🔥Вчера в Белграде состоялся PREQVECA INTERNATIONAL INVESTMENT FORUM

В мероприятии приняли участие 120 профессионалов рынка.

Эксперты обсудили глобальные инвестиции, налоговые тенденции на мировом рынке, рынок fixed income и др. актуальные темы.

📷Фотоотчет с мероприятия будет доступен на странице конференции уже на следующей неделе.

До встречи на конференциях Cbonds!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 ноября

🇷🇺Россия

🏦Почта Банк – НРА, 🆕 присвоен "A-|ru|", "стабильный"

«Присвоенный рейтинг обусловлен: сильными рыночными позициями и обширным региональным присутствием; растущей клиентской базой; высокими показателями рентабельности деятельности».

🏦Банк Левобережный – НРА, 🆕 присвоен "A-|ru|", "стабильный"

«Присвоенный рейтинг обусловлен: высокими показателями рентабельности деятельности; качеством активов, оцениваемых на высоком уровне; удовлетворительной позицией по ликвидности».

📈Алмазэргиэнбанк – НРА, 🆕 присвоен "BBB-|ru|", "стабильный"

«Присвоенный рейтинг обусловлен: высокой оценкой бизнес-профиля; адекватной позицией по ликвидности и приемлемой позицией по капиталу; высокой диверсификацией по источникам фондирования».

💳Ингосстрах Банк – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу, ограниченной операционной эффективностью, адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также удовлетворительной оценкой корпоративного управления».

💻Селектел – Эксперт РА,⬆️с "ruA+" до "ruAA-", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением метрик долговой и процентной нагрузки на фоне роста EBITDA и рентабельности, а также прохождения пиковых значений долга».

🛠Мосрегионлифт – Эксперт РА, "ruB", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза обусловлено ожиданием роста объемов контрактации как с фондами капитального ремонта в ходе участия в тендерах, так и с владельцами спецсчетов, что обеспечит увеличение выручки и окажет положительное влияние на уровень ликвидности компании».

🇧🇾Беларусь

💰Белагропромбанк, Беларусбанк – S&P Global Ratings,⬆️с "CC" до "CCC", "стабильный"

«Центральный банк Беларуси не вводил никаких мер контроля за движением капитала, включая ограничения на обслуживание трансграничного долга, в течение последних 18 месяцев. Банки выполняли и будут продолжать выполнять свои финансовые обязательства в национальной и иностранной валютах. Объем депозитов клиентов был стабильным, чему способствовал своевременный пересмотр процентных ставок и государственное финансирование».

#ИтогиРазмещения
🛢Руссойл, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн рублей
Купон/Доходность: 18% годовых/18.01% годовых

Количество сделок на бирже: 1820
Самая крупная сделка: 8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (24%) заняли сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей, второе место заняли сделки объёмом от 900 тыс. до 2 млн рублей (21%).

Размещение началось 24 октября и завершилось 16 ноября.

📝Организатором выступил Диалот. ПВО – Юнитек Сервис.

#ИтогиРазмещения
📱Ростелеком, 002P-12R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд рублей
Купон/Доходность: 13.2% годовых/13.87% годовых

Количество сделок на бирже: 11
Самая крупная сделка: 7.88 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (53%) заняли сделки объёмом от 4 млрд рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 1до 4 млрд рублей (25%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

📝8 ноября был опубликован и в тот же день вступил в силу указ президента России «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг».

Эксклюзивный комментарий для Cbonds Weekly New о том, как скоро могут заработать на практике предоставленные указом президента возможности «обмена» замороженными активами, дала партнёр налоговой практики адвокатского бюро DS Law, адвокат Инесса Силюк.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!😉

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 17 ноября)

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: ноябрь (данные от 17 ноября)

#Премаркетинг
🛣«Автодор», БО-005Р-05

Книга закрыта. Размещение запланировано на 21 ноября. Объем выпуска зафиксирован и составит 3.3 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14.05% годовых.

📝Организаторами выступают МКБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
💶Интерлизинг, 001Р-07

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4,5 млрд рублей
Купон/Доходность: 16% годовых/17.23% годовых
Дюрация: 1.68

Количество сделок на бирже: 11 139
Самая крупная сделка: 600 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом от 10 млн рублей и менее, второе место заняли сделки объёмом от 300 до 500 млн рублей (27%).

📝Организаторами выступили Альфа-Банк, БАНК УРАЛСИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Промсвязьбанк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

#ИтогиРазмещения
💰Росэксимбанк, 002Р-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд рублей
Купон/Доходность: 17% годовых/17% годовых

Количество сделок на бирже: 2804
Самая крупная сделка: 9.9 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объёмом от 4 млрд рублей и более, второе место заняли сделки объёмом от 1 до 4 млрд рублей (20%).

