#ИтогиРазмещения
💻Селлер, БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 150 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.32% годовых
Дюрация: 2.32

Количество сделок на бирже: 383
Самая крупная сделка: 5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (57%) заняли сделки объёмом 1 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей (15%).

📝Организатором выступила ИК Финам. ПВО - Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

📆🏦Мосбиржа опубликовала расписание торгов в праздничные дни 2024 года

Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, на срочном рынке, на рынке СПФИ будут проводиться в официальные выходные дни 3–5 и 8 января, 29 и 30 апреля, 10 мая и 30 декабря 2024 года.

В указанные даты на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами "TODAY") и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп.

❌В дни официальных государственных праздников 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 мая, 9 мая, 12 июня, 4 ноября 2024 года торги на рынках Московской биржи не проводятся.

✅27 апреля, 2 ноября и 28 декабря 2024 года ­– рабочие субботы, торги проводятся в обычном режиме.

В остальные дни 2024 года торги на рынках биржи осуществляются по стандартному расписанию.

Источник: информационное сообщение Московской биржи

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26241 (дата погашения – 17 ноября 2032 года) на 7.895 млрд рублей при спросе в 84.207 млрд рублей.

Цена отсечения составила 88.4651% от номинала, доходность по цене отсечения – 11.9% годовых. Средневзвешенная цена – 88.5443% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 11.89% годовых.

#Премаркетинг
🏢«Джи-групп», 002Р-03 (не менее 1 млрд)

Сбор заявок перенесен на 28 сентября (с 11:00 до 15:00 (мск)). Размещение запланировано на 3 октября.

Ориентир ставки купона – не выше 16% годовых, доходности – не выше 16.99% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, Инвестбанк Синара.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,82% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
12,55% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,22% (⬆️4 б.п.)

📝Календарь событий

Размещения
🛣Автодор, 004P-06 (19.98 млрд)
💰Бизнес Альянс, 001P-02 (до 500 млн)

Оферты
🏢 Группа Астон, КO-П05 (235 млн)
🏢 Джи-групп, 002Р-01 (1.26 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 21 сентября:

🏦 «Мосбиржа» вводит ограничение на максимальное отклонение цен заявок по акциям и распискам III уровня листинга не выше 22%.

🍗 Акционеры «Черкизово» одобрили выплату дивидендов в размере 118,43 руб. на акцию по результатам первого полугодия, что соответствует дивидендной доходности в 2,7%. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании на фоне роста доли рынка и возможности повышения цен. Акции «Черкизово» отреагировали на новость укреплением.

💿 «TMK» объявила о начале вторичного размещения обыкновенных акций на Московской бирже. Акции для размещения будут предоставлены основным акционером компании ООО «ТМК Стил Холдинг». После завершения SPO «ТМК» проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке, и денежные средства, привлеченные акционером от SPO, будут направлены в компанию путем приобретения всего дополнительного выпуска акций, за исключением бумаг, которые будут куплены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права. Бумаги компании отреагировали на новость падением.

🐟«Инарктика» – последний день для получения дивидендов в акциях. В пятницу, 22 сентября, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Ранее акционеры компании утвердили выплату дивидендов за I полугодие 2023 года в размере 16 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность – 1,6%. Дата закрытия реестра – 22 сентября.

⛽️«Татнефть» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке есть вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал выплату в размере 27,54 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию по итогам I полугодия 2023 года.

🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 20 сентября

🇷🇺Россия

💰 АКБ СЛАВИЯ – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruB-", "развивающийся"

«Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, чувствительной позицией по капиталу при ограниченной операционной эффективности, приемлемым качеством активов, удовлетворительным уровнем ликвидности и консервативной оценкой корпоративного управления. Прогноз обусловлен неопределенностью относительно дальнейшей динамики показателей операционной эффективности кредитной организации и объема доходов от операций с иностранной валютой и, как следствие, её капитального буфера на фоне планов по росту кредитного портфеля».

#Премаркетинг
💰 АФК «Система», 001P-26 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 до 16:00 (мск) 28 сентября, размещение – 3 октября.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA-(RU) / ruAA-" – ACRA/Expert RA): 229.7 млрд рублей.

#ОсновныеСобытия
💬ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰«АЙДИ КОЛЛЕКТ» ("ruBB+" – Expert RA) 25 сентября разместит выпуск облигаций серии 04 на 600 млн рублей. Ставка 1-36 купона установлена на уровне 16.5% годовых. Срок обращения – 3 года, купонный период – 30 дней. Андеррайтер – ИФК «Солид».

💵Иностранные кредитные организации и брокеры из дружественных и нейтральных стран будут допущены к торгам на российском валютном рынке, а также на рынке производных финансовых инструментов.

☄️ Cbonds Weekly News – выпуск 118 уже на YouTube

В этот раз мы уточнили у эксперта, как будет развиваться ситуация на долговом рынке в ситуации постоянно растущей ключевой ставки, рассказали об исковых исках к бельгийскому Euroclear от российских институционалов, узнали подробности о проекте соглашения между Россией и Беларусью об упрощении доступа эмитентов ценных бумаг на финансовые рынки друг друга, а также обсудили с аналитиком, будут ли российские эмитенты всерьез рассматривать юаневые бонды в будущем, представили дайджест предстоящих размещений и эксклюзивный онлайн-семинар Cbonds.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала, БКС-КИБ;
• Алексей Булгаков, руководитель отдела аналитики долгового рынка, "Ренессанс Капитал";
• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк;
• Андрей Мовчан, CEO, Movchans Group.

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,81% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
12,59% (⬆️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
15,16% (⬇️6 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💰Минфин Магаданской области, 34003 (до 500 млн)

Размещения
🏦Альфа-Банк, 001Р-07 (3 млрд)
🛣Автодор, БО-005P-04 (2 млрд), БО-006Р-01 (15 млрд)

Размещения ЦФА – все выпуски по ссылке.

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 22 сентября:

⛽️ Внеочередное собрание акционеров «Татнефти» по дивидендам за I полугодие не состоялось из-за отсутствия кворума. Повторное заседание пройдет 28 сентября. В июне из-за отсутствия кворума уже было объявлено не состоявшимся годовое собрание акционеров Татнефти, которое в итоге было проведено спустя две недели. (БКС Экспресс)

💳Совкомбанк завершил процесс выделения заблокированных активов и обязательств: реструктуризация позволит банку экономить на резервах и снизить давление на капитал. До введения санкций у банка на валютные активы приходилось около 20% баланса. Процедуру выделения заблокированных активов банки могут проводить до конца 2024 года. (Коммерсантъ)

📀 «Селигдар» – обыкновенные акции компании с сегодняшнего дня будут торговаться на фондовом рынке Московской биржи в вечернюю сессию.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 21 сентября

🇷🇺Россия

🏢 Джи-групп – АКРА,⬆️с "BBB+(RU)" до "A-(RU)", прогноз изменен с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено существенным улучшением оценки географической диверсификации, а также улучшением оценок бизнес-профиля и долговой нагрузки. Рейтинг Компании характеризуется сильными рыночной позицией и операционным риск-профилем, высокой рентабельностью, сильной ликвидностью, очень низкой долговой нагрузкой и высоким показателем обслуживания долга».

🔥Новая линейка индикаторов SPVB-Cbonds MM

Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) и ведущий провайдер данных о финансовых рынках CBONDS разработали и запустили линейку индикаторов SPVB-CBONDS MM на базе расчета средневзвешенной ставки по проведенным аукционам секции МКР.

🧮Новый инструмент представляет собой индикативную средневзвешенную ставку по результатам актуальных событий денежного рынка, проводимых на СПВБ, – депозитных аукционов и депозитных торгов. Индикаторы для сроков 1, 7, 14 и 30 дней будут доступны на официальных сайтах СПВБ (www.spvb.ru) и Cbonds.

Инструмент предоставляет возможность быстро оценить доходность размещения среднесрочных денежных средств на межбанковском рынке. Данная аналитика позволит сформировать бенчмарк в отношении оценки стоимости привлечения и размещения средств.

С помощью линейки SPVB-CBONDS MM профессиональные участники могут лучше анализировать события и тренды на денежном рынке. Это, в свою очередь, сделает возможным принятие более оперативных решений по управлению свободной ликвидностью.

Стоит отметить, что разработка индикаторов является первым шагом со стороны Санкт-Петербургской Валютной Биржи в части построения глубокой и качественной аналитики для участников рынка.

