#Премаркетинг
🔌«Россети Московский регион», 001Р-05 (8 млрд)

Сбор заявок – 11 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 15 млрд рублей.

#Премаркетинг
💊«Биннофарм Групп», 001Р-03 (3 млрд)

Дата сбора заявок – 14 декабря, размещение – 18 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 6 млрд рублей.

#ИтогиРазмещения
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд рублей
Купон/Доходность: 12.9% годовых/13.54% годовых
Дюрация: 2.171

Количество сделок на бирже: 364
Самая крупная сделка: 963 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом от 900 млн рублей и более (29%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк. ПВО – Регион Финанс.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26243 (дата погашения – 19 мая 2038 года) на 43.377 млрд рублей при спросе в 68.724 млрд рублей.

Цена отсечения составила 86.4839% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.11% годовых. Средневзвешенная цена – 86.4955% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.11% годовых.

⚡️Новый продукт Cbonds – консенсус-прогнозы экономических показателей

Консенсус-прогнозы – это агрегированные оценки множества экспертов и аналитиков относительно будущих экономических событий и показателей.

На сайте Cbonds доступны консенсус-прогнозы по валютам, доходностям 10-летних облигаций, ключевым ставкам, макроэкономическим показателям, товарам, фондовым индексам. Консенсус-прогнозы представлены для России, США, Китая, Еврозоны, Великобритании, Канады, Японии, Австралии и многих других.

Cbonds агрегирует прогнозы более 40 ведущих аналитических команд, включая ведущие российские и иностранные инвестиционные банки, а также аналитические агентства. На каждой странице консенсус-прогноза можно ознакомиться с полным списком прогнозистов, графиками изменения значений и самими консенсус-прогнозами, которые рассчитываются ежедневно, опираясь на прогнозы за последние 28 дней.

✅Для вашего удобства мы также разработали отдельный раздел «Консенсус-прогнозы», где представлена матрица значений консенсус-прогнозов, графики показателей с фактическими и прогнозными значениями, а также удобные excel-шаблоны с использования формул надстройки Cbonds для получения актуальных значений консенсусов.

Мы надеемся, что консенсус-прогнозы от Cbonds станут незаменимым инструментом для всех, кто интересуется финансовым рынком и стремится быть в курсе всех изменений.

#ИтогиРазмещения
💰МФК Лайм-Займ, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн рублей
Купон/Доходность: 20% годовых/20.25% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 2268
Самая крупная сделка: 15 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 1 млн рублей (21%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,08% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,41% (⬆️12 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,00% (⬆️8 б.п.)

🎆 XXI Российский облигационный конгресс

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚚ГТЛК, ЗО26-Д ($550 млн), ЗО27-Д ($600 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
🔗Нерюнгри-Металлик, ЗО-2024 ($400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-01 ($300 млн), СЗО-02 ($300 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Е (€682.2 млн)
🔺Альфа-Банк, ЗО-02 (10 млрд)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
📡ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-05 (6 млрд)
💵АйДи Коллект, 06 (2.5 млрд)
🧀Истринская Сыроварня, БО-03 (150 млн)
⛽️Газпром Капитал, 003Б-01 (150 млрд)

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 6 декабря

👷‍♂️ГК А101 – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга, очень высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также средняя оценка размера бизнеса».

🏗Проект-Град – АКРА, 🆕 присвоен "A(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой степенью поддержки со стороны ООО «А101» а также высокой зависимостью Компании и А101 от однородных факторов риска».

💵 МФК Лайм-Займ – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено укреплением рыночных позиций, снижением концентрации размещенных средств в кредитных организациях и улучшением оценки за стратегическое обеспечение».

#РОК_2023
🔥Пленарное заседание: эволюция российского долгового рынка – вызовы и ответы

Сегодня стартовал XXI Российский облигационный конгресс. В течение двух дней будем делиться с вами самым интересным.😉

▪️Марина Чекурова, Эксперт РА:
🟢Госдолг, депозиты, IPO и акции - то, что будет конкурировать с рынком бондов.
🟢Флоатеры - основной инструмент, с которым компании будут выходить на рынки.
🟢Не менее 10 компаний активно изучают возможность выхода на долговой рынок Китая.

▪️Евгений Литвин, БК Регион: «Разнообразие методик и формул расчета ставок купонного дохода по корпоративным облигациям, которые применяются в настоящее время, существенно снижают прозрачность и привлекательность данного сегмента для широкого круга инвесторов».