📝Организаторами выступили Промсвязьбанк, Совкомбанк.

#Аналитика
🗂Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 13 по 17 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Рынок ОФЗ: пришло ли время покупать длинные бумаги?» от Газпромбанка от 13 ноября: «На октябрьском заседании ЦБ РФ удивил рынок, повысив ставку сразу на 200 б.п. до 15% (консенсус ожидал +100 б.п.). При этом смягчение тональности комментария ЦБ, а также пересмотренные прогнозы предполагают, что цикл повышения ставки завершен или близок к этому».

🟣«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 13 ноября: «Прогноз инфляции на декабрь (7.3% г/г) пока сохраняет актуальность вопреки недельным данным. Мы ожидаем прирост ИПЦ на 0.8% м/м и 0.9% м/м в ноябре и декабре, но видим усиление эффекта высокой базы ИПЦ 4к’22».

🟣«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 15 ноября: «По данным ЦБ, счет текущих операций в октябре сложился на уровне 11,2 млрд долл., сопоставимо с сентябрьским значением, которое было пересмотрено в большую сторону (с 9,6 млрд долл. до 11,4 млрд долл.). Составляющие текущего счета (торговый баланс, баланс услуг, баланс первичных и вторичных доходов) также существенно не изменились относительно последнего месяца 3 кв».

🟣«Еженедельный обзор 13.11.2023» от ВИМ Инвестиции: «Накопленный с начала года дефицит федерального бюджета РФ сократился до 1,2 трлн руб. при плане Минфина РФ в 3,0 трлн на весь год - федеральный бюджет в октябре был исполнен с профицитом в 464 млрд руб. Доходы в октябре составили 3,4 трлн руб. (+23,0% м/м, +40,5% г/г). Основную поддержку бюджету оказали нефтегазовые доходы, размер которых составил 1,6 трлн руб. Расходы же составили 2,9 трлн руб. (+25,8% м/м, +25,0% г/г)».

🟣«БСПБ: Мониторинг рынков. 15 ноября 2023» от Банка Санкт-Петербург: «Рубль во вторник продолжил существенно укрепляться. Способствоватьу такой динамике могло резкое ослабление доллара в мире. При этом спрос на валюту в РФ остается относительно слабым – в частности, обновленные данные ЦБ указали, что импорт снижается уже второй месяц».

#РынокЦФА
💡Использование ЦФА для международных расчётов и постройка «мостов» между ОИС

В Госдуме заявили о возможности использовать ЦФА в международных расчетах. В России законодательно оформят использование ЦФА для международных расчетов. Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что оформление законодательства в отношении использования ЦФА, выпущенных в России, в международных расчетах может начаться до конца 2023 года.

Анатолий Аксаков:

«Мы, например, работаем над тем, чтобы цифровые финансовые активы использовать тоже для внешнеторговых расчетов. В принципе, ЦФА - это активы, а не валюта, что-то похожее на ценные бумаги, но есть предложение для того, чтобы ЦФА стали использоваться для внешнеторговых расчетов как валюта, то есть активы будут обеспечены, например, зерном или золотом»

Также Аксаков прокомментировал возможные планы СПБ Биржи стать новым оператором обмена ЦФА. Отметим, что СПБ Биржа уже имеет статус оператора информационной системы ЦФА. Работа СПБ Биржи в условиях санкций может быть переориентирована на торговлю новыми инструментами, в том числе бумагами подсанкционных компаний, криптовалютами, цифровыми финансовыми активами, а также на работу на внешних рынках дружественных стран.

🌐В Госдуме хотят обязать операторов ЦФА интегрироваться друг с другом, но создать мост между платформами технологически непросто, по мнению участников рынка. В Госдуме считают, что интеграция операторов выпуска цифровых финансовых активов приведет к активизации этого рынка. В России могут законодательно закрепить интеграцию операторов выпуска ЦФА друг с другом или через операторов обмена. Законодательные меры подтолкнут рынок к более свободному обращению ЦФА в разных информационных системах, а не только в той, где они выпущены, как это происходит сейчас. Решение этой проблемы приведет к появлению большего числа операторов обмена и тем самым активизирует рынок цифровых активов.

❓Насколько сегодня привлекательны корпоративные бонды Индии с точки зрения инвестиций, и станет ли это решением вопроса репатриации выручки, с которым столкнулись многие российские компании?

В новом выпуске Cbonds Weekly New на эти вопросы ответил менеджер Cbonds по долговому рынку Индии Максим Зенков.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!👀

💰Как инвестору в текущих условиях правильно выбрать подходящий выпуск замещающих бондов?

