#ИтогиРазмещения
💵СЕЛЛ-Сервис, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн рублей
Купон/Доходность: 19.5% годовых/21.35% годовых
Дюрация: 1.171

Количество сделок на бирже: 1724
Самая крупная сделка: 62.5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 4 млн рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей (26%).

📝Организатор - ЮниСервис Капитал. Представитель владельцев облигаций - Юнилайн Капитал Менеджмент

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,92% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,3% (⬇️2 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,31% (⬇️33 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
💰Авто Финанс Банк, БO-001P-11 (7 млрд)
🚚ГТЛК, 005Р-14 (8.7 млрд)
💵Газпром Капитал, 003Б-02 (114.2 млрд)
🛢Газпром Нефть, 003P-08R (12 млрд), 003P-09R (15 млрд)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)

Оферты
🏢ИНГРАН, 001P-01 (10 млрд), 001P-02 (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27 декабря

🇷🇺Россия

💰Банк Финсервис – НКР, 🆕 присвоен "BBB-.rս", "стабильный"

«Для банка характерны средние рыночные позиции, ограниченные существенной конкуренцией в Москве. Отмечается высокий запас капитала при высоких показателях рентабельности и умеренной склонности к риску. Бизнес банка характеризуется невысокой диверсификацией по контрагентам и адекватной - по сегментам и отраслям. Концентрированная структура фондирования в некоторой степени уравновешена сильной позицией по ликвидности».

📡МаксимаТелеком – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "А-.rս", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено высоким уровнем экстраординарной поддержки со стороны нового контролирующего лица — ПАО «Ростелеком». Вместе с тем оценка собственной кредитоспособности компании понижена с bbb+.ru до bbb-.ru, чтобы отразить сокращение масштабов бизнеса и снижение ряда финансовых метрик после реструктуризации».

🏭Ультра – НРА,⬇️с "BB-|ru|" до "B|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Понижение рейтинга обусловлено существенным ухудшением оценки показателей рентабельности по чистой прибыли, рентабельности капитала и операционного денежного потока до изменения оборотного капитала».

💨 Красноярск – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено позитивной динамикой ряда экономических и бюджетных показателей в 2023 году. В городе наблюдается динамичное снижение долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 28 декабря:

💍Группа Мосгорломбард привлекла 303 млн руб. в ходе IPO на Московской Бирже. Цена IPO составила 2,5 руб. за одну акцию. В результате IPO рыночная капитализация компании на момент начала торгов составила 3,17 млрд руб. По результатам IPO доля акций free-float составит 14,6%. Все средства, полученные от размещения акций, будут использованы компанией для реализации масштабной инвестпрограммы.

⛽️ Акционеры Роснефти утвердили выплату промежуточных дивидендов в размере 30,77 руб. за акцию. Лица, имеющие право на получение дивидендов, определяются по состоянию на 11 января. Всего на выплату дивидендов будет направлено 326,1 млрд руб.

🔌Чистая прибыль группы Россети по итогам 2023 года может составить 486,54 млрд руб. Чистая прибыль в 2024 году прогнозируется на уровне 105,28 млрд руб. Выручка группы по итогам 2023 года может достичь 336,38 млрд руб., а в следующем году – 348,34 млрд руб. В документе подтверждаются планы по невыплате дивидендов компанией в 2023–2024 гг. При этом на инвестиции из прибыли планируется направить 79,59 млрд руб. в 2023 году и 85,13 млрд руб. в 2024 году. (ТАСС)

🥇Полюс выплатит купонный доход по еврооблигациям с погашением в 2024 и 2028 годах в рублях в адрес держателей, чьи права учитываются иностранными депозитариями, сообщила золотодобывающая компания. Переход на выплаты в рублях произошел в связи с наступлением "события альтернативной валюты платежа", предусмотренного условиями выпусков.

⛽️Татнефть проводит повторное внеочередное собрание акционеров. В повестке вопрос об утверждении дивидендов за 9 мес. 2023 г.

🍏 Магнит проводит годовое собрание акционеров - в повестку включен вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить 412,13 руб. на каждую акцию в качестве дивидендов за 2022 год.

📱 Яндекс зарегистрировал международную компанию в специальном административном районе (САР) острова Октябрьский Калининградской области 26 декабря. Соответствующая запись появилась в реестре САР. Ранее Банк России зарегистрировал выпуски обыкновенных акций и привилегированных акций международной компании акционерного общества «Яндекс», учрежденной в Калининградской области.

