#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 2 ноября.

Объем выпуска зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир спреда (S) к Ключевой ставке: 110 б.п.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

🏢🇨🇳Заседание по иску о ликвидации китайской компании Evergrande отложено до 4 декабря

Если компания до 4 декабря не представит план реструктуризации долга, то ее, скорее всего, ликвидируют, поскольку это последний перенос заседания.

На фоне этой новости акции Evergrande рухнули на 23% и достигли рекордного минимума.

Компания Evergrande, объем обязательств которой превышает $300 млрд, допустила дефолт по своим офшорным долгам в конце 2021 года и положила начало долговому кризису, который охватил сектор недвижимости Китая.

📝Evergrande работала над планом реструктуризации оффшорного долга на сумму $23 млрд, который был прерван в прошлом месяце, когда стало известно, что основатель компании миллиардер Хуи Ка Ян находится под следствием в связи с расследованием возможных нарушений со стороны миллиардера. Из-за расследования подразделению Evergrande запретили выпускать новые долларовые облигации, что было одним из важнейших условий реструктуризации. На этом фоне голосование кредиторов Evergrande по плану реструктуризации, запланированное на конец сентября, было отменено.

💡Сегодня юрист компании сообщил суду, что девелопер намерен переработать свой план реструктуризации через привлечение к сделке двух своих подразделений (Evergrande Property Services Group и Evergrande New Energy Vehicle Group), которые не подпадают под действие ограничений. Юрист, представляющий интересы наиболее крупной группы держателей облигаций Evergrande, заявил, что они поддерживают перенос заседания о ликвидации, поскольку план реструктуризации может обеспечить кредиторам более высокий процент возврата средств, чем сценарий ликвидации, при котором кредиторы получат менее 3% средств.

💰Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2026 года

Источник: пресс-релиз Банка России

Развитие долгосрочного финансирования экономики, в первую очередь за счет внутренних ресурсов, повышение роли рынка акций и укрепление доверия инвесторов — одни из ключевых задач развития финансового рынка на ближайшие три года. Для их реализации важно обеспечить доступность информации и защиту прав инвесторов.

📖Проект Основных направлений развития финансового рынка на 2024 год и период 2025–2026 годов сохраняет преемственность с документом, который определил спектр новых задач по трансформации российской экономики и повышению устойчивости финансового рынка.

Банк России будет настраивать макропруденциальное регулирование с учетом внутренних и внешних факторов, развивать систему трансграничных платежей и расчетов. Тренд на цифровизацию финансового рынка потребует совершенствования правового регулирования для безопасного внедрения современных платежных технологий.

📌В обновленном документе учтены предложения участников рынка — финансовых организаций и их объединений, представителей реального сектора.

Проект Основных направлений развития финансового рынка направлен Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. Также планируется его обсуждение на парламентских слушаниях в Государственной Думе.

💵 Рынок капитала восстанавливается. Продолжается рост облигационного рынка

Источник: Проект Основных направлений развития финансового рынка на 2024 год и период 2025–2026 годов

К сентябрю 2023 года суммарный объем облигаций в обращении вырос до 42,3 трлн рублей, увеличившись на четверть по сравнению с началом 2022 года. Причем рынок рос не только в абсолютных значениях, но и в масштабах экономики, достигнув 27,6% ВВП к середине года.

Облигации продолжают играть значимую роль в заимствованиях компаний, составляя почти четверть от общего объема. При этом прирост рынка корпоративных и государственных об лигаций происходит примерно в равных пропорциях, что говорит об отсутствии тенденции вытеснения частного долга государственным.

💻Постепенно также развивается сегмент ЦФА. Большинство операторов информационных систем, в которых осуществляется выпуск ЦФА, завершают процесс тестирования своих ИТ-решений и переход к полноценной работе. В результате в 2023 году наблюдается рост числа выпусков ЦФА. Однако, учитывая, что данный сегмент находится только на этапе своего становления, он пока характеризуется относительно небольшими объемами (32,6 миллиарда рублей на начало октября 2023 года).