💬 Долговой рынок часто закладывает в цены и доходности не только фактическое изменение ставки, но и ожидания рынка. Произошло ли так на этот раз? И как будет развиваться ситуация в динамике?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к заместителю руководителя департамента рынков долгового капитала БКС КИБ Наталье Виноградовой.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!👀

#Премаркетинг
💰Министерство финансов Магаданской области, 34003 (до 500 млн)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 27 сентября.

❗️Финальный ориентир ставки 1-го купона – 13.75% годовых, эффективной доходности – 14.48% годовых.

📝Организаторами выступают Совкомбанк, Сбербанк КИБ.

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: сентябрь-октябрь (данные от 22 сентября)

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: сентябрь-октябрь (данные от 22 сентября)

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 18 по 22 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🏦 #RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 20 сентября: «Мы полагаем, что в условиях низкой ликвидности на рынке ОФЗ, трансмиссия решений по ДКП может быть более растянутой во времени и неоднородной для разных участков кривой, чем ранее, и дальнейший рост доходностей, в особенности для 1-2 летних бумаг, возможен».

💵 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 18 сентября: «СИБУР проверит законность приобретения своих еврооблигаций. Компания проверит тех держателеий облигаций, которые после введения санкций в 2022 г. купили бонды у зарубежных владельцев с дисконтом и потом перевели их в российскую инфраструктуру. Теперь для получения выплат по ряду бумаг нужно предоставить данные о том, были ли еврооблигации приобретены у лиц недружественных государств, а также было ли получено разрешение правкомиссии по иностранным инвестициям на заключение таких сделок».

🏦 «Навигатор экономики и долговых рынков от 19 сентября» от Газпромбанка: «Минфин сообщил о перечислении 301 млрд руб. в НРД на погашение выпуска еврооблигаций Russia 23. Не исключено, что некоторые из получателей данных средств могут направить их на покупку валюты, что может создать дополнительное давление на рубль. В то же время продолжающиеся форсированные продажи валюты ЦБ должны сгладить дисбаланс на рынке».

🏦«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 21 сентября: «Комитет по открытым рынкам ФРС оставил ставку по федеральным фондам неизменной – 5.25-5.50% годовых, однако резко ужесточил сигнал на 2024-2025 гг. Решение ФРС не будет иметь последствий для рубля кроме перебалансировки в парах евро- доллар и доллар-юань. Для рубля остается острым вопрос о мерах противодействия ослаблению, поэтому фокус смещен на инициативу Минфина о введении экспортной пошлины в привязке к паре доллар-рубль».

🏦 «FX&FI. Валюта и облигации» от Открытие Брокер от 20 сентября: «Книга заявок по облигациям ЯТЭК серии 001P-03 будет предварительно открыта в конце сентября - начале октября. Долговая нагрузка компании полностью представлена двумя размещенными облигационными займами, погашение одного из которых - ЯТЭК 1P-1 на 4 млрд руб. и амортизация по другому ЯТЭК 1P-2 на 1 млрд руб. приходятся на октябрь 2023. По всей видимости, рефинансирование данного займа и является основной целью размещения нового выпуска».

#Интересное
🇮🇳 Индия будет включена в индексы государственных облигаций развивающихся рынков с июня 2024 года

После более чем десяти лет обсуждений JP Morgan объявил о включении индийских суверенных облигаций в индексы GBI-EM Global Diversified и GBI-EM Global index с весом в 10 и 8.7% соответственно.

Речь идёт о 23 бумагах с объёмом в обращении более $330 млрд, доступных для иностранных инвесторов без количественных ограничений в рамках механизма Fully Accessible Route (FAR).

📝Ожидается, что минимальный приток иностранных инвестиций в эти инструменты, с учётом их веса в индексах, составит $26 млрд и благоприятно скажется на росте ликвидности рынка. Включение будет происходить постепенно, в течение 10 месяцев с июня 2024 года.

✔️Ознакомиться с более полным списком облигаций, доступных в рамках FAR, можно на нашем сайте. Обладатели статуса иностранных портфельных инвесторов (FPI) также могут воспользоваться механизмом Voluntary Retention Route, позволяющим по истечении трёх лет репатриировать средства, вложенные в индийские долговые бумаги, в иностранной валюте. Им также доступны деривативы для хеджирования валютных рисков.