▪️Глеб Шевеленков, Московская Биржа: «Мы видим, что в условиях повышенных ставок нам по-прежнему нужно привлекать долговой капитал, и этот год, собственно, продемонстрировал результат, который свидетельствует о том, что индустрия это делать умеет».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 декабря:

💍1️⃣ МГКЛ (Мосгорломбард), объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Московской бирже — ₽3,1–3,5 за бумагу. Биржа с 14 декабря включит бумаги в третий уровень листинга. Акции будут торговаться под тикером MGKL. Инвесторам будут предложены до 322,58 млн акций, полученных в результате допэмисии. Ожидается, что по результатам IPO доля акций в свободном обращении может составить до 36%. (РБК)

🖥 Софтлайн объявил итоги вторичного предложения акций на Мосбирже. В рамках SPO компания разместит около 25 млн акций по цене 140 руб. за бумагу. В результате SPO компания привлекла более 6,5 тыс. инвесторов в структуру акционерного капитала. Софтлайн принял решение удовлетворить заявки розничных инвесторов суммарно в объеме 4 млн акций. В то же время доля бумаг в свободном обращении выросла до 17%. (БКС Экспресс)

🔖 HeadHunter объявил результаты о результатах оферты на выкуп у держателей хранящихся вне российской инфраструктуры акций и американских депозитарных расписок холдинговой HeadHunter Group или обмену этих бумаг. К обмену предъявили свои бумаги владельцы 37,1 млн ценных бумаг (73,3% акций, находящихся в обращении), к выкупу – только 1,3%. (Frank Media)

🏦 ЭсЭфАй рассматривает различные опции относительно сокращения квазиказначейского пакета акций, сообщил финансовый директор SFI Олег Андриянкин. По его словам, возможны три опции: погашение пакета, продажа на рынке или оплата им покупки какого-либо актива. (Прайм)

💿Акционеры НЛМК на внеочередном собрании 6 января изберут нового президента компании. Полномочия действующего президента будут досрочно прекращены.

#РОК_2023
🇨🇳 Облигации с валютной составляющей – юаневые и замещающие

Одной из тем оживленной дискуссии спикеров секции «Российский рынок корпоративных облигаций: итоги года» стали юаневые и замещающие облигации.

Некоторые тезисы ниже:👇

💬 Алексей Офёркин, Газпромбанк:
Физики обратили свое внимание в сторону больших возможностей по ставкам. Соответственно, юаневые облигации, надо сказать, менее интересны. Возможно, физики как-то в перспективе уже начнут обращать больше внимания на юаневые облигации.

💬 Евгений Дорофеев, Тинькофф:
В прошлом году покупка юаневых облигаций физиками во многом было вынужденным решением, вынужденной стратегией, потому что опасения по поводу, так называемых, hard currency, нарастали. Доходности этих двух классов активов постепенно сходятся.

💬 Юрий Новиков, Россельхозбанк:
Так или иначе у наших экспортеров есть определенные ограничения по внешним заимствованиям, при этом у них есть экспортная выручка в валюте. Ставки должны быть и в юанях, и в дирхамах выше, тогда эти бумаги будут интересны, и я думаю, что в следующем году мы туда придем.

Программа Конгресса

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Годовая инфляция в Казахстане по итогам ноября составила 10.3% годовых. Эти данные подтверждают продолжение устойчивого тренда на снижение инфляции, длящегося уже 9 месяцев, с марта 2023 года. Основным драйвером инфляции выступила сфера услуг (12% годовых). Цены на продовольственные и непродовольственные товары выросли менее значительно (на 9,2% и 9,9%). При этом, инфляционные ожидания населения остаются на высоких уровнях (порядка 18% годовых). Мы ранее упоминали, что несмотря на это, Центральный Банк на последнем заседании снизил базовую ставку до 15.75% годовых.

🇰🇬Министерство Финансов Кыргызстана планирует размещение первых в стране облигаций, номинированных в российских рублях. Выпуск ГКО со сроком обращения 2 года и ставкой купона 14.5% годовых будет размещен 15 декабря на площадке Кыргызской ФБ. Об этом сообщили представители министерства финансов страны на презентации в Москве. Минфин позитивно оценивает спрос на бумаги со стороны российских инвесторов и рассчитывает полностью разместить данный выпуск.

🇬🇪Национальный Банк Грузии анонсировал выпуск электронных золотых сертификатов и золотых слитков номиналом 20 грамм и 1 килограмм. Золотые сертификаты будут выпущены в форме беспроцентной ценной бумаги в электронной форме и с обеспечением золотыми слитками того же веса, что и номинал. При этом, желающие смогут продать сертификаты на вторичном рынке и обналичить их в Национальном Банке, получив слиток из хранилища.

#РОК_2023
💼 📈Потенциал роста рынка IPO

Делимся некоторыми тезисами спикеров панели по IPO.

