#ИтогиРазмещения
🏭Технология, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/20.16% годовых
Дюрация к call: 0.871

Количество сделок на бирже: 1958
Самая крупная сделка: 50 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 700 тыс. до 10 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом от 10 млн рублей и более (25%).

📝Организаторами выступили Диалот и МСП Банк. ПВО – Юнитек Сервис.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ планирует в I квартале предложить на аукционах ОФЗ на 800 млрд рублей

Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 10 лет включительно – 200 млрд рублей, от 10 лет – 600 млрд рублей.

Минфин также опубликовал даты проведения аукционов по размещению ОФЗ.

📆Даты аукционов на квартал:
Январь: 17-го, 24-го и 31-го числа;
Февраль: 7-го, 14-го, 21-го и 28-го числа;
Март: 6-го, 13-го, 20-го и 27-го числа.

✅Аукционы госбумаг можно отслеживать в соответствующем разделе сайта Cbonds.

🎅Cbonds Weekly News – предновогодний выпуск уже на YouTube

💬 Спикерами предновогоднего выпуска стали:
• Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами, «Московская биржа»
• Марина Чекурова, генеральный директор, «Эсперт РА»
• Алексей Балашов, заместитель генерального директора, «БК Регион»
• Сергея Лялин, основатель ГК Cbonds
• Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам, «АФК Система»
• Олег Карпеев, директор по работе с эмитентами, ИБ «Синара»
• Денис Зибарев, руководитель направления по работе с эмитентами малой и средней капитализации, «Совкомбанк»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

🏦🔴СПБ Биржа приостановила торги ценными бумагами из-за технического сбоя

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

Биржа сообщает о возникновении технического сбоя в работе средств проведения торгов.

ПАО «СПБ» сообщает о приостановке в 07:50 организованных торгов ценными бумагами. Причины технического сбоя выясняются. О времени возобновления организованных торгов ценными бумагами будет сообщено дополнительно».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,94% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,42% (⬆️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,19% (⬇️12 б.п.)

📝Календарь событий

Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок и размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🏦 ✅ Организованные торги ценными бумагами возобновятся в 11:15 (мск) — СПБ Биржа

Участники торгов имеют право отозвать поданные ранее заявки. Операции были приостановлены из-за технического сбоя.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 декабря

🇷🇺Россия

🏭Полиом – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг учитывает оценку собственной кредитоспособности Компании с добавлением за поддержку со стороны акционеров двух ступеней. ОСК Компании отражает высокие оценки рыночной позиции и бизнес-профиля. Средняя оценка финансового риск-профиля связана со средними показателями размера бизнеса и долговой нагрузки, тогда как обслуживание долга оценивается на уровне ниже среднего. Поддержку ОСК Компании оказывают очень высокая рентабельность, высокий денежный поток и высокая оценка ликвидности».

💰Челябинвестбанк – НРА, 🆕 присвоен "А-|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: сильной позицией по капиталу и адекватной позицией по ликвидности; хорошим качеством активов; высокой диверсификацией по источникам дохода и по работающим активам; хорошими показателями операционной эффективности и рентабельности. Уровень рейтинга ограничивается: оценкой бизнес-профиля; невысоким показателем чистой процентной маржи».

🍏 Магнит – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAAА", "стабильный"

«Рейтинг высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями маржинальности, низкой долговой нагрузкой при высоком покрытии процентных платежей, высокой оценкой ликвидности и высоким качеством корпоративного управления».

🏗Холдинг Эр-БИ-Ай – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли жилищного строительства, средними рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, удовлетворительным уровнем процентной нагрузки, удовлетворительным уровнем ликвидности, а также средними показателями рентабельности и умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков».

👷Группа Голос.Девелопмент – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли жилищного строительства, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, низким уровнем долговой и процентной нагрузки, комфортным уровнем ликвидности, а также высокими показателями рентабельности и умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 29 декабря:

🏦Наблюдательный совет Банка ФК Открытие рекомендовал единственному акционеру кредитной организации (ВТБ) одобрить выплату дивидендов из чистой прибыли за 9 мес. 2023 года в размере 22 руб. на обыкновенную акцию, а также из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 27,6 руб. на одну ценную бумагу.

😀 ВЭБ.РФ получил разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ не выпускать замещающие облигации. При этом ВЭБ продолжит исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций в порядке, установленном указом президента РФ "О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами".

🏠 Группа компаний Самолет запускает новую программу обратного выкупа акций сроком действия с 1 января по 31 декабря 2024 г. и объемом не более 10 млрд руб., а текущую программу выкупа акций объявляет завершенной с 31 декабря 2023 года. В мае этого года была одобрена программа обратного выкупа акций на сумму до 10 млрд руб. в течение 2023 г. В сентябре компания сообщила, что более 31% этой программы было выполнено, однако объемы выкупа по итогам года не раскрыты. (БКС Экспресс)

🏦ВТБ думает над проведением обратного сплита акций для удобства акционеров, но сейчас какого-то решения нет. Об этом заявил вице-президент, начальник управления по работе с инвесторами банка Леонид Вакеев. До весны 2022 года акции ВТБ торговались на Лондонской бирже и тогда банк находился под секторальными санкциями. И если бы банк сделал обратный сплит, то это с формальной точки зрения могло быть воспринято как выпуск нового капитала и подпало бы под санкции. Номинал акций банка – 1 коп. Минимальное число акций ВТБ, которые можно купить на бирже, – 10 тыс. шт., которые составляют один лот. (РБК)

🏦Совкомбанк планирует размещать структурные облигации. Наблюдательный совет банка утвердил программу структурных облигаций объемом 100 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Ранее банк структурные бонды не размещал. Максимальный срок погашения облигаций, подлежащих размещению в рамках программы, составляет 20 лет.

⛽️ Совет директоров Транснефти утвердил решение о выпуске привилегированных акций в рамках дробления бумаг компании в 100 раз. Количество обыкновенных акций после дробления составит около 569,45 млн штук, привилегированных – порядка 155,49 млн. Номинальная стоимость каждой акции после дробления составит 0,01 руб. (ТАСС)

💼Уходящий год был насыщенным с точки зрения конференций, организатором которых выступала группа компаний Cbonds

В итоговом выпуске Cbonds Weekly News мы подготовили для вас обзор мероприятий, запланированных на первое полугодие 2024 года. Широта географии будущих конференций не уступит этому году.

Смотри Cbonds Weekly News и узнайвай главное первым!😉

🏆Рэнкинг ESG-верификаторов корпоративных облигаций за 2023 год

1️⃣Возглавляет рэнкинг агентство Эксперт РА, определенное ESG-верификатором для 5-ти выпусков в 2023 году. Компания подтвердила ESG-статус облигаций, размещенных «СОПФ Инфраструктурные облигации», «Легенда», Банком ДОМ.PФ и Москвой.

2️⃣Вторую строчку рэнкинга занимает АКРА, которая выступила в 2023 году в качестве ESG-верификатора по 4-м выпускам облигаций. Компания подтвердила ESG-статус облигаций, размещенных Газпромбанком, «ДОМ.PФ Ипотечный агент», РОСБАНКом и ВЭБ.PФ.

🎙РОК-выступление: Алексей Федоров, старший управляющий директор по развитию и работе с клиентами, НРД

Представляем вашему вниманию выступление Алексея Федорова – старшего управляющего директора по развитию и работе с клиентами, НРД.

В рамках секции «Российский рынок корпоративных облигаций: итоги года» на XXI Российском облигационном конгрессе Алексей Федоров подробнее остановился на теме новых возможностей для инвестирования физических лиц.

