#Премаркетинг
📆Календарь рыночных размещений: август (данные от 18 августа)

#Премаркетинг
💿«ОК РУСАЛ», выпуск облигаций в дирхамах ОАЭ (не менее 350 млн)

Сбор заявок – 6 сентября с 11:00 до 16:00 (мск), размещение запланировано на 8 сентября.

🟣Расчеты на первичном размещении: в рублях, по официальному курсу Банка России на дату расчетов.
🟣Расчеты при выплате купонов и погашении выпуска: в рублях по официальному курсу Банка России на дату выплаты дохода(купона)/дату погашения.

📝Облигационный долг Эмитента (A+ (RU)/”стабильный” от АКРА): 22.878 млрд юаней.

❓Как отреагирует долговой рынок на новое повышение ключевой ставки?

В новом выпуске Cbonds Weekly News своим экспертным мнением на этот счет поделился руководитель департамента финансовых рынков ЛОКО-Банка Дмитрий Борисов.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!😉

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 14 по 18 августа в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 250 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦«Заседание ЦБ РФ: жесткая посадка» от Газпромбанка от 15 августа: «На сегодняшнем заседании совета директоров ЦБ ключевая ставка была повышена на 350 б.п. до 12,0%. Это решение было аргументировано возросшим инфляционным давлением: внутренний спрос превышает возможности выпуска. При этом ЦБ сохранил сигнал жестким, указывая на возможное продолжение цикла ужесточения в сентябре. Однако мы ожидаем, что после сегодняшнего решения регулятор прибегнет к паузе до лета 2024 г».

💵«Стратегия на рынке акций РФ: пятерка лучших акций в третьем эшелоне» от Банка Синара от 14 августа: «Хотя индекс МосБиржи, с учетом выплаченных дивидендов, вырос с начала года почти на 50% и достиг справедливого, по нашим расчетам, значения, акции таких компаний, как Таттелеком, СОЛЛЕРС, Группа Ренессанс Страхование, Россети Центр и Россети Московский регион, по-прежнему недооцениваются рынком».

🏦«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 14 августа: «Текущая риторика властей не говорит о готовности оперативно вмешиваться в торги через прямые интервенции. Как следствие, у тренда на ослабление рубля нет моментальных стимулов к остановке».

💰«Обзор рынка на 14.08.2023» от КИТ Финанс: «Российский рынок акций остается сильным на фоне одновременного роста цен на нефть и девальвации рубля. Участники рынка продолжают игнорировать весь негатив.
При текущем курсе доллара, индекс МосБиржи будет пробовать пробивать уровень сопротивления 3200 пунктов. В основном за счет акций экспортеров и нефтегазовых компаний».

🏦#RAIF: Daily Focus от Райффайзенбанка от 17 августа: «Учитывая планы ЦБ по стабилизации инфляции к концу 2024 г., регулятор вряд ли рассматривает вариант снижения ключевой ставки в этом году (опция с ее повышением возможна, но, на наш взгляд, скорее относится к пессимистичному сценарию)».

⚡️Cbonds Weekly News: рубрика «Экспресс-обзор», Россия

Представляем вашему вниманию новый выпуск рубрики «Экспресс-обзор», в которой мы рассказываем о государственных и корпоративных облигаций за прошедший месяц.

О самых важных событиях на долговых рынках стран СНГ рассказал специалист отдела долговых рынков России и стран СНГ группы компаний Cbonds Владислав Иванов.

Смотри Cbonds TV и первым узнавай ответы на все вопросы по финрынкам!

☀️📆Не время грустить об уходящем лете – время планировать конференции на осень!

Впереди нас ждет действительно насыщенное второе полугодие конференций Cbonds.👇

📝Рассказываем про осенние мероприятия:

Сентябрь:
➡️V международная конференция «Рынок капитала Республики Узбекистан», 7 сентября, Ташкент. Подробнее здесь
➡️XV Российский конгресс Private Equity и XI Форум венчурных инвесторов, 28 сентября, Москва. Подробная информация

Октябрь:
➡️Investfunds Forum - конференция институциональных инвесторов: Московская Сессия, 3 октября, Москва. Вся информация здесь
➡️II форум «Корпоративное кредитование в России – 2023», 10 октября, Москва. Подробнее
➡️VI Conference Capital Markets Kazakhstan, 19 октября, Алматы. Детали здесь
➡️XII конференция «Ипотечные ценные бумаги и секьюритизация в России», 26 октября, Москва. Подробная информация

Ноябрь:
➡️X Cbonds Fixed Income Conference, 9 ноября, Дубай. Узнать детали
➡️II PREQVECA INTERNATIONAL Venture Capital & Private Equity FORUM, 16 ноября, Белград. Подробнее

А завершим год традиционным Российским облигационным конгрессом (7-8 декабря, Санкт-Петербург). Регистрация на него уже открыта!💫

❓Какие страны СНГ сегодня выглядят наиболее динамично развивающимися, в том числе с точки зрения долгового рынка?

Cвязано ли развитие долговых рынков с ростом экономик этих стран в целом?

За ответами на эти вопросы Cbonds Weekly News обратились к заместителю начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанка Гульнаре Хайдаршиной.

Смотри Cbonds Weekly News и узнавай главное первым!

#РынокЦФА
💡Преимущества торговли ЦФА относительно классического фондового рынка

В аналитическом обзоре компании «Технологии доверия» (ранее PwC), говорится о преимуществах торговли ЦФА относительно классического фондового рынка. Система торговли ЦФА существенно отличается от торговли на классическом фондовом рынке – эмитент и инвестор взаимодействуют напрямую, а функции НРД, НКЦ и биржи совмещены в одном юридическом лице.

1️⃣Первое преимущество – безопасность. Купля-продажа активов производится непосредственно инвестором. Сделка заверяется индивидуальным электронным ключом, а смарт-контракт проводит ее автоматически. Совершение сделки и переход ЦФА в собственность нового контрагента фиксируются в блокчейне, информацию в котором подделать невозможно. Процесс дает гарантию прозрачности, безопасности и высокой скорости проведения сделки.

2️⃣Второе преимущество – низкий порог входа для инвестирования. С учетом требований к квалификации инвестора в открытом выпуске ЦФА может принять участие практически любой желающий, что автоматически расширяет для инвесторов пул интересных продуктов. Также снижает порог и тот факт, что ЦФА торгуется не только по лотам, но и по долям, что позволяет активно участвовать в торгах инвесторам с небольшим капиталом.

3️⃣Третье преимущество – снижение стоимости сделок. Цепочка шагов сделки уменьшается за счет исключения из нее брокеров, а сложность проведения сделки снижается, так как нет нужды в контроле из-за использования смарт-контрактов. Совокупно проведение сделки значительно удешевляется благодаря отсутствию комиссии и затрат на контрольные процедуры.

4️⃣Четвёртое преимущество – ускорение и удешевление выпуска актива. При эмиссии ЦФА путь от решения до непосредственно эмиссии проходит через гораздо меньшее количество посредников, чем при выпуске ценных бумаг, а издержки на размещение, перемещение и страхование базового актива значительно ниже за счет токенизации актива. По итогу ЦФА выходят на биржу быстрее, чем классические ценные бумаги, а размещение стоит в среднем дешевле.

🔎 Навигация по странице конференции на сайте Cbonds Congress

Коротко напомним, какую информацию можно найти на странице наших мероприятий.

Ключевые разделы (на нужную конференцию можно перейти отсюда):👇

✔️Главная (вкладка Конференция): общая тематика, дата и место проведения, язык, ожидаемое количество участников, партнеры и ссылка на предыдущее аналогичное мероприятия.

📝Программа: драфт программы конференции (секции и спикеры). Обращаем внимание, что программа обновляется по мере формирования секций. Финальный вариант будет доступен на сайте за несколько дней до мероприятия.

💵Стоимость участия: непосредственно стоимость участия в конференции, здесь же можно увидеть информацию по льготной регистрации.

✅Регистрация (самая главная вкладка😉): здесь можно найти форму регистрации на конференцию. Ждем ваши заявки!👋

👩‍👩‍👦‍👦Участники: в этом разделе можно посмотреть список участников, которые уже зарегистрировались на конференцию.

🎤Спикеры: здесь доступны библиографические справки по большинству спикеров, которые будут выступать на мероприятии.

💃Неформальная программа: здесь рассказываем, какие мероприятия вас ждут после деловой части конференции.

🎥Аккредитация СМИ: это раздел для представителей СМИ – правила аккредитации журналистов и контакт, куда можно обратиться.

💰Спонсорские возможности: коротко про доступные спонсорские пакеты. За более подробной информацией всегда лучше обращаться к нашему менеджеру.

✉️Контакты (один из самых важных разделов): здесь всегда можно найти контакты менеджеров, отвечающих за программу, регистрацию участников, спонсорские возможности, орг.вопросы и аккредитацию СМИ. Мы всегда на связи и стараемся оперативно помогать вам в решении вопросов!

До встречи на конференциях Cbonds!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,98% (⬇️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
10,95% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,99% (⬇️16 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
💰Цифровые Активы, 25aug2028, RUB
💰Цифровые Активы, 29aug2028, RUB
💰Цифровые Активы, 31aug2028, RUB

Размещения
🛒Озон, 001Р-02 (700 млн)
💰Газпром Капитал, БО-002P-01 (40 млрд), БО-002P-02 (40 млрд), БО-002P-03 (40 млрд)

Оферты
💵ГСП-Финанс, 02 (225.2 млрд)
🏢Группа Астон, КO-П08 (140 млн)
🌾Россельхозбанк, БО-17 (5 млрд)
💰Сфера Финансов, БО-01P-01 (1 млрд)

Сбор заявок по облигациям на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

📈Облигации в разы обогнали акции по притоку средств россиян: приток средств частных инвесторов в облигации в 9 раз превысил приток в акции

💬Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка Московской биржи, в интервью РБК: «За последние 12 месяцев нетто-приток средств инвесторов – физических лиц (то есть разница между суммой поступивших и суммой выведенных денег) в облигации достиг 695 млрд руб. Нетто-приток в акции за тот же период (июль 2023 года по сравнению с июлем 2022-го) составил только 77 млрд руб.

Если посмотреть на рынок акций, то мы увидим, что физические лица генерируют колоссальные объемы торгов. Это происходит за счет многочисленных сделок купли-продажи активов. Анализ же нетто-притоков в активы показывает, что основная часть средств остается именно в облигациях.

💰Такое распределение инвестиционных потоков в пользу защитных инструментов – облигаций – стало складываться в условиях новой реальности. До февраля 2022 года лишь 15% нетто-притока денежных средств частных инвесторов направлялось на рынок облигаций».

👉Подробнее

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 21 августа:

📀 На российские активы Polymetal претендуют отечественные и китайские компании. В основном речь идет о представителях горнорудной отрасли. В России покупкой активов компании интересуются «Полюс», «УГМК», «Селигдар» и «АЛРОСА». Polymetal планирует продать активы за 6-9 мес. (Коммерсантъ)

🖥 «Софтлайн» сообщил, что начало торгов его акциями ожидается в конце сентября после завершения обмена глобальных депозитарных расписок Noventiq, которые обращаются на Московской бирже и СПБ Бирже, на акции компании. В соответствии с индикативным планом-графиком обмена, прием заявок от инвесторов начнется в ближайшие недели после одобрения Мосбиржей листинга акций.

🚗 «СмартТехГрупп» впервые после листинга на Мосбирже опубликовала финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Выручка группы превысила 1,5 млрд руб. (+16% г/г), OIBDA группы увеличилась на 15% г/г, достигнув 908 млн руб., чистая прибыль выросла на 21% г/г, до 239 млн руб. Рентабельность капитала (ROE) составила 20,1%, а рентабельность активов (ROA) достигла 8,6%.

📢«Мегафон» также опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие. Чистая прибыль составила 26,9 млрд рублей против 11,5 млрд руб. за аналогичный период 2022 года. Выручка составила 209,9 млрд руб. (+13% г/г). Сервисная выручка достигла 188,1 млрд руб. (+14% г/г). Показатель CAPEX вырос на 99,4% – до 71 млрд руб. Основное влияние на рост этого показателя оказала сделка по приобретению товарного знака Yota за 27 млрд руб. (ТАСС)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 18 августа

🇷🇺Россия

🛣АВТОБАН-Финанс – Эксперт РА,⬆️с "ruA" до "ruA+", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено хорошими финансовыми результатами 2022 года, ожиданиями агентства в отношении сохранения низкой долговой нагрузки, и рентабельности лучше верхней границы бенчмарков агентства и изменением веса финансового профиля, рассчитываемого агентством, в связи с пересмотром применяемой методологии».

🍗 Группа Черкизово – АКРА, ⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено повышением оценки денежного потока благодаря ожидаемому росту выручки во всех сегментах и завершению основной инвестиционной программы в 2022 году».

#ЛайфхакиCbonds
💡Получаем данные по Mutual Funds на сайте Cbonds

❓Проводите анализ рынка иностранных фондов и хотите оценить инструменты, торгующиеся на бирже, и взаимные фонды? — В таком случае вам будет полезен раздел «Поиск ETF & Funds» на сайте Cbonds и широкая линейка взаимных иностранных фондов (Mutual Funds).

1️⃣ситуация: Необходимо взаимные фонды управляющей компании BlackRock, инвестиционная политика которых направлена на облигационный рынок.
✅Решение: В поиске иностранных фондов устанавливаем следующие фильтры:
• «Тип фонда»▶️Mutual Funds (MF)
• «Провайдер»▶️BlackRock
• «Объект инвестирования»▶️Облигации

2️⃣ситуация: Необходимо найти взаимные фонды управляющей компании Amundi, цены на которые есть на Берлинской фондовой бирже.
✅Решение: В поиске иностранных фондов устанавливаем следующие фильтры:
• «Тип фонда»▶️Mutual Funds
• «Провайдер»▶️Amundi
• «Биржа»▶️Берлинская биржа

В базе данных Cbonds на сегодняшний день содержится и ведется информация по более чем 9 000 ETF и 89 500 Mutual Funds.

💰Взаимные фонды отличаются высоким уровнем диверсификации по объектам инвестирования: около 45% фондов инвестируют в акции, 28% – в облигации, 27% – в смешанные и прочие типы активов.

#ИтогиРазмещения
💰Агентство Судебного Взыскания, БО-01-001P

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 200 млн руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/18.11% годовых
Дюрация: 2.41

Количество сделок на бирже: 239
Самая крупная сделка: 5.7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн рублей, на втором месте идут сделки объёмом 500 тыс рублей и менее (18%).

📝Организаторами выступил РИКОМ-ТРАСТ.

#Премаркетинг
🏢«ДАРС-Девелопмент», 001Р-01 (не более 1 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на первую декаду сентября. Дата начала размещения будет определена позднее.

📝У Эмитента (ruBBB- / Стабильный от Эксперт РА) нет других выпусков облигаций в обращении.

По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

#Техдефолт
💰МФК «Быстроденьги» допустила технический дефолт по 8-му купону облигаций серии 002P-01 на 108.12 тыс. юаней

Техдефолт был зафиксирован в пятницу, 18 августа.

✂️Объем невыполненных обязательств составил 108 123.18 китайских юаней.

📝Эмитент прокомментировал причину неисполнения: кредитная организация, через которую Эмитентом был направлен платеж для выплаты купонного дохода по Биржевым облигациям добавил для исполнения платежа дополнительного корреспондента – China Construction Bank, так как прямых корреспондентских отношений с ICBC Bank (JSC) Банк не имеет. 👇

⌛️Следствием этого стало позднее зачисление денежных средств в НРД (зачисление осуществлено 21.08.2023 г.).

Выпуск был размещен Эмитентом ("ruBB" – Expert RA) в декабре 2022 года, погашение запланировано на 3 июня 2026 года.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
10,98% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
10,86% (⬇️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
13,95% (⬇️4 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок по ЦФА
💰Цифровые Активы, 29aug2028, RUB
💰Цифровые Активы, 31aug2028, RUB

Оферты
💰Глобал Факторинг Нетворк Рус, КО-П002-04 (30 млн)
🛣Тверская концессионная компания, 01 (8.5 млрд)
🏢ИНГРАД, 001P-01 (10 млрд), 001P-02 (20 млрд), 002P-01 (20 млрд), 002P-02 (15 млрд), 002P-03 (10 млрд)

Сбор заявок по облигациям и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Премаркетинг
🚗 «Каршеринг Руссия», 001Р-03 (не мене 2.5 млрд)

Сбор заявок – 5 сентября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 8 сентября.

Планируется включение выпуска в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

📝Облигационный долг Эмитента (A+(RU) / Стабильный от АКРА): 5.16 млрд рублей. В обращении находится 2 выпуска облигаций.

1 сентября Cbonds планирует провести онлайн-семинар с Эмитентом, следите за анонсами.😉