей.

Цена отсечения составила 91% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.4% годовых. Средневзвешенная цена – 91.0185% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.39% годовых.

🏢ФПК «Гарант-Инвест» начала размещение нового выпуска биржевых облигаций с валютной офертой

21 февраля 2024 года началось первичное размещение нового выпуска биржевых облигаций АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», 15-го по счету и 8-го в рамках второй Программы облигаций.

📝Общий номинальный объем выпуска 002Р-08 – 3 млрд рублей. Ставка купона – 18% годовых (доходность YTM – 19,56% годовых). Выплата ежемесячно. Срок – 2 года.

Организаторами размещения выступают Газпромбанк и БКС КИБ.

💰АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» привлекает финансирование на облигационном рынке с 2017 года. Средства от нового выпуска будут направлены: на рефинансирование долговых обязательств, а именно погашение облигаций на сумму 1,5 млрд рублей (выпуск 2-03) и амортизации на 600 млн рублей (выпуск 1-05), выплата тела кредитов банков-кредиторов, а также на развитие – редевелопмент и модернизацию действующих ТЦ, финансирование нового девелоперского проекта комьюнити-центра в Люберцах.

Особенностью нового выпуска является валютная оферта – форма хеджирования валютного риска для инвесторов. Она предполагает погашение по цене, обеспечивающей инвестору возврат инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. Инвестор за несколько дней до погашения, исходя из текущего курса доллара, может сам выбрать: остаться в рублевой доходности или потребовать пересчитать и объем инвестиций, и доходы в долларах США, по принципу, что лучше для инвестора.

💥Уже через 15 минут, в 16:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-10R (не менее 15 млрд) и 003P-11R (не менее 10 млрд)

Книги закрыты. Размещения запланированы на 28 февраля.

🔵Финальный ориентир спреда к значению ключевой ставки ЦБ РФ по выпуску серии 003P-10R – 130 б.п.
🔵Финальный ориентир спреда к RUONIA по выпуску серии 003P-11R – 140 б.п.

Организаторами выступают Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк, БК РЕГИОН, ИБ Синара, РСХБ.

#Премаркетинг
💰ХК Новотранс, 001P-05 (от 5 млрд)

❗️Сбор заявок – 5 марта с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 7 марта.

Ориентир ставки купона – не выше 14.75% годовых, доходности – не выше 15.59% годовых.

📝Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Инвестиционный Банк Синара.

❌🏦Московская биржа с 22 февраля вводит запрет на короткие продажи по распискам Qiwi

🇷🇺 Также запрет коснется облигаций «КИВИ Финанс» серии 001Р-02.

💬 Олег Абелев: Любые развитые рынки могут только мечтать о такой дивидендной доходности как в России

Российский фондовой с точки зрения дивидендного фактора достаточно уникален, ведь 9 из 10 компаний на нем с той или иной периодичностью выплачивают дивиденды. Таким мнением в ходе онлайн-семинара Cbonds поделился начальник аналитического отдела ИК «РИКОМ-ТРАСТ» Олег Абелев.

💼Он также обратил внимание, что средний размер выплачиваемых дивидендов у компаний РФ выше, чем у компаний в других странах. В качестве примера он привел дивидендную доходность в период с 2019 по 2022 годы у МТС и Лукойл. По словам Олега Абелева, она оказалась в пять раз выше, чем доходность акционеров McDonald’s или Microsoft.

📍Подробнее читайте здесь

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 53.453 млрд рублей при спросе в 99.92 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.6599% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.55% годовых. Средневзвешенная цена – 94.66% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.55% годовых.

#ИтогиРазмещения
💦Боржоми Финанс, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.1% годовых/17.1% годовых
Дюрация к call: 1.36

Количество сделок на бирже: 304
Самая крупная сделка: 1.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 500 до 800 млн руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 800 млн руб. (23%).

📝Организатором выступили Банк Синара, Газпромбанк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,43% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,01% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,78% (⬆️28 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО25-2-Е (доп.выпуск, €330 млн)

Размещения
🏭Завод КЭС, 001P-05 (200 млн)
💵МФК ВЭББАНКИР, 001Р-04 (150 млн)
⚒Уральская Сталь, БО-001Р-03 (350 млн юаней)

Оферты
💰Банк Аверс, 001PC-01 (50 млрд)
💵Лизинг-Трейд, 001P-05 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

– Безобразие! Что за безобразие? Мы же опоздаем на станцию!
– Да, ну и что ж… Но если мы не увидим первых ландышей, то мы опоздаем на всю весну!

🔊Не пропустите цветение абрикосов и II Conference Capital Markets Armenia, 14 марта в солнечном Ереване!

✔️Зарегистрируйтесь сейчас!
Стоимость участия – 42 000 руб.

