УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,35% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,49% (⬆️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,99% (⬆️17 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🥚 МТС, 002Р-01 (не менее 15 млрд)
💰Практика ЛК, 001P-02 (3 млрд)
💍Солнечный свет, 001P-01 (1 млрд) ➡️Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.

Размещения
🚗Экспомобилити, КО-П01 (200 млн)

Оферты
💰ВИС ФИНАНС, БО-П01 (2.5 млрд)
💵ИФК СОЮЗ, 02 (1.4 млрд)
⚡️Россети, БО-03 (9 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
🏚Книга заявок по ипотечным облигациям «ДОМ.PФ Ипотечный агент» серии БО-001P-38 открыта до 12:00 (мск)

Объем выпуска составит 6.1 млрд рублей. Размещение запланировано на 23 октября.

Облигационный долг Эмитента: 1.14 трлн руб.

📝Параметры выпуска:
Купонный период: 1-ый – 2 месяца; 2-ой и последующие – 1 месяц.
Ставка купона: 7.85% годовых
Срок обращения: 10 лет (дата погашения 28 сентября 2033 года)
Поручитель: АО «ДОМ.PФ» ("ААА(RU) /ruAAA" – АКРА / Эксперт РА)

Обеспечение: залог ипотечного покрытия на 11,6 млрд руб. (1,9 x объёма размещения); поручительство АО «ДОМ.PФ»

Организатором выступает «Банк ДОМ.PФ».

✅Новый раздел «Цифровые финансовые активы в России» на сайте Cbonds

В новом разделе «Цифровые финансовые активы в России» можно найти основную информацию о рынке ЦФА:

🔵Полный список ЦФА
🔵Объем рынка ЦФА
🔵Количество новых ЦФА
🔵Рэнкинг эмитентов ЦФА
🔵Рэнкинги операторов информационных систем ЦФА
🔵Новости о рынке ЦФА

Перейдя всего на одну страницу сайта Cbonds, вы можете получить всю самую актуальную информацию о рынке ЦФА!😉

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 20 октября:

🚂 Совет директоров ОВК 7 ноября проведет заседание, на котором рассмотрит предложенную цену допэмиссии на уровне 9,3 руб. за акцию. Эта оценка более чем в 10 раз ниже, чем текущая рыночная цена в районе 97 руб. за бумагу. Ранее, до сообщений о допэмиссии, акции ОВК торговались по цене около 300 руб. (БКС Экспресс)

📱 ВК – на Мосбирже возобновились торги бумагами компании после обмена расписок на акции в рамках редомицилляции. Первая сессия началась с падения, максимальная просадка составила более 17%. Позже ее начали выкупать. (БКС Экспресс)

👔 Сеть салонов HENDERSON объявила о намерении провести IPO на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями ожидаются в начале ноября 2023 года. Таким образом, HENDERSON может стать первой публичной компанией среди российских представителей фэшн-ритейл сектора. Ожидается, что основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии.

📱 Совет директоров «Группы Позитив» рекомендовал выплатить в качестве дивидендов по результатам 9 мес. 2023 года – 15,8 руб. на акцию. В пресс-релизе компании уточняется, что эти дивиденды «технически» относятся к периоду 9 мес. 2023 года, но фактически входят в общую сумму выплат по итогам 2022 года и являются финальными дивидендами за 2022 год. Суммарно на выплату дивидендов может быть направлено 1,04 млрд руб. Дата закрытия реестра – 3 декабря. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на внеочередном собрании акционеров 22 ноября.

3️⃣ Банк «Кузнецкий» проведет заседание совета директоров. В повестке есть вопрос дивидендов.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 19 октября

🇷🇺Россия

🏦 Сбербанк России – НКР, 🆕 присвоен "AAA.rս", "стабильный"

«Банк обладает наивысшим уровнем собственного кредитного качества среди российских банков. Размер банка и его доля в ключевых сегментах в сочетании с универсальным характером бизнеса обеспечивают максимальную оценку рыночных позиций. Агентство отмечает очень высокую рентабельность банка в 2023 году, значительный запас капитала и низкую склонность к риску. Банк обладает комфортной позицией по ликвидности и фондированию».

🛠 ЗАС Корпсан – НРА, 🆕 присвоен "ВB-|ru|", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен: высокой рентабельностью капитала; скоростью оборота дебиторской задолженности; диверсификацией рынков сбыта; низкой зависимостью от покупателей; низкой зависимостью от поставщиков. Рейтинг ограничивается: умеренной рентабельностью по чистой прибыли; низкой оценкой уровня перманентного капитала; ощутимым финансовым левериджем».

🧪Башкирская содовая компания – Эксперт РА, "ruA+", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Изменение прогноза вызвано наступлением определенности относительно обеспеченности группы запасами сырья на месторождении «Шах-Тау»».

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02 (не менее 6 млрд)

Сбор заявок – 23 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 октября.

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.
Оферент: АО «КИВИ» (ruBBB+ от Эксперт РА)
Ограничения по инвестированию для физических лиц: только квалифицированные инвесторы

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝У Эмитента нет других выпусков облигаций в обращении. Бумаги серии 001Р-01 были погашены 10 октября этого года.

💥PREQVECA и Cbonds-Congress приглашают вас на PREQVECA INTERNATIONAL INVESTMENT FORUM. Форум пройдет в Белграде 16 ноября

✅Free pass для всех типов инвесторов до 30 октября (требуется регистрация).

На данный момент зарегистрировано 110+ участников.

💬 Язык форума: английский (синхронный перевод)

Форум охватывает основные темы рынка:
🔵Глобальные инвестиции (с участием управляющих ведущими фондами PE&VC);
🔵Тенденции M&A и инвестиционные возможности: 2023-2025 гг.;
🔵Налоговые тренды 2023-2025 гг.: как они повлияют на рынок;
🔵VC во времена нестабильности: новые тенденции и возможности;
🔵Fixed income;
и другие актуальные вопросы.

📝Программа конференции

➡️Зарегистрироваться

🎙Спикерами форума уже стали более 20 профессионалов индустрии. Остаются ограниченные возможности для выступления на мероприятии.

Форум ориентирован на всех участников рынка, в том числе:
🔵глобальные инвесторы всех типов;
🔵юридические и консалтинговые компании;
🔵корпорации;
🔵инвестиционные банки;
🔵семейные офисы;
🔵предприниматели.

🤝Присоединяйтесь к нам и находите партнеров, инвесторов и клиентов на мировом уровне!

🔥💱Представляем вашему вниманию #БольшоеИнтервьюCbonds, гостем которого стал руководитель департамента по работе с корпоративным и финансовым сектором Совкомбанка Ростислав Кулак

В рамках интервью мы затронули темы, касающиеся рынка корпоративного кредитования, его развития, способов инвестирования в дружественных валютах, а также выяснили у спикера о положении дел флагманских компаний в ключевых отраслях экономики.

📍Видео уже доступно на YouTube-канале Cbonds.

Полезного просмотра!

#Премаркетинг
💰«Практика ЛК», 001P-02 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 25 октября.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.7% годовых, эффективной доходности – 16.87% годовых.

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, Совкомбанк.

#Премаркетинг
🥚 МТС, 002P-01 (не менее 15 млрд)

Книга закрыта. Дата начала размещения будет определена позднее. Объем размещения зафиксирован и составит 25 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона: RUONIA + спред 125 б.п.

📝Организаторами выступают БК РЕГИОН, БКС КИБ, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, ИБ Синара, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
🍺Частная пивоварня Афанасий, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн рублей
Купон/Доходность: 16% годовых/16.98% годовых
Дюрация к call: 0.72

Количество сделок на бирже: 1527
Самая крупная сделка: 30 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 5 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей (20%).

📝Организатором выступил Диалот. ПВО – Юнитек Сервис.

#Премаркетинг
💸«КИВИ Финанс», 001Р-02

❗️UPDATE: Сбор заявок – на неделе 23 октября. Дата начала размещения будет определена позднее.

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.
Новый ориентир спреда к RUONIA – не более 340 б.п.

Объем размещения составит 8 млрд рублей.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝 Организатор – Газпромбанк.

💬Концепция ужесточения критериев получения статуса квалифицированного инвестора все еще вызывает неоднозначную реакцию у участников рынка.

В новом выпуске Cbonds Weekly News экспертным мнением на этот счет поделилась Елизавета Наумова, руководитель направления облигационных стратегий Альфа-Банка.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 16 по 20 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Монитор платежей по корпоративным еврооблигациям» от Газпромбанка от 17 октября: «Газпром завершил сбор заявок на доразмещение выпуска в евро с погашением в 2024 г., а также раскрыл объемы доразмещения по двум другим выпускам. СИБУР установил цены выкупа трех выпусков еврооблигаций, Nordgold продлил крайний срок голосования по вопросу внесения изменений в документацию, а Борец продлил срок подачи заявок на доразмещение выпуска замещающих облигаций».

🟣«Обзор рынка на 16.10.2023» от КИТ Финанс: «С 1 октября правительство приняло решение внести правки в НК РФ, согласно которым демпферные платежи восстанавливаются в полном размере. Напомним, с 1 сентября было снижение коэффициента демпфера в 2 раза. Наибольший доход от этого механизма получают нефтеперерабатывающие компании».

🟣«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 18 октября: «Индикаторы стоимости 1-летней ликвидности (процентный своп – IRS, ставка ROISfix) в последние дни чуть снизились, но остаются выше 15% годовых. Премия над ключевой ставкой более 200 бп сопоставима с уровнями августа т.г. – накануне экстренного повышения ставки на 350 бп до 12% годовых».

🟣«Макромониторинг» от Совкомбанка от 16 октября: «Инфляция растет выше прогноза Банка России, что может стать триггером к более существенному повышению ключевой ставки. Власти ввели обязательную репатриацию 80% валютной выручки и продажу 90% этих средств для 43 экспортеров. Такое решение повысит предложение валюты на рынке и поддержит рубль. Россия возобновила экспорт дизеля при условии сохранения 50% производственного продукта в стране, бензин пока остается на внутреннем рынке».

🟣«Утренний СОК от 19 октября» от Промсвязьбанка: «В среду индекс МосБиржи предпринял попытку преодолеть отметку 3250 пунктов, но во второй половине дня растерял все внутридневные приобретения, вернувшись к уровню закрытия предыдущего дня».

❓Насколько серьезна ситуация с американскими трежерис с учетом постоянно обновляющихся антирекородов? И будет ли этот кризис ретранслирован на мировую экономику?

На эти вопросы в новом выпуске Cbonds Weekly News ответил главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

🔎 Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!

#РынокЦФА
💡Тенденции развития рынка ЦФА по результатам анкетирования ОИС и мнение Минфина

Эксперт РА провёл анкетирование ОИС и представил результаты в отчёте. Согласно консенсус-прогнозу операторов информационных систем, объем новых выпусков ЦФА вырастет в 2024 году до 125 млрд руб. При этом фокус на выпусках краткосрочных долговых инструментов пока сохранится. Ожидаемый рост количества площадок с 10 до 18 только усилит необходимость в построении мостов между платформами как в целях консолидации ликвидности, так и повышения надежности рынка.

➡️Основные тенденции рынка ЦФА:

🔵ОИС сохранят фокус на цифровые выпуски инструментов простого краткосрочного долга, b2b-финансирование и факторинг в 2024 году.

🔵Среди ОИС отсутствует консенсус о каналах формирования вторичного рынка для роста ликвидности ЦФА. Примерно с одинаковыми весами участники опроса оценили каналы формирования инвесторской базы в виде собственной клиентской базы, биржи как оператора обмена и использование агентской схемы с профучастниками классического рынка. При этом мало кто планирует партнерство с другими ОИС.

🔵Основными факторами, сдерживающими появление новых эмитентов, являются низкая ликвидность, налоговое законодательство, нехватка юридической практики.

🔵Основными факторами, сдерживающими появление новых инвесторов, являются низкая ликвидность, учёт в портфелях институциональных инвесторов, ограничения неквалифицированных инвесторов.

💬 Минфин РФ видит развитие рынка ЦФА в интеграции с крипторынком: «Пока говорить, что индустрия (ЦФА) привлекала большое количество инвестиций, нельзя. На наш взгляд, большие инвестиции на рынке цифровых финансовых активов пойдут, когда мы сможем объединить то, что мы называем криптомиром, и миром ЦФА, чтобы деньги из криптоактивов могли свободно перемещаться на рынок ЦФА и тем самым идти на инвестиции в экономик», – поделился мнением глава департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

Полную версию обзора читайте по ссылке в Research Hub Cbonds.

❓Будет ли окончательно улажен конфликт ГТЛК с инвесторами после выпуска замещающих облигаций, или у держателей бумаг все еще остались вопросы?

За комментарием Cbonds Weekly News обратились к члену Совета Ассоциации владельцев облигаций Александру Рыбину.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

🔎 Case-study: от теории к практике, или секреты успешных сделок секьюритизации

26 октября на конференции «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России» эксперты обсудят как выбрать наилучшую структуру для секьюритизации в зависимости от типа активов, какие особенности структурирования сделок следует учитывать в различных секторах рынка.

💬 Своим мнением поделятся:
🔵Виталий Петров, Банк ВТБ;
🔵Сергей Огородников, АБСОЛЮТ БАНК;
🔵Александр Талачев, ДОМ.PФ;
🔵Марина Кареева, Промсвязьбанк;
🔵Фёдор Теребков, Газпромбанк.

✅Зарегистрироваться на конференцию можно здесь.

📍26 октября, Москва, Арткорт Москва Центр

До встречи!

#Cbonds_Подкаст
🎙Аудио версии онлайн-семинаров Cbonds и новые выпуски «Cbonds Weekly News» – «Cbonds.Подкаст»

Все подкасты можно послушать здесь.

▪️Онлайн-семинары Cbonds

💍«SUNLIGHT: размещение облигаций»: спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций ООО «СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ».◻️Слушать

🛣«Новый облигационный выпуск ГК «АБЗ-1»: эксперты обсудили результаты деятельности компании и ключевые условия нового облигационного выпуска. ◻️Слушать

🚘«Интервью с эмитентом ООО «Элемент Лизинг»: спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций.◻️Слушать

💵«Экспресс-семинар с Группой «ВИС»: холдинг представил итоги работы за 9 месяцев 2023 года.◻️Слушать

🫱«Дебютное размещение облигаций ООО «Моторика»: разговор коснулся истории создания компании, ее исследовательской деятельности, финансовых результатов и планов на будущее. Основная тема для обсуждения – дебютный выпуск облигаций.◻️Слушать

🔑«Размещение «золотых» облигаций ПАО «Селигдар»: спикеры обсудили параметры второго выпуска, преимущества инвестирования в GOLD02, а также деятельность и планы компании.◻️Слушать

▪️Cbonds Weekly News:

🔵122-ый выпуск (от 19 октября)◻️Слушать
🔵121-ый выпуск (от 12 октября)◻️Слушать
🔵120-ый выпуск (от 5 октября)◻️Слушать