#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 октября

🇷🇺Россия

💨 ГК Пионер – НКР, 🆕 присвоен "A-.ru", "стабильный"

«Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают невысокая доля собственного капитала в структуре фондирования и существенная долговая нагрузка, которая обусловлена увеличением объёма обязательств по проектам строительства жилья с использованием эскроу-счетов. Высокие показатели рентабельности и покрытия текущих обязательств денежными средствами положительно влияют на оценку финансового профиля».

💊 Катрен – АКРА, 🆕 присвоен "AA-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен очень высокой оценкой бизнес-профиля Компании, сильными оценками рыночной позиции и географической диверсификации, высоким уровнем корпоративного управления, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким уровнем покрытия, сильной ликвидностью, а также консервативной финансовой политикой. Сдерживающее влияние на кредитный рейтинг оказывают очень низкая рентабельность, средний размер, а также низкая оценка отраслевого риск-профиля».

🛠 Новые Технологии – Эксперт РА,⬆️с "ruBBB+" до "ruA-", "стабильный"

«Повышение кредитного рейтинга обусловлено ростом масштабов бизнеса компании и финансовых результатов, на фоне существенного увеличения объема долгосрочной контрактной базы на срок свыше 3 лет, как следствие роста тендерной активности основных заказчиков из числа ВИНК. Агентство также отмечает улучшение срочности долгового портфеля и графика его погашения, в том числе благодаря размещению двух выпусков облигационных займов и привлечению долгосрочных кредитов».

🔥🇰🇿Уже на следующей неделе – VI Conference Capital Markets Kazakhstan

19 октября в Алматы Cbonds проведет VI Conference Capital Markets Kazakhstan.

Более 160 специалистов рынка из Казахстана, ОАЭ, Узбекистана, России и Великобритании подтвердили своё участие в конференции. Успейте к ним присоединиться! Ознакомиться с полным списком участников можно здесь.

✅ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

🔎Ключевые темы конференции:
🔵Финансовый рынок Казахстана. Инфраструктура и регулирование
🔵Рынок корпоративных облигаций Казахстана
🔵Актуальные возможности для эмитентов и инвесторов: редомициляция, приватизация, международная кооперация
🔵Современные информационные и IT решения для участников финансового рынка
🔵Международные рынки капитала для Казахстанских заёмщиков и инвесторов

🎤Среди экспертов конференции:
🔵Нурлан Асильбеков, председатель правления, ЕвроЦентрАстана;
🔵Алина Алдамберген, председатель правления, Казахстанская фондовая биржа;
🔵Алибек Уразаков, заместитель председателя правления, BCC Invest;
🔵Шолпан Айнабаева, председатель правления, SkyBridge Invest;
🔵Евгения Онущенко, директор по корпоративным финансам, Polymetal International.

📝Полная программа доступна по ссылке.

Узнать стоимость и условия участия

До встречи в Казахстане!😉

❗️Через час, в 16:30 (мск), начинается наш онлайн-семинар «Интервью с эмитентом ООО «Элемент Лизинг»

✔️Зарегистрироваться можно здесь.

#ИтогиРазмещения
💦РусГидро, БО-П12

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 14.2% годовых/14.2% годовых

Количество сделок на бирже: 2381
Самая крупная сделка: 11.15 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 7 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 500 млн до 2 млрд рублей (20%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Газпромбанк.

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 001Р-05

Книга закрыта. Размещение запланировано на 17 октября. Объем зафиксирован и составит 1 млрд юаней.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 5.75% годовых.

📝Организаторами выступили Московский кредитный банк и Росбанк.

✅Блок с мультипликаторами на сайте Cbonds

Теперь на нашем сайте на страницах акций, облигаций, эмитентов и кредитов конкретного эмитента доступен новый блок с данными – Мультипликаторы. Данный блок содержит 117 показателей, разбитых на 12 групп в зависимости от логики расчета или смысловой нагрузки самого показателя, и доступен для более чем 26 000 эмитентов.

📝Пользователям доступны следующие группы показателей:
🔵основные показатели;
🔵показатели на акцию;
🔵показатели оценки инвестиций;
🔵долговые показатели;
🔵показатели оборачиваемости;
🔵показатели денежного потока;
🔵показатели рентабельности;
🔵показатели капитальных затрат;
🔵показатели стоимости предприятия;
🔵показатели активов;
🔵показатели измерения ликвидности;
🔵показатели изменения.

Все показатели представлены в 3 периодах: квартальные, годовые, ТТМ (за последние 12 месяцев). В настоящий момент на сайте представлен архив за 5 последних кварталов/лет для каждого показателя. Но в БД Cbonds имеются более глубокие архивы всех показателей, которые можно получить через Cbonds API.

🧮 Мультипликаторы – популярный среди инвесторов инструмент, позволяющий оценить инвестиционную привлекательность бумаги. Сами мультипликаторы рассчитываются на основании данных из отчетности эмитента. Наиболее известными и используемыми мультипликаторами являются показатели P/E (price to earning) и EPS (earnings per share), которые так же доступны на Cbonds.

❗️👌 ГТЛК направила эмиссионную документацию по замещающим облигациям на рассмотрение Совета директоров

ГТЛК направила эмиссионную документацию по замещающим облигациям на рассмотрение корпоративных органов управления компании. Параметры выпусков аналогичны параметрам евробондов европейских «дочек», как этого требует Указ 430.

После получения корпоративного одобрения компания подаст документацию на регистрацию в ЦБ РФ.

Как сообщалось ранее, ГТЛК планирует в октябре начать размещение замещающих облигаций и рассчитывает на замещение полного объема – порядка $1,6 млрд - в российском периметре. Обмен будет производиться по принципу «бумага на бумагу», то есть условием для участия в замещении будет актуальная выписка из российского депозитария.

Замещающие облигации позволят инвесторам управлять портфелем, тогда как операции с еврооблигациями заблокированы.

☄️ Cbonds Weekly News – выпуск 121 уже на YouTube

В этот раз мы представили экспресс-обзоры долговых рынков России и стран СНГ за сентябрь, рассказали, о чем говорили аналитики, профучастники финансовых рынков и представители реального сектора экономики на II форуме «Корпоративное кредитование в России – 2023», выяснили у эксперта, насколько реальна угроза возникновения пузыря на рынке ВДО и представили традиционный дайджест предстоящих размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Софья Донец, главный экономист по России и СНГ, «Ренессанс Капитал»
• Юлия Лапшина, руководитель дирекции сложного кредитования и структурного финансирования, «Альфа-Банк»
• Дмитрий Александров, управляющий директор, ИК «Иволга Капитал»
• Екатерина Корепанова, заместитель начальника отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds
• Владислав Иванов, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,28% (⬇️12 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,43% (⬇️16 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,94% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Элемент Лизинг, 001P-06 (от 1 млрд)

Размещения
🏢Группа Астон, КО-П05-002РС (400 млн)
⚡️ЯТЭК, 001Р-03 (6 млрд)

Оферты
🧪Азот (Кемерово), 001КО-04 (40.27 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

💼 Банк России готов обсуждать с рынком возможность введения еще одного самостоятельного критерия для признания инвестора квалифицированным — это уровень дохода, заявил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута. Речь идет о критерии уровня дохода, полученного за определенный период: год, два и так далее. Регулятор готов обсуждать норму, что «квала» может стать человек, получающий 6 млн рублей в год. (Подробнее)

@Cbonds

🎉▶️ От всей души поздравляем канал InvestFunds | ПИФы с достижением пусть и небольшой, но значимой отметки 3000 подписчиков!

Коллеги публикуют действительно качественный профильный контент. Читаем сами и рекомендуем вам!😉

Желаем творческих успехов и преданных подписчиков!🤩

⚡️Голосование Cbonds Awards в самом разгаре!

Оставить свой голос можно до 29 октября.

🥇Вручение наград Cbonds Awards состоится 8 декабря в Санкт-Петербурге на гала-ужине XXI Российского облигационного конгресса в ресторане Loft-Hall.

Смотри, как это было в прошлом году, и обязательно присоединяйся в этом✨

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 13 октября:

💻 ГК «Астра» сегодня начинает торги своими акциями на Мосбирже. Цена определена на уровне 333 руб. за акцию, верхняя граница ранее установленного ценового диапазона (300-333 рублей). В результате IPO по указанной цене за акцию рыночная капитализация компании составит 69,9 млрд руб., сообщает компания. Всего было размещено 10,5 млн акций, что соответствует 3,5 млрд руб. по цене IPO.

🐟Акции Инарктики с 16 октября переведены из раздела "Второй уровень" в раздел "Первый уровень" листинга Московской биржи, сообщила торговая площадка. Бумаги отреагировали ростом на изменение листинга.

🏦 TCS Group созывает внеочередное собрание акционеров, будет рассматриваться вопрос о наделении совета директоров правами проводить обратный выкуп акций. ВОСА пройдет 21 ноября 2023 г. Расписки TCS Group отреагировали на новость ростом, прибавляя 2,2%. (БКС Экспресс)

💩 Группа М.Видео-Эльдорадо сообщает, что оборот маркетплейса увеличился в 3,5 раза за 8 мес. 2023 года относительно того же периода прошлого года.

🏦 Московская биржа создала концепцию возможного функционирования децентрализованного депозитария стран БРИКС, направила предложения в Минфин России и ВЭБ.По мнению биржи, депозитарий должен быть построен на распределенном реестре. (ТАСС)

✅ Запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом ООО «Элемент Лизинг» на YouTube

Уже доступна к просмотру запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом ООО «Элемент Лизинг». Спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций.

Скорее смотрите запись:
🔵YouTube
🔵RuTube

Онлайн-семинары Cbonds – источник исключительно полезной информации для участников долгового рынка!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 12 октября

🇷🇺Россия

🔋 НОВАТЭК – АКРА, 🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильной рыночной позицией, очень высокими оценками бизнес-профиля, корпоративного управления, рентабельности, обслуживания долга и ликвидности, сильной географической диверсификацией, очень крупным размером бизнеса, очень низкой долговой нагрузкой и средней оценкой денежного потока».

💲 Экспобанк – НКР,⬆️с "A-.ru" до "A.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением оценок достаточности капитала и рентабельности».

🌱АгроКубань-Ресурс – Эксперт РА, "ruA-", прогноз⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Изменение прогноза на развивающийся обусловлено наличием неопределенности в части будущего размера капитальных затрат, и следовательно, объема долгового портфеля, за счет которого будет происходить финансирование инвестиционной программы».

🤨Многие эксперты опасаются, что на рынке ВДО «надувается пузырь», поскольку доходности таких бумаг не покрывают дефолтные риски.

Своим мнением в новом выпуске Cbonds Weekly News поделился управляющий директор Инвестиционной Компании «Иволга Капитал» Дмитрий Александров.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 13 октября)

#ИтогиРазмещения
🚿Чистая планета, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 17.5% годовых/17.45% годовых

Количество сделок на бирже: 1037
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 4.4 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей (22%).

📝Организатором выступил ЮниСервис Капитал. ПВО – Юнилайн Капитал Менеджмент.

#Премаркетинг
💵«Элемент Лизинг», 001P-06

Книга закрыта. Размещение запланировано на 18 октября. Объем выпуска зафиксирован и составит 2.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.5% годовых, эффективной доходности – 16.65% годовых.

Организаторами выступили БКС КИБ, Инвестбанк Синара.

🔎Запись онлайн-семинара Cbonds с Эмитентом смотрите здесь.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю со 9 по 13 октября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔷«Обзор рынка на 09.10.2023» от КИТ Финанс: «Россия отменила ограничения на экспорт дизельного топлива с высоким содержанием серы некоторых видов бункерного топлива. При этом правительство уточнило, что ограничения не затрагивают товары, принятые «Транснефтью» или РЖД к транспортировке до вступления в силу постановления».

🔷«Навигатор экономики и долговых рынков от 09.10.2023» от Газпромбанка: «В ближайшие дни ограниченную поддержку рублю окажет завершение праздничной недели в КНР, что может привести к росту оборота со стороны китайских банков на российском рынке. Поддержать рубль может также удорожание нефти на фоне обострения ближневосточного конфликта».

🔷«Макромониторинг» от Совкомбанка от 9 октября: «Проект федерального бюджета на 2024-26 годы закладывает существенные нефтегазовые доходы (более 11 трлн руб.). В расходах упор сделан на оборону (10.7 трлн руб. в 2024), а расходы на обслуживание госдолга почти удвоятся».

🔷«ВДО: рекорды и противоречия. Итоги 3 квартала 2023 года» от Иволга Капитал от 9 октября: «В сентябре сегмент ВДО (облигации с кредитным рейтингом не выше BBB) поставил исторический рекорд – 6,9 млрд руб. размещений за месяц. +0,5 млрд руб. к рекордному (до того) маю. Но весь 3 квартал уступил 2-му: 15,6 млрд руб. против 16,8 (-7%)».

🔷«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 11 октября: «В 3к’23 профицит счета текущих операций вырос до $16.6 млрд ($8.6 млрд в 2к’23), а профицит, накопленный за 9 месяцев, достиг $40.9 млрд. Улучшение достигнуто по двум направлениям: торговый баланс вырос до $30.2 млрд ($27.4 млрд в 2к’23), сальдо баланса доходов сократилось до -$4.5 млрд (-$9.3 млрд). Баланс услуг остался почти неизменным (-$9.0 млрд против -$8.5 млрд), что соответствовало пику сезона отпусков».

💼В рамках Cbonds Weekly News смотрите экспресс-обзоры за сентябрь по рынкам ценных бумаг России и стран СНГ.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!😉

#РынокЦФА
🖼Цифровые активы на произведения искусства

Московская биржа прорабатывает возможность выпуска ЦФА на произведения искусства. Об этом сообщил представитель площадки. Ранее эту тему в ходе дискуссии на ярмарке современного искусства Cosmoscow обсуждал руководитель цифровых проектов и продуктов Мосбиржи Николай Труничкин. По его мнению, развитие ЦФА может решить проблему привлечения розничного инвестора даже на такой уникальный рынок, как объекты искусства.

💬 Искусствовед и экс-управляющий директор Sotheby's Russia&CIS Михаил Каменский поддержал инициативу, но добавил: "10% идеи настолько сложны, что мне как искусствоведу невероятно трудно согласиться с механистическим подходом к искусству, как к товару", – объяснил он свою позицию. "Искусство не менее сложно, чем материи финансового "океана", это совершенно другая материя, у которой свои законы". По его словам, подчинить искусство формальным категориям, которые накладываются на активы, которые привыкли регулировать на бирже, невозможно – нужно вырабатывать промежуточные модели.

Напомним, что ранее на российском рынке появились ЦФА, включающие утилитарные цифровые права, от эмитента "Цифровое Наследие". Активы включают в себя права на просмотр, публичный показ, требование передачи всех исключительных прав на переработанные изображения картин из собрания Эрмитажа.

🔎Напоминаем, все выпуски ЦФА можно найти на Cbonds, используя кнопку ✅«ЦФА» в разделе Поиск облигаций.