#Премаркетинг
🏦«Совкомбанк Факторинг», 001Р-01 (500 млн)

❗️Снижен ориентир ставки купона – 15-15,5% годовых, доходности – 15.87-16.42% годовых.

Сбор заявок пройдет завтра с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 30 января.

📝Организатором выступает Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
💵 Аквилон-Лизинг, БО-03-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн рублей
Купон/Доходность: 17.7% годовых/18.91% годовых
Дюрация: 1.44

Количество сделок на бирже: 1125
Самая крупная сделка: 25 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 4 млн руб. и более (25%).

📝Организаторами выступили МСП Банк, РИКОМ-ТРАСТ. ПВО – Регион Финанс.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 62.7 млрд руб. при спросе в 101.213 млрд руб.

Цена отсечения составила 96.9105% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.12% годовых. Средневзвешенная цена – 96.9652% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.11% годовых.

#ИтогиРазмещения
💵ПЗ Пушкинское, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн рублей
Купон: 19% годовых

Количество сделок на бирже: 1116
Самая крупная сделка: 7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее, второе место разделяют сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей и от 500 тыс. до 1 млн рублей (обе доли по 20%).

📝Организатором выступила ИВА Партнерс. ПВО – Регион Финанс.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,99% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,58% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,33% (⬆️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💵Совкомбанк Факторинг, 001Р-01 (500 млн)
💰ХКФ Банк, Т1-01 ($200 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-02 (400 млн)

Размещения
🚚Логитерра, КО-П01 (125 млн) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите по ссылке.

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 25 января:

🏦Чистая прибыль Банка Санкт-Петербург по РСБУ по итогам 2023 года выросла на 2,2%, до 48,7 млрд руб. Активы банка по итогам 2023 года впервые превысили 1 трлн руб. и достигли 1,057 трлн руб. (рост за год на 26,3%). Портфель корпоративных кредитов увеличился за прошлый год на 26,7%, до 519,3 млрд рублей.

🖥 Софтлайн объявила о запуске программ мотивации для топ-менеджмента и для всех сотрудников Группы. Программы предусматривают выдачу опционов с правом на получение обыкновенных акций компании. График вестинга Программ рассчитан на несколько траншей до 2029 года. На реализацию планируется использовать не более 20 млн акций, принадлежащие дочернему обществу Компании. В случае если акций из указанного источника будет недостаточно, программы могут быть реализованы за счет обратного выкупа акций с рынка.

💿 ММК опубликовал операционные результаты за IV кв. 2023 г. Производство стали снизилось на 7,1% кв/кв вследствие ремонтных работ, но выросло на 10% год к году, до 3,1 млн тонн. Продажи металлопродукции упали на 6% кв/кв, однако были выше на 8% г/г, составив чуть более 3 млн тонн. Компания ожидает восстановление спроса на сталь к концу I кв. 2024 г. – началу II кв. 2024 г. на фоне пополнения покупателями запасов металлопродукции и сезонного подъема строительной активности. (БКС Экспресс)

🧑‍💻1️⃣ IT-компания Диасофт рассматривает возможность провести IPO на Мосбирже в I полугодии 2024 года. Разработчик в 2–3 раза увеличил объем собственных инвестиций, чтобы выходить на смежные рынки, сказал гендиректор компании Александр Глазков. Законтрактованная выручка на конец сентября 2023 года выросла до 16,8 млрд руб. Компания планирует сохранять минимальный темп роста в ближайшие 2-3 года на уровне 30%. (Forbes)

🥃1️⃣ КЛВЗ Кристалл может сдвинуть сроки IPO с января на февраль, если Банк России запросит у компании дополнительные данные. В настоящий момент компания ожидает от ЦБ РФ всех необходимых документов. В декабре компания сообщала, что проведение IPO отложено на январь 2024 года. Размер размещения должен составить от 1 млрд до 1,5 млрд руб. в зависимости от рыночной конъюнктуры. (Frank Media)

⛽️Совет директоров ОГК-2 30 января рассмотрит вопрос, касающийся определения цены размещения доп. акций компании. Осенью 2023 года акционеры компании одобрили увеличение уставного капитала ОГК-2 за счет размещения допэмиссии на 48,3 млрд акций в пользу ООО "ГЭХ Инжиниринг". Запланированная допэмиссия составляет 43,7% от уставного капитала ОГК-2. (Прайм)

📑Совет директоров СК «Росгосстрах» 29 января на заседании рассмотрит вопрос о рекомендации по дивидендам.

🍏 Fix Price – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Fix Price за 2023 и 2024 гг.

#ИтогиРазмещения
🚚 КАМАЗ, БО-П11

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд рублей
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.31% годовых
Дюрация: 1.77

Количество сделок на бирже: 5792
Самая крупная сделка: 1.013 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 30 млн рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн рублей (24%).

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк, Совкомбанк.

📝🧑🏻‍🎓Cbonds стал индустриальным партнёром филиала РЭУ им. Плеханова в Дубае (ОАЭ)

Наша компания приняла участие в заседании международной экспертной комиссии по лицензированию филиала и аккредитации образовательных программ (подробнее читайте здесь). В комиссию вошли учёные и руководители университетов из США, Великобритании, Австралии и ОАЭ, а также представители Департамента аккредитации и лицензирования Министерства образования ОАЭ.

✅Cbonds благодарен руководству престижного университета за предложение стать его индустриальным партнёром по двум международным образовательным программам на английском языке: «Корпоративные финансы» (Bachelor of Science in Finance) и «Международные корпоративные финансы» (Master of Science in Corporate Finance).

Мы уверены, что международный опыт Cbonds, включая сотрудничество с ведущими мировыми академическими институтами, станет ценным вкладом в подготовку будущих профессионалов.😉

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿НБ Казахстана снизил базовую ставку до значения 15.25% годовых. Это снижение стало четвёртым подряд в текущем цикле снижения базовой ставки, начавшемся летом прошлого года. Национальный банк, исходя из заявлений его представителей, намерен и дальше смягчать денежно-кредитную политику, однако данное снижение может затянуться. Председатель Нацбанка, Тимур Сулейменов заявил:

«Для достижения нашей главной среднесрочной цели по инфляции в 5% требуется поддерживать умеренно жесткие денежно-кредитные условия в этом периоде. Мы сохраняем последовательность и действуем в соответствии с ранее озвученной риторикой».

🇺🇿Центральный банк Узбекистана решил не изменять ставку рефинансирования на сегодняшнем заседании. Текущий уровень ставки рефинансирования (14%) установился в марте прошлого года и до сих пор остается неизменным. Ниже 14% ставка была последний раз летом 2017 года, тогда она была резко повышена с 9% до 14%. Текущий же уровень объясняется повышенной инфляцией (в районе 8-9%, что выше ожиданий почти в 2 раза), растущим внутренним спросом, и ослаблением курса валюты.

🇹🇯В Таджикистане с 1 января 2024 года снизилась ставка НДС с 15% до 14%. Данное снижение стало не первым в стране за последнее время. Так, с принятием нового налогового кодекса с января 2022 года ставка НДС снизилась с 18% до 15%, впереди также запланировано ещё одно снижение – до 13% с 1 января 2027 года. Несмотря на смягчение налоговой политики, Минфин ожидает прироста поступлений от налогов на 15% в 2024 году.

#Премаркетинг
💰ЛК «Роделен», 002P-02 (500 млн)

Сбор заявок – 8 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 13 февраля.

Ориентир ставки купонов: по 1-12 купонам – 18% годовых (YTM – 18,37% годовых); по 13-24 купонам – 17% годовых, по 25-36 купонам – 16 годовых, по 37-48 купонам – 15% годовых.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.25 млрд рублей.

#Еврооблигации
📝Госдума приняла закон о сохранении льгот при замещении еврооблигаций

Государственная дума в третьем чтении приняла законопроект о льготах долгосрочного владения (ЛДВ) для замещающих облигаций. Законопроект вступит в силу в случае принятия его Советом Федерации и президентом.

Согласно законопроекту, инвесторы смогут сохранить льготу долгосрочного владения при обмене евробондов на замещающие облигации. Максимальный размер налогового вычета для владельцев ценных бумаг составит 3 млн руб., если они находились в собственности инвестора более трех лет.

💰Льготой смогут воспользоваться те инвесторы, которые владели изначальными еврооблигациями, обменянными впоследствии на замещающие облигации, до 1 марта 2022 года.

👉 Подробнее

🔎 Все замещающие облигации можно найти на Cbonds через раздел «Поиск облигаций».

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 135 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, какие рекомендации выдал Центробанк ESG-эмитентам, как законодатели намерены развить в нашей стране рынок неипотечной секьюритизации и что стало поводом для очередного витка конфликта между Минском и российскими держателями белорусских евробондов, а также попросили эксперта дать прогноз по замещающим облигациям на этот год и представили дайджест актуальных займов на публичном долговом рынке.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Виктория Степаненко, заместитель директора департамента корпоративных отношений, Банк России
• Александра Веролайнен, управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования, «Эксперт РА»
• Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков, ПСБ

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,97% (⬇️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,58% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,32% (⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️ Газпром Капитал, ЗО25-1-Е (доп.выпуск, €271.356 млн)
💰ХКФ Банк, Т1-01 ($200 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-02 (400 млн)

Размещения
💰Центр-Резерв, БО-03 (200 млн)
⚒Полюс, 001PLZL-01 (15 млрд)
💵Лизинг-Трейд, 001P-11 (200 млн)

Оферты
🪞Сибстекло, БО-П03 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 26 января:

🏦 Акцинеры СПБ Биржи на внеочередном собрании 19 января приняли решение не формировать совет директоров и передать его функции правлению, сообщила торговая площадка.