🔍Продолжится совершенствование механизма ИИС. Планируется введение нового долгосрочного ИИС типа III, а также расширение перечня финансовых посредников и площадок, через которые можно открыть ИИС. В частности, в этот перечень будут включены управляющие компании ПИФ. Кроме того, будет рассмотрена возможность открытия ИИС через операторов финансовых платформ.

#Премаркетинг
💿«ОК РУСАЛ», БО-001P-05 (не менее 500 млн юаней)

Сбор заявок – 3 ноября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение запланировано на 10 ноября.

🟣Расчеты на первичном размещении: в юанях
🟣Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях по официальному курсу Банка России на дату выплаты дохода(купона)/дату погашения.

📝Облигационный долг Эмитента (A+ (RU)/”стабильный” от АКРА): 22.878 млрд юаней, 370 млн дирхам ОАЭ.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,6% ( ⬆️10 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
14,02% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,99% (⬆️28 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
⛽️ПАО Газпром Нефть, 003P-07R (не менее 20 млрд)

Размещения
🏭ГазТрансСнаб, 001Р-01 (150 млн)
💸КИВИ Финанс, 001Р-02 (8.5 млрд)
🥚 МТС, 002Р-01 (25 млрд)

Оферты
🏦Московский кредитный банк, 001Р-04 (20 млрд), БСО-П20 (800 млн), БСО-П23 (1 млрд)
🌾АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-04 (250 млн)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 31 октября:

🧑‍💻«Диасофт», поставщик программного обеспечения для банков, может провести IPO на Московской бирже в течение года, для этого организация привлекла консультантов из «Газпромбанка». («Коммерсантъ»)

💿 «Северсталь» сообщила, что получила разрешение не выпускать замещающие облигации от правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Компания заверила, что будет продолжать исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций в прежнем порядке, одобренном большинством держателей.

🍏 «Икс 5 Финанс» решила досрочно 17 ноября погасить выпуск облигаций серии 001Р-02 объемом 10 млрд руб. Погашение состоится в дату окончания 13-го купонного периода. Ставка текущего купона 5,65% годовых, в планах по выпуску должна была состояться оферта с исполнением 22 ноября 2023 года. (Интерфакс)

🖥 «Софтлайн» объявил о размещении дополнительного выпуска обыкновенных акций «в рамках реализации целей, необходимых для непрерывного развития компании». Акции будут размещены в количестве 44 млн штук путем закрытой подписки в пользу дочернего общества, входящего в группу. Период размещения определен с 1 ноября 2023 года до 31 января 2024 года.

🩺 ГК «Мать и дитя» готова рассматривать в качестве рекомендации совету директоров и выплату дивидендов за предыдущие периоды. Компания может вернуться к выплатам дивидендов по окончании прохождения процедуры редомициляции. («Ведомости»)

🍏 Fix Price опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за III кв. 2023 года. За отчетный период выручка выросла на 6,3% год к году, до 74,5 млрд руб., чистая прибыль - 7,5 млрд руб. (+6,4% г/г), динамика LFL-продаж снизилась на 2,8% г/г, скорректированная EBITDA - 14,2 млрд руб. (+8% г/г). Рентабельность по чистой прибыли выросла на 1 б.п. г/г и составила 10%. (БКС Экспресс)

📀 Polymetal опубликовал операционные результаты за III кв. 2023 года. За отчетный период производство выросло на 12% год к году, составив 508 тыс. унций золотого эквивалента. За 9 месяцев объем производства вырос на 6% г/г, до 1272 тыс. унций золотого эквивалента. Объем продаж за 9 мес. составил 1,1 млн унций золотого эквивалента. Выручка за III кв. и 9 мес. увеличилась на 17% и 22% г/г соответственно. (БКС Экспресс)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 октября

🇷🇺Россия

🏦АйСиБиСи Банк – АКРА, 🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности. Банк обладает умеренно высокой оценкой собственной кредитоспособности ввиду сильной позиции по достаточности капитала, адекватных оценок риск-профиля, позиции по ликвидности и фондированию и бизнес-профиля».

💊Фармфорвард – АКРА, 🆕 присвоен "BB+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средними оценками рыночной позиции, корпоративного управления, ликвидности и денежного потока, а также низкими оценками размера бизнеса, рентабельности и обслуживания долга».

💡Сетевая компания – АКРА, 🆕 присвоен "АА+(RU)", "стабильный"

«Рейтинг характеризуется сильной рыночной позицией в регионе присутствия, сильным операционным профилем, высокой рентабельностью бизнеса, низким уровнем долговой нагрузки и хорошей ликвидностью».

💰 КБ ХЛЫНОВ – НРА,🆕 присвоен "BBB|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: адекватной позицией по ликвидности и приемлемой позицией по капиталу; высокими показателями рентабельности и операционной эффективности; высокой диверсификацией по источникам фондирования; удовлетворительным качеством активов».

🇰🇿Казахстан

📡 ТрансТелеком (Казахстан) – S&P Global Ratings, "B", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Стабильный прогноз по рейтингу по глобальной шкале отражает ожидания агентства комфортной ликвидности при отсутствии нарушений ковенантов, сохранении скорректированного агентством отношения долга к EBITDA в диапазоне от 2,5x до 5,0x и положительном свободном операционном денежном потоке».

🏢Фонд национального благосостояния Самрук-Казына, Казатомпром – Moody’s, "Baa2", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза последовало за аналогичным рейтинговым действием в отношении Правительства Казахстана от 27 октября 2023 г.».

🇺🇿Узбекистан

🛢Узбекнефтегаз – S&P Global Ratings,⬇️с "BB-" до "B+", "стабильный"

«После двух лет подряд низких показателей агентство, что в 2023-2024 гг. леверидж компании будет оставаться высоким, поскольку наращивание производства газа в жидкость продолжается, а процентные расходы увеличатся примерно вдвое в 2023 г. и останутся высокими в 2024-2025 гг. Это приведет к тому, что отношение средств от операционной деятельности к долгу составит 7%-12% в 2023 году и 10%-14% в 2024 году».

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром нефть», 003P-07R

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 7 ноября.

Объем выпуска увеличен и составит 34 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир спреда к RUONIA – 130 б.п.

📝Организаторы – Газпромбанк, БК РЕГИОН, ВБРР, Банк ДОМ.РФ, Инвестбанк Синара, Россельхозбанк

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,56% ( ⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,8% (⬇️22 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,59% (⬇️40 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺26244 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺26238 (ОФЗ-ПД)

Размещения
🚛РЕСО-Лизинг, БО-02П-05 (11 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💵Мани Капитал, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн рублей
Купон/Доходность: 21% годовых/18.13% годовых
Дюрация: 2.29

Количество сделок на бирже: 828
Самая крупная сделка: 2.229 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 250 до 500 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 250 тыс. рублей (30%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

#ИтогиРазмещения
💰МФК ВЭББАНКИР, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн рублей
Купон/Доходность: 20% годовых/18.11% годовых
Дюрация: 2.28

Количество сделок на бирже: 1368
Самая крупная сделка: 20 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. до 4 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 4 млн рублей и более (22%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 1 ноября:

💿 «Русал» рассмотрит просьбу своего крупнейшего миноритарного акционера «СУАЛ Партнерс» созвать внеочередное общее собрание акционеров, чтобы распределить дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 года. Заседание совета директоров, на котором рассмотрят обращение «СУАЛа», состоится 4 ноября. 10 ноября совет директоров рассмотрит вопросы подготовки собрания, в том числе дивиденды. Реестр акционеров на участие в собрании закроется 16 ноября. (БКС Экспресс)

🔖 HeadHunter объявил о выкупе акций и ADS кипрской Headhunter Group PLC с большим дисконтом - чуть более чем за 20% от текущей рыночной стоимости. Предложение направлено на иностранцев из-за прекращения торгов бумагами компании в США, которые хранятся за пределами российской инфраструктуры. Как только предложение завершится, компания собирается провести листинг своих акций на Московской бирже. При этом торги ADS на этой площадке и СПБ Бирже завершатся. (РБК)

📱 Несколько юридических лиц «Яндекса» в России, уставный капитал которых ранее принадлежал напрямую нидерландской Yandex N.V., были переписаны на ООО «Технояк». Под полным прямым владением Yandex N.V., отраженным в российских документах, к 31 октября остается только «Яндекс Такси». (Коммерсантъ)

🏦Совкомбанк задумался о покупке небольшого НПФ (с активами менее 3 млрд рублей) накануне своего IPO, однако кредитной организации пока не удалось достигнуть сколько-нибудь серьезного прогресса с продавцами. (Frank Media)

#Премаркетинг
🚗 «Камаз», БО-П11 (5 млрд)

Сбор заявок пройдет в первой половине ноября. Дата начала размещения будет определена позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 44 млрд руб.

#ИтогиРазмещения
💸КИВИ Финанс, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8.5 млрд рублей

Количество сделок на бирже: 701
Самая крупная сделка: 4.25 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (50%) заняли сделки объёмом от 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд рублей (31%).

📝Организатором выступила Газпромбанк. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#ИтогиРазмещения
🥚МТС, 002Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 25 млрд рублей

Количество сделок на бирже: 3298
Самая крупная сделка: 950 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 400 до 500 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 700 до 800 млн рублей (22%).

📝Организаторами выступили БК Регион, БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Россельхозбанк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 октября

🇷🇺Россия

👫 МСП Лизинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, сильной достаточностью капитала при его низкой рентабельности, приемлемым качеством лизингового портфеля, комфортной позицией по ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

📱 УралБизнесЛизинг – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB+", "стабильный"
«Рейтинг обусловлен приемлемыми рыночными позициями, невысокой достаточностью капитала при адекватной эффективности деятельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной позицией по ликвидности и удовлетворительной оценкой корпоративного управления».

💨 ГК Пионер – Эксперт РА, "ruA-", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"
«Изменение прогноза обусловлено ухудшением показателей общей долговой и процентной нагрузок по итогу отчетного периода на фоне более медленного восстановления темпов роста продаж после шоков 2022 года и переноса старта части проектов, а также повышенной неопределенностью относительно дальнейших темпов роста продаж с использованием ипотеки из-за ужесточения денежно-кредитных условий ЦБ РФ».

🇰🇿Казахстан

🔵Аграрная кредитная корпорация – Moody’s,⬆️с "Ba1" до "Baa3" без прогноза
🔵Фонд развития промышленности – Moody’s,⬆️с "Ba2" до "Ba1", "позитивный"
«Изменение рейтинга последовало за рейтинговым действием в отношении Правительства Казахстана от 27 октября 2023 г.».

🔵Банк Развития Казахстана, НУХ Байтерек – Moody’s, "Baa2", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
🔵Казахстанская жилищная компания, Фонд развития предпринимательства Даму – Moody’s, "Baa3", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
«Изменение прогноза последовало за аналогичным рейтинговым действием в отношении Правительства Казахстана от 27 октября 2023 г.».

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (погашение – 15 марта 2034 года) на 70.649 млрд рублей при спросе в 110.52 млрд рублей.

Цена отсечения составила 94.9% от номинала, доходность по цене отсечения – 12.5% годовых. Средневзвешенная цена – 94.9003% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 12.5% годовых.

Аукцион по данному выпуску проводился впервые.