#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: октябрь (данные от 29 сентября)

💰В России впервые удалось освободить заблокированные активы для группы инвесторов

В новом выпуске Cbonds Weekly News о юридически возможных вариантах разблокировки активов и их эффективности рассказала партнёр, руководитель практики Private Wealth компании Maxima Legal Наталья Дёмина.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#Премаркетинг
🏢«Охта Групп», БО-П03 (500 млн)

Сбор заявок – 2-6 октября, размещение – 11 октября.

🧮Ориентир ставки купона: 1-4 купоны – 17% годовых; 5-8 купоны – 16% годовых; 9-12 купоны – 14% годовых.

📝Облигационный долг Эмитента (BB(RU), прогноз «Позитивный» от АКРА): 1.244 млрд руб.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

#ИтогиРазмещения
💰Солид-Лизинг, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 700 млн руб.
Купон/Доходность: 16% годовых/16% годовых


Количество сделок на бирже: 122
Самая крупная сделка: 201.7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (29%) заняли сделки объёмом 200 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 млн до 200 млн рублей (28%).

📝Организатором выступила ИФК Солид.

#ИтогиРазмещения
💵Минфин Магаданской области, 34003

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон/Доходность: 13.75% годовых/14.48% годовых
Дюрация: 3.18

Количество сделок на бирже: 1979
Самая крупная сделка: 101.5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом 100 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 1 млн до 10 млн рублей (27%).

📝Организаторами выступили Sber CIB, Совкомбанк.

#ОсновныеСобытия
💬ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🇷🇺Минфин РФ предложит новый выпуск ОФЗ-ПК серии 29025 на 750 млрд рублей. Погашение выпуска состоится 12 августа 2037 года. Купонный период – квартал.

📝Минфин РФ сократил квартальный план заимствований до 500 млрд рублей. На IV квартал ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 5 лет включительно составляет 50 млрд рублей, от 5 до 10 лет включительно – 200 млрд рублей, от 10 лет – 250 млрд рублей. (Аукционы Минфина на Cbonds)

В октябре планируется провести аукционы 4-го, 11-го, 18-го и 25-го числа, в ноябре – 1-го, 8-го, 15-го, 22-го и 29-го числа, в декабре – 6-го, 13-го, 20-го и 27-го числа.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 25 по 29 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🟣«Еженедельный обзор – Долговой рынок» от Банка Синара от 25 сентября: «На прошлой неделе доходности ОФЗ показали незначительное изменение, прибавив около 5 б. п. на коротком и дальнем участках. На участке от двух до четырех лет бумаги остались на тех же уровнях, что и неделей ранее — 11,9– 12,07% годовых. Минфин на прошлой неделе предложил инвесторам два выпуска с фиксированным купоном, разместив их лишь на 17 млрд рублей».

🟣«Обзор рынка на 25.09.2023» от КИТ Финанс: «Россия с 1 октября 2023 г. по 31 декабря 2024 г. вводит гибкие экспортные пошлины до конца 2024 г. почти на все виды товаров, еще не обложенные ими, кроме продукции машиностроения. Размер пошлины будет зависеть от курса доллар к рублю».

🟣«Навигатор рынка акций от 26.09.2023» от Газпромбанка: «Российский рынок акций начал понедельничную сессию в миноре, однако к концу дня сумел отыграть большую часть потерь: индекс Мосбиржи в итоге опустился на 0,1% до 3 045 п., а индекс РТС – на 0,3% до 997 п. При этом резко сократился оборот – до 60,1 млрд руб. – на фоне отсутствия сигналов относительно дальнейшей динамики рынка в ближайшее время».

🟣«Завтрак с РСХБ Инвестиции» от Россельхозбанка от 26 сентября: «Российский долговой рынок в понедельник торговался не активно. Индекс полной доходности госдолга, RGBITR, балансировал на околонулевой отметке, показывав снижение на 0,03%. Инверсия кривой доходности ОФЗ 1-10Y сохраняется на уровне 45-50 б.п., в диапазоне 12,24-11,76% годовых. Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно – RUSFAR вырос до 12,42% (+9 б.п.), ставка MOEXREPO снизилась до 12,22% (-2 б.п.)».

🟣#RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 26 сентября: «В конце прошлой недели Минэкономразвития опубликовало прогноз социально-экономического развития на 2024-2026 г. Ключевые метрики были опубликованы в СМИ еще в середине сентября, поэтому пятничная публикация в большей степени интересна детализацией показателей».

#Cbonds_Review
🔁Перестройка корпоративного управления согласно принципам устойчивого развития

Интеграция концепции устойчивого развития в стратегические и операционные процессы управления играет важную роль в создании долгосрочной стоимости компании, а также позволяет в подавляющем большинстве случаев положительно влиять на ее финансовые результаты. Среди экологических, социальных и управленческих аспектов устойчивого развития особое место отводится корпоративному управлению. Этот инструмент позволяет выбрать механизмы достижения стратегических целей и осуществить мониторинг полученных результатов, в том числе в сфере устойчивого развития.

➡️Подробнее читайте в статье Ольги Тепловой, руководителя направления по устойчивому развитию, научного сотрудника ИЦ ЭНЕРПО ЕУСПб.

✅Санкт-Петербургская Валютная Биржа совместно с Cbonds разработали и запустили линейку индикаторов SPVB-CBONDS MM на базе расчета средневзвешенной ставки по проведенным аукционам секции МКР.

Подробно о новом инструменте рассказала проектный менеджер по индексам и деривативам Cbonds Валерия Логойда.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

💵Инфраструктура рынка коллективных инвестиций

Продолжаем знакомить вас со спикерами предстоящей Московской сессии Investfunds Forum.

Мероприятие состоится уже совсем скоро, во вторник, 3 октября. Но вы еще успеваете зарегистрироваться.

Инфраструктуру рынка коллективных инвестиций обсудят:
🔘Анастасия Билялова, операционный директор, юрист, Акцент Управление Активами;
🔘Иван Темичев, генеральный директор, Акцент Управление Активами;
🔘Илья Фомичев, генеральный директор, ВТБ Специализированный депозитарий;
🔘Алексей Денисов, вице-президент, НАПФ;
🔘Алексей Федоров, начальник управления продаж департамента рынка акций, Московская Биржа.

Модератором выступит Николай Швайковский, руководитель направления по взаимодействию с государственными органами, УК «Альфа-Капитал».

Зарегистрироваться можно ➡️здесь.

📍Где: Novotel Москва Сити, Пресненская набережная, д. 2

До встречи!

#РынокЦФА
💡Первые сделки с ЦФА на платформе НРД и планы Правительства на трансграничные расчёты

Национальный расчётный депозитарий провёл пилотные выпуски ЦФА. Эмитентом первого выпуска ЦФА выступил ГПБ-факторинг. Выпуск нацелен на размещение временно свободных денежных средств и структурирован в форме денежных требований объемом 100 млн рублей и сроком обращения 1 день.

⛽️ Эмитентом второго выпуска ЦФА стала компания "Газпром нефть". Цель выпуска – привлечение денежных средств для финансирования текущей деятельности компании. Объем выпуска составил 100 млн рублей сроком обращения 58 дней и процентной ставкой 13% годовых.

Выпуски первых ЦФА состоялись на платформе НРД, который выступает оператором информационной системы, реализация выпусков – на платформе Московской биржи, оператора обмена ЦФА. На данный момент на НРД приобретать ЦФА могут только юридические лица, но в планах депозитария предоставление доступа к ЦФА и физическим лицам. Также эмитентами ЦФА на данной платформе могут стать только юридические лица.

💬 В России планируют запустить трансграничные расчеты на базе блокчейна с использованием ЦФА, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин, выступая на Московском финансовом форуме.

"Сейчас работаем над запуском трансграничных расчетов на базе технологии блокчейн с использованием цифровых финансовых активов и утилитарных цифровых прав. Правительством в координации с Банком России подготовлен пошаговый план по созданию такой системы, в рамках которого будут проанализированы правовые и технические аспекты ", – рассказал Мишустин.

По его словам, эта мера, как и ряд прочих финансовых инициатив, которые перечислил премьер, даст новые возможности для привлечения иностранных инвестиций, которые в нынешних условиях могут существенно облегчить движение капитала.

💬Cbonds на этой неделе провел сразу два онлайн-семинара с эмитентами в преддверии новых облигационных выпусков.
Гостями стали представители «Джи – Групп» и «Селигдар».

Подробности – в сюжете Cbonds Weekly News!

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!😉

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
12,12% (⬆️7 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
13,13% (⬆️27 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,3% (⬆️5 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🏢Охта Групп, БО-П03 (500 млн)

Размещения
💵Мэйл.Ру Финанс, ЗО25 ($400 млн)

Оферты
💰Банк ЗЕНИТ, БО-09 (5 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

@Cbonds

💬Опыт эмитентов: секрет успешных выпусков

Завершаем наше знакомство с секциями предстоящей Московской сессии Investfunds Forum.

Напоминаем, мероприятие состоится уже завтра! Сегодня в 13:00 (мск) закрывается регистрация. У вас еще есть шанс успеть.😉

В панели эмитентов выступят:
🔵Андрей Давыдов, руководитель управления по финансам, Группа Самолет;
🔵Алексей Панфилов, президент, ФПК «Гарант-Инвест»;
🔵Алексей Лазутин, генеральный директор, Мосгорломбард;
🔵Ольга Никитина, заместитель директора по экономике и финансам, ПАО «Селигдар»;
🔵Сергей Алексеенков, акционер, ПАО «ЕвроТранс».