📆Планируемые события денежного рынка сегодня, 28 декабря:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

Размещение:
• МБ - Московская биржа
• СПВБ - Санкт-Петербургская Валютная Биржа
• ВБ - внебиржевое размещение

🔵Аукцион по размещению средств единого казначейского счёта: 50 млрд руб. ⬆️/ СПВБ
🔵Аукцион по размещению средств единого казначейского счёта с плавающей ставкой: 100 млрд руб. ⬆️/ СПВБ

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️/ МБ

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

#Интересное #ЛайфхакиCbonds
📈📉Контанго и бэквордация на рынке фьючерсов

При работе на срочном рынке с фьючерсными контрактами стоит обратить внимание, что стоимость производного инструмента отличается от цены его базового актива. Причем фьючерсный контракт может стоить как дороже, так и дешевле, что сигнализирует об определенных ожиданиях участников торгов касаемо движения базового актива.

Для описания соотношения цены фьючерсного контракта и его базового актива существуют такие определения, как контанго и бэквордация. Также эти термины используются для описания соотношений цены ближнего и дальнего фьючерсного контракта.

О ситуации контанго на срочном рынке говорят в двух случаях:
1️⃣Спотовая цена актива ниже, чем цена фьючерсного контракта на данный актив
2️⃣Цена контракта с дальней датой экспирации выше цены контракта с ближней датой экспирации

Это наиболее распространенная ситуация на рынке. В случае, если фьючерсный контракт предполагает поставку товара, у продавца возникают дополнительные издержки, связанные с хранением и транспортировкой, поэтому данные издержки могут быть заложены в цену фьючерса. Если фьючерсный контракт является расчетным, то полученные деньги при расчетах в будущем частично обесценятся из-за инфляции. Эта разница в стоимости денег во времени также закладывается во фьючерс.

Обратная ситуация на срочном рынке называется бэквордация. О ней также говорят в двух случаях:
1️⃣Цена фьючерсного контракта ниже цены базового актива
2️⃣Цена контракта с ближней датой экспирации выше цены фьючерса с дальней датой экспирации

Такая ситуация на рынке может возникнуть из-за предполагаемого превышения величины предложения над величиной спроса. Также такая ситуация свойственна для фьючерсов на акции, по которым выплачиваются дивиденды. Если экспирация фьючерса наступает после даты дивидендной отсечки, то его цена будет ниже цены данной акции.

🧮Чем ближе дата экспирации, тем разница цен будет сокращаться и в итоге цены сравняются. Сейчас по большинству квартальных и месячных контрактов наступает дата экспирации. Например, если рассмотреть фьючерсный контракт на биржевой индекс пшеницы НТБ с экспирацией в декабре, то чётко видно, что цены практически сравнялись.

✅Зайдя в раздел Soft Commodities вы можете самостоятельно добавить на график динамику данного фьючерсного контракта и рассматриваемого индекса и проследить, как изменялась эта разница цен с наступлением даты экспирации.

#ИтогиРазмещения
💊Фармфорвард, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/20.16% годовых
Дюрация к call: 0.415

Количество сделок на бирже: 2974
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом 1 млн рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 300 до 700 тыс. рублей (22%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО – Юнитек Сервис.

🪙Кыргызская Республика при участии Газпромбанка разместила гособлигации одновременно в двух нацвалютах на рынках двух стран

Газпромбанк выступил в качестве организатора и агента по расчетам на российском рынке в сделке по дебютному размещению государственных облигаций Кыргызской Республики, номинированных в сомах и в рублях в двух траншах с листингом на Кыргызской Фондовой Бирже и Московской Бирже.

💰 Размещены выпуски на срок 2 года объемом порядка 500 млн сомов со ставкой купона 15,5% и сопоставимый объем в рублях со ставкой купона 14,5%.

❗ Банк отвечал за привлечение российских инвесторов в выпуски в рублях и сомах, осуществление координации всех сторон по сделке.

@gazprombank

#ИтогиРазмещения
🏭Технология, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/20.16% годовых
Дюрация к call: 0.871

Количество сделок на бирже: 1958
Самая крупная сделка: 50 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 700 тыс. до 10 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом от 10 млн рублей и более (25%).

