УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,2% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,13% (⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,53% (⬆️19 б.п.)

📝Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🏢Охта Групп, БО-П03 (500 млн)
💳Газпромбанк, ГПБ-Т2-05Р (150 млн)
💰Мэйл.Ру Финанс, ЗО25 (400 млн$)

Оферты
💰АФК Система, 001P-06 (15 млрд)
💧ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 (1.52 млрд)
🛢Татнефтехим, 001-P-01 (300 млн)
🌽 Россельхозбанк, БО-14 (5 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

✏️Участники секции «Опыт эмитентов» московской сессии конференции институциональных инвесторов InvestFunds Forum поделились секретами успешных размещений на рынке публичного долга. Среди них - Алексей Лазутин, генеральный директор группы «Мосгорломбард».

💎«Мосгорломбард» – универсальная группа, которая выстроила вокруг основного по текущему объему в доле выручке залогового направления несколько сопутствующих перспективных направлений: ресейл высоколиквидных позиций и вторичный рынок драгоценных металлов. Группа динамично развивается – видит возможности качественного роста не только по основному направлению бизнеса, но и за счет других наших перспективных сегментов, за счет еще более активного развития новых технологий, совершенствования логистики, работы над автоматизацией процессов, переход на цифровые решения, в том числе и в первую очередь в работе с клиентами.

Для решения задач развития несколько лет назад компания стала двигаться в сторону фондового рынка. Начинали с коммерческих облигаций, затем зарегистрировали программу биржевых бондов. В том числе, выпустили на Мосбирже облигации-флоатеры. Несмотря на скепсис некоторых аналитиков, выпуск оказался удачным.

На 93% портфель «Мосгорломбарда» обеспечен золотом. Покупая облигации, инвесторы приобретают, по сути, актив, который на 90% состоит из золота и генерирует неплохую доходность.

Сейчас перед компанией стоит амбициозная и при этом достаточно простая задача – вырасти еще больше, экстенсивно развивать направления группы, используя существующие возможности цифровых и логистических решений. История «Мосгорломбарда» демонстрирует, что их стратегические решения оказываются своевременными, а стабильность бизнеса даже в кризисные периоды эволюционирует в активный рост.

💬5 октября в 16:30 (мск): онлайн-семинар «Дебютное размещение облигаций ООО «Моторика»

Завтра, 5 октября, в 16:30 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями ООО «Моторика» - одним из крупнейших в России производителем функциональный протезов рук, компанией, которая входит в топ-10 крупнейших производителей протезов рук в мире.

Сайт компании — один из самых популярных среди протезно-ортопедических компаний. По данным SimilarWeb за апрель 2023 года он входил в топ-3 в данной категории. Кроме того, ООО «Моторика» имеет одну из самых широких линеек протезов в мире, а также является единственной компанией в мире, которая делает функциональное протезирование детей уже с 2-х летнего возраста.

💬Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵 Андрей Давидюк, генеральный директор, ООО «Моторика»;
🔵 Ульяна Кнежевич, начальник финансового отдела, ООО «Моторика»;
🔵 Олег Карпеев, ПАО «Синара Банк»;
🔵 Максим Букин, ИК «Диалот»;
🔵Модератор – Сергей Лялин, основатель, ГК Cbonds.

📆Когда: 5 октября в 16:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

Используйте уникальный шанс задать интересующий Вас вопрос эмитенту!😉

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 4 октября:

📱 «ЦИАН» представил в Банк России для регистрации проспект депозитарных расписок США, а также иные, необходимые в соответствии с применимым законодательством, документы для листинга на Московской бирже.

🩺 ГК «Мать и дитя» намерена получить статус первичного листинга на Московской бирже. "Группа компаний MD Medical сообщает о планах осуществить смену статуса листинга на Московской бирже до первичного путем регистрации проспекта существующих ГДР в Банке России", - отмечается в сообщении. (ТАСС)

🌾 Акционеры «Фосагро» не приняли решения по дивидендам за I полугодие 2023 года, вопрос о рекомендациях по распределению прибыли может быть рассмотрен советом директоров на одном из ближайших заседаний, сообщила компания. (ТАСС)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 октября

🇷🇺Россия

💧ГИДРОМАШСЕРВИС – НКР⬆️с "A-.ru" до "A.rս", "стабильный"

«Кредитный рейтинг повышен вслед за оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) его материнской компании — АО «Группа ГМС», портфель заказов которой существенно расширился, потенциал роста рынков присутствия усилился, долговая нагрузка уменьшилась, другие долговые и финансовые показатели улучшились».

#ИтогиРазмещения
💰Ника, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/18.42% годовых
Дюрация к call: 1.655

Количество сделок на бирже: 3504
Самая крупная сделка: 75 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом 500 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом 15 млн рублей и более (25%).

📝Организатором выступил Ива Партнерс. ПВО - Регион Финанс.

#ИтогиРазмещения
🏢 Джи-групп, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.4% годовых/16.11% годовых
Дюрация: 1.95

Количество сделок на бирже: 4846
Самая крупная сделка: 278.6 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом 200 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и менее (23%).

📝Организатором выступили БКС КИБ, Банк Синара, Газпромбанк. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

#Премаркетинг
🫱«Моторика», БО-01 (300 млн)

Сбор заявок запланирован на 12 октября, размещение – 17 октября.

По выпуску предусмотрена амортизация в даты выплат купонов: 9-го купона – 10% от номинала, 10-го купона – 20% от номинала, 11-го купона – 30% от номинала, 12-го купона – 40% от номинала.

Ориентир по ставке купона – не выше 16.25% годовых, доходности – не выше 17.27 годовых.

📝У Эмитента ("BBB+.ru" – НКР) нет других выпусков в обращении.

🎙Cbonds проведет онлайн-семинар с эмитентом 5 октября в 16:30 (мск). Зарегистрироваться можно по ссылке.

#ИтогиРазмещения
💰 АФК Система, 001Р-26

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 15 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2633
Самая крупная сделка: 2 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (32%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1.8 млрд рублей и более (27%).

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПK 29025 (погашение – 12 августа 2037 года) на 43.412 млрд рублей при спросе в 157.565 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.2% от номинала, средневзвешенная цена – 96.2002% от номинала.

Аукцион по данному выпуску проводился впервые.

🔥Предлагаем вашему вниманию отчетный ролик с XV Российского конгресса Private Equity и XI Форума венчурных инвесторов

На сайте конференции уже доступны доклады спикеров, а в скором времени появится и фотоотчет. Подробный сюжет о мероприятии с комментариями спикеров смотрите уже завтра, 5 октября, в 19:30 (мск) в рамках Cbonds Weekly News.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,27% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,28% (⬆️15 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,73% (⬆️20 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰ЛК РОДЕЛЕН, 002P-01 (750 млн)
⛽️Газпром Капитал, БО-002P-09 (от 30 млрд), БО-002P-10 (от 30 млрд)
🏢Охта Групп, БО-П03 (500 млн)

Размещения
🚗Автоэкспресс, 3П-КО05 (200 млн)
🚄РЖД, 001Р-28R (45 млрд)

Оферты
💵Авангард АКБ, БО-001P-02 (3 млрд)
🌾Авангард-Агро, БО-001P-01 (3 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

✅🇺🇸Cbonds расширяет линейку объемных индексов долгового рынка США

Рынок гособлигаций США сейчас привлекает к себе повышенное внимание. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило суверенному долгу США рейтинг AA+, понизив его на один пункт шкалы. Доходности государственных облигаций приближаются к учётной ставке ФРС, которая является максимальной за последние 16 лет. Доходы бюджета падают, а расходы находятся на высоком уровне. Во многом поэтому участники рынка следят за изменениями в объеме суверенного долга США.

В текущей ситуации Cbonds запускает расчет объемных индексов по отдельным типам государственных облигаций США:

▪️Bonds – бумаги со сроком погашения 20-30 лет
▪️TIPS – эмиссии с номиналом, индексируемым на инфляцию
▪️Notes – облигации со сроком обращения 2-10 лет
▪️Bills – краткосрочные облигации со сроком погашения до года
▪️STRIPS – дисконтные облигации

🧮Индексы включают в себя бумаги, выпущенные Минфином США, которые находятся в обращении. Показатели рассчитываются ежемесячно по данным на последний календарный день месяца.

Более подробно с методикой формирования индексных списков и расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.

#CbondsNewsletter
🌐В сентябре объем новых выпусков почти в 2 раза вырос по сравнению с августом, достигнув максимального значения с начала года: Cbonds Global Monthly Newsletter: сентябрь 2023

Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций в сентябре 2023 года:

📉В сентябре объем новых выпусков почти в 2 раза вырос по сравнению с августом, достигнув максимального значения с января 2023 года. Более того, как на развивающихся, так и на развитых рынках объемы новых выпусков превысили аналогичные показатели за 2022 год: 47% и 17% соответственно по сравнению с сентябрем 2022 года.

🧮В сентябре 11 эмитентов выпустили 14 суверенных еврооблигаций на общую сумму $11.6 млрд . Впервые с 2020 года на международный рынок вышел Тринидад и Тобаго, разместив евробонд на $560 млн. Крупнейший евробонд месяца на €3.25 млрд (двумя траншами) выпустила Румыния. Страны Восточной и Центральной Европы выпустили около 55% суверенных еврооблигаций сентября.