💬 Владислав Цыплаков, Совкомбанк:

▪️Смотрим, конечно, оптимистично, но степень оптимизма меняется вместе с индексом
▪️Мы видим большой интерес к продукту, которым мы занимаемся
▪️Думаем, эмитентов будет больше
▪️Возможно, появится больше организаторов

💬 Александр Студенский, ИФК Солид:

▪️Видим повышенный спрос, эмитенты приходят
▪️В отличие от долгового рынка эта история долгоиграющая
▪️Точно будет развиваться и будет спрос, и это, в том числе, способствует росту финансовой грамотности и не только населения, но и управления

Программа Конгресса

☄️ Cbonds Weekly News - выпуск 129 уже на YouTube

В этот раз мы провели прямое включение с XXI Российского облигационного конгресса - одного из главных финансовых событий года, рассказали об актуальных возможностях выхода на зарубежные долговые рынки, разбирались вместе с экспертом, почему снижается доходность замещающих бондов и как долго этот тренд продлится, а также представили традиционный дайджест предстоящих облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Денис Шулаков, первый вице-президент, глава блока рынков капитала, Газпромбанк
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group, автор подкаста «Денег много не бывает»
• Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов, «Цифра брокер»

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,11% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,47% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,12% (⬆️12 б.п.)

🎆 XXI Российский облигационный конгресс

📝Календарь событий

Сбор заявок
💡ЭнергоТехСервис, 001P-05 (1 млрд)
🌽Россельхозбанк, БO-10К-002P (5 млрд)
🚚ГТЛК, ЗО27-Д ($600 млн)
🏧Газпромбанк, 004Р-01 (400 млн)
🔗Нерюнгри-Металлик, ЗО-2024 ($400 млн)
💱Совкомбанк, СЗО-01 ($300 млн), СЗО-02 ($300 млн)
⛽️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Е (€682.2 млн)
🔺Альфа-Банк, ЗО-02 (10 млрд)
💿ГМК Норильский никель, ЗО25-Д ($500 млн), ЗО26-Д ($500 млн)

Размещения
🏚ДОМ.РФ, 001P-17R (10 млрд)
💵МСБ-Лизинг, 003Р-02 (300 млн)

Оферты
💰ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
💵Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П002-03 (30 млн)
🏢ИНГРАД (ПАО), 001P-02 (20 млрд)
💰Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

#РОК_2023
💬Будущее в цифрах: макроэкономические прогнозы

На конец 2024 года аналитики ожидают:

▪️Валерий Вайсберг, ИК Регион
Курс USD/RUB - 92,2
Инфляция - 4,6%
Ключевая ставка - 11%

▪️Сергей Коныгин, Банк Синара
Курс USD/RUB - 86
Инфляция - 6%
Ключевая ставка - 13%

▪️Антон Табах, Эксперт РА
Курс USD/RUB - 92
Инфляция - 4,2%
Ключевая ставка - 11,5%

▪️Владимир Пантюшин, Газпромбанк
Курс USD/RUB - 95
Инфляция - 4,5%
Ключевая ставка - 10%

▪️Консенсус-прогноз Cbonds
Курс USD/RUB - 95
Инфляция - 5,7%
Ключевая ставка - 11,75%

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 7 декабря

🇷🇺Россия

💨 Краус-М – Эксперт РА,⬇️с "ruBBB" до "ruBB+", "стабильный"

«Понижение рейтинга связано с ухудшением долговых метрик компании, вызванным существенным снижением арендного потока из-за ухода одного из ключевых арендаторов, что привело к значительному падению EBITDA».

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 8 декабря:

📀 Polymetal проводит собрание акционеров. В повестке - обмен акций на Мосбирже, заблокированных из-за санкций против НРД, на акции, выпущенные на казахстанской бирже AIX, в пропорции 1:1. Сделка в том числе позволит вновь получать дивиденды, но для проведения обмена его прежде должны одобрить акционеры компании. (РБК)

🚗КАМАЗ ожидает рекордных финансовых показателей по МСФО в 2023 году, сообщил гендиректор компании Сергей Когогин. Акции компании на фоне заявления росли 5% на Мосбирже. (ТАСС)

💿Акционеры ГМК «Норильский никель» утвердили дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию. Лица с правом на получение дивидендов определяются по состоянию на 26 декабря. Также акционеры одобрили сплит акций компании в соотношении 100 к 1, в результате их стоимость будет уменьшена для инвесторов в 100 раз.

🏦ВТБ может заплатить дивиденды по итогам 2025 года. Об этом заявил первый зампред Дмитрий Пьянов, в рамках инвестфорума. В свою очередь, глава ВТБ Андрей Костин пояснил журналистам, что вся прибыль этого года пойдет на восстановление капитальной базы. Банк в 2024 году планирует запустить брокерское обслуживание для юрлиц. (ТАСС)

#ИтогиРазмещения
📡ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 6 млрд рублей
Купон/Доходность: 15.8% годовых/16.76% годовых
Дюрация: 1.16

Количество сделок на бирже: 1754
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 500 млн рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн рублей (26%).

📝Организаторами выступили Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк.