#Премаркетинг
💿«ОК РУСАЛ», БО-001P-05 (не менее 500 млн юаней)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 10 ноября.

❗️Финальный ориентир по ставке купона – 6.7% годовых.

🟣Расчеты на первичном размещении: в юанях
🟣Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях по официальному курсу Банка России на дату выплаты дохода(купона)/дату погашения.

📝 Организаторы – БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

#Аналитика
🗂Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 30 октября по 3 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

➡️«Навигатор рынка акций от 01.11.2023» от Газпромбанка: «На российском рынке во вторник преобладали распродажи: индекс Мосбиржи просел на 0,8% до 3 201 п., индекс РТС упал на 1,3% до 1 080 п. на фоне ослабления рубля относительно доллара на 0,6% до 93,4».

➡️«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 2 ноября: «Росстат в сентябре зафиксировал настойчивый рост показателей экономической активности в годовом выражении. Месячная динамика без учета сезонности вышла на плато без признаков устойчивого спада».

➡️«Утренний СОК от 31 октября» от Промсвязьбанка: «Повышение ключевой ставки в октябре на 2 п.п., до 15% является нейтральным для первичного рынка недвижимости, где ипотечные ставки субсидируются, что поддерживает спрос на новое жилье».

➡️«Макромониторинг» от Совкомбанка от 30 октября: «Банк России повысил ключевую ставку на 200 б. п. до 15.0%. Существенное изменение связано с бОльшими расходами бюджета 2024 года, а также с устойчивым превышением внутреннего спроса над производством, что отражается в росте цен».

➡️«Обзор рынка на 30.10.2023» от КИТ Финанс: «В течении 1-2 недель считаем, что больше преобладает вероятность небольшой коррекции на рынке. А уже ближе ко второй половине ноября, возрастает вероятность роста рынка и Новогоднего ралли. Которое может быть на фоне сильных отчетов, прихода дивидендов от Лукойла и возможной остановке ЦБ в ужесточении ДКП».

❓Как ужесточение денежно-кредитной политики повлияет на российские долговые бумаги: как государственные, так и корпоративные?

В новом выпуске Cbonds Weekly News экспертным мнением поделился Андрей Кулаков, заместитель главы Департамента анализа рыночной конъюнктуры «Газпромбанка».

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

#РынокЦФА
💡Разнообразие выпусков ЦФА в первую неделю ноября

Экспобанк выпустил первые в России ЦФА, стоимость которых зависит от цены на бриллиант. Купить ЦФА смогут квалифицированные инвесторы до 27 декабря. Экспобанк условно разделил драгоценный камень на 5 тыс. частей, таким образом, стоимость одного ЦФА составляет 1/5000 цены бриллианта - 1 975 руб. На продажу выставлены 1 тыс. ЦФА на этот камень. Расчет может производиться двумя способами: при помощи калькулятора стоимости инвестиционных бриллиантов компании "Алроса" или с учетом индекса цен на бриллианты, который в ноябре запустит Мосбиржа. Если же в момент сделки оба способа будут недоступны, инвесторы получат дополнительные 12% к сумме покупки в качестве премии.

На блокчейн-платформе "Токеон", которая входит в группу ПСБ, состоялся первый выпуск ЦФА. Размещенные ЦФА представляют собой "цифровые облигации" и удостоверяют денежное требование. Объем выпуска составил 3,5 млн рублей, срок обращения - 1 год. Эмитентом цифровых активов стала компания "Т-Мобайл" (Goldex) - разработчик и владелец сети аппаратов для оценки и выкупа золотых изделий и продажи золотых монет. Согласно условиям, зафиксированным в Решении о выпуске ЦФА, инвесторы будут получать ежемесячные выплаты, размер которых зависит от объема выкупленных и проданных драгоценных металлов, а в дату погашения получат единовременную выплату, равную 100% стоимости ЦФА при выпуске. Привлеченные средства эмитент планирует направить на развитие бизнеса.

"Мы решили выпустить ЦФА, так как не нашли на традиционном рынке инструментов, которые бы полностью соответствовали потребностям нашей инновационной и активно растущей компании. В частности, мы хотели создать актив, который бы по принципу франшизы давал возможность инвесторам получать доход с наших действующих аппаратов по приемке и продаже золота. Благодаря гибкости и адаптивности ЦФА, мы смогли это реализовать. Кроме того, преимуществами инструмента для нас стали скорость и простота выпуска. После дебютной эмиссии, мы планируем выпускать цифровые активы на регулярной основе", - сообщил Кирилл Харыбин, руководитель отдела привлечения инвестиций Goldex, Промсвязьбанку.

