УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,16% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,56% (⬆️16 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,38% (⬆️27 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💵ВИС ФИНАНС, БО-П05 (2 млрд)
💰ИЭК Холдинг, 001P-02 (2 млрд)
🚚ГТЛК, ЗО28-Д ($500 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-02 ($300 млн), СЗО-03 ($11.17 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Е (€682.2 млн)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
🔌Россети, 001Р-11R (10 млрд), 001Р-12R (5 млрд)
🌾Россельхозбанк, БO-10К-002P (5 млрд)

Оферты
💵МТС-Банк, 001P-02 (7 млрд), 001Р-03 (10 млрд)
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

⏰Конференция IPO-2024, 29 февраля, Москва – Time to think IPO

29 февраля 2024 года в Москве PREQVECA и Cbonds-Congress проведут «Конференцию IPO – 2024». Ожидаемое количество участников – 150 человек.

💸При регистрации до 29 декабря 2023 года действует скидка 20%. Для представителей реального сектора скидка составит 50%.

✅Зарегистрироваться

После длительного периода затишья на российский рынок IPO&SPO стали возвращаться эмитенты. В 2023 году уже состоялось 6 IPO на сумму свыше 300 млн в долларовом эквиваленте, а также 4 SPO от лидеров рынка в своих отраслях. Еще как минимум две компании станут публичными до конца года. Поток недавних IPO побуждает многие компании задуматься о размещении акций. О планах по проведению IPO в краткосрочной и среднесрочной перспективе официально заявило свыше 20 эмитентов.

Конференция IPO-2024 – место сбора всех участников IPO процесса: инвестбанков-организаторов, корпораций, фондов PE&VC, биржевых площадок, юридических и консалтинговых компаний и других сервис-провайдеров.

📝Программа конгресса находится в стадии формирования. Если у Вас есть интересные идеи и предложения, мы будем рады их обсудить.

🏆В рамках конференции пройдет церемония награждения Russia IPO Awards. Приглашаем принять участие в голосовании.

💯 ЦБ ОПРЕДЕЛИЛ МЕХАНИЗМ ПРОДАЖИ ЗАБЛОКИРОВАННЫХ АКТИВОВ РОССИЯН ИНОСТРАНЦАМ

📄 Банк России сообщил, что определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги.

✔️Продаже подлежат бумаги, учитываемые в НРД.

✔️Торги могут быть запущены после того, как правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения.

✔️После объявления старта брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ будут обязаны проинформировать своих клиентов о начале торгов. Участие - добровольное.

✔️Каждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. рублей.

✔️Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит правительственная комиссия. Такие ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях до завершения торгов.

✔️По итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги будут зачислены на указанные российскими инвесторами счета.

✔️Ограничения на распоряжение вырученными от продажи ценных бумаг деньгами устанавливаться не будут.

✔️Нерезиденты, желающие принять участие в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных ценных бумаг. Приобретенные ими активы зачислят на специальные транзитные счета депо, которые будут открыты по итогам торгов.

✔️Для оплаты активов иностранцы могут использовать средства со счетов типа «С». Режим таких счетов определен решением Совета директоров Банка России.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 декабря

🇷🇺Россия

🥇Полюс Красноярск – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruААА", "стабильный"

«Компания входит в группу Полюс, принимая во внимание критическую значимость, размер активов и операционный денежный поток Компании, агентство в соответствии с методологией проводило оценку кредитоспособности по консолидированной отчетности Группы. Долговая нагрузка оказывает поддерживающее влияние на уровень рейтинга Группы. Рентабельность Группы по EBITDA стабильно характеризуется высокими значениями. Показатель прогнозной ликвидности был оценен умеренно позитивно».

🇦🇿Азербайджан

🏦Международный Банк Азербайджана – Moody's, "Ba3", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза отражает ожидания агентства, что кредитоспособность Банка в целом, и в частности качество его активов и прибыльность, продолжат улучшаться в ближайшие 12-18 месяцев».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 12 декабря:

💍1️⃣ МГКЛ (Мосгорломбард) объявляет о продлении периода предварительного сбора заявок на приобретение обыкновенных акций. Период сбора заявок в настоящее время продлен до 15 часов 30 минут 21 декабря 2023 года в целях удовлетворения интереса широкого круга российских инвесторов, сообщает компания. Ожидается, что торги Акциями Компании начнутся 22 декабря 2023 года. 👉Завтра пройдет онлайн-семинар Cbonds с МГКЛ, на котором можно будет узнать все подробности. Регистрируйтесь по ссылке.

🏠 Выручка девелоперской группы Самолет по итогам 2023 года может увеличиться примерно на 50% – до 300 млрд рублей по сравнению с 194,9 млрд рублей в 2022 году. «Если говорить про EBITDA как о результирующем показателе, мы предполагаем, что закроемся более чем на 70 млрд рублей в этом году по нашему управленческому учету. Продажи — до 1,6 млн кв. м и выручка — свыше 300 млрд рублей», — сказала заместитель генерального директора компании по экономике и финансам Наталья Грознова. (ТАСС)

💻Начинаются торги новыми фьючерсами на акции компаний Группы Астра и Софтлайн на Московской бирже.

💿Акционеры РУСАЛа приняли решение не выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года.

📆Планируемые события денежного рынка сегодня, 12 декабря:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

Размещение:
• МБ - Московская биржа
• СПВБ - Санкт-Петербургская Валютная Биржа
• ВБ - внебиржевое размещение

🔵Аукцион по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 450 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵2 аукциона по размещению средств ед. казначейского счёта с плавающей ставкой: суммарно 200 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵2 размещения средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: суммарно 200 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах с плавающей ставкой: 10 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️/ МБ
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️/ МБ

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️/ МБ
🔵Депозитный аукцион "тонкой настройки": 1 870 млрд руб. ⬇️/МБ
🔵Депозитный аукцион ЦБ на срок 1 неделя: 1 800 млрд руб.⬇️/ МБ

🔵Депозитные торги Ленинградской области: 2.4 млрд руб. ⬆️/ СПВБ

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты⬆️️:
• Свердловская область: 4 млрд руб. / ВБ

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-002Р-11 (не менее 30 млрд)

Сбор заявок – 13 декабря с 10:00 до 15:00 (мск)

Поручитель – ПАО «Газпром» (AАA(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА).

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.03 трлн руб., $8.093 млрд, €3.595 млрд, 411 млн GBP, 173 млн CHF.

🇧🇷 Cbonds и Valor Econômico, ведущее финансовое медиа Бразилии, – теперь партнеры

Мы рады объявить о начале сотрудничества между Cbonds и Valor Econômico, ведущего финансового медиа в Бразилии. Это партнерство открывает для бразильских журналистов и их читателей доступ к одной из самых обширных в мире баз данных по облигационному рынку.

📝В последние годы Cbonds значительно расширил сеть партнерств с финансовыми СМИ по всему миру. Ряд международных изданий не только активно используют нашу платформу, но и сотрудничают с нами в подготовке эксклюзивных региональных и страновых рейтингов эмитентов облигаций. Подробнее об этом можно узнать здесь.

#Премаркетинг
💰«ЛК Эволюция», дебютный выпуск серии 001P-01 (1 млрд)

Сбор заявок – 21 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 декабря.

📝У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении.

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П05 (2 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 14 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.2% годовых, эффективной доходности – 17.21% годовых.

📝Организаторами выступают Инвестбанк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид.

#Премаркетинг
💡«ИЭК ХОЛДИНГ», 001Р-02 (2 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 15 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16.25% годовых, эффективной доходности – 17.52% годовых.

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🔌«Россети Ленэнерго», 001P-01 (10 млрд)

Сбор заявок – 13 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 18 декабря.

Ориентир по ставке 1-го купона: значение ключевой ставки Банка России + премия не выше 1,2%.

📝Облигационный долг Эмитента: 12.4 млрд рублей.

💥Уже через час, в 11:00 (мск), начнется наш онлайн-семинар «ПАО МГКЛ (Группа Компаний Мосгорломбард) выходит на IPO!»

✅Зарегистрироваться можно здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,26% (⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,63% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,47% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26244 (ОФЗ-ПД), 52005 (ОФЗ-ИН)

Сбор заявок
🔌Россети Ленэнерго, 001P-01 (10 млрд)
💰Газпром Капитал, БО-002Р-11 (от 30 млрд)
🏦Альфа-Банк, ЗО-02 (10 млрд)
🚚ГТЛК, ЗО28-Д ($500 млн), ЗО29-Д ($600 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-02 ($300 млн), СЗО-03 ($11.17 млн)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
🏢Славпроект, 02 (300 млн)
🏭Технология, БО-01 (200 млн)
💡ЭнергоТехСервис, 001P-05 (1 млрд)
🚚ГТЛК, ЗО29-Д ($600 млн)

Оферты
🚃ТКК, класс А4 (3.752 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 декабря

🇷🇺Россия

📡Унител – АКРА, 🆕 присвоен "BВ-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой операционного риск-профиля, а также слабой оценкой финансового риск-профиля (отражающей малый размер бизнеса, средние показатели рентабельности и долговой нагрузки при низкой оценке обслуживания долга и слабых уровнях ликвидности и свободного денежного потока (FCF)). Рейтинг учитывает неопределенность, связанную с планируемыми Компанией в 2024 году сделками слияний и поглощений и их потенциальным влиянием на рентабельность ее деятельности».

🌱Акрон – Эксперт РА,⬆️с "ruAA-" до "ruAA", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено максимальными оценками показателей блока финансовых рисков в отчетном и прогнозном периодах, что при увеличении веса данного блока в итоговом рейтинговом балле по новой методологии агентства оказало позитивное влияние».

🇦🇲Армения

💵ID Bank – Moody's,⬆️с "B2" до "B1", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено значительным улучшением качества кредитного портфеля и прибыльности за последние два года при сохранении достаточности капитала и значительного запаса ликвидности».

