#Премаркетинг
🚄ХК «Новотранс», 001Р-04 (6 млрд)

Сбор заявок – с 11:00 до 15:00 (мск) 24 августа, размещение – 29 августа.

Амортизация: по 50% от номинальной стоимости в дату выплат 11-го и 12-го купонов.

Обеспечение: публичная безотзывная оферта от ООО «ГК «Новотранс»

📝Облигационный долг Эмитента (ruAА- «Стабильный» от Эксперт РА): 38 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,06% (⬆️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
10,99% (⬆️5 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
14,07% (⬆️11 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по облигациям
💵Интерлизинг, 001Р-06 (3.5 млрд)
🚄ХК Новотранс, 001P-04 (6 млрд)
🏢Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-07 (4 млрд)

Сбор заявок по ЦФА
💸 Альфа-Банк, 26feb2024, RUB
💵МКК Содействие XXI, 10sep2023, RUB
💰Цифровые Активы, 31aug2028, RUB
💰Цифровые Активы, 4sep2028, RUB

Размещения
💰Газпром Капитал, БО-002P-04 (40 млрд), БО-002P-05 (40 млрд), БО-002P-06 (40 млрд)

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚄ХК «Новотранс», 001Р-04 (6 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 29 августа.

❗️Ориентир ставки купона – не выше 12,35% годовых, эффективной доходности – не выше 12,93% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Россельхозбанк.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 24 августа:

🍷 Beluga Group изменила название на Novabev Group (ПАО «НоваБев Групп»), а также объявила о ребрендинге. Как пояснили в компании, новое название состоит из двух частей: nova (с латинского «новая звезда»), и Be+V (от англ. beverages — «напитки») - соединяет названия Beluga и ВинЛаб, чтобы показать связку дистрибуции брендов и производства. Организационно-правовая форма, стратегия, структура, менеджмент и управление бизнес-процессами остаются прежними.

📦 «Ozon» планирует сменить юрисдикцию с Кипра на Россию, объявил финансовый директор Игорь Герасимов. Этот шаг мотивирован желанием «ближе» расположить холдинговую структуру к операционным юрлицам в России. Он подчеркнул, что хотя целью является полное избавление от зарубежной юридической обвязки, конкретные сроки и детали пока не определены. (Коммерсантъ)

🏦 🏠 ВТБ полностью вышел из капитала девелопера «ПИК», в котором банку принадлежал пакет в размере 12,36%. Банк не раскрывает сумму, вырученную за долю в ГК ПИК. Исходя из цены закрытия основных торгов на Московской бирже во вторник, рыночная стоимость такого пакета составляла около 68,5 млрд руб. ВТБ стал акционером девелопера в 2017 году. (БКС Экспресс)

⛽️ «Газпром нефть» опубликовала финансовые результаты по МСФО за II кв. и I полугодие 2023 года. За полугодие выручка составила 1552,4 млрд руб. (-14,6% г/г), чистая прибыль, относящаяся к акционерам - 304,4 млрд руб. (-40,1% г/г), EBITDA - 545,8 млрд руб. (-23,9% г/г). Показатели превзошли прогнозы аналитиков.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 августа

🇷🇺Россия

🍻ЧАСТНАЯ ПИВОВАРНЯ АФАНАСИЙ – АКРА, 🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой операционного риск-профиля, размером бизнеса ниже среднего и средними оценками рентабельности и денежного потока. Поддержку уровню кредитного рейтинга оказывает низкая долговая нагрузка, очень высокая оценка обслуживания долга и сильная ликвидность».

🏢 28 августа в 16:30 (мск): «Дебютное размещение облигаций DARS Development (эмитент – ООО ДАРС-Девелопмент)» – онлайн-семинар Cbonds

DARS Development – федеральный девелопер, специализирующийся на комплексном развитии городской территории и строительстве жилой недвижимости.

📝Компания реализует проекты в сфере девелопмента и строительства более 20 лет, в области жилой недвижимости с 2017 года. Текущий портфель компании – 14 проектов суммарным объемом 3,4 млн кв.м. Эмитенту присвоен кредитный рейтинг от Эксперт РА: «ruBBB-», прогноз «стабильный».

Напоминаем, что свои вопросы представителям Эмитента вы сможете задать во время прямого эфира. Запись онлайн-семинара будет доступна на YouTube-канале Cbonds.

💬Спикеры онлайн-семинара:
🔵Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
🔵Дмитрий Рябов, основатель DARS Development;
🔵Алексей Торутанов, исполнительный директор DARS Development;
🔵Дарья Силантьева, финансовый директор DARS Development;
🔵Дмитрий Софронов, коммерческий директор DARS Development;
🔵Роман Смирнов, руководитель направления Департамент рынков долгового капитала, БКС КИБ.

📆Когда: 28 августа в 16:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉

#Премаркетинг
🚄ХК «Новотранс», 001Р-04

Книга закрыта. Размещение запланировано на 29 августа. Объем выпуска увеличен до 6.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12,25% годовых, эффективной доходности – 12,82% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Россельхозбанк.

#Премаркетинг
💰«Интерлизинг», 001Р-06 (3.5 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 28 августа.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 13.5% годовых, эффективной доходности – 14.2% годовых.

📝Организаторами выступают Альфа-Банк, Совкомбанк, Тинькофф Банк.

#исследование #мфо #манимэн #быстроденьги #займер #вэббанкир #kviku #мигкредит #саммит #лаймзайм #фордевинд #цфп

🗺 Обзор публичных МФО по итогам 1 полугодия 2023 года. Основные выводы:

— Большая часть компаний показали рост масштабов бизнеса в первом полугодии 2023 года: выросли объёмы выдач, портфель, выручка и чистая прибыль.

— Структура выдач также не претерпела значительных изменений, но стоит выделить постепенное снижение доли PDL-займов в выдачах некоторых компаний.

— С начала года МФО разместили облигаций на сумму более 2,6 млрд рублей. До конца года мы ожидаем несколько дебютов, а также выпуски от текущих эмитентов.

— Динамика рейтингов в сегменте положительная: повышения рейтингов и позитивные прогнозы превалируют над негативными рейтинговыми событиями.

— Микрофинансовые компании в большинстве продолжают сохранять премию к сегменту в целом, и к своим кредитным рейтингам в частности.

— В ближайшие 12 месяцев микрофинансовым компаниям предстоит погасить облигаций на сумму 6,2 млрд руб. У некоторых эмитентов, при отсутствии рефинансирования, в ближайший год погасятся все облигационные выпуски. Подробнее про предстоящие погашения с комментариями эмитентов — в статье Ъ

☄️ Cbonds Weekly News – выпуск 114 уже на YouTube

В этот раз мы выяснили, что облигации в разы обогнали акции по притоку средств, уточнили, необходимы ли изменения, предлагаемые РСПП по раскрытию отчетности эмитентов, узнали, что в России появятся облигации с привязкой к выручке эмитентов, а также рассказали про техдефолты двух эмитентов, взяли интервью у представителя «Роскосмоса» и представили традиционный дайджест предстоящих размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Владимир Малиновский, руководитель отдела анализа долгового рынка, «Открытие Брокер»;
• Дмитрий Лой, руководитель проекта «Старт в будущее»;
• Екатерина Голубева, специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ, Cbonds.

👉 Запись уже доступна:
🟥 YouTubе
🎞 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
11,12% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
11,09% (⬆️10 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,85% (⬇️22 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
💵МКК Содействие XXI, 10sep2023, RUB
💰Цифровые Активы, 31aug2028, RUB
💰Цифровые Активы, 4sep2028, RUB

Оферты
💵ИНСАЙТ, 01 (11 млрд)
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П07 (25 млн)

Сбор заявок по облигациям и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 24 августа:

💩 Группа «М.Видео-Эльдорадо» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. За отчетный период компания увеличила чистый убыток на 23,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года - до 4,64 млрд руб. Выручка снизилась на 18,1% г/г до 179,2 млрд руб. Показатель EBITDA увеличился на 5,8% и составил 7,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 4,1% против 3,2% в первом полугодии прошлого года. (ТАСС)

🔋 «Россети Ленэнерго» запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2023 года.

🔋 «Новатэк» проведет заседание совета директоров. В повестку включен вопрос дивидендов за I полугодие 2023 года.

🏦 «Ренессанс Страхование» также проведет заседание совета директоров, , в повестку которого включен вопрос дивидендов за I полугодие 2023 года.

Дочерняя структура «Ренессанс Страхование» - страховая компания «Ренессанс Жизнь» стала покупателем 100% долей в «Райффайзен Лайф» - страховой компании группы Raiffeisen Bank International. Предполагается, что сначала сделку должны одобрить российские регуляторы. Ее цена не разглашается. («Российская газета»)

💰29 августа в 16:30 (мск): «Трансграничные платежи, ЦФА и другой актуальный финтех на основе российских распределенных технологий» – онлайн-семинар Cbonds

Web3 Tech – один из ведущих разработчиков в сфере корпоративных блокчейн-технологий и продуктов в России и СНГ. В портфолио Web3 Tech – крупнейшие блокчейн-проекты страны, такие как цифровая платформа распределенного реестра ФНС, национальная система дистанционного электронного голосования, финтех сервисы Альфа-Банка и другие проекты.

⚙️На этой неделе Web3 Tech представил полностью российскую распределенную платформу для трансграничных платежей; их технологии используются в основе ЦФА-платформы Альфа-Банка и компания предоставляет услуги по разработке ЦФА-систем и других финтех решений на базе собственной блокчейн-платформы.

Напоминаем, что свои вопросы представителям эмитента вы сможете задать во время прямого эфира. Запись онлайн-семинара будет доступна на YouTube-канале Cbonds.

📢Спикеры онлайн-семинара:
🔵Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
🔵Михаил Купче, коммерческий директор Web3 Tech.

📆Когда: 29 августа в 16:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉

💩 Группа «М.Видео» нарушила ковенанты перед рядом банков

По задолженности в 49,8 млрд рублей «М.Видео» заключила с банками-кредиторами соглашения о пересмотре ограничительных значений или вовсе получила письма о неприменении кредиторами права на досрочное взыскание задолженности.

Долг группы перед банками-кредиторами на 30 июня составлял 67 млрд рублей. Также компания является эмитентом облигаций, общей стоимостью в 20,9 млрд рублей.

«М.Видео» должна:

💳 Промсвязьбанку — 31,9 млрд рублей;
💳 ВТБ — 12,2 млрд рублей;
🏦 МКБ — 12,1 млрд рублей;
💳 Альфа-банку — 5,7 млрд рублей;
💳 Газпромбанку — 5 млрд рублей.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: август-сентябрь (данные от 25 августа)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 августа

🇷🇺Россия

🏗 Легенда – АКРА, 🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, высоким показателем обслуживания долга, высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также оценка размера меньше среднего».

🐟 Инарктика – АКРА,⬆️с "A-(RU)" до "A(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением рыночной позиции благодаря росту доли на рынке аквакультурного производства атлантического лосося, морской и озерной форели как в денежном, так и в натуральном выражении. Вместе с тем реализация крупных инвестиционных проектов и выплата дивидендов негативно сказываются на свободном денежном потоке (FCF) Компании, остающемся в отрицательной зоне».

👷‍♂Охта Групп – АКРА, "BB(RU)",⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Ожидаемый рост объемов раскрытия эскроу-счетов в 2023–2025 годах способен привести к выходу показателя свободного денежного потока (FCF) в зону положительных значений, что стало основанием для изменения прогноза по рейтингу Компании».

📝Российский союз промышленников и предпринимателей обратился в правительство с просьбой разрешить компаниям не раскрывать финансовую отчетность до июля 2024 года.

Cbonds Weekly News задались вопросом, что будет меньшим из зол: угроза санкционного давления или информационный блэкаут инвесторов. За ответом мы обратились к руководителю отдела анализа долгового рынка компании «Открытие Брокер» Владимиру Малиновскому.

🔎Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

🖍🖍 Банки-партнеры «М.Видео» меняют ковенанты для компании из-за изменения ее бизнес-модели

«Нарушение ковенант в текущих условиях носит технический характер и не приводит к истребованию долга кредиторами», — заявила Frank Media финансовый директор «М.Видео» Анна Гарманова. По ее словам, ковенантный пакет банки устанавливали компании до 2022 года, когда финансовая и операционная модель бизнеса группы «и российского рынка электроники в целом существенно отличались от того, что есть сейчас». «Компания закупала товар на условиях существенной отсрочки платежей напрямую у российских представительств крупных международных производителей. Импортных операций не было. Большая часть долга была аккумулирована в кредиторской задолженности перед поставщиками», — перечисляет топ-менеджер.

Теперь же после «существенных геополитических и экономических изменений» «М.Видео» изменила свою бизнес-модель, стала самостоятельно импортировать товары: «Доля импорта в обороте на конец июня 2023 года составляет уже около 30%». «Это повлекло за собой существенное увеличение авансовых платежей и рост долговой нагрузки», — отметила Анна Гарманова.

«Изменения операционной модели и структуры долгового портфеля, включая переаллокацию задолженности между рабочим капиталом и банковским долгом, прозрачны для банков-кредиторов, что подтверждается вейверами или дополнительными соглашениями с новым конвенантным пакетом», — подчеркнула она.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

✅Друзья, хотим порекомендовать Вам интересный канал по узбекскому рынку капитала – коллеги из компании Portfolio Investments публикуют актуальную информацию об эмитентах и самых важных экономических событиях страны.

Portfolio Investments уже 11 лет работает на фондовом рынке Узбекистана, оказывая услуги брокера, инвестиционного консультанта и доверительного управляющего.

🥇Ежегодно компания получает различные премии на рынке, в т.ч. от регулятора рынка.

Напоминаем, что V Международная конференция "Рынок капитала Республики Узбекистан" состоится 7 сентября, и одним из Генеральных партнеров выступает компания Portfolio Investments.

📊Телеграм-канал Portfolio Investments рассказывает самые важные и актуальные новости о рынке Узбекистана. Присоединяйтесь!

#партнерский_материал