Компания "Рейл ТМ", являющаяся официальный дилером продукции железнодорожного назначения, выпустила ЦФА, адресованный Московскому кредитному банку. Объём размещения составил 200 млн рублей. Доход инвестора по ЦФА зависит от Ключевой ставки Банка России с надбавкой 2,35% годовых. Также по выпуску предусмотрено обеспечение всех обязательств эмитента. Гарантами выступили компании "Актив", "Промлит" и "Четра". Помимо этого, выпуск имеет ковенантный пакет, включающий, например, условие о неисполнение или ненадлежащем исполнение эмитентом любых своих обязательств перед кредитными организациями.

🌐Похожий по условиям выпуск ЦФА, адресованный МКБ, ранее был выпущен эмитентом "НТС Градиент".

🔎Больше о ЦФА и их видах вы можете узнать в новом разделе глоссария Cbonds о цифровых финансовых активах.

❗️🏦 СПБ биржа 6 ноября будет проводить торги только российскими бумагами

Список российских компаний, ценными бумагами которых 6 ноября будут осуществляться торги – здесь.

🔜 Информация о сроках возобновления торгов иностранными ценными бумагами, режимах торгов и доступных группах инструментов для совершения биржевых сделок, будет позднее размещена на официальном сайте СПБ Биржи.

Источник: информационное сообщение СПБ Биржи

#Интересное
🇮🇳Возвращение «ультра-длинных» облигаций?

3 ноября правительство Индии впервые разместило на рынке 50-летние облигации. Был реализован весь заявленный объём выпуска ($1.2 млрд в национальной валюте).

☁️Почему решение о выпуске «ультра-длинных» облигаций было принято в период, когда инфляция и доходности на рынке остаются на повышенном уровне?

В условиях рекордных государственных заимствований для финансирования амбициозных программ развития инфраструктуры и промышленной политики было решено растянуть график погашения долга, чтобы снизить будущую нагрузку на бюджет.

☁️ Почему инвесторы продемонстрировали уверенный спрос?

Драйверами спроса стали пенсионные фонды и компании в сфере страхования жизни, склонные к поиску инвестиционных возможностей со стабильными выплатами и длительным горизонтом. Ожидание снижения инфляции и процентных ставок в ближайшие годы добавляет 50-летним облигациям привлекательности.

☁️Какие ещё страны выпускали «ультра-длинные» облигации в последние годы?

Лидерами на данный момент являются Австрия и Ирландия, разместившие в 2020 и 2021 годах соответственно 100-летние бумаги. Другие европейские страны также выпускали 50-летние бумаги, например, Франция. Однако перечисленные бумаги были выпущены в принципиально иной макроэкономической ситуации – при исторически низких процентных ставках. Поэтому Индия пока остаётся исключительным случаем.

🛍Про преимущества и недостатки бумаг с переменным купоном в рубрике Cbonds Weekly News «Реальные инвестиции» рассказал Максим Чернега, руководитель направления DCM департамента корпоративных финансов «Цифра брокер».

Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все вопросы по финрынкам!

❗️🏦 СПБ биржа: консультации по приостановленным после санкций торгам иностранными бумагами займут не менее 7 рабочих дней

Из информационного сообщения СПБ Биржи:👇

«СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений.

Торги иностранными ценными бумагами приостановлены с целью проведения комплаенс-процедур: СПБ Биржа взаимодействует с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в сложившихся условиях.

Мы предполагаем, что консультации займут не менее семи рабочих дней. Об их итогах СПБ Биржа оперативно сообщит».

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 ноября

🇷🇺Россия

🛒Кифа – НРА,⬆️с "BB+|ru|" до "BBB-|ru|", "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено развитием риск-менеджмента, ростом бизнеса и снижением оценки вероятности неблагоприятного изменения условий внешнеторговой деятельности Компании».

👨‍💻Лаборатория Касперского – АКРА, 🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен очень сильной рыночной позицией и сильным бизнес-профилем, который характеризуется очень низкой волатильностью спроса на ключевые продукты и крайне высокой степенью уникальности продуктов. Дополнительную поддержку кредитному качеству Компании оказывают очень высокая рентабельность бизнеса, очень низкая долговая нагрузка, очень сильные показатели обслуживания долга и сильные показатели ликвидности».

💨 Кировская область – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"
«Повышение рейтинга обусловлено снижением потребности бюджета Региона в привлечении дополнительных средств на капитальные цели, а также увеличением коэффициента ликвидности бюджета на фоне роста налоговых поступлений в текущем году при растущих показателях промышленного производства Области».

📱ДиректЛизинг – АКРА,⬆️с "BB(RU)" до "BB+(RU)", "стабильный"
«Повышение рейтинга связано с улучшением оценки качества лизингового портфеля».

🔐В октябре юридическая компания Maxima Legal получила от Казначейства Бельгии лицензию на разблокировку ценных бумаг и денежных средств одного из российских частных инвесторов.

❔Специально для Cbonds Weekly News подробнее об этом примере защиты прав российских инвесторов - советник, руководитель практики налогового и административного права компании Maxima Legal Никита Дейнега.