👶 В сентябре объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $28 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила 9.7%. Компания Sartorius AG – немецкий поставщик фармацевтического и лабораторного оборудования – четырьмя траншами разместила крупнейшие дебютные еврооблигации сентября на сумму €3 млрд.

🌱Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в сентябре, составил $43,7 млрд, что на 29% больше, чем в сентябре 2022 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG-бумаг, выпущенных с начала года,– 60%. Выпусков ESG-бумаг на рынке СНГ в прошедшем месяце не было.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 5 октября:

📈1️⃣ «Аренза-про» планирует выйти на IPO на Мосбирже в течение двух лет. В связи с этим планируется реорганизация и смена юридической формы компании. Гендиректор компании Олег Сеньков уточнил, что с новыми инвесторами обсуждается инициатива проведения pre-IPO. (БКС Экспресс)

🏦1️⃣ «Совкомбанк», давно планировавший публичное размещение акций, готов провести его в декабре 2023 года. Точные сроки IPO будут зависеть от ситуации на рынке и решения ключевых акционеров. Размещение акций на бирже, скорее всего, будет проходить по сценарию cash in – это будет допэмиссия акций с размытием долей текущих акционеров. Деньги пойдут на развитие бизнеса. (РБК)

💻 1️⃣ ГК «Астра» объявила ценовой диапазон IPO и предполагаемую дату старта торгов. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 300 до 333 руб. за одну акцию. В рамках IPO будет предложено до 10,5 млн акций. Это соответствует 5% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций. Ожидается, что старт торгов акциями под тикером ASTR будет 13 октября 2023 г. после объявления цены IPO и окончательного включения акций во второй котировальный список ценных бумаг.

🍷Novabev Group опубликовала операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2023 года. За 9 месяцев общие отгрузки превысили 11 млн декалитров, что на 1,2% меньше рекордной цифры прошлого года: собственные бренды показали замедление на 7,5%, а импортные – продемонстрировали двузначный рост 29,3%.

🧬 Облигации «Роснано» на Московской бирже существенно потеряли в цене. Причиной стало заявление корпорации о недостатке собственных средств для погашения долгов. Отчетность компании указывает на значительное превышение требований кредиторов над стоимостью активов компании. Существует высокая вероятность банкротства, если акционеры не предоставят ликвидность. (РБК)

🏭 Акционеры «Сибура» утвердили выплату дивидендов по итогам первого полугодия 2023 года в размере 15,53 руб. на одну акцию, или 39,8 млрд руб. в сумме. Датой, на которую составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, установлено 9 октября. (ТАСС)

#Премаркетинг
🫱«Моторика», БО-01 (300 млн)

❗️Сбор заявок перенесен на 16 октября, размещение – на 18 октября.

Ориентир по ставке купона – не выше 16.25% годовых, доходности – не выше 17.27 годовых.

🎙Сегодня в 16:30 (мск) Cbonds проведет онлайн-семинар с эмитентом. Зарегистрироваться можно по ссылке.

#ИтогиРазмещения
🍱Плаза-Телеком, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 17.15% годовых/18.3% годовых
Дюрация к call: 0.918

Количество сделок на бирже: 1669
Самая крупная сделка: 50 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом 5 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 500 тыс. до 2 млн рублей (22%).

📝Организаторами выступили Диалот, РИКОМ-ТРАСТ. ПВО – Юнитек Сервис.

#Премаркетинг
🛣«АБЗ-1», 001Р-05 (1.5-2 млрд)

Сбор заявок – 12 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 октября.

🧮Ориентиры по ставкам купона: 16,5% годовых – в 1-5 купонные периоды; 16% годовых – в 6-10 периоды; 15% годовых – в 11-15 периоды; 14% годовых – в 16-19 купонные периоды; 13,5% годовых – в 20-22 периоды; 13% годовых – в 23-27 периоды; 12,5% годовых – в 28-30 периоды; 12% годовых – в 31-36 периоды.

Амортизация: в даты выплат 21, 24, 27, 30, 33 купонов – по 16,5%, в дату выплаты 36 купона – 17,5%.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

Оференты: ПСФ «Балтийский проект» (холдинговая компания Группы) и АО «АБЗ-Дорстрой» (операционная компания Группы).

Кредитный рейтинг: ПСФ «Балтийский проект»: ruВВВ/Стабильный от Эксперт РА и ВВВ(RU)/Стабильный от АКРА

📝Облигационный долг Эмитента: 5.525 млрд руб.

#Премаркетинг
💰«АРЕНЗА-ПРО», 001P-03 (не более 300 млн)

Сбор заявок – 17 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 октября.

📝Облигационный долг Эмитента (BB+(RU), прогноз стабильный от АКРА): 850 млн рублей.