💥PREQVECA и Cbonds-Congress приглашают вас на PREQVECA INTERNATIONAL INVESTMENT FORUM. Форум пройдет в Белграде 16 ноября

✅Free pass для всех типов инвесторов до 30 октября (требуется регистрация).

На данный момент зарегистрировано 110+ участников.

💬 Язык форума: английский (синхронный перевод)

Форум охватывает основные темы рынка:
🔵Глобальные инвестиции (с участием управляющих ведущими фондами PE&VC);
🔵Тенденции M&A и инвестиционные возможности: 2023-2025 гг.;
🔵Налоговые тренды 2023-2025 гг.: как они повлияют на рынок;
🔵VC во времена нестабильности: новые тенденции и возможности;
🔵Fixed income;
и другие актуальные вопросы.

📝Программа конференции

➡️Зарегистрироваться

🎙Спикерами форума уже стали более 20 профессионалов индустрии. Остаются ограниченные возможности для выступления на мероприятии.

Форум ориентирован на всех участников рынка, в том числе:
🔵глобальные инвесторы всех типов;
🔵юридические и консалтинговые компании;
🔵корпорации;
🔵инвестиционные банки;
🔵семейные офисы;
🔵предприниматели.

🤝Присоединяйтесь к нам и находите партнеров, инвесторов и клиентов на мировом уровне!

🔥💱Представляем вашему вниманию #БольшоеИнтервьюCbonds, гостем которого стал руководитель департамента по работе с корпоративным и финансовым сектором Совкомбанка Ростислав Кулак

В рамках интервью мы затронули темы, касающиеся рынка корпоративного кредитования, его развития, способов инвестирования в дружественных валютах, а также выяснили у спикера о положении дел флагманских компаний в ключевых отраслях экономики.

📍Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
💰«Практика ЛК», 001P-02 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 25 октября.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.7% годовых, эффективной доходности – 16.87% годовых.

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🥚 МТС, 002P-01 (не менее 15 млрд)

Книга закрыта. Дата начала размещения будет определена позднее. Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона: RUONIA + спред 125 б.п.

📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, БКС КИБ, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, ИБ Синара, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🍺Частная пивоварня Афанасий, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн рублей
Купон/Доходность: 16% годовых/16.98% годовых
Дюрация к call: 0.72

Количество сделок на бирже: 1527
Самая крупная сделка: 30 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 5 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей (20%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО – Юнитек Сервис.

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02

❗️UPDATE: Сбор заявок – на неделе 23 октября. Дата начала размещения будет определена позднее.

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.
Новый ориентир спреда к RUONIA – не более 340 б.п.

Объем размещения составит 8 млрд рублей.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝 Организатор – Газпромбанк.

💬Концепция ужесточения критериев получения статуса квалифицированного инвестора все еще вызывает неоднозначную реакцию у участников рынка.

В новом выпуске Cbonds Weekly News экспертным мнением на этот счет поделилась Елизавета Наумова, руководитель направления облигационных стратегий Альфа-Банка.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 16 по 20 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 17 октября: «Газпром завершил сбор заявок на доразмещение выпуска в евро с погашением в 2024 г., а также раскрыл объемы доразмещения по двум другим выпускам. СИБУР установил цены выкупа трех выпусков еврооблигаций, Nordgold продлил крайний срок голосования по вопросу внесения изменений в документацию, а Борец продлил срок подачи заявок на доразмещение выпуска замещающих облигаций».

🟣«Обзор рынка на 16.10.2023» от КИТ Финанс: «С 1 октября правительство приняло решение внести правки в НК РФ, согласно которым демпферные платежи восстанавливаются в полном размере. Напомним, с 1 сентября было снижение коэффициента демпфера в 2 раза. Наибольший доход от этого механизма получают нефтеперерабатывающие компании».

🟣«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 18 октября: «Индикаторы стоимости 1-летней ликвидности (процентный своп – IRS, ставка ROISfix) в последние дни чуть снизились, но остаются выше 15% годовых. Премия над ключевой ставкой более 200 бп сопоставима с уровнями августа т.г. – накануне экстренного повышения ставки на 350 бп до 12% годовых».

🟣«Макромониторинг» от Совкомбанка от 16 октября: «Инфляция растет выше прогноза Банка России, что может стать триггером к более существенному повышению ключевой ставки. Власти ввели обязательную репатриацию 80% валютной выручки и продажу 90% этих средств для 43 экспортеров. Такое решение повысит предложение валюты на рынке и поддержит рубль. Россия возобновила экспорт дизеля при условии сохранения 50% производственного продукта в стране, бензин пока остается на внутреннем рынке».

🟣«Утренний СОК от 19 октября» от Промсвязьбанка: «В среду индекс МосБиржи предпринял попытку преодолеть отметку 3250 пунктов, но во второй половине дня растерял все внутридневные приобретения, вернувшись к уровню закрытия предыдущего дня».

❓Насколько серьезна ситуация с американскими трежерис с учетом постоянно обновляющихся антирекородов? И будет ли этот кризис ретранслирован на мировую экономику?

На эти вопросы в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

🔎 Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!

#РынокЦФА
💡Тенденции развития рынка ЦФА по результатам анкетирования ОИС и мнение Минфина

Эксперт РА провёл анкетирование ОИС и представил результаты в отчёте. Согласно консенсус-прогнозу операторов информационных систем, объем новых выпусков ЦФА вырастет в 2024 году до 125 млрд руб. При этом фокус на выпусках краткосрочных долговых инструментов пока сохранится. Ожидаемый рост количества площадок с 10 до 18 только усилит необходимость в построении мостов между платформами как в целях консолидации ликвидности, так и повышения надежности рынка.

➡️Основные тенденции рынка ЦФА:

🔵ОИС сохранят фокус на цифровые выпуски инструментов простого краткосрочного долга, b2b-финансирование и факторинг в 2024 году.

🔵Среди ОИС отсутствует консенсус о каналах формирования вторичного рынка для роста ликвидности ЦФА. Примерно с одинаковыми весами участники опроса оценили каналы формирования инвесторской базы в виде собственной клиентской базы, биржи как оператора обмена и использование агентской схемы с профучастниками классического рынка. При этом мало кто планирует партнерство с другими ОИС.

🔵Основными факторами, сдерживающими появление новых эмитентов, являются низкая ликвидность, налоговое законодательство, нехватка юридической практики.

🔵Основными факторами, сдерживающими появление новых инвесторов, являются низкая ликвидность, учёт в портфелях институциональных инвесторов, ограничения неквалифицированных инвесторов.

💬 Минфин РФ видит развитие рынка ЦФА в интеграции с крипторынком: «Пока говорить, что индустрия (ЦФА) привлекала большое количество инвестиций, нельзя. На наш взгляд, большие инвестиции на рынке цифровых финансовых активов пойдут, когда мы сможем объединить то, что мы называем криптомиром, и миром ЦФА, чтобы деньги из криптоактивов могли свободно перемещаться на рынок ЦФА и тем самым идти на инвестиции в экономик», – поделился мнением глава департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

Полную версию обзора читайте по ссылке в Research Hub Cbonds.

❓Будет ли окончательно улажен конфликт ГТЛК с инвесторами после выпуска замещающих облигаций, или у держателей бумаг все еще остались вопросы?

За комментарием Cbonds Weekly News обратились к члену Совета Ассоциации владельцев облигаций Александру Рыбину.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

🔎 Case-study: от теории к практике, или секреты успешных сделок секьюритизации

26 октября на конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» эксперты обсудят как выбрать наилучшую структуру для секьюритизации в зависимости от типа активов, какие особенности структурирования сделок следует учитывать в различных секторах рынка.

💬 Своим мнением поделятся:
🔵Виталий Петров, Банк ВТБ;
🔵Сергей Огородников, АБСОЛЮТ БАНК;
🔵Александр Талачев, ДОМ.PФ;
🔵Марина Кареева, Промсвязьбанк;
🔵Фёдор Теребков, Газпромбанк.

✅Зарегистрироваться на конференцию можно здесь.

📍26 октября, Москва, Арткорт Москва Центр

До встречи!

#Cbonds_Подкаст
🎙Аудио версии онлайн-семинаров Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»

Все подкасты можно послушать здесь.

▪️Онлайн-семинары Cbonds

💍«SUNLIGHT: размещение облигаций»: спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций ООО «СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ».◻️Слушать

🛣«Новый облигационный выпуск ГК «АБЗ-1»: эксперты обсудили результаты деятельности компании и ключевые условия нового облигационного выпуска. ◻️Слушать

🚘«Интервью с эмитентом ООО «Элемент Лизинг»: спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций.◻️Слушать

💵«Экспресс-семинар с Группой «ВИС»: холдинг представил итоги работы за 9 месяцев 2023 года.◻️Слушать

🫱«Дебютное размещение облигаций ООО «Моторика»: разговор коснулся истории создания компании, ее исследовательской деятельности, финансовых результатов и планов на будущее. Основная тема для обсуждения – дебютный выпуск облигаций.◻️Слушать

🔑«Размещение «золотых» облигаций ПАО «Селигдар»: спикеры обсудили параметры второго выпуска, преимущества инвестирования в GOLD02, а также деятельность и планы компании.◻️Слушать

▪️Cbonds Weekly News:

🔵122-ый выпуск (от 19 октября)◻️Слушать
🔵121-ый выпуск (от 12 октября)◻️Слушать
🔵120-ый выпуск (от 5 октября)◻️Слушать

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,34% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,42% (⬇️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
16,13% (⬆️14 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🏚ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-38 (6.1 млрд)
💵Лизинг-Трейд, 001P-10 (200 млн)
💰МТС-Банк, 001Р-03 (10 млрд)

Оферты
🪞Сибстекло, БО-П03 (300 млн)
🌾Авангард-Агро, БО-001P-03 (3 млрд)
📱Ростелеком, 001P-02R (10 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

✅Показатели Банковского сектора с ЦБ РФ доступны на сайте Cbonds

Показатели банковского сектора отражают состояние экономики страны и оказывают влияние на ее развитие, поэтому они являются предметом внимания как экономических аналитиков, так и регулирующих органов. Финансовым компаниям, включая банки, важно следить за следующими показателями:

🔵Количественные характеристики действующих кредитных организаций
Данные отражают динамику и состояние финансового сектора и могут служить индикатором его развития и стабильности.

🔵Кредиты, предоставленные физическим лицам
Рост объема кредитов может свидетельствовать о повышенной активности потребителей и более высоком спросе на кредиты, что может способствовать росту доходов банка.

🔵Задолженность по кредитам ЮЛ и ИП
Следить за объемом задолженности важно, чтобы оценить риски. Увеличение объема непогашенных кредитов может быть индикатором роста доли проблемных активов и плохой кредитной управляемости.

🔵Средневзвешенные процентные ставки по кредитам и вкладам
Изменение уровня ключевой ставки Центрального банка влияет на ставки по кредитам и депозитам, что в свою очередь влияет на банковскую деятельность и рынок финансовых услуг. Банки заинтересованы в том, чтобы устанавливать ставки так, чтобы привлекать клиентов и одновременно обеспечивать прибыльность.

➡️В категорию «Макроэкономические показатели» группу «Деньги» добавлено более 250 новых индикаторов.

Эти и другие индексы доступны на сайте Cbonds.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 23 октября:

🖥 🏦 Группа компаний Softline стала покупателем актива Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) – пакета акций в капитале Московской биржи. Власти одобрили сделки, ее условия - 60%-й дисконт к биржевой цене акций и уплата ЕБРР «налога на выход» в 20% от стоимости сделки. (Forbes)

🍏 «Лента» опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за III кв. 2023 года. Чистая прибыль уменьшилась на 79,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 258 млн руб. Показатель EBITDA ретейлера снизился на 6,7% и составил 7,04 млрд руб. Выручка увеличилась на 7,3% - до 135,988 млрд руб. Розничные продажи выросли на 6,1% и достигли 132,714 млрд руб. Чистый убыток за девять месяцев составил 2,146 млрд руб. против 4,643 млрд руб. прибыли годом ранее. EBITDA в январе-сентябре снизилась на 31,7% – до 15,68 млрд руб. (ТАСС)

🍅 Группа «Русагро» опубликовала операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2023 года. Общая выручка за девять месяцев снизилась на 1% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составила 187,8 млрд руб., в III квартале общая выручка выросла на 35% и составила 78,2 млрд руб. Объем реализации промышленной масложировой и молочной продукции в III кв. составил 370 тыс. тонн (+ 11% г/г). Продажи промышленных жиров выросли на 41%, продажи сырого масла – на 30%, продажи шрота, наоборот, снизились – на 10%. (ТАСС)

🚗 «СмартТехГрупп», владеющая финтех-сервисом CarMoney, впервые опубликовала операционные результаты (за 9 мес. 2023 года) как публичная компания. Объем выдач займов за 9 мес. вырос на 20,8% г/г и достиг 2,7 млрд руб., из которых почти 1 млрд руб. приходится на выдачи третьего квартала (+32,8% г/г). Объем портфеля увеличился на 8,4% г/г и достиг 4,8 млрд руб. (БКС Экспресс)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 октября

🇷🇺Россия

💰НБД-Банк – НКР, 🆕 присвоен "BBB+.rս", "стабильный"

«Невысокие рыночные позиции сдерживают кредитный рейтинг банка, тогда как умеренно высокая диверсификация бизнеса по сегментам и контрагентам положительно влияет на него. Банк демонстрирует высокий запас капитала и высокую рентабельность. Умеренная склонность к риску обусловлена высоким качеством портфеля ценных бумаг и приемлемыми рисками кредитного портфеля».

💨 ГК Пионер – АКРА, "A-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по рейтингу на «Негативный» связано с риском неисполнения Компанией планов по снижению долговой нагрузки на фоне ее роста по итогам 2022 года».

📉❓Курс доллара упал на Мосбирже ниже 95 рублей впервые с 13 сентября, евро – ниже 100 рублей впервые с 12 сентября. 👇🏻Два опроса про доллар и евро на конец года. Чего ожидаете?

Индекс с консенсус-прогнозом курса доллара на конец 2023 года можно посмотреть здесь, евро – здесь.

💡Последняя неделя голосования Cbonds Awards - 2023!

✅Принять участие

Не упустите шанс проголосовать за лучшие сделки/организации в 4-х новых номинациях этого года:

🟡Лучшая сделка первичного размещения с переменным купоном
🟡Лучший выпуск замещающих облигаций,
🟡Лучший выпуск ЦФА,
🟡Лучшая платформа ЦФА.

Голосование завершится 29 октября!