#ИтогиРазмещения
💶 Аренза-Про, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн рублей
Купон/Доходность: 15.5% годовых/15.5% годовых

Количество сделок на бирже: 1950
Самая крупная сделка: 10 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 500 тыс. рублей до 1.1 млн рублей (21%).

📝Организаторами выступили БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк, ИФК Солид, Россельхозбанк. ПВО – Первая Независимая.

#РынокЦФА
💰Первая сделка кредитования под залог ЦФА

Сбербанк провёл первую в России тестовую сделку кредитования, залоговым обеспечением которой выступили цифровые финансовые активы. Это ещё один шаг на пути поиска новых ниш применения инструмента ЦФА на финансовых рынках. Цель сделки – исследование клиентского опыта, юридической формы и механизмов реализации.

Финансирование под залог ЦФА получила ГК «Дацик» – владелец торгового центра «Омега» в Тольятти. В такой конструкции ЦФА позволяют усиливать обеспечение и конструировать более сложные сделки финансирования, подходящие под потребности клиента.

Ранее компания «Омега» разместила выпуск ЦФА на платформе Сбербанка. Объём выпуска составил 100 тыс. рублей. В выпуске принял участие один инвестор. Бенефициарным владельцем эмитента является Владимир Дацик.

➡️Напомним, что более подробно с данными о ЦФА вы можете ознакомиться на странице "Цифровые финансовые активы в России" на сайте Cbonds.

#Интересное
🇿🇲Замбия: отказ в реструктуризации и влияние на региональные финансы

Комитет государств-кредиторов отказал правительству Замбии в реструктуризации еврооблигаций 20 ноября 2023 года (Замбия) на сумму в $3 млрд, несмотря на достижение соглашения с держателями облигаций и МВФ. Об этом сообщило Министерство финансов Замбии.

Впоследствии бонды Замбии на сумму $1,25 млрд с погашением в 2027 году подешевели на 4,6%. На 20 ноября 2023 года курс ZMW/USD упал на 0,4% по отношению к доллару до рекордно низкого уровня. Экономика Замбии терпит трудности еще со времен пандемии, поскольку в 2020 году страна объявила дефолт по своим долговым обязательствам. Общий долг Замбии оценивается в $32,8 млрд.

Подобный прецедент повлек за собой последствия и для других стран третьего мира, таких как Гана (👉облигации Ганы), где после новости упал курс долларовых облигаций. Это ставит под сомнение не только реструктуризацию Замбии, но и саму структуру реструктуризаций кредитов в данном регионе. Текущее положение дел подчеркивает, насколько сложно развивающимся странам заключать соглашения о реструктуризации с кредиторами.

➡️Напоминаем, то всю информацию по рынку облигаций Африки можно отслеживать на сайте Cbonds.

📝В преддверии XXI Российского облигационного конгресса Cbonds Weekly News обратились к его программному директору Анне Дорониной.

Она рассказала о ключевых темах, которые будут обсуждаться на конгрессе в этом году, а также о возможности принять участие в онлайн-формате мероприятия.

🔎Смотри Cbonds Weekly News и узнай главное первым!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,65% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,71% ( ⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,82% (⬇️1 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚚 ГТЛК, ЗО25-Д ($500 млн)
⛽️Газпром Капитал, ЗО24-2-Е (578.9 млн евро)

Оферты
💊Промомед ДМ, 001P-01 (1 млрд)
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
💊Биннофарм Групп, 001P-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Размещения облигаций на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

⚡️СПБ биржа опровергла информацию о подаче документов на банкротство

В официальном сообщении говорится:

СПБ Биржа не подавала документы на банкротство. СПБ Биржа обладает устойчивым финансовым состоянием, признаков банкротства нет.

🤔Ранее в понедельник в картотеке Арбитражного суда Москвы появилась информация о том, что суд зарегистрировал заявление ПАО "СПБ биржа" о собственном банкротстве.

📉На фоне новостей Мосбиржа проводила дискретный аукцион по акциям СПБ Биржи. После него акции продолжают падать более чем на 10%.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 27 ноября:

⛏Компания «Селигдар» опубликовала финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2023 года. За 9 мес. консолидированная выручка составила 37,2 млрд руб. (+80% г/г), реализация золота возросла до 5963 кг (+50% г/г), показатель банковской EBITDA - 14,7 млрд руб. (+65% г/г), соотношение чистый долг/EBITDA - 2,45х. По итогам отчетного периода получен убыток в размере 8,96 млрд руб. (БКС Экспресс)

⛽️ Акционеры «ЕвроТранса» (бренд «Трасса») утвердили выплату дивидендов за 9 мес. 2023 года в размере 8,88 руб. на каждую акцию. Дата закрытия реестра – 10 декабря.

