#ИтогиРазмещения
💰СОПФ Инфраструктурные облигации, 06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 2158
Самая крупная сделка: 9 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 3 до 5 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 9 млрд рублей (30%).

📝Организаторами выступили Банк ДОМ.PФ, Газпромбанк.

⚡️Через час начнется наш онлайн-семинар «Интервью с эмитентом ООО Каршеринг Руссия (Делимобиль)».

👉Зарегистрироваться

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: сентябрь (данные от 1 сентября)

📝Правительство и Банк России подготовили проект указа о разблокировке части иностранных активов для обмена на российские.

❓Насколько этот указ сможет оправдать ожидания, существуют ли инструменты для быстрой разблокировки активов? С этими вопросами Cbonds Weekly News обратились к независимому аналитику Дмитрию Адамидову.

Смотри Cbonds TV и первым узнай ответы на все вопросы по финрынкам!😉

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 28 августа по 1 сентября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦 «Утренний СОК от 28 августа» от Промсвязьбанка: «Из размещений на первичном рынке отметим закрытие книги заявок на выпуск Новотранс (–/АА-) с купоном 12,25% (доходность – 12,82% годовых), что предполагает премию к кривой ОФЗ в размере 232 б.п. На рынке облигации компании торгуются с премией 150–160 б.п.: видим потенциал снижения доходности нового выпуска на вторичных торгах на ~50 б.п., до 12,3% годовых».

💰 «Еженедельный обзор. Долговой рынок» от Банка Синара от 28 августа: «На наш взгляд, на наступившей неделе продавцы продолжат доминировать на рынке госбумаг, чему поспособствует неопределенность на валютном рынке, а также запланированные на среду очередные аукционы по размещению ОФЗ».

🏦 «Навигатор экономики и долговых рынков от 30.08.2023» от Газпромбанка: «Консолидированные результаты АФК «Система» за 2К23 выявили позитивную динамику ключевых финансовых показателей, включая рост консолидированной выручки и OIBDA (без учета единоразового эффекта в сопоставимом периоде) и сокращение чистого долга корпоративного центра. Однако уровень задолженности корпоративного центра остается значительным. Тем не менее риски рефинансирования мы оцениваем как низкие, принимая во внимание значительный денежный поток от «дочек» и хороший доступ у рынкам капитала».

🏦 #RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 30 августа: «С учетом того, что в базовом сценарии мы ожидаем удержания ключевой ставки на текущем уровне до одного из первых заседаний в 2024 г., влияние фактора монетарной политики на кривую ОФЗ в следующие месяцы должно быть ограниченным. Мы также не ожидаем быстрого сокращения премии за риск (в том числе, связанной с будущим фискальной политики), заложенной в длинных бумагах».

🏦 «Макромониторинг» от Совкомбанка от 28 августа: «Правительство и Банк России планируют начать обмен заблокированных активов россиян, для начала в размере 100 млрд рублей. Всего у россиян заморожено 1,5 трлн рублей инвестиций в недружественных странах. Этот обмен не повлияет на курс рубля (все операции будут проходить в рублях), в дальнейшем население может захотеть положить средства обратно в валютные активы».

#Интересное
❓Эффект домино: переворот в Габоне

30 августа в Габоне произошёл военный переворот. Месяцем ранее аналогичные события произошли в Нигере (писали подробно тут) и повлекли за собой кризис для страны.

📉Финансовую систему Габона ожидают схожие риски: за первые два дня после переворота цены на гособлигации страны упали на 10 процентных пунктов.

Принимая во внимание и без того несовершенную систему размещения облигаций в Африке, суверенным эмитентам придётся ждать ещё дольше обычного, чтобы провести свои размещения. По словам участника рынка EM, в ближайшие несколько недель не стоит ожидать выпуска новых облигаций в регионе, поскольку премия за риск для эмитентов будет неадекватно высокой, даже относительно обычного уровня.

✅ В отличие от большинства стран Африки (например, Нигера), облигации Габона обращаются в том числе и на международном рынке. В настоящий момент в обращении находятся 5 выпусков еврооблигаций страны, включая первые африканские "голубые" облигации, размещённые менее месяца назад. Учитывая потенциальные санкции со стороны Евросоюза, судьба международного долга Габона остаётся неясной. Ближайшая выплата по евробондам страны должна состояться 24 ноября.

🧮Национальный Расчетный Депозитарий разработал сервис быстрых переводов ценных бумаг между брокерами.

Специально для Cbonds Weekly News глава НРД Виктор Жидков рассказал о необходимости создания сервиса и о его функционировании.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!😉

#РынокЦФА
💡Перспективные способы использования ЦФА

💬 Развитие прочих финансовых инструментов
Хотя на текущий момент рынок ЦФА относительно беден на разнообразие финансовых инструментов, в дальнейшем спектр доступных видов ЦФА будет расширяться. Один из наиболее подходящих под технологическую специфику и потенциально востребованных инструментов – своп. Свопы, реализованные в ЦФА, надежнее и прозрачнее классических с технологической точки зрения, а доступность для широкой публики будет способствовать популяризации данного инструмента среди инвесторов.

💬 Поддержка бизнеса
Появление ЦФА – попутный ветер для развития СМБ-сектора. Они надежнее и лучше контролируются, чем субсидии и дотации, поэтому в будущем через размещение игроков малого и среднего бизнеса на рынке ЦФА под эгидой государства с последующими государственными вложениями в их ЦФА могут осуществляться программы поддержки малого и среднего бизнеса.

💬 ЦФА на виртуальную собственность
Поскольку ЦФА теоретически можно выпустить на любой актив, в будущем стоит ожидать появления ЦФА на услуги для бизнеса, ПО или авторское право. К примеру, это будет эффективным инструментом для закрепления права использования стороннего патента организацией в течение определенного времени и получения прибыли от его использования.

📝Подробнее о рынке ЦФА можно прочитать в аналитическом материале компании «Технологии Доверия» (ранее PWC) в Research Hub Cbonds.

💡Cbonds объявляет о старте V студенческого конкурса по тематике рынка облигаций

Подробнее об условиях участия рассказала руководитель группы долговых рынков развитых стран Cbonds и координатор конкурса студенческих инициатив Евгения Корбут.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,23% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
11,41% (⬆️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
14,62% (⬇️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по облигациям
🏢Дарс-Девелопмент, 001Р-01 (не более 1 млрд). 📎Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом доступна по ссылке.

Сбор заявок по ЦФА
💰Цифровые Активы, 8sep2028, RUB

Оферты
📝УК ОРГ, БО-01 (127.9 млн)
🛒ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)

Размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

🇷🇺🕯Рынок корпоративных облигаций России за август вырос на 1%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 43.56 трлн рублей

📌Объем рынка корпоративных облигаций

По итогам августа объем внутренних корпоративных облигаций России составил 22 966.58 млрд рублей. По сравнению с июлем объем рынка вырос на 1%. Месяцем ранее объем рынка составлял 22 741.2 млрд рублей. Год назад, по итогам августа 2022 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 17 408.38 млрд рублей – показатель вырос на 31.93%.

В августе на рынок вышло 40 эмитентов, было размещено 148 новых выпусков (в июле эмитентов было 47, а новых выпусков – 142). В августе прошлого года на рынок вышло 30 эмитентов с 66 выпусками облигаций.

📌Общий объем рынка муниципальных облигаций по итогам августа не изменился и составил 894.55 млрд рублей.

📌Объем рынка государственных облигаций

В августе Минфин РФ провел 10 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых не состоялся. Объем рынка государственных облигаций по итогам августа составил 19 696.33 млрд рублей.

#СеминарыCbonds
🚗Онлайн-семинар «Интервью с эмитентом ООО Каршеринг Руссия (Делимобиль)» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Интервью с эмитентом ООО Каршеринг Руссия (Делимобиль)», гостем которого вновь стали представители одного из лидеров каршерингового рынка в России.

В рамках семинара спикеры обсудили деятельность компании, операционные и финансовые показатели, а также параметры планируемого выпуска облигаций.

✅Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра!👀

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 4 сентября:

⛽️ ОГК-2 проводит заседание совета директоров. В повестке собрания стоит вопрос об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций.

🚂Совет директоров РЖД принял решение о доп.размещении 55,7 млн привилегированных акций типа "Б" и 29,99 млн обыкновенных акций по 1 тыс. рублей за бумагу. Объем размещения может превысить 85,7 млрд руб. Размещение планируется по закрытой подписке в пользу единственного акционера – РФ в лице правительства РФ.

🚗 Каршеринг Руссия (Делимобиль) рассматривает выход на IPO на Московской бирже в краткосрочной или среднесрочной перспективе, – сообщила гендиректор "Делимобиля" Елена Бехтина на онлайн-семинаре Cbonds.

🖥 Софтлайн рассматривает возможность вывода своих локальных продуктов на рынки дружественных стран. Также компания рассматривает возможное оказание услуг на рынках дружественных стран. (ТАСС)

💿 ТМК – последний день для получения дивидендов в акциях. 5 сентября бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Размер дивиденда на одну акцию составляет 13,45 руб.

#Премаркетинг
🏢«ДАРС-Девелопмент», 001Р-01 (не более 1 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 7 сентября.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15% годовых, эффективной доходности – 15.87% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, Газпромбанк, ИФК «Солид». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

📎Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом доступна по ссылке.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,29% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
11,55% (⬆️14 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
14,75% (⬆️13 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по облигациям
🚗Каршеринг Руссия, 001Р-03 (не менее 2.5 млрд) 👉🏻 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом.

Размещения
🌰Ника, 001P-02 (300 млн)

Оферты
🏠ДОМ.РФ, 30 (6 млрд)

Сбор заявок по ЦФА на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-03 (не мене 2.5 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 8 сентября.

❗️Ориентир ставки купона – 14-14.25% годовых, эффективной доходности – 14.94-15.22% годовых.

📝Организаторами выступают БКС КИБ, газпромбанк, ИБ Синара.

👉🏻 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 5 сентября:

🚆НПК ОВК (Объединенная вагонная компания), вынесшая на собрание акционеров в сентябре 2023 года вопрос об SPO, планирует размещение дополнительной эмиссии акций в IV кв. и рассчитывает за счет привлеченных средств сократить чистый долг. (Прайм)

Компания опубликовала отчетность по МСФО за I полугодие. Чистый убыток снизился на 74% по отношению к аналогичному показателю 2022 года и составил 2,9 млрд руб. Выручка за январь – июнь 2023 года увеличилась на 23% к показателю прошлого года и составила 33,8 млрд рублей. (ТАСС)

🏦 СПБ Биржа сообщила об итогах торгов в августе. Объем сделок иностранными ценными бумагами по итогам августа 2023 года составил $3,41 млрд, что на 2,92% ниже, чем в июле ($3,51 млрд) и на 62,77% меньше показателя за август 2022 года ($9,16 млрд). Среднедневной объём торгов в августе уменьшился на 15,50% по сравнению с июлем и составил $0,15 млрд. Количество активных счетов инвесторов в августе уменьшилось на 3,96% и составило 170,33 тыс. (177,36 тыс. в июле).

🏦 Мосбиржа опубликовала результаты торгов за август. Общий объем торгов на рынках биржи в августе 2023 года вырос на 56,9% и составил 127,5 трлн руб. (81,2 трлн руб. в августе 2022 года). Все рынки продемонстрировали рост по объему операций: рынок акций вырос в 3,7 раза, срочный рынок – в 1,9 раза, рынок облигаций – на 82,5%, валютный рынок – на 63%, денежный рынок – на 44,7%, рынок драгоценных металлов – в 4,3 раза.

😁 Сбербанк 30 августа подал в Роспатент заявку на регистрацию нового товарного знака с обозначением слова "банк" на китайском языке, ("Сбер银行"). Иероглифы обозначают слово "банк".

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 сентября

🇷🇺Россия

🛠 Сибэнергомаш-БКЗ – АКРА,⬆️с "BB(RU)" до "BB+(RU)", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки субфактора бизнес-профиля в связи с ростом контрактной базы и улучшением оценки долговой нагрузки Компании. Изменение прогноза отражает ожидания Агентства относительно дальнейшего улучшения факторов финансового риск-профиля, обусловленного ростом операционной деятельности Компании».

🏦 КБ Ренессанс Кредит – АКРА, "BBB(RU)",⬇️со "стабильный" на "развивающийся"

«Изменение прогноза по рейтингу отражает, с одной стороны, вероятность ухудшения Агентством оценки достаточности капитала на фоне продолжающего в 2023 году накопления убытков, а с другой — возможное улучшение оценки риск-профиля в силу снижения доли проблемной задолженности».

#Премаркетинг
🏢«Джи-групп», 002Р-03 ( не менее 2.5 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 до 15:00 (мск) 21 сентября, размещение – 26 сентября.

По выпуску предусмотрена амортизация а даты выплат: 6-го купона – 10% от номинала, 7-12-го купонов – по 15% от номинала.

📝Облигационный долг Эмитента (BBB+(RU) / Позитивный от АКРА; ruBBB+ / Стабильный от Эксперт РА): 3.059 млрд рублей.

18 сентября Cbonds планирует провести онлайн-семинар с Эмитентом, следите за анонсами.😉