Об этом в в рубрике Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» рассказал руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитал» Алексей Булгаков.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,79% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,65% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,67% (⬆️3 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
📱Ростелеком, 002P-13R (10 млрд)
🚚 ГТЛК, ЗО24-Д ($500 млн)
🏦 Тинькофф Банк, TCS-perp1 ($300 млн), TCS-perp2 ($600 млн)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Размещения облигаций и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 20 ноября:

🖥 «Софтлайн» сообщил, что передал 4,2% акций основному акционеру компании - ООО «Аталайя», крупному институциональному инвестору, ориентированному на «growth equity» инвестиции через приобретение значительных миноритарных долей в зрелых технологических компаниях с дальнейшим потенциалом роста и экспансии в России и странах СНГ.

💻 ГК «Астра» опубликовала финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2023 года - первый отчет в качестве публичной компании. За девять месяцев выручка составила 4,6 млрд руб. (рост почти в 2 раза г/г), EBITDA выросла до 1,23 млрд руб. (+ 6% г/г), чистая прибыль осталась на уровне прошлого года - 1,33 млрд руб., а рентабельность составила 28,6%. (БКС Экспресс)

⚓️ Компания «Совкомфлот» опубликовала финансовые результаты по МСФО за III кв. и 9 мес. 2023 года. Скорректированная чистая прибыль за 9 месяцев составила 65 млрд руб., общий объем выручки компании за 9 месяцев составил $1565 млн (+54%г/г), показатель EBITDA составил $1242 млн (+68% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 79%. (БКС Экспресс)

🚗 «СмартТехГрупп» (бренд «Кармани») опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2023 года. Выручка за отчетный превысила 2,3 млрд руб. (+17,4%), показатель OIBDA увеличился на 9,1% г/г, достигнув 1,4 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 30% г/г и составила 356 млн руб. (БКС Экспресс)

📱«Ростелеком» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос утверждения дивидендов.

⛽️ «ЕвроТранс» (бренд «Трасса») завершает прием заявок для участия в IPO с использованием инфраструктуры Московской биржи. Бумаги начнут торговаться, как ожидается, с 21 ноября под тикером EUTR.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 ноября

🏦БКС Банк – Эксперт РА,⬆️с "ruA-" до "ruA", "стабильный"

«Повышение рейтинга отражает значительное улучшение показателей рентабельности и эффективности деятельности вследствие существенного роста доходов от корпоративного кредитования».

#Премаркетинг
🏧Газпромбанк, 005P-01P (не более 30 млрд)

Сбор заявок – 23 ноября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 28 ноября. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 376.1 млрд руб., $511 млн, €59 млн.

🌿Ожидается включение выпуска в Сегмент зелёных облигаций Сектора устойчивого развития.

#Премаркетинг
💰Министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области, 35023 (до 10 млрд)

Сбор заявок – 28 ноября с 11:00 до 14:00 (мск), размещение – 1 декабря.

📝Облигационный долг Эмитента: 9.5 млрд рублей.

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на прошлой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. Мы подготовили подборку ресечей по этой теме.

🔵«Мировому спросу на нефть предрекли рост» от eOil.rս от 14 ноября: «Аналитики Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) повысили свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 году с 2,44 миллиона баррелей в сутки до 2,46 миллиона. Теперь суммарный показатель оценивается в 102,11 млн баррелей в день, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на ноябрьский отчет ОПЕК».

🔵«Halyk Research Daily: 15.11.2023» от Halyk Finance: «По данным Американского института нефти (API), на минувшей неделе запасы сырой нефти выросли на 1.34 млн баррелей, при прогнозе рынка в 1.4 млн баррелей. Неделей ранее резервы подскочили на 11.9 млн баррелей».

🔵«Обзор рынка на 16.11.2023» от Кит Финанас: «На фоне восстановления экспорта нефти улучшается СТО. Положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-октябре 2023 года составило $53,8 млрд. Октябрьские цифры по СТО вышли чуть выше $11 млрд, как и в прошлом месяце, который был рекордным по этому году».

🔵«Давление слабой нефти и сильного рубля. Обзор российского рынка на 17 ноября» от Цифра брокер: «США ввели санкции против трех компаний из ОАЭ и танкеров за перевозку российской нефти по цене выше установленного «потолка», сообщил американский Минфин».

🔵«Еженедельный обзор от 13.11.2023» от УК Альфа-Капитал: «Нефть дешевеет третью неделю к ряду. Стоимость январских фьючерсов на Brent упала ниже $82 за баррель. Снижение цен происходит на фоне слабых экономических данных КНР. Так, объем экспорта Китая сократился на 6,4%, что больше ожиданий рынка. Кроме того, снизились риски нарушения поставок нефти, и сокращение премии за риск оказывает давление на котировки Brent».

👍– если полезны тематические подборки аналитики