💬 Среди спикеров:
🟠Рафаел Геворкян, заместитель министра, Министерство экономики Республики Армения
🟠Ованнес Хачатрян, заместитель председателя, Центральный банк Армении
🟠Айк Еганян, генеральный директор, Фондовая биржа Армении
🟠Карен Мнацаканян, главный финансовый директор, Team Telecom Armenia
🟠Artem Kalinin, Portfolio Manager, Partner, Leon MFO Investments

🪩Вас ожидает pre-party от Армброка, закрытый показ спектакля по рассказам Довлатова "Чемодан", afterparty от Sirius Capital, экскурсия по Армении с посещением винодельни и море положительных эмоции!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение/Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 февраля

🇷🇺Россия

🚙Нижегородец Восток – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сдержанной оценкой бизнес-профиля компании, крайне высокой долговой и процентной нагрузкой, а также удовлетворительным уровнем ликвидности. Помимо этого, влияние оказали ограниченные показатели рентабельности, низкий уровень транспарентности и умеренно высокое качество корпоративного управления».

💩 М.видео –АКРА, "A(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ожидаемым Агентством дальнейшим восстановлением продаж и рентабельности Компании в 2024–2026 годах, что отразится в улучшении оценок долговой нагрузки и покрытия».

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Инвестиционные стратегии на 2024 год с доходностью до 100% годовых», в ходе которого спикеры представили две стратегии: дивидендную и спекулятивную.

Кроме того, спикеры:
🟢Рассказали, как на них влияет макроэкономика.
🟢Объяснили, почему сегодня крайне важно реинвестирование дивидендов и почему редомициляция является драйвером для пассивных стратегий.
🟢Представили стратегию «Активный трейдер», которая принесла своим вкладчикам больше 100% за 2023 год и более 2700% за 6 лет существования.

👇Запись уже доступна:
🔸YouTube
🔸RuTube

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 22 февраля:

🔋НОВАТЭК опубликовал отчетность по РСБУ за 2023 год. Чистая прибыль уменьшилась на 17,2% г/г и составила 530,444 млрд руб. Выручка выросла на 6,6%, до 857,417 млрд руб., себестоимость продаж составила 471,099 млрд руб, увеличившись на 4,2%.

🥃Начинаются торги акциями Алкогольной группы Кристалл (KLVZ). Компания провела IPO на уровне 9,5 руб. за акцию – по верхней границе предварительно установленного диапазона 8–9,5 руб. за бумагу. По итогам размещения АГК привлекла 1,15 млрд руб. Всего было размещено 121 052 700 акций. Free-float составил 13,14% от акционерного капитала.

🇷🇺Polymetal International не намерена инициировать делистинг акций с Мосбиржи, несмотря на то, что торговая площадка с 22 февраля снизила уровень листинга акций до третьего уровня. На фоне заявления компании рост котировок превышал 15%.

🔋Чистая прибыль РусГидро по РСБУ в 2023 г. выросла на 25,7%, до 32,67 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на 14%, до 113,3 млрд руб. Выручка за отчетный период возросла на 8,64%, до 216,83 млрд руб. Валовая прибыль составила 102,59 млрд руб. (+16,8%), прибыль от продаж 92,7 млрд руб. (+16,84%), а прибыль до уплаты налогов - 46,67 млрд руб. (+18,84%). (ТАСС)

💰Финтех-группа IDF Eurasia завершила процесс редомициляции головной компании IDF Holding Ltd с Кипра в юрисдикцию России. С 29 декабря 2023 года компания является на 100% российской, зарегистрирована в реестре участников САР на территории Калининградской области под наименованием МКАО «АЙДИЭФ Евразия».

✅Добавлен поиск по кодам MOEX и Bloomberg ticker в быстрый поиск облигаций на Cbonds

На сайте Cbonds появилась возможность быстрого поиска облигаций по кодам MOEX и Bloomberg ticker.

❔Как это работает:
Открываем быстрый поиск, который находится в заголовке каждой страницы Cbonds, вводим в него торговый код интересующей вас облигации.➡️ В результате вы получите бумагу, соответствующую вашему запросу.

🔎 Например, по торговому коду «ALRS-27» можно легко найти бумагу АЛРОСА, 3.1% 25jun2027, USD. (см.результаты поиска на скрине выше)

Где еще доступен быстрый поиск облигаций по кодам:
🔹в Telegram боте Cbonds (через команду /cbonds для быстрого поиска)
🔹в мобильном приложении Cbonds
🔹в надстройке Cbonds Add-In для MS Excel

#ИтогиРазмещения
🚚ГТЛК, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7.5 млрд руб.
Купон: 18.3% годовых

Количество сделок на бирже: 1313
Самая крупная сделка: 2.3 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 800 млн до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 1.5 млрд руб. (31%).

📝Организатором выступил Совкомбанк.