📝Организаторами выступили Диалот и МСП Банк. ПВО – Юнитек Сервис.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ планирует в I квартале предложить на аукционах ОФЗ на 800 млрд рублей

Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 10 лет включительно – 200 млрд рублей, от 10 лет – 600 млрд рублей.

Минфин также опубликовал даты проведения аукционов по размещению ОФЗ.

📆Даты аукционов на квартал:
Январь: 17-го, 24-го и 31-го числа;
Февраль: 7-го, 14-го, 21-го и 28-го числа;
Март: 6-го, 13-го, 20-го и 27-го числа.

✅Аукционы госбумаг можно отслеживать в соответствующем разделе сайта Cbonds.

🎅Cbonds Weekly News – предновогодний выпуск уже на YouTube

💬 Спикерами предновогоднего выпуска стали:
• Наталья Логинова, директор департамента по работе с эмитентами, «Московская биржа»
• Марина Чекурова, генеральный директор, «Эсперт РА»
• Алексей Балашов, заместитель генерального директора, «БК Регион»
• Сергея Лялин, основатель ГК Cbonds
• Дмитрий Коровкин, исполнительный директор по корпоративным финансам, «АФК Система»
• Олег Карпеев, директор по работе с эмитентами, ИБ «Синара»
• Денис Зибарев, руководитель направления по работе с эмитентами малой и средней капитализации, «Совкомбанк»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

🏦🔴СПБ Биржа приостановила торги ценными бумагами из-за технического сбоя

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

Биржа сообщает о возникновении технического сбоя в работе средств проведения торгов.

ПАО «СПБ» сообщает о приостановке в 07:50 организованных торгов ценными бумагами. Причины технического сбоя выясняются. О времени возобновления организованных торгов ценными бумагами будет сообщено дополнительно».

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,94% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,42% (⬆️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,19% (⬇️12 б.п.)

📝Календарь событий

Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Сбор заявок и размещения облигаций на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🏦 ✅ Организованные торги ценными бумагами возобновятся в 11:15 (мск) — СПБ Биржа

Участники торгов имеют право отозвать поданные ранее заявки. Операции были приостановлены из-за технического сбоя.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 декабря

🇷🇺Россия

🏭Полиом – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг учитывает оценку собственной кредитоспособности Компании с добавлением за поддержку со стороны акционеров двух ступеней. ОСК Компании отражает высокие оценки рыночной позиции и бизнес-профиля. Средняя оценка финансового риск-профиля связана со средними показателями размера бизнеса и долговой нагрузки, тогда как обслуживание долга оценивается на уровне ниже среднего. Поддержку ОСК Компании оказывают очень высокая рентабельность, высокий денежный поток и высокая оценка ликвидности».

💰Челябинвестбанк – НРА, 🆕 присвоен "А-|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: сильной позицией по капиталу и адекватной позицией по ликвидности; хорошим качеством активов; высокой диверсификацией по источникам дохода и по работающим активам; хорошими показателями операционной эффективности и рентабельности. Уровень рейтинга ограничивается: оценкой бизнес-профиля; невысоким показателем чистой процентной маржи».

🍏 Магнит – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruAAА", "стабильный"

«Рейтинг высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, сильными рыночными и конкурентными позициями, высокими показателями маржинальности, низкой долговой нагрузкой при высоком покрытии процентных платежей, высокой оценкой ликвидности и высоким качеством корпоративного управления».

🏗Холдинг Эр-БИ-Ай – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли жилищного строительства, средними рыночными и конкурентными позициями, комфортным уровнем долговой нагрузки, удовлетворительным уровнем процентной нагрузки, удовлетворительным уровнем ликвидности, а также средними показателями рентабельности и умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков».

👷Группа Голос.Девелопмент – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен низкой оценкой риск-профиля отрасли жилищного строительства, ограниченными рыночными и конкурентными позициями, низким уровнем долговой и процентной нагрузки, комфортным уровнем ликвидности, а также высокими показателями рентабельности и умеренно высокой оценкой блока корпоративных рисков».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 29 декабря:

🏦Наблюдательный совет Банка ФК Открытие рекомендовал единственному акционеру кредитной организации (ВТБ) одобрить выплату дивидендов из чистой прибыли за 9 мес. 2023 года в размере 22 руб. на обыкновенную акцию, а также из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 27,6 руб. на одну ценную бумагу.