🍏 Совет директоров «Магнита» рекомендовал выплатить 412,13 руб. на каждую акцию в качестве дивидендов за 2022 год. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 января. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 28 декабря.

#Премаркетинг
💰«Борец Капитал», 001P-02 (4 млрд)

Сбор заявок – 4 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 6 декабря.

Обеспечение:
🔵Поручительство от ООО «ПК «Борец», предусмотренное эмиссионными документами;
🔵Публичная безотзывная оферта от Tangent Pump Company Holdings Ltd.

Ориентир по купону: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из RUONIA + спред.

📝Облигационный долг Эмитента: $221 млн, 13 млрд руб.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 ноября

🇷🇺Россия

📱ЛК Эволюция – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, невысокой оценкой достаточности капитала и умеренной эффективностью деятельности, адекватной оценкой качества лизингового портфеля, удовлетворительной позицией по ликвидности, а также приемлемым уровнем корпоративного управления. Компания планирует выход на облигационный рынок в течение 2023-2024 гг.».

🍭ИЛС – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB-", "стабильный"

«Рыночные и конкурентные позиции Группы оцениваются умеренно позитивно. Общий уровень долговой нагрузки оценивается умеренно негативно. На 31.12.2022 размер долгового портфеля Группы с учетом обязательств по аренде и факторинговым операциям составил 10,1 млрд руб., снизившись на 14% относительно показателя годом ранее».

🌱Уралкалий – Эксперт РА,⬆️с "ruA+" до "ruAA-", "стабильный»"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценки блока бизнес-рисков. Существенное снижение объемов реализации калия в 2022 году было скомпенсировано кратным ростом цен на калийные удобрения, что позволило сохранить финансовые метрики компании в условиях макроэкономических шоков на комфортном уровне».

💰Челябинвестбанк – АКРА, 🆕 присвоен "BBB+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен удовлетворительным бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, удовлетворительной оценкой риск-профиля, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности».

💨Свердловская область – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "АA-(RU)", прогноз ⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено ростом объема доступной ликвидности за счет увеличения доходов бюджета, а также ожидаемым вслед за обозначенным ростом улучшением ряда показателей (рост текущих доходов и размера баланса текущих операций, снижение относительной долговой нагрузки) по итогам текущего года».

🏦Росэксимбанк – АКРА, "АA(RU)", прогноз ⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по рейтингу связано с изменениями в оценках качества кредитного портфеля, что в свою очередь обусловлено в том числе ростом доли кредитов, предоставленных с использованием качественного обеспечения».

#Cbonds_Review
✈️Cbonds Review №4/2023: «Итоги года»

Если помните, во вступительном слове прошлогоднего декабрьского номера была замечательная фраза: «Как известно, после любого шторма рано или поздно наступает штиль, которого мы все очень ждем». Так вот сейчас, оглядываясь на прошедшие месяцы 2023 года, действительно можно сказать, что он наступил (или мы все так привыкли к шторму, что уже не замечаем его?). Тут, наверное, уже каждый ответит сам для себя. Так или иначе, по крайней мере на российском рынке таких критичных шоков, какие мы наблюдали в 2022-м, не происходило, да и новая стая черных лебедей до наших краев, к счастью, не добралась. Но увы, сказать, что это был идеально спокойный и успешный год, мы все равно не можем. Колебания валютных курсов, довольно резкие и непредсказуемые изменения ключевой ставки, высокая инфляция и т. д. Поводов для размышлений было достаточно.

📝Отдельно хочется отметить российских корпоративных эмитентов бондов. Не зря круглый стол DCM этого номера мы назвали «“Взросление” эмитентов, или Как продолжать делать успешные выпуски в любой ситуации». Мы действительно наблюдали довольно высокую активность на рынке со стороны корпоративных заемщиков: размещались не только опытные эмитенты, но и дебютанты. Более того, нам даже представили принципиально новые для российского рынка инструменты — золотые облигации и бонды в дирхамах ОАЭ.

🌿В рубрике Bond Style этого номера мы решили затронуть важную тему — экологию, а именно то, как российские банки принимают участие в «зеленых» мероприятиях. Набралось немало действительно интересных и полезных инициатив.

В числе авторов и героев публикаций: Александр Ермак, Михаил Автухов, Дмитрий Адамидов, Рустем Кафиатуллин, Владимир Цупров, Олег Шибанов и другие.

✅Электронная версия журнала

Приятного чтения!

📆Планируемые события денежного рынка сегодня, 27 ноября:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

🔵2 аукциона по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 700 млрд руб. ⬆️

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️

🔵2 размещения средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: суммарно 600 млрд руб. ⬆️

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️

🔵Депозитные торги Ленинградской области: 3.9 млрд руб. ⬆️

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты️:⬆️
• Свердловская область: 4 размещения суммарно 7 млрд руб.

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

#БольшоеинтервьюCbonds
💡Представляем вашему вниманию Большое интервью с Александрой Болилой, ГК Легенда и Мариной Слуцкой, ДОМ.PФ

Интервью посвящено внедрению ESG в развитие современного девелопмента. В частности, спикеры поделились своим мнением, как ориентация на ESG повлияла на бизнес-процессы, а также тому, как «зеленая» повестка коррелируется с вызовами прошедших двух лет.

Кроме того, наша съемочная группа побывала на объекте, строящемся по ESG-принципам, и узнала, чем «зеленые» новостройки отличаются от тех, что предлагает сегодня рынок российской недвижимости.

➡️Посмотреть интервью можно на YouTube и RuTube.

Интервью Cbonds – способ первым узнать важную финансовую информацию!

#Аналитика
💰Research Hub Cbonds: валютный рынок

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на прошлой неделе в Research Hub Cbonds, стало укрепление рубля. Мы подготовили подборку ресечей по этой теме.

🟣«Еженедельный обзор финансовых рынков» от ИК Айгенис от 20 ноября: «За прошедшую неделю рубль укрепился по отношению к основным валютам. Как и ранее поддержку рублю оказывал спрос на рубль со стороны экспортеров в рамках указа об обязательной продаже валютной выручки крупными экспортерами. В середине недели курс доллара опускался до 88 руб., однако в конце недели вернулся к 90 руб./$ вследствие высокого спроса на валюту, связанного с погашением еврооблигаций и замещающих облигаций Газпрома в рублях».

🟣«Утренний комментарий за 21 ноября 2023» от ИФК Солид Брокер: «В начале недели биржевой курс доллара опустился ниже 89 руб./$, обновив пятимесячный минимум. Игре в пользу рубля способствуют подготовка экспортеров к налоговому периоду и усилившиеся риски штрафов в случае отказа от продажи валютной выручки. По оценке аналитиков, к концу месяца курс доллара может опуститься до 83–85 руб./$».

🟣«Монитор ИПЦ: слишком плавное торможение» от Газпромбанка от 23 ноября: «После пикового ослабления 9 октября (до 102,3 руб./долл.), рубль 21 ноября протестировал отметку 87,7/долл. Укрепление валюты на 16,6% за этот период привело к достаточно скромному, но все же снижению цен на некоторые импортные товары – на электронику (-0,9%) и импортные автомобили (-0,4%). Влияние этого фактора сдерживается тем, что высокая волатильность валютного рынка не позволяет укреплению курса быстро транслироваться в цены и снижать инфляционные ожидания».

🟣«Долговой рынок: еженедельный обзор (20 ноября - 24 ноября 2023г)» от Банка ЗЕНИТ от 25 ноября: «На валютном рынке рубль укрепился до 88,6 руб./долл. (-1,6% нед/нед). Повышение ключевой ставки, введение обязательной продажи выручки экспортерами оказывают позитивное влияние на динамику национальной валюты. Тем не менее, давление на рубль в краткосрочной перспективе может оказать постепенное сокращение предложения иностранной валюты из-за окончания налогового периода».

#Премаркетинг
💡«ЭнергоТехСервис», 001Р-05 (1 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на первую половину декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 998 млн рублей. В обращении находится один выпуск облигаций серии 001Р-04.

🏦 СПБ Биржа планирует обратиться в правоохранительные органы для расследования инцидента о заявлении о банкротстве, якобы поданном СПБ Биржей

Арбитражный суд города Москвы в понедельник, 27 ноября 2023 года, отказал в регистрации заявления о банкротстве СПБ Биржи. Причиной отказа стало ненадлежащее оформление документов и нарушение процедуры подачи иска.

СПБ Биржа уже заявляла ранее, что она не подавала каких-либо документов в арбитражный суд.

🔍СПБ Биржа в ближайшее время планирует обратиться в правоохранительные органы и инициирует расследование дела о неправомерной подаче злоумышленниками заявления о банкротстве.

Источник: информационное сообщение СПБ биржи

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,68% (⬆️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,78% ( ⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
17,06% (⬆️24 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
✈️Аэрофьюэлз, 002Р-02 (от 1 млрд) ➡️Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.
💰Новосибирская область, 35023 (до 10 млрд)
🚚 ГТЛК, ЗО25-Д ($500 млн)
⛽️Газпром Капитал, ЗО24-2-Е (578.9 млн евро)

Размещения
🏧Газпромбанк, 005P-01P (15 млрд)
💰Роял Капитал, БО-П10 (150 млн)
💵Металлоинвест, 001Р-06 (15 млрд)
💵Мани Капитал, 001P-02 (150 млн)
💵Минфин Магаданской области, 34003 (500 млн)