⛽️⛽️ Роснефть подала встречный иск к Транснефти на взыскание более 6,1 млрд руб. убытков. Основания возникновения убытков в судебном акте не сообщаются. Суд принял встречный иск "для совместного рассмотрения с первоначальным исковым заявлением", в котором Транснефть требует от Роснефти около 4,8 млрд руб. Основные слушания по делу ранее были назначены на 31 января. Спор связан с проектом строительства новой ветки нефтепровода Тихорецк – Туапсе-2 в Краснодарском крае. (Прайм)

🥃1️⃣ КЛВЗ Кристалл сообщил, что Банк России принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций ПАО «Алкогольная группа Кристалл». «Мы планируем начать роуд-шоу для инвесторов в ближайшие две недели», – сообщил председатель совета директоров, владелец компании «АГК» Павел Победкин. (ТАСС)

💿 ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию ТМК в рамках проведенного SPO. Акции размещаются по закрытой подписке в размере 40 млн штук номинальной стоимостью 10 рублей. В результате допэмиссии уставный капитал будет увеличен в пределах 4%.

✅Продолжается регистрация на V студенческий конкурс по тематике рынка облигаций

Мы напоминаем, что продолжается регистрация на V студенческий конкурс Cbonds по рынку облигаций. К участию в конкурсе приглашаются студенты бакалавриата и магистратуры высших учебных заведений стран СНГ.

С итогами прошлогоднего конкурса можно ознакомиться здесь.
📝На конкурс принимаются курсовые, дипломные, выпускные квалификационные и другие исследовательские работы. Каждому зарегистрированному участнику будет выдан доступ к информационной платформе Cbonds.

📍Подробнее об условиях конкурса можно прочитать здесь. Для участия нужно до 31 марта 2024 года заполнить регистрационную анкету и прислать работу до 30 июня 2024 года по адресу competition@cbonds.info.

🥇Победители получат денежные призы, публикацию в журнале Cbonds Review и бесплатное участие в крупнейшей в СНГ конференции, посвященной облигациям, – Российском облигационном конгрессе. Участие в конкурсе бесплатное.

✅Рейтинги всех агентств РФ доступны в Watchlist и в верхних блоках страниц сущностей на сайте Cbonds

На сайте Cbonds в разделе Watchlist появилась возможность ознакомиться с кредитными рейтингами от российских агентств НКР и НРА. В разделе также по-прежнему доступны рейтинги от АКРА и Эксперт РА.

🔎Пользователи могут посмотреть актуальные рейтинги как по добавленным в Watchlist выпускам облигаций, так и по их эмитентам.

📌Например, по добавленному в WL выпуску облигаций МТС, 002Р-02 отображаются рейтинги эмитента АКРА/Эксперт РА/НРА/НКР на уровне AAA(RU)/ruAAA/-/AAA.ru, а также аналогичные рейтинги по эмиссии.

📊Кроме того, теперь рейтинги всех российских агентств (АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА) можно посмотреть в верхних блоках с общей информацией на страницах эмитента (например, АПРИ Флай Плэнинг) и облигации (Металлоинвест, 001P-02).

Напомним, что с данными по кредитным рейтингам можно ознакомиться не только на страницах компаний и облигаций, но и в соответствующем разделе «Кредитные и ESG рейтинги», где доступна полная информация по рейтингам организаций.

#ИтогиРазмещения
💵МигКредит, 002MC-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 21% годовых/23.15% годовых
Дюрация к put: 0.875

Количество сделок на бирже: 1529
Самая крупная сделка: 4.5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 до 250 тыс. рублей, второе место заняли сделки объёмом от 250 до 500 тыс. рублей (26%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 22 по 26 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔺 «Еженедельный обзор – Долговой рынок: инфляция в РФ, розничные продажи в США, рейтинг Магнита, замещения: ХКФ Банк, ЧТПЗ, размещения: Минфин России, КАМАЗ, Совкомбанк Факторинг» от Банка Синара от 22 января: «На наступившей неделе умеренно позитивные настроения, вероятнее всего, сохранятся. Спрос может поддерживаться за счет реинвестирования средств, поступивших по выплатам по ОФЗ, а также по облигациям Сбербанка и других эмитентов первого эшелона (суммарно — более 85 млрд руб.)».

🔺 «Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 23 января: «Ожидаем, что национальная валюта продолжит укрепляться и может консолидироваться в диапазоне 87–88/долл. на фоне продолжения подготовки экспортеров к налоговому периоду».

🔺 «Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 23 января: «Тем не менее, учитывая позитивные сдвиги в активности экспортеров на валютном рынке, мы оцениваем влияние мер на курсовые ожидания как существенное. Соответственно, намерение продлить меры ослабит влияние курсовой неопределенности после марта-апреля, когда будет пройден пик налоговых выплат».

🔺 «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 25 января: «Наблюдаемая инфляция замедлилась с 17% г./г. до 16,3% г./г., ожидаемая на горизонте 12 месяцев – после 14,2% г./г. до 12,7% г./г. Впрочем, несмотря на произошедшую коррекцию, их уровень остается существенно повышенным, и состояние потребительских настроений сохраняет проинфляционный характер».

🔺 «Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 23 января : «Цены на нефть Brent начали неделю позитивно, ближайший фьючерс пытается закрепиться выше 80 долл./барр. - впервые с 26 декабря 2023 г. Ожидания инвесторов по перспективам мировой экономики сдвигаются в более позитивную сторону, что усиливает их аппетит и к рисковым активам».