😀 ВЭБ.РФ получил разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ не выпускать замещающие облигации. При этом ВЭБ продолжит исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций в порядке, установленном указом президента РФ "О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами".

🏠 Группа компаний Самолет запускает новую программу обратного выкупа акций сроком действия с 1 января по 31 декабря 2024 г. и объемом не более 10 млрд руб., а текущую программу выкупа акций объявляет завершенной с 31 декабря 2023 года. В мае этого года была одобрена программа обратного выкупа акций на сумму до 10 млрд руб. в течение 2023 г. В сентябре компания сообщила, что более 31% этой программы было выполнено, однако объемы выкупа по итогам года не раскрыты. (БКС Экспресс)

🏦ВТБ думает над проведением обратного сплита акций для удобства акционеров, но сейчас какого-то решения нет. Об этом заявил вице-президент, начальник управления по работе с инвесторами банка Леонид Вакеев. До весны 2022 года акции ВТБ торговались на Лондонской бирже и тогда банк находился под секторальными санкциями. И если бы банк сделал обратный сплит, то это с формальной точки зрения могло быть воспринято как выпуск нового капитала и подпало бы под санкции. Номинал акций банка – 1 коп. Минимальное число акций ВТБ, которые можно купить на бирже, – 10 тыс. шт., которые составляют один лот. (РБК)

🏦Совкомбанк планирует размещать структурные облигации. Наблюдательный совет банка утвердил программу структурных облигаций объемом 100 млрд руб. или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Ранее банк структурные бонды не размещал. Максимальный срок погашения облигаций, подлежащих размещению в рамках программы, составляет 20 лет.

⛽️ Совет директоров Транснефти утвердил решение о выпуске привилегированных акций в рамках дробления бумаг компании в 100 раз. Количество обыкновенных акций после дробления составит около 569,45 млн штук, привилегированных – порядка 155,49 млн. Номинальная стоимость каждой акции после дробления составит 0,01 руб. (ТАСС)

💼Уходящий год был насыщенным с точки зрения конференций, организатором которых выступала группа компаний Cbonds

В итоговом выпуске Cbonds Weekly News мы подготовили для вас обзор мероприятий, запланированных на первое полугодие 2024 года. Широта географии будущих конференций не уступит этому году.

Смотри Cbonds Weekly News и узнайвай главное первым!😉

🏆Рэнкинг ESG-верификаторов корпоративных облигаций за 2023 год

1️⃣Возглавляет рэнкинг агентство Эксперт РА, определенное ESG-верификатором для 5-ти выпусков в 2023 году. Компания подтвердила ESG-статус облигаций, размещенных «СОПФ Инфраструктурные облигации», «Легенда», Банком ДОМ.PФ и Москвой.

2️⃣Вторую строчку рэнкинга занимает АКРА, которая выступила в 2023 году в качестве ESG-верификатора по 4-м выпускам облигаций. Компания подтвердила ESG-статус облигаций, размещенных Газпромбанком, «ДОМ.PФ Ипотечный агент», РОСБАНКом и ВЭБ.PФ.

🎙РОК-выступление: Алексей Федоров, старший управляющий директор по развитию и работе с клиентами, НРД

Представляем вашему вниманию выступление Алексея Федорова – старшего управляющего директора по развитию и работе с клиентами, НРД.

В рамках секции «Российский рынок корпоративных облигаций: итоги года» на XXI Российском облигационном конгрессе Алексей Федоров подробнее остановился на теме новых возможностей для инвестирования физических лиц.

👇Выступление доступно:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра!👀

#ИтогиРазмещения
🏧 Газпромбанк, 004Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 240.691 млн рублей
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2.99

Количество сделок на бирже: 332
Самая крупная сделка: 24.749 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом 500 тыс. рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1 млн рублей (27%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
🏦Авто Финанс Банк, БO-001P-11

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 7 млрд рублей
Купон/Доходность: 18.5% годовых/18.5% годовых

Количество сделок на бирже: 2009
Самая крупная сделка: 3.585 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (51%) заняли сделки объёмом от 3.5 млрд рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 300 до 700 млн рублей (21%).

📝Организаторами выступили Банк РОССИЯ, Совкомбанк.