💥Уже через час, в 16:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар «Интервью с эмитентом АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

#Премаркетинг
🐟 «ИНАРКТИКА», 002Р-01 (не более 3 млрд)

Сбор заявок – 27 февраля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 1 марта.

📝Облигационный долг Эмитента: 3 млрд рублей. В обращении находится один выпуск бондов серии 001Р-01.

📝«Симпл Солюшнз Кэпитл» намерена получить кредитный рейтинг после публикации МСФО. Предварительно – через полгода

«Симпл Солюшнз Кэпитл» готовится к публикации МСФО за 2021-2023 годы. В ближайших планах прохождение аудита документации. По результатам публикации МСФО-отчетности планируется получение кредитного рейтинга. Об этом в ходе онлайн-семинара Cbonds член совета директоров, директор «Симпл Солюшнз Кэпитл» Айрат Фаткуллин.

💬 Кроме того, он уточнил, что планируется получение кредитного рейтинга у еще одного агентства для ключевого актива «Симпл Солюшнз Кэпитл» – «ПР-Лизинг». Сейчас компания имеет рейтинг на уровне ВВВ+ от АКРА. При этом агентство в октябре прошлого года сменила прогноз по рейтингу на негативный.

📍Подробнее читайте здесь.

#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002P-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 13 февраля.

Ставка 1-12 купонов – 18% годовых. Объем размещения увеличен до 1 млрд рублей.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БКС КИБ.

▶️ Cbonds Weekly News – выпуск 137 уже на YouTube

В этот раз мы узнали, какие изменения коснутся ИИС-3, в чем преимущество инфраструктурных бондов, рассказали о первом активно управляемом биржевом фонде, ориентированном исключительно на флоатеры, побывали на X Российском ипотечном Конгрессе, посвятили рубрику «Реальные инвестиции» криптовалюте, а также представили дайджест интересных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Александр Талачев, заместитель главы по рынкам капитала, Банк ДОМ.PФ
• Андрей Михайлишин, генеральный директор, Цифровые платежи
• Владислав Данилов, портфельный управляющий, УК «Первая»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,15% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,76% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,69% (⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Симпл Солюшнз Кэпитл, 001P-01 (500 млн)
⛽️Газпром Капитал, ЗО26-1-Е (доп.выпуск, €347.76 млн)
🏦 Газпромбанк, 004P-03 (300 млн)
🏢ПИК-Корпорация, ЗО-2026 ($525 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2024-01 (€ 327.2 млн)

Размещения
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П13 (24.5 млрд)
🏦Россельхозбанк, БO-03-002P (20 млрд)

Оферты
🏭Комбинат, 01 (1.3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 8 февраля

🇷🇺Россия

🚘КОНТРОЛ лизинг – Эксперт РА, "ruBB+",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Позитивный прогноз отражает ожидания агентства по укреплению капитальной позиции вследствие планируемой докапитализации в течение 1кв2024».

🏦СПБ Банк – НРА,⬇️с "A|ru|" до "BBB+|ru|", "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено снижением отдельных показателей блока «Бизнес-риски», а также применением аналитической корректировки относительно вероятности наступления событий, последствия которых могут ухудшить финансовую устойчивость Банка».

⛽️Нафтатранс Плюс – НРА,⬆️с "B|ru|" до "B+|ru|", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено умеренно позитивной динамикой долговой нагрузки и показателей рентабельности, а также стабильностью работы на рынке».

🇰🇿Казахстан

⚡️QazaqGaz, КазТрансГаз Аймак – Fitch Ratings,⬇️с "BBB-" до "BB+", "стабильный"

«Понижение рейтинга отражает резкое снижение консолидированной рентабельности компании на фоне практически прекратившегося транзита газа из Центральной Азии в Россию, по-прежнему убыточных внутренних тарифов на газ и растущего внутреннего потребления природного газа в Казахстане, что ограничит экспорт газа в Китай и приведет к увеличению импорта газа из России».

🇦🇲Армения

🏦АКБА-Креди Агриколь Банк – Fitch Ratings,⬆️с "B+" до "BB-", "стабильный"
Армэкономбанк, Evocabank – Fitch Ratings,⬆️с "B" до "B+", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает устойчивое и значительное повышение операционной рентабельности и капитализации банков в 2022-2023 годах. В первую очередь это обусловлено высокими темпами экономического роста Армении, укреплением суверенного кредитного профиля и устойчивостью национальной валюты, чему способствовал положительный эффект миграции из России»

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ», в ходе которого спикеры рассказали о деятельности холдинга, стратегии развития и планах, а также вместе с представителями организаторов обсудили ключевые параметры предстоящего выпуска.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 9 февраля:

🥃1️⃣Алкогольная группа Кристалл (материнская компания КЛВЗ «Кристалл») определила ценовые параметры предстоящего IPO на Мосбирже в диапазоне от 8 до 9,5 руб. за акцию. Книга заявок будет открыта с 12 по 22 февраля. Окончательная цена будет объявлена примерно 26 февраля. Объем предложения - до 125 млн акций, что соответствует привлечению средств в размере 1 млрд руб. (без учета налогов и расходов). Рыночная капитализация компании составит от 7,4 до 8,6 млрд руб. (РБК)

🖥 Основной акционер Софтлайн – «Аталайя» продала 9,6% акций компании двум инвесторам: ИБ Синара купил 3,6% акций, 6% – неназванная компания из числа нынешних акционеров. (Frank Media)

✨Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в январе выросла на 5%, до 115,1 млрд руб. г/г. Чистый процентный доход в январе вырос на 21,8% в годовом выражении, до 211,7 млрд руб. Чистый комиссионный доход за январь увеличился на 6,9%, до 48,7 млрд руб. на фоне роста объемов транзакционного бизнеса.

🏦Торги расписками TCS Group временно будут приостановлены на Мосбирже с 20 февраля в связи с перерегистрацией в РФ. Банк России вчера принял решение о госрегистрации выпуска обыкновенных акций и регистрации проспекта ценных бумаг компании "ТКС холдинг", которая ранее перерегистрировалась с Кипра в РФ на остров Русский.

🧑‍💻1️⃣ Диасофт в связи с повышенным интересом инвесторов перенес срок завершения сбора заявок на IPO на 12 февраля с 14-го. Ожидается, что расчеты с инвесторами на Мосбирже будут проведены 13 февраля. Торги акциями компании во втором уровне листинга Мосбиржи начнутся в тот же день, 13 февраля.

🔋Совет директоров НОВАТЭКА сегодня обсудит рекомендацию по распределению прибыли за 2023 год, в т.ч. по размеру дивидендов.

💵1️⃣Симпл Солюшнз Кэпитл рассматривает возможность выхода на IPO в ближайшие 2 года, но только с привилегированными акциями. «Для нас важно иметь оперативность в принятии решении», – пояснил член совета директоров, директор холдинговой компании Айрат Фаткуллин в ходе онлайн-семинара Cbonds (запись смотрите здесь). По его словам, окончательное решение о размещении акций будет принято после анализа результатов размещения облигаций и публикации МСФО-отчетности компании.

📊 Рэнкинг ПВО внутренних размещений российских эмитентов по итогам 2023 года

Всего в рэнкинге представлено 11 компаний, принявших участие в 401 сделке.

1️⃣Возглавляет рэнкинг «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез» (Legal Capital Investor Services, LCPIS) – компания определена представителем владельцев облигаций для 270 выпусков.

2️⃣Вторую строчку рэнкинга занимает «Регион Финанс», которая выступила в качестве ПВО по 65 выпускам облигаций.

3️⃣Третью строчку рэнкинга занимает компания «Первая Независимая», которая выступила в качестве ПВО по 21 выпуску облигаций.

Общая доля рынка (по количеству выпусков) первой тройки рэнкинга составила почти 89%.

Подробнее читайте здесь.

📝Полная версия рэнкинга доступна по ссылке.

😎Последнее время мы стали настоящими экспертами в области ЦФА

🏦Например, совсем недавно провели онлайн-семинар «Год платформе А-Токен, итоги и планы». Для тех, кто пропустил – запись по ссылке.

И, конечно, не можем не упомянуть наш раздел «Цифровые финансовые активы в России». Здесь собрана вся важная информация по российскому рынку ЦФА: статистика по объему рынка и количеству выпусков, последние размещения, рэнкинги ОИС и эмитентов, а также важные новости по теме.

🧮Скоро опубликуем пост по статистике и рэнкингам за январь.

А пока предлагаем почитать интересный пост коллег о прогрессе ЦФА.👇

🗣 Прогресс ЦФА

ЦФА все еще остаются популярными в российском инфополе, и наш взгляд показали себя полезными в нескольких отраслях. Разбираем удачные выпуски в новом посте. 👇

❔ Для простоты, можно запомнить, что ЦФА - это цифровой аналог облигаций или токенизированного имущества/ресурсов/денежных требований. Полное определение можно найти в законе 259-ФЗ.

С точки зрения инвестора ЦФА могут быть интересны в целях диверсификации портфеля и получения доступа к “кастомным” и не распиаренным активам. В том числе ЦФА позволят инвестировать в компании, которые не прошли листинг на фондовой бирже. В каком-то смысле ЦФА демократизируют рынок инвестиций, что существенно увеличивает ликвидность, как для инвесторов, так и для бизнеса.

Далеко не все выпуски соответствуют целям создания ЦФА, однако, было несколько достойных внимания:

⏺Недвижимость.
А именно программа Цифровые метры от «Самолет», которая позволяет токенизировать недвижимость.

⏺Драгметаллы.
Выпуск токенов на драгметаллы еще один сильный юзкейс ЦФА. И такой пример уже был - в 2022 году Atomyze выпустил первый цифровой актив (ЦФА) на семь драгоценных металлов: золото, серебро, платина, палладий, родий, иридий и рутений.

⏺ЦФА на объекты интеллектуальной собственности.
Это один из кейсов, над которым мы активно работаем в настоящий момент. У таких ЦФА есть несколько преимуществ, главное из которых - это возможность привлечения инвестиций компаниями с большИм объёмом"нематериальных" активов (киностудия, научные центры и тп)

❔ А какие перспективные отрасли для ЦФА видите вы?

🆕 В России появился первый активно управляемый биржевой фонд, ориентированный исключительно на флоатеры.

🤔 Идея кажется актуальной, поскольку соответствует периоду высокой ключевой ставки, но что будет, когда начнется цикл ее снижения?

💬 На этот вопрос в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил портфельный управляющий УК Первая Владислав Данилов.

Смотри Cbonds Weekly News и узнай главное первым!

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 5 по 9 февраля в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Навигатор рынка акций» от Газпромбанка от 5 февраля: «Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями на Московской бирже в январе 2024 г. составил 1,8 трлн руб. (в январе 2023 г. – 0,8 трлн руб.). Среднедневной объем торгов достиг 85,7 млрд руб. (в январе 2023 г. – 37,5 млрд руб.)».

🟣«Аналитический обзор компании «Диасофт» от Sber CIB от 7 февраля: «Компания «Диасофт» проведет IPO на Мосбирже по цене 4000-4500 руб. за акцию. Это соответствует оценке «Диасофта» в размере от 40 млрд руб. до 45 млрд руб. без учета средств, привлеченных на IPO. Заявку можно подать до 14 февраля, старт торгов — 16 февраля».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 7 февраля : «Кривая ОФЗ сохраняет инвертированный наклон (спред между 2-летними и 10-летними доходностями на уровне 1,2 п.п.), что отражает ожидания окончания цикла ужесточения монетарной политики. Короткий конец кривой находится вблизи 13%, длинный – 12%».

🟣«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 8 февраля: «Статистика в очередной раз подтвердила тезисы о зависимости внутреннего спроса от импорта. В данном контексте, нормирование запасов в 2024 г может ослабить потребность в импорте и оказать стабилизирующее влияние на совокупный рост ВВП».

🟣«Самые народные облигации» от Телеграм-канала Truevalue от 5 февраля: «Всего за 2023 разместили рекордный объем корпоративных облигаций на Мосбирже — 4,5 трлн руб. сроком от 1 года (после 2,1 в 2022, 3,1 в 2021 и 4,1 в 2020). В декабре ЦБ насчитал размещений на 1,56 трлн (включая 0,1 трлн ОФЗ). Из них на баланс банков за декабрь попало только 0,8 трлн. То есть за пределами банковской системы кредит также продолжает уверенно расти».

#Интересное
❓Что сейчас происходит с депозитарными расписками?

Депозитарная расписка – это сертификат, удостоверяющий право собственности на ценные бумаги, торгующиеся на зарубежной бирже. Они позволяли компаниям предлагать более привлекательные условия и привлекать инвесторов со всего мира.

Сейчас полным ходом идёт процесс редомициляции. Прибегли к разделению, например, SoftLine или VEON

📱 Первым классическим переездом была редомициляция ВКонтакте.

Некоторые компании переезжают не в Россию, а в дружественные юрисдикции, так прошёл переезд Polymetal и Fix Price в Казахстан.

Прямо сейчас все взгляды прикованы к Тинькофф и Яндекс.

🏦 Депозитарные расписки Тинькофф банка с тикером TCSG прекратят обращение 15 февраля и, ориентировочно в марте начнутся торги акциями МКПАО «ТКС Холдинг». Компания переносит регистрацию на остров Русский и после этого будет иметь российскую регистрацию.

📱Яндекс выбрал путь разделения. Yandex N.V. заключила сделку по продаже активов (МКАО) «Яндекс» . Теперь последняя проведёт листинг на Московской бирже и бизнес будет разделён на российский и международный.