Оферты
🏢ИНГРАД, 001P-01 (10 млрд), 001P-02 (20 млрд), 002P-01 (20 млрд), 002P-02 (15 млрд), 002P-03 (10 млрд)
💊Промомед ДМ, 001P-01 (865.98 млн), 001P-02 (977.9 млн)
🔁ЭБИС, БО-П04 (400 млн)
💱Совкомбанк, БО-П01 (9.9 млрд)
⛽️ Роснефть, 003Р-01 (400 млрд), 003Р-02 (400 млрд)
🌾Авангард-Агро, БО-001P-02 (3 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сегодня насыщенный день. 🫠

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 28 ноября:

🍏 Fix Price сообщил, что намерен сохранить программу глобальных депозитарных расписок и листинг на Московской и Лондонской биржах. Также планируется сохранить листинг на международной бирже Астаны. Компания подтвердила эти планы в связи с поступающими вопросами от инвесторов в процессе редомициляции в Казахстан. Кроме того, компания подтвердила, что прорабатывает варианты по выплате дивидендов всем акционерам с учетом текущей регуляторной среды. Бумаги ритейлера на эти новости отреагировали ростом.

5️⃣ УК «ДОХОДЪ» сообщила, что открывает для своих клиентов доступ к рынку Индии. Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) выдал компании лицензию иностранного портфельного инвестора 2 типа (FPI). Она позволяет напрямую открывать счета у индийских брокеров и других компаний, торговать на локальном рынке. Получив лицензию FPI, УК может создавать различные инвестиционные продукты с индийскими акциями, облигациями и ETF.

💿 Компания НЛМК опубликовала финансовые результаты, показав цифры только за I кв. и I полугодие 2023 года. без цифр за прошлый год. Выручка за 6 месяцев составила 506 млрд руб., операционная прибыль - 127 млрд руб., чистая прибыль - около 92 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли составила 18%. (БКС Экспресс)

🔌«Россети Северный Кавказ» представили финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2023 года. Чистый убыток за 9 мес. уменьшился на 34,5% г/г, составив 5,78 млрд руб. Выручка возросла на 26% г/г и достигла 35,92 млрд руб.

📆Планируемые события денежного рынка сегодня, 28 ноября:

⬆️⬇️ – изменение ликвидности

🔵2 аукциона по размещению средств единого казначейского счёта: суммарно 600 млрд руб. ⬆️

🔵Аукцион по размещению средств Казначейства по договорам депозита с ЦК (1 день): 100 млрд руб. ⬆️

🔵2 размещения средств Казначейства по договорам РЕПО не на орг. торгах: суммарно 500 млрд руб. ⬆️

🔵Размещение средств Казначейства по договорам РЕПО на орг. торгах:
• 100 млрд руб. (1 день) ⬆️
• 40 млрд руб. (1 неделя) ⬆️

🔵Операции РЕПО постоянного действия ЦБ: максимальный объем не задан. ⬆️
🔵Депозитный аукцион ЦБ на срок 1 неделя: 300 млрд руб. ⬇️

🔵Депозитный аукцион Санкт-Петербурга: 10 млрд руб. ⬆️
🔵Отбор заявок на заключение договоров РЕПО КФ Ленобласти: суммарно 4 млрд руб.⬆️

🔵Размещения средств МФ регионов на депозиты️:⬆️
• Свердловская область: 4 размещения суммарно 15 млрд руб.

⚡️С более подробной информацией о проведении и последующих результатах проведения вышеперечисленных событий можно ознакомиться в календаре событий денежного рынка РФ от Сbonds.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-03 (не менее 5 млрд)

Сбор заявок – 30 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 74 млрд рублей.

✅Money Market by Cbonds – профессиональный канал про события денежного рынка РФ

Недавно мы создали профильный Telegram-канал по денежному рынку России. Приглашаем присоединиться всех интересующихся российским MM.😉

В «Money Market by Cbonds» можно найти информацию о планах проведения и результатах событий денежного рынка России. Среди событий: депозитные аукционы, отборы заявок на заключение договоров РЕПО, а также депозитные торги на Мосбирже и СПВБ.

📝Ежедневно публикуем два структурированных поста: планируемые события на текущий день и результаты событий предыдущего дня.

📍Также напоминаем, что с более подробной информацией о событиях денежного рынка России можно ознакомиться на сайте Cbonds в разделах:
– «Денежный рынок» / Календарь событий денежного рынка РФ
– «Поиск индексов» / Индикаторы по итогам событий на российском Money Market.

#Премаркетинг
✈️«Аэрофьюэлз», 002Р-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 1 декабря. Объем выпуска увеличен до 1.4 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 16% годовых, эффективной доходности – 16.99% годовых.

Организаторами выступают Газпромбанк, ИФК Солид.

➡️Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.