👇Выступление доступно:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра!👀

#ИтогиРазмещения
🏧 Газпромбанк, 004Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 240.691 млн рублей
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2.99

Количество сделок на бирже: 332
Самая крупная сделка: 24.749 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом 500 тыс. рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1 млн рублей (27%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
🏦Авто Финанс Банк, БO-001P-11

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/18.5% годовых

Количество сделок на бирже: 2009
Самая крупная сделка: 3.585 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объёмом от 3.5 млрд рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 300 до 700 млн рублей (21%).

📝Организаторами выступили Банк РОССИЯ, Совкомбанк.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 25 по 29 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🎄«Инвестиционная стратегия 2024» от Банка ВТБ (ПАО) от 26 декабря: «Российская экономика успешно прошла эпизод турбулентности: выпуск вышел на траекторию роста, торговые потоки переориентировались. Основным ограничением остаются дисбалансы на рынке труда».

☃️«Стратегия инвестирования 2024» от КБ Ренессанс Кредит от 26 декабря: «В 2024 году Минфин прогнозирует рост доходов федерального бюджета в номинальном выражении до 35,06 трлн руб. (+22,3% г/г) за счёт роста нефтегазовых доходов до 11,5 трлн руб. (+29,8% г/г). Расходы федерального бюджета в 2024 году составят 36,7 трлн руб. (+21,1% г/г). Исполнение бюджета ожидается с дефицитом на уровне 0,9% ВВП в 2024 году или 1,6 трлн руб».

🎄«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 25 декабря: «Ослабление рубля во второй половине прошлой недели могло объясняться экспирацией фьючерсного контракта. Ожидаем, что в ближайшие дни курс рубля может отыграть часть потерь на фоне подготовки к уплате налогов. При этом не исключаем определенного ослабления рубля в конце недели, в преддверии январских праздников».

☃️«Завершилась первая неделя «новогоднего ралли»: 9 выпусков вышли в обращение, правда разместиться удалось далеко не всем» от ЮниСервис Капитал от 25 декабря: «Эмитенты, судя по структурам выпусков, ждут послабление денежно-кредитной политики к концу следующего года. Однако инвесторы диктуют свои условия: как показала практика размещений последних недель, на YTM меньше, чем в 20% годовых в рейтинге ВВ с прозрачной структурой инвесторы не согласны и отдают предпочтение выпускам с высокой постоянной ставкой».

🎄«БКС МИ: Тактический взгляд: портфель облигаций» от БКС КИБ от 28 декабря: «Жесткая политика ЦБ РФ привела к замедлению темпов кредитования: минус 10% м/м в октябре и минус 25% в ноябре, ожидаем дальнейшего замедления. Замедление кредитования должно привести к уменьшению спроса на импорт, что в итоге стабилизирует рубль и инфляцию, поскольку в последней 70-80% составляющих напрямую или почти напрямую зависят от импорта».

#Интересное #Дефолт
🎅Плохой Санта: дефолт в качестве подарка

Довольно неприятный сюрприз под Рождество преподнесла держателям еврооблигаций Эфиопия после того как переговоры с инвесторами, которые начались всего за неделю до наступления срока выплаты купона, не привели к соглашению о реструктуризации. Министерство финансов Эфиопии обсудило со специальным комитетом держателей облигаций вопрос о реструктуризации своих единственных еврооблигаций, выпущенных в декабре 2014 года с доходностью 6,625% на сумму $1 млрд. Этот комитет владеет более чем 25% облигаций. 11 декабря должна была быть произведена выплата купона на сумму $33,1 млн, но Эфиопия ее не осуществила. По истечению 14-дневного льготного периода она официально перешла в состояние дефолта.

💼Держатели облигаций раскритиковали поздние сроки начала переговоров о реструктуризации (всего за неделю до даты купона). Тем не менее, Эфиопия объявляла о планах реструктуризации в 2021 году, хотя ещё в начале декабря было неясно, будет ли выплачен купон или нет. В целом держатели относятся к ситуации со сдержанным оптимизмом: так котировки с даты пропущенного платежа выросли с 62 до примерно 67-68%. Еврооблигации на $1 млрд – это лишь крошечная часть государственного долга Эфиопии, составляющего $63 млрд, из которых 45% является внешним.