#Макроэкономика
📈💬Эксперты ожидают повышения ключевой ставки: 100 б.п – наиболее вероятный сценарий — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 15 декабря, состоится заключительное в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 27 октября ставка находится на уровне 15% годовых – тогда ЦБ РФ принял решение повысить ее на 200 б.п

📍Полный текст консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Николай Рясков, УК ПСБ
🔵Михаил Васильев, Совкомбанк
🔵Валерий Вайсберг, ИК РЕГИОН
🔵Наталия Пырьева, «Цифра брокер»
🔵Дмитрий Куликов, АКРА
🔵Игорь Рапохин, SberCIB Investment Research
🔵Павел Бирюков, Газпромбанк
🔵Антон Табах, Эксперт РА

В разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта можно посмотреть мнение рынка о том, какой ставка будет на конец года. Для этого в матрице прогнозов нужно выбрать вкладку «Ключевые ставки». Рынок ожидает значение 16% на конец года и 15% на конец первого квартала. 😏

💬 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «Мы ожидаем увеличения ключевой ставки на заседании ЦБ 15 декабря на 100 б.п. до 16%, но не исключаем, что шаг может оказаться шире. Перегретый внутренний спрос и растущие инфляционные ожидания – ключевые причины еще одного повышения ставки в 2023 г. Эти факторы усиливаются инфляционными рисками со стороны бюджетных расходов и сохраняющейся волатильности валютного рынка».

🤔Но не все аналитики ждут повышения на 100 б.п. Например, Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента ИК РЕГИОН, ожидает повышения ключевой ставки на 200 б.п. до 17% годовых на фоне быстрого экономического роста и сохранения высокого потребительского спроса.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 13 декабря:

💰Выручка АФК Система по МСФО за 9 мес. выросла почти на 15%, до 747,6 млрд рублей. Консолидированная выручка за III квартал увеличилась на 18,2% и достигла 280,8 млрд рублей. Скорректированный показатель OIBDA за III кв. вырос на 6,8%, против показателя за II кв., и составил 74,9 млрд руб. За 9 мес. текущего года OIBDA выросла на 3,1%, составив 232,5 млрд руб.

👫 Банк ТРАСТ продал принадлежащий ему контрольный пакет (93,6%) акций НПК ОВК профильному инвестору, которого банк не назвал соображениями «важности этой сделки для государства». Акции НПК ОВК отреагировали на новость ростом более чем на 20%, свидетельствуют данные биржи.

🏠 Группа компаний Самолет планирует начать pre-IPO своего сервиса квартирных решений «Самолет Плюс» в I полугодии 2024 года. Также девелопер может купить небольшой московский банк «Система». Капитал банка, по данным его отчетности на 1 ноября составляет 1,35 млрд руб. Гендиректор группы Антон Елистратов сообщил, что компания покупает банк с универсальной лицензией и уже подал ходатайство в ЦБ на согласование сделки. (Frank Media)

🏦 Альфа-банк подготовил свою платформу по выпуску ЦФА для работы с нерезидентами в рамках закона, который позволит использовать цифровые права при расчетах во внешней торговле. Первые сделки на ней могут состояться уже в 2024 году.

🏦 ЭсЭфАй – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 мес. 2023 года.

📆 Планируемые события денежного рынка сегодня, 13 декабря:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

Размещение:
• МБ - Московская биржа
• СПВБ - Санкт-Петербургская Валютная Биржа
• ВБ - внебиржевое размещение

🔵2 аукциона по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 150 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵Аукцион по размещению средств ед. казначейского счёта с плавающей ставкой: суммарно 100 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: 50 млрд руб. ⬆️/ МБ
🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах с плавающей ставкой: 50 млрд руб. ⬆️/ МБ

🔸Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️/ МБ
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️/ МБ

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️/ МБ

🔵Отбор заявок на заключение договоров РЕПО КФ Ленобласти: 5.4 млрд руб. ⬆️/ СПВБ

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты ⬆️️:
• Краснодарский край: 20 млрд руб. / ВБ
• Красноярский край: суммарно 6 млрд руб. / ВБ

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

#РОК_ИнтервьюCbonds
💬Представляем вашему вниманию интервью с президентом ФПК Гарант-Инвест Алексеем Панфиловым

Мы подвели финансовые итоги уходящего года и выяснили, что стало драйвером его экономического развития, а также узнали все подробности о новом облигационном размещении ФПК Гарант-Инвест и уникальной оферте по этому выпуску.

✅Посмотреть интервью можно на YouTube- и Rutube-каналах Cbonds!

Смотреть Cbonds – быть первым в мире инвестиций!

#Премаркетинг
🔌«Россети Ленэнерго», 001P-01 (10 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 18 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – КС + премия 1.15%.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-002Р-11

Книга закрыта. Размещение запланировано на 19 декабря. Объем размещение увеличен до 40 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIA – 130 б.п.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Банк ДОМ.РФ, Россельхозбанк.