#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ», в ходе которого спикеры рассказали о деятельности холдинга, стратегии развития и планах, а также вместе с представителями организаторов обсудили ключевые параметры предстоящего выпуска.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 февраля:

🥃1️⃣Алкогольная группа Кристалл (материнская компания КЛВЗ «Кристалл») определила ценовые параметры предстоящего IPO на Мосбирже в диапазоне от 8 до 9,5 руб. за акцию. Книга заявок будет открыта с 12 по 22 февраля. Окончательная цена будет объявлена примерно 26 февраля. Объем предложения - до 125 млн акций, что соответствует привлечению средств в размере 1 млрд руб. (без учета налогов и расходов). Рыночная капитализация компании составит от 7,4 до 8,6 млрд руб. (РБК)

🖥 Основной акционер Софтлайн – «Аталайя» продала 9,6% акций компании двум инвесторам: ИБ Синара купил 3,6% акций, 6% – неназванная компания из числа нынешних акционеров. (Frank Media)

✨Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в январе выросла на 5%, до 115,1 млрд руб. г/г. Чистый процентный доход в январе вырос на 21,8% в годовом выражении, до 211,7 млрд руб. Чистый комиссионный доход за январь увеличился на 6,9%, до 48,7 млрд руб. на фоне роста объемов транзакционного бизнеса.

🏦Торги расписками TCS Group временно будут приостановлены на Мосбирже с 20 февраля в связи с перерегистрацией в РФ. Банк России вчера принял решение о госрегистрации выпуска обыкновенных акций и регистрации проспекта ценных бумаг компании "ТКС холдинг", которая ранее перерегистрировалась с Кипра в РФ на остров Русский.

🧑‍💻1️⃣ Диасофт в связи с повышенным интересом инвесторов перенес срок завершения сбора заявок на IPO на 12 февраля с 14-го. Ожидается, что расчеты с инвесторами на Мосбирже будут проведены 13 февраля. Торги акциями компании во втором уровне листинга Мосбиржи начнутся в тот же день, 13 февраля.

🔋Совет директоров НОВАТЭКА сегодня обсудит рекомендацию по распределению прибыли за 2023 год, в т.ч. по размеру дивидендов.

💵1️⃣Симпл Солюшнз Кэпитл рассматривает возможность выхода на IPO в ближайшие 2 года, но только с привилегированными акциями. «Для нас важно иметь оперативность в принятии решении», – пояснил член совета директоров, директор холдинговой компании Айрат Фаткуллин в ходе онлайн-семинара Cbonds (запись смотрите здесь). По его словам, окончательное решение о размещении акций будет принято после анализа результатов размещения облигаций и публикации МСФО-отчетности компании.

📊 Рэнкинг ПВО внутренних размещений российских эмитентов по итогам 2023 года

Всего в рэнкинге представлено 11 компаний, принявших участие в 401 сделке.

1️⃣Возглавляет рэнкинг «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез» (Legal Capital Investor Services, LCPIS) – компания определена представителем владельцев облигаций для 270 выпусков.

2️⃣Вторую строчку рэнкинга занимает «Регион Финанс», которая выступила в качестве ПВО по 65 выпускам облигаций.

3️⃣Третью строчку рэнкинга занимает компания «Первая Независимая», которая выступила в качестве ПВО по 21 выпуску облигаций.

Общая доля рынка (по количеству выпусков) первой тройки рэнкинга составила почти 89%.

Подробнее читайте здесь.

📝Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.

😎Последнее время мы стали настоящими экспертами в области ЦФА

🏦Например, совсем недавно провели онлайн-семинар «Год платформе А-Токен, итоги и планы». Для тех, кто пропустил – запись по ссылке.

И, конечно, не можем не упомянуть наш раздел «Цифровые финансовые активы в России». Здесь собрана вся важная информация по российскому рынку ЦФА: статистика по объему рынка и количеству выпусков, последние размещения, рэнкинги ОИС и эмитентов, а также важные новости по теме.

🧮Скоро опубликуем пост по статистике и рэнкингам за январь.

А пока предлагаем почитать интересный пост коллег о прогрессе ЦФА.👇

🗣 Прогресс ЦФА

ЦФА все еще остаются популярными в российском инфополе, и наш взгляд показали себя полезными в нескольких отраслях. Разбираем удачные выпуски в новом посте. 👇

❔ Для простоты, можно запомнить, что ЦФА - это цифровой аналог облигаций или токенизированного имущества/ресурсов/денежных требований. Полное определение можно найти в законе 259-ФЗ.

С точки зрения инвестора ЦФА могут быть интересны в целях диверсификации портфеля и получения доступа к “кастомным” и не распиаренным активам. В том числе ЦФА позволят инвестировать в компании, которые не прошли листинг на фондовой бирже. В каком-то смысле ЦФА демократизируют рынок инвестиций, что существенно увеличивает ликвидность, как для инвесторов, так и для бизнеса.