Смотри Cbonds Weekly News и узнай главное первым!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,86% ( ⬇️21 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
12,97% (⬇️44 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,86% (⬇️18 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
⛽️ ПАО Газпром Нефть, 003P-07R (34 млрд)

Оферты
💵УК ОРГ, БО-01 (127.9 млн)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-04 (3 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 ноября:

☝️ ГК «Системы Папилон» (передовая российская производственная и IT-компания, занимающаяся комплексной разработкой, внедрением и сопровождением биометрических и криминалистических систем национального масштаба для силовых структур, государства и бизнеса) изучает возможность выхода на IPO. В компании «окно возможностей» оценивают в один-два года. («Ведомости»).

🚂 ОВК» проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос утверждения цены допэмиссии. Предложенная цена допэмиссии - 9,3 руб. за акцию. Дополнительная эмиссия акций нацелена, прежде всего, на долгосрочное развитие, повышение операционной эффективности и снижение долговой нагрузки компании и входящих в ее состав организаций.

📱 QIWI получила согласие Nasdaq на продление реструктуризации бизнеса до 31 января 2024 года. Компания заявила, что уже успешно и своевременно выполнила все пункты плана реструктуризации, предшествующие заключительному этапу разделения. В QIWI заверили, что для завершения процесса реструктуризации остался «единственный шаг», но какой именно не уточнили. (ТАСС)

📱 «Группа Позитив» планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за III кв. 2023 года. По итогам II кв. выручка выросла почти на 50% г/г, в то время как чистая прибыль упала на 65% г/г.

#БольшоеИнтервьюCbonds
⚡️Большое интервью: генеральный директор компании «Интерлизинг» Сергей Савинов – уже на YouTube

Представляем вашему вниманию большое интервью с генеральным директором ООО «Интерлизинг» Сергеем Савиновым, с которым наша съемочная группа встретилась в преддверии очередного выпуска облигаций компании.

Сергей Савинов также рассказал об истории создания компании, ее расцвете и территориальном расширении за прошедшие три года, видах риска для рынка лизинга, а также поделился планами по возможному выходу ООО «Интерлизинг» на IPO.

➡️Посмотреть интервью можно по ссылке.

С Cbonds вы всегда будете в курсе самых важных событий финансовых рынков!

#Премаркетинг
✈️«Аэрофьюэлз», 002Р-02 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок и размещение предварительно запланированы на вторую половину ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 1.5 млрд рублей. В обращении на данный момент находятся 2 выпуска облигаций.

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Размещение облигаций МК Лизинг» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Размещение облигаций МК Лизинг», в ходе которого спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#ИтогиРазмещения
🍞Регион-Продукт, 001P-04

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн рублей
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых
Дюрация к call: 1.293

Количество сделок на бирже: 1205
Самая крупная сделка: 26 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 400 тыс. до 1 млн рублей, второе место заняли сделки объёмом от 20 млн рублей и более (26%).

📝Организатором выступил РИКОМ-ТРАСТ. Представитель владельцев облигаций – Регион Финанс.

📝Госдума приняла поправки о параметрах ИИС-3 в первом чтении

Законопроект регламентирует конвертацию уже имеющегося ИИС в новый ИИС-3, а также устанавливает минимальный срок действия договора ведения ИИС для права на вычеты – не менее десяти лет, «в переходный период не менее 5 лет с ежегодным повышением срока на 1 год вплоть до 10 лет».

Также проект предусматривает, что максимальный размер налогового вычета по инструментам долгосрочного инвестирования в совокупности не может превышать 400 тыс. руб. в год, причем в эту сумму также входят «вычеты в сумме уплаченных пенсионных (сберегательных) взносов», говорится в законопроекте.

📆Ожидается, что ИИС-3 появится в январе 2024 года и будет объединять в себе налоговые льготы двух типов счетов – при открытии счета право на вычет с 400 тыс. руб., а по истечении срока ИИС – на освобождение дохода от инвестиций от НДФЛ. После вступления пакета законопроектов в силу инвесторы уже не смогут открывать новые ИИС двух прежних типов. Но ИИС, открытые до конца 2023 года, продолжат действовать на прежних условиях, обещал Минфин.

➡️Подробнее

🏦 🇨🇳СПБ биржа отменила запуск торгов акциями 37 китайских компаний

В сообщении Биржи говорится, что 8 ноября не могут быть поданы заявки, предметом которых являются эти 37 акций, и на их основании не могут заключаться договоры в режиме переговорных сделок и в режиме торгов адресное репо с Центральным контрагентом.

📝Список акций – здесь.

Ранее, 1 ноября, СПБ Биржа объявила, что 8 ноября начнет торги акциями 37 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12% ( ⬆️14 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,31% (⬆️34 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,87% (⬆️1 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26243 (ОФЗ-ПД)

Размещения
🚚БЭЛТИ-ГРАНД, БО-П06 (300 млн)
👌ГТЛК, 006Р-04 (1.55 млрд)

Оферты
🔌Энергоника, 001Р-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds