#Премаркетинг
💰 АФК «Система», 001P-28 (не менее 5 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 15 февраля.

❗️Финальный ориентир премии к RUONIA – 190 б.п.

📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, Промсвязьбанк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

#Премаркетинг
🏦Альфа-Банк, 002P-26 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 14 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 21 февраля.

Ориентир ставки купона 13.8-13.9% годовых (доходности 14.53-14.64%).

📝Облигационный долг Эмитента: 243.66 млрд руб., $2.1 млрд, 1.165 млрд юаней.

🌱🏢«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» планирует в ближайшие полгода третий выпуск «зеленых» облигаций.

Планируемый объем выпуска около 400-500 млн рублей. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил президент АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

📝Очередной выпуск «зеленых» облигаций может быть размещен под программу модернизации трех объектов КН ФПК «Гарант-Инвест» или под закупку энергоэффективного оборудования для МФК в Люберцах.

📍Подробнее читайте здесь.

📝«Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» продолжает путь трансформации в сторону публичной компании.

«Зеленые» облигационные выпуски – это часть этого пути. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds сообщил президент АО «Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

💬 «Перспектива первичного размещения акций для нас вполне реализуемая. Сначала мы ее видим в виде небольшого IPO, а потом это будут конвертируемые бонды. Причем мы уже наших держателей облигаций уведомляем, что у них может быть такая возможность в будущем», - рассказал он.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,18% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,81% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,72% (⬇️10 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26219 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺26243 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🅰️Альфа-Банк, 002Р-26 (от 5 млрд)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)
🏢ПИК-Корпорация, ЗО-2026 ($525 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2024-01 (€ 327.2 млн)

Оферты
🏢ИНГРАД, 001P-01 (6.6 млрд), 002P-02 (15 млрд)
💰Банк ФК Открытие, БО-П07 (15 млрд)
💵ХКФ Банк, БО-07 (5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🏦 ⏯Мосбиржа снова приостановила торги на фондовом рынке

Торги приостановлены с 10:36 (мск). О времени возобновления будет сообщено дополнительно.

Источник: сообщение Биржи

✅ Торги на Фондовом рынке будут возобновлены с 11:35 (мск)

Источник: сообщение Биржи

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «ФПК «Гарант-Инвест». Торговая недвижимость как защитный актив от финансовых и валютных рисков» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «ФПК «Гарант-Инвест». Торговая недвижимость как защитный актив от финансовых и валютных рисков», в ходе которого спикеры обсудили финансовые и операционные результаты деятельности АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» за 2023 год, рыночные тенденции в ритейле и недвижимости, новый выпуск облигаций, перспективы IPO, а также проекты Компании, ориентированные на защиту инвестиций.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

🏦 Торги на фондовом рынке Мосбиржи возобновлены в 11:35 (мск)

Приостановка торгов была вызвана ошибкой конфигурации основного сервера торгово-клиринговой системы фондового рынка, на который был выполнен переход в рамках устранения нештатной ситуации 13 февраля 2024 года.

💼Торги на остальных рынках Московской биржи (срочном валютном, рынке драгоценных металлов), а также депозитно-кредитные операции на денежном рынке проводятся в штатном режиме.

Источник: сообщение Биржи

#РейтингиСНГ

🇷🇺Россия

🚜Рафт Лизинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной достаточностью капитала, высокой эффективностью деятельности, комфортными оценками качества лизингового портфеля и ликвидной позиции, а также консервативным уровнем корпоративного управления».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 14 февраля:

📦 Ozon в 2023 году увеличил оборот от продаж, который вырос примерно на 110% г/г и превысил 1,7 трлн руб. Продажи предпринимателей составили 83% оборота. Скорректированная EBITDA за 2023 год была положительной. Чистый денежный поток от операционной деятельности превысил 80 млрд руб.

🚗 СмартТехГрупп (финтех-сервис CarMoney) опубликовал операционные результаты за 2023 год. Объем портфеля на конец 2023 года достиг рекордного уровня 4,9 млрд руб., увеличившись на 10,1% по сравнению с 2022 годом, в рамках ожиданий компании. Объем выдач вырос на 22,2% г/г и достиг максимального за 4 года значения в 3,8 млрд руб., из которых почти 2 млрд руб. приходится на выдачи 2П 2023 (после DPO), что на 29,3% больше, чем за аналогичный период годом ранее.

🏠 Группа компаний Самолет планирует в срок до 2026 года провести региональную экспансию и выйти на рынки 30-35 городов России. Компания выиграла аукционы на первые участки в Новосибирской области и Забайкальском крае.

📱Ростелеком планирует в 2024 году провести IPO одной из своих дочерних компаний, президент компании Михаил Осеевский. Он не уточнил, о каком пакете акций идет речь, отметив, что менеджмент компании "хочет проверить аппетит инвесторов". Также Осеевский рассчитывает, что компания сможет выплатить дивиденды по итогам 2023 года. (ТАСС)

📝🇮🇳 Аналитические обзоры по экономике Индии от QuantEco Research теперь доступны в Research Hub Cbonds

Продолжение быстрого роста экономики Индии привлекает внимание инвесторов со всего мира к её финансовым рынкам. Для принятия инвестиционных решений применительно к этой стране необходимо ориентироваться в её сложной специфике как на микро-, так и на макроуровне.

QuantEco Research – независимая аналитическая компания из Мумбаи, предоставляющая клиентам как комплексные ежемесячные обзоры макроэкономических тенденций и ситуации на долговых рынках, так и исследования по частным вопросам для широкого круга отраслей, а также иностранных портфельных инвесторов.

📍Экономический обзор за январь 2024 года и анализ бюджета на 2024-25 финансовый год уже размещены в разделе Research Hub нашего сайта (материалы на английском языке).

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26219 (дата погашения – 16 сентября 2026 года) на 7.06 млрд рублей при спросе в 16.914 млрд рублей.

Цена отсечения составила 91,15% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.16% годовых. Средневзвешенная цена – 91.1687% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.15% годовых.

#Премаркетинг
🏦Альфа-Банк, 002P-26

Книга закрыта. Размещение запланировано на 21 февраля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 13.8% годовых, доходности – 14.53% годовых. Объем выпуска зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Организатором выступает Альфа-Банк.

#ИтогиРазмещения
💰ЛК РОДЕЛЕН, 002Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1 млрд руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/18.37% годовых
Дюрация: 2.4

Количество сделок на бирже: 5179
Самая крупная сделка: 29.97 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 400 тыс. до 1.5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом менее 400 тыс. руб. (28%).

📝Организаторами выступили Газпромбанк и БКС КИБ. ПВО – Центральная трастовая компания.

#Аналитика
🧑‍💻🔎 IPO Диасофт – подборка аналитики в Research Hub Cbonds

IT-компания Диасофт во вторник дебютировала на Московской бирже. Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔘«Диасофт: блистательный дебют» от Газпромбанка: «По нашей информации, спрос на акции Диасофт в ходе первичного размещения превысил предложение примерно в 30 раз. По сообщению компании, доли институциональных и частных инвесторов в ходе сбора заявок были распределены примерно поровну, до 20% общего объема IPO было аллоцировано на ключевых сотрудников и бизнес-партнеров. Вторичные торги открылись ростом на 40% до 6 300 руб./акц., что соответствует капитализации в 66 млрд руб.».

🔘«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Справедливой оценкой Диасофта по мультипликатору forward P/E (2024 г.) нам видится 10-11х против 15,4х у Астры и 9х у Группы Позитив. Потенциал роста бумаг на горизонте 1 год оцениваем в 20-30%, то есть 5 400-5 850 руб./акцию».

🔘«IPO Диасофт. Наше мнение» от КИТ Финанс: «В среднесрочной перспективе, при реализации заявленных компанией планов (темпы роста и выплаты соответствующих дивидендов), стоимость акции может достичь 7 400 рублей и оценки на уровне компаний из IT сектора».

🔘«Диасофт технологии, которые зарабатывают» от ИК Айгенис: «Справедливую стоимость акций компании мы оценили в 5 340 руб. с потенциалом роста 19%. Вкупе с ожидаемой дивидендной доходностью 8% полную доходность акций Диасофта мы оценили в 27%».

🔘«Обзор рынка на 14.02.2024» от Инбанка: «IPO IT-компании Диасофт (DIAS) вызвало повышенный спрос, переподписку в 10 раз и, как результат, рост котировок на старте торгов на 40%. Вместе с тем, низкая аллокация (10%) и случаи отклонения заявок со стороны организаторов размещения «вследствие технического сбоя» дали реальную среднюю доходность для инвесторов в разы скромнее. На открытии торгов DIAS минусует на несколько процентных пунктов».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года) на 69.01 млрд рублей при спросе в 85.687 млрд рублей.

Цена отсечения составила 84.588% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.45% годовых. Средневзвешенная цена – 84.6522% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.44% годовых.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,19% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,86% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,74% (⬆️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💦Боржоми Финанс, 001Р-02 (от 4 млрд)
🚚ГТЛК, 002Р-03 (5 млрд)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)

Размещения
📝АФК Система, 001Р-28 (5 млрд)
💵Иволга Структурные Продукты, 001-01 (200 млн)
🌰Ника, 001P-03 (200 млн)
💰Симпл Солюшнз Кэпитл, 001P-01 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#РейтингиСНГ

🇷🇺Россия

⚙️«ВсеИнструменты.ру» – АКРА, 🆕 присвоен "A-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг базируется на средних оценках бизнес-профиля и рыночной позиции, а также умеренно высокой оценке корпоративного управления. Средняя оценка финансового риск-профиля обусловлена средними оценками размера бизнеса, долговой нагрузки и покрытия процентных и арендных платежей. По мнению Агентства, компания характеризуется умеренно высокой рентабельностью и высокой ликвидностью при слабом свободном денежном потоке».

#Макроэкономика
💬 Эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на текущем уровне — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 16 февраля, состоится первое в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 15 декабря ставка находится на уровне 16% годовых – тогда ЦБ РФ принял решение повысить ее на 100 б.п.

📍Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Николай Рясков, УК ПСБ
🔵Михаил Васильев, Совкомбанк
🔵Даниил Болотских, «Цифра брокер»
🔵Дмитрий Куликов, АКРА
🔵Павел Бирюков, Газпромбанк

В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки». Рынок ожидает значение 12% на конец года.

💬 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне (16%) на заседании ЦБ 16 февраля. Данные первых месяцев 2024 г. указывают на улучшение ключевых факторов монетарной политики: замедление кредитования и потребления, рост сбережений и снижение ценового давления и инфляционных ожиданий. Впрочем, мы считаем, что оптимистичная статистика на поверку остается неоднозначной: спрос замедлился слабо, а снижение темпов инфляции пока не обеспечивает достижение цели ЦБ».

💬 Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк: «Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 16 февраля сохранит ключевую ставку на текущем уровне 16%. В последние месяцы инфляция начала замедляться, но всё ещё находится на уровнях, которые значимо превышают целевые 4%. Поэтому ЦБ, вероятно, продолжит удерживать текущую высокую ставку 16%, пока не будет уверен в устойчивом снижении инфляции и инфляционных ожиданий. Мы ожидаем, что Банк России сохранит нейтральный сигнал на ближайшие заседания (март, апрель) и продолжит готовить рынок к вероятному снижению ключевой ставки позднее в этом году».