Далеко не все выпуски соответствуют целям создания ЦФА, однако, было несколько достойных внимания:

⏺Недвижимость.
А именно программа Цифровые метры от «Самолет», которая позволяет токенизировать недвижимость.

⏺Драгметаллы.
Выпуск токенов на драгметаллы еще один сильный юзкейс ЦФА. И такой пример уже был - в 2022 году Atomyze выпустил первый цифровой актив (ЦФА) на семь драгоценных металлов: золото, серебро, платина, палладий, родий, иридий и рутений.

⏺ЦФА на объекты интеллектуальной собственности.
Это один из кейсов, над которым мы активно работаем в настоящий момент. У таких ЦФА есть несколько преимуществ, главное из которых - это возможность привлечения инвестиций компаниями с большИм объёмом"нематериальных" активов (киностудия, научные центры и тп)

❔ А какие перспективные отрасли для ЦФА видите вы?

🆕 В России появился первый активно управляемый биржевой фонд, ориентированный исключительно на флоатеры.

🤔 Идея кажется актуальной, поскольку соответствует периоду высокой ключевой ставки, но что будет, когда начнется цикл ее снижения?

💬 На этот вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил портфельный управляющий УК Первая Владислав Данилов.

Смотри Cbonds Weekly News и узнай главное первым!

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 5 по 9 февраля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Навигатор рынка акций» от Газпромбанка от 5 февраля: «Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями на Московской бирже в январе 2024 г. составил 1,8 трлн руб. (в январе 2023 г. – 0,8 трлн руб.). Среднедневной объем торгов достиг 85,7 млрд руб. (в январе 2023 г. – 37,5 млрд руб.)».

🟣«Аналитический обзор компании «Диасофт» от Sber CIB от 7 февраля: «Компания «Диасофт» проведет IPO на Мосбирже по цене 4000-4500 руб. за акцию. Это соответствует оценке «Диасофта» в размере от 40 млрд руб. до 45 млрд руб. без учета средств, привлеченных на IPO. Заявку можно подать до 14 февраля, старт торгов — 16 февраля».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 7 февраля : «Кривая ОФЗ сохраняет инвертированный наклон (спред между 2-летними и 10-летними доходностями на уровне 1,2 п.п.), что отражает ожидания окончания цикла ужесточения монетарной политики. Короткий конец кривой находится вблизи 13%, длинный – 12%».

🟣«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 8 февраля: «Статистика в очередной раз подтвердила тезисы о зависимости внутреннего спроса от импорта. В данном контексте, нормирование запасов в 2024 г может ослабить потребность в импорте и оказать стабилизирующее влияние на совокупный рост ВВП».

🟣«Самые народные облигации» от Телеграм-канала Truevalue от 5 февраля: «Всего за 2023 разместили рекордный объем корпоративных облигаций на Мосбирже — 4,5 трлн руб. сроком от 1 года (после 2,1 в 2022, 3,1 в 2021 и 4,1 в 2020). В декабре ЦБ насчитал размещений на 1,56 трлн (включая 0,1 трлн ОФЗ). Из них на баланс банков за декабрь попало только 0,8 трлн. То есть за пределами банковской системы кредит также продолжает уверенно расти».

#Интересное
❓Что сейчас происходит с депозитарными расписками?

Депозитарная расписка – это сертификат, удостоверяющий право собственности на ценные бумаги, торгующиеся на зарубежной бирже. Они позволяли компаниям предлагать более привлекательные условия и привлекать инвесторов со всего мира.

Сейчас полным ходом идёт процесс редомициляции. Прибегли к разделению, например, SoftLine или VEON

📱 Первым классическим переездом была редомициляция ВКонтакте.

Некоторые компании переезжают не в Россию, а в дружественные юрисдикции, так прошёл переезд Polymetal и Fix Price в Казахстан.

Прямо сейчас все взгляды прикованы к Тинькофф и Яндекс.

🏦 Депозитарные расписки Тинькофф банка с тикером TCSG прекратят обращение 15 февраля и, ориентировочно в марте начнутся торги акциями МКПАО «ТКС Холдинг». Компания переносит регистрацию на остров Русский и после этого будет иметь российскую регистрацию.

📱Яндекс выбрал путь разделения. Yandex N.V. заключила сделку по продаже активов (МКАО) «Яндекс» . Теперь последняя проведёт листинг на Московской бирже и бизнес будет разделён на российский и международный.

🏢13 февраля в 16:30 (мск): онлайн-семинар «ФПК «Гарант-Инвест». Торговая недвижимость как защитный актив от финансовых и валютных рисков»

13 февраля в 16:30 (мск) мы проведем онлайн-семинар с руководителем АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» – девелопера, владельца и управляющего портфелем современных торговых центров в Московском регионе.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🟢Сергей Лялин, основатель, Cbonds;
🟢Алексей Панфилов, генеральный директор, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест».

📆Когда: 13 февраля в 16:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

🔎 Во всем мире достаточно популярны инфраструктурные облигации – ценные бумаги, которые позволяют привлекать средства на финансирование серьезных региональных или государственных проектов.

О преимуществах этого инструмента долгового рынка и его востребованности у инвесторов рассказал заместитель главы по Рынкам капитала Банка ДОМ.PФ Александр Талачев.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

#Интересное
💼Историческое размещение: Парагвай выпускает евробонды в гуарани

Годы улучшений в сфере кредитования принесли Парагваю новых лояльных инвесторов среди развивающихся стран.

Недавно латиноамериканские участники рынка получили возможность инвестировать, возможно, в наилучшую суверенную кредитную историю региона, когда Парагвай выпустил первые в истории глобальные облигации, деноминированные в гуарани на 3.643 трлн ($500 млн) с доходностью в 7,9%, со сроком до февраля 2031 года.

Сделки в местной валюте не привлекают такого объема заявок, который получают сделки в долларах. Но для тех инвесторов, которые внимательно следят за Парагваем, именно облигации в местной валюте вызвали ажиотаж.

Около 90% долга Парагвая выражено в твердой валюте, а внутренний рынок облигаций страны недостаточно развит. Это делает его способность диверсифицировать источники финансирования в местной валюте еще более важной.

💰Всего 11 лет назад Парагвай дебютировал на международных рынках облигаций с рейтингом сделки в долларах "Ba3/BB-/ВВ-ВВ". С тех пор, благодаря многолетнему устойчивому экономическому росту, финансовой дисциплине и сильной внешней позиции, Парагвай стал аномалией в Латинской Америке, поскольку его кредитная история постоянно улучшается.

✅Напоминаем, что всю информацию по рынку облигаций Латинской Америке можно отслеживать на сайте Cbonds.

💰В этот раз гостем традиционной рубрики Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» стал Андрей Михайлишин, генеральный директор компании Цифровые платежи.

Он рассказал, стоит ли рассматривать криптовалюты при диверсификации своего портфеля и объяснил как разобраться в их многообразии.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все экономические вопросы!😉

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,19% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,86% (⬆️10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,73% (⬆️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)
🏢ПИК-Корпорация, ЗО-2026 ($525 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2024-01 (€ 327.2 млн)

Размещения облигаций и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💡🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – январь 2024 года

📊По итогам января объем российского рынка ЦФА составляет 33.46 млрд руб., в обращении находится 238 выпусков. За январь было размещено 13 новых ЦФА на 2.38 млрд руб. Для сравнения, в декабре 2023 года было размещено 90 ЦФА на 10.45 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за январь 2024 года:

1️⃣Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен пятью операторами. По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (6 выпусков), на втором месте – Атомайз (3 выпуска), на третьем – Сбербанк (2 выпуска).

При этом в рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 2.26 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн со 100 млн руб., замыкает тройку Атомайз с размещениями на 15 млн руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам января представлено 8 эмитентов. Топ-3: лидирует Сегежа Групп с 1 выпуском на 2.2 млрд руб. (доля рынка – 92.43%), на втором месте – ЛК Эволюция (1 выпуск на 100 млн руб., доля – 4.2%), на третьем – Альфа-Банк (2 выпуска на 53.79 млн руб., доля – 2.26%).

✅Ознакомиться с полной версией всех рэнкингов можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

#РейтингиСНГ

🇷🇺Россия

⛴Глобал портс инвестментс – АКРА, 🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией и очень сильным бизнес-профилем, который, в свою очередь, определяется крайне низкими регуляторными рисками, очень высокой диверсификацией услуг, а также высоким качеством основных средств. Дополнительную поддержку кредитному качеству Компании оказывают высокая рентабельность бизнеса, низкая долговая нагрузка и очень сильная ликвидность».

🤲Городской супермаркет (Азбука Вкуса) – АКРА, "A-(RU)",⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено изменением прогноза по рейтингу поддерживающего лица (Sanymon Corporation Limited (CYP)), который отражает восстановление финансовых показателей Компании на фоне существенного роста сопоставимых продаж в 2023 году».

🏠 Группа компаний Самолет – НКР,⬆️с "A.rս" до "A+.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено дальнейшим сокращением долговой нагрузки компании по итогам 2023 года, усилением его конкурентных преимуществ и, как следствие, укреплением рыночных позиций после присоединения ГК «МИЦ»».

#ИтогиРазмещения
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П13

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 24.5 млрд рублей
Купон/Доходность: 14.75% годовых/15.79% годовых
Дюрация к put: 1.723

Количество сделок на бирже: 43113
Самая крупная сделка: 3.5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 300 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом свыше от 10 млн рублей и менее (22%).

Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🏦Россельхозбанк, БO-03-002P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд. рублей
Купон/Доходность: 16.9% годовых/16.9% годовых

Количество сделок на бирже: 2837
Самая крупная сделка: 2.5 млрд. рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 300 до 900 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом свыше 2 млрд рублей (25%).

Организаторами выступили Россельхозбанк и Газпромбанк.