Модератор – основатель Cbonds Сергей Лялин.

📆Когда: завтра, 3 октября
📍Где: Novotel Москва Сити

До встречи!

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 2 октября:

🥃 1️⃣ Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» планирует провести IPO на Московской бирже в IV кв. текущего года. Размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд руб. в зависимости от рыночной конъюнктуры. Уточняется, что средства от IPO будут направлены на реализацию стратегии роста и замещение западных ликеро-водочных производителей, покинувших РФ. Завод рассматривает механизм cash-in - согласно ему, деньги поступают в капитал компании за счет дополнительной эмиссии акций. (Ведомости)

💻 1️⃣ ГК «Астра» объявила о намерении провести IPO акций на Московской бирже. Листинг и начало торгов ожидается в октябре 2023 года. Группа может стать первой публичной компанией среди российских разработчиков инфраструктурного программного обеспечения. В рамках IPO действующие акционеры предложат инвесторам принадлежащие им акции. Ожидается, что по результатам IPO доля группы в свободном обращении (free-float) составит около 5%. Акции предложат действующие акционеры. (БКС Экспресс)

📻 «Донской завод радиодеталей» (ДЗРД) проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 6 мес. 2023 года в размере 321,73 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию.

🏆Стартовало голосование Cbonds Awards – 2023!

В этом году голосование проходит в 24 номинациях, в числе которых 3 новых:
🔵Лучший выпуск замещающих облигаций;
🔵Лучший выпуск ЦФА;
🔵Лучшая платформа ЦФА.

✅Голосование открыто cо 2 по 29 октября.

🥇Вручение наград Cbonds Awards состоится 8 декабря в Санкт-Петербурге на гала-ужине XXI Российского облигационного конгресса в ресторане Loft-Hall.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 сентября

🇷🇺Россия

👨‍💻Т1 – НКР, ⬆️с "BBB+.ru" до "A.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга Т1 обусловлено существенным ростом объёмов её бизнеса в 2022–2023 годах, в результате которого значительно увеличились операционные показатели и существенно снизилась долговая нагрузка».

💍 СОЛНЕЧНЫЙ СВЕТ – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruA-", "стабильный"

«Рыночные и конкурентные позиции SUNLIGHT высоко оцениваются агентством. SUNLIGHT представляет собой федеральную сеть с много-региональным присутствием и является лидером рынка розничной торговли ювелирными изделиями с долей по итогам 2022 года (далее – отчетный период) на уровне 17%. Агентство позитивно оценивает высокую диверсификацию структуры форматов торговли – в отчетном периоде онлайн-продажи составили 35% от совокупной выручки».

#Премаркетинг
⛽️ «Газпром капитал», БО-002P-09 и БО-002P-10 (не менее 30 млрд каждый)

Сбор заявок по каждому выпуску запланирован на 5 октября с 10:00 до 15:00 (мск), размещение – на 10 октября.

❗️Ориентир спреда к RUONIA – не более 130 б.п.

Тип купона: переменный, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

🆕📈Cbonds запускает новую линейку индексов Cbonds Russia Corporate USD Onshore

Для качественного отражения состояния рынка российских еврооблигаций агентство Cbonds разработало новую линейку индикаторов – Cbonds Russia Corporate USD Onshore. Для оценки кредитного качества эмитентов в индексах будут использоваться рейтинги, присвоенные российскими рейтинговыми агентствами АКРА и Эксперт РА. Индикативные котировки облигаций рассчитываются по методике Cbonds Estimation Onshore и основываются на оншорных ценах, полученных от российских участников рынка.

В линейку входит 3 индекса, основанных на эмиссиях с соответствующими рейтингами:

▪️Cbonds Russia Corporate USD Onshore (не ниже A-(RU)/ruA-)
▪️Cbonds Russia Corporate USD Onshore A/AA (не ниже A-(RU)/ruA- и не выше AA+(RU)/ruAA+)
▪️Cbonds Russia Corporate USD Onshore AAA (не ниже AAA(RU)/ruAAA)

Помимо индексов полной доходности рассчитываются дополнительные показатели: ценовой индекс, индекс дюрации, индекс доходности к погашению и T-spread. Архив по индексам доступен с 1 сентября 2022 года. Также информируем, что Cbonds планирует прекращение расчета индексов российских корпоративных облигаций, в которых для оценки кредитного качества эмитента использовались рейтинги международных агентств, зафиксированные на 1 февраля 2022 года (Cbonds Russia Corporate USD).

Более подробно с методикой формирования индексных списков и расчета индексов можно ознакомиться на страницах индексов.

⚡️Энергосервисная компания «Инко-Энерго» разместила на площадке «Мастерчейн» первый транш своих цифровых финансовых активов на сумму 10 млн рублей

✅ЦФА Инко-Энерго, 17% 2apr2024, RUB можно найти на Cbonds.