Условия реструктуризации, которые предлагает правительство и держатели облигаций, весьма значительно отличаются друг от друга. Так, согласно предложению правительства, Эфиопия получит 5-летнюю отсрочку по выплате основного долга, но будет выплачивать 5,5% купоны два раза в год, при этом будет выплачена держателям так называемая consent fee, размер которой будет обговорён отдельно. Купон, пропущенный в декабре этого года, будет полностью капитализирован. Новая облигация будет погашаться восемью равными долями в период с июля 2028 года по январь 2032 года.

💬 Держатели облигаций выдвинули собственное предложение: Эфиопия выплатит купоны по ставке 6,625% в январе и июле, а также consent fee в размере $20 млн. Затем будет выпущена новая облигация, которая будет амортизироваться тремя равными долями в период с июля 2028 года по июль 2029 года. На данный момент соглашение не достигнуто, но рынок придерживается мнения, что в конечном итоге держатели получат более выгодную сделку, чем та, которую предложило правительство.

Поиск облигаций на Cbonds

#РынокЦФА
🚂❓Запрыгнуть в последний вагон: кто из эмитентов успел выпустить ЦФА в уходящем году

🔵Росбанк выпустил ЦФА, привязанные к значению индекса Московской биржи. Инструмент обращается на платформе Атомайз и доступен квалифицированным инвесторам, сообщила пресс-служба торговой площадки.

Доходность ЦФА в случае роста индекса Мосбиржи составит до 25% годовых. В случае падения бенчмарка инвесторы не потеряют вложенные средства – при отрицательной динамике эмитент погасит ЦФА по первоначальной стоимости. Номинал одного ЦФА составил 100 000 руб., срок обращения – 1 год. Возможность досрочного погашения ЦФА в выпуске не предусмотрена.

🔵Финтех-сервис CarMoney первым в микрофинансовом сегменте выпустил ЦФА. Размещение прошло на платформе Токеон, выпуск полностью выкупили несколько инвесторов и компаний, знакомых с бизнесом. Объем выпуска составил 40 млн руб., срок обращения – 3 месяца. Данные ЦФА являются аналогом облигаций с коротким сроком обращения и фиксированным купоном.

🔵Компания Инвест-Полис разместила два выпуска ЦФА на платформе Мастерчейн. Оба выпуска имеют обеспечение в виде залога имущественных прав эмитента. Предметом залога является право требования к ООО "ДНС Ритейл" по договору поставки. Суммарный объём выпусков составил 93,8 млн руб.

Размещения ЦФА – по ссылке.

#ИтогиРазмещения
🛢Газпром Нефть, 003P-08R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 12 млрд рублей
Купон/Доходность: 17.3% годовых

Количество сделок на бирже: 2134
Самая крупная сделка: 1.826 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд рублей, второе место заняли сделки объёмом от 1 до 1.8 млрд рублей (26%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк ДОМ.PФ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🛢Газпром Нефть, 003P-09R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд рублей

Количество сделок на бирже: 739
Самая крупная сделка: 5 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 4 млрд рублей и более, второе место разделяют сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей и от 2 до 4 млрд рублей (по 20%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк ДОМ.PФ, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🧀 Истринская Сыроварня, БО-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/18% годовых

Количество сделок на бирже: 439
Самая крупная сделка: 59.8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом 55 млн рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 10 до 55 млн рублей (27%).

📝Организаторами выступили Диалот, МСП Банк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🚕Транс-Миссия, БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 20.24% годовых/22.24% годовых
Дюрация к put: 0.881

Количество сделок на бирже: 2093
Самая крупная сделка: 13.8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн рублей (29%).

📝Организаторами выступили ИК Финам, РИКОМ-ТРАСТ, ЮниСервис Капитал. Со-организатор – Диалот. ПВО – Юнилайн Капитал Менеджмент