#Премаркетинг
🌾«ФЭС-Агро», 001Р-01 (не более 1 млрд)

Сбор заявок – 8 августа, размещение – 10 августа.

📝Облигационный долг Эмитента (ruBB+/Позитивный от Эксперт РА): 500 млн рублей. В обращении находится один 3-летний выпуск облигаций серии БО-02, размещение которого состоялось в апреле 2021 года.

➡️В начале июля Cbonds провел онлайн-семинар «Отчет ФЭС-Агро по результатам 2022 г. и 1 полугодия 2023 г.». Посмотреть запись и узнать подробнее об Эмитенте можно по ссылке.

⚡️4 августа в 11:30 (мск): «Размещение 2-го облигационного выпуска ООО «Новые технологии», топ-2 игрока на рынке погружного оборудования для добычи нефти» – онлайн-семинар Cbonds

Компания является вертикально-интегрированным производителем погружного оборудования для добычи нефти с 20-летним опытом работы на рынке. Конечный продукт на 100% производится на собственных мощностях в Чистополе и Альметьевске. Основными клиентами компании являются структуры Газпром нефти, Роснефти и Сургутнефтегаза.

💡В планах у Эмитента размещение 2-го облигационного выпуска на Московской бирже. Онлайн-семинар Cbonds – уникальный шанс для зрителей задать все интересующие вопросы в прямом эфире.

✔️Спикеры онлайн-семинара:
– Сергей Лялин, основатель ГК Cbonds;
– Дмитрий Рожков, руководитель отдела корпоративных финансов, Новые Технологии;
– Вероника Шемякина, заместитель генерального директора по экономике и финансам, Новые Технологии.

📆Когда: 4 августа в 11:30 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!😉

🔎 Cbonds уже проводил онлайн-семинар с этим эмитентом, когда он выходил на рынок с дебютным выпуском. Посмотреть можно здесь.

🇷🇺📈Рынок корпоративных облигаций России за июль вырос на 3.64%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 43.51 трлн рублей

📎Объем рынка корпоративных облигаций

По итогам июля объем внутренних корпоративных облигаций России составил 22 741.2 млрд рублей. По сравнению с июнем объем рынка вырос на 3.64%. Месяцем ранее объем рынка составлял 21 943.25 млрд рублей. Год назад, по итогам июля 2022 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 16 921.83 млрд рублей – показатель вырос на 34.39%.

🔎 В июле на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 142 новых выпуска (в июне эмитентов было 53, а новых выпусков – 131). В июле прошлого года на рынок вышло 29 эмитентов с 57 выпусками облигаций.

📎Общий объем рынка муниципальных облигаций по итогам июля составил 894.55 млрд рублей.

📎Объем рынка государственных облигаций

В июле Минфин РФ провел 11 аукционов по размещению ОФЗ. Объем рынка государственных облигаций по итогам июля составил 19 877.2 млрд рублей.

#Премаркетинг
⛴ «Восточная Стивидорная Компания», 001Р-04R (не менее 10 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 4 августа.

❗️Ориентир по купону – не выше 12.25% годовых, доходности – не выше 12.63% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК Регион, РСХБ.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 2 августа:

🧸 «Детский мир» – Московская биржа обнаружила несоответствие обыкновенных акций компании правилам листинга. Эмитент должен устранить нарушение в трехмесячный срок, иначе ее акции могут исключить из котировального списка. Отмечается, что нарушение правил со стороны компании связано с корпоративным управлением.

🏦 Raiffeisen Bank International сможет вывести российскую «дочку» из своего состава не ранее конца декабря 2023 года, сообщил глава RBI Йоханна Штробля. Кроме того, по-прежнему рассматривается вариант с продажей бизнеса. Продажа бизнеса возможна только не подпавшему под санкции покупателю. При этом у банка есть несколько заинтересованных покупателей не из России. (ТАСС)

🥝QIWI устранила все неточности в оформлении документации, которые были указаны в предписании Банка России, сообщил гендиректор группы Андрей Протопопов. По его словам, платежная система не увидела на фоне последних событий существенного оттока клиентов. На этих сообщениях бумаги QIWI резко подорожали. (ТАСС)

🏦🏦 ВТБ начнет интеграцию розничного бизнеса «Открытия» в IV кв. 2023 года, заявил зампред правления ВТБ Анатолий Печатников. На этом этапе планируется перевести на обслуживание около 300 тыс. клиентов с кредитными продуктами. Перевод будет производиться на условиях цессии кредитного портфеля - переуступки прав требования долга. Все условия и сроки погашения кредитов после миграции останутся неизменными. Полная интеграция бизнеса банка «Открытие» в ВТБ должна завершиться к 2025 году. (Финмаркет)

🏦 На Московской бирже 31 июля зафиксирована рекордная активность частных инвесторов с начала года. Сделки в течение дня заключали 1,34 млн частных инвесторов. Уточняется, что инвесторы активно торговали как в дневное, так и в вечернее время. Для сравнения, в 2022-м ежедневно сделки заключали в среднем 625 тыс. человек. Сегодня площадка планирует опубликовать итоги торгов в целом за июль.

✈️ «Аэрофлот» впервые за полтора года раскрыл финансовую отчетность, представив данные по РСБУ за I полугодие 2023 года. Чистый убыток составил 81,681 млрд руб. против 80,717 млрд руб. чистой прибыли за тот же период 2022 года. Скорректированный чистый убыток в отчетном периоде снизился до 1,625 млрд руб. Выручка достигла 205,409 млрд руб., увеличившись на 48,1% в годовом выражении. Консолидированные цифры будут опубликованы в конце августа. (БКС Экспресс)

💿 «Норникель» – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за I полугодие 2023 года. За первые шесть месяцев прошлого года прибыль компании увеличилась на 18% и составила $5,1 млрд, выручка составила $9 млрд.

🔌 «ФСК – Россети» проведет заседание совета директоров, в повестку которого включен вопрос о цене размещения дополнительных обыкновенных акций эмитента и отчет о ключевых операционных рисках за 2022 год.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 5.836 млрд рублей при спросе в 11.377 млрд рублей.

Цена отсечения составила 70.29% от номинала, доходность по цене отсечения – 11.21% годовых. Средневзвешенная цена – 70.3461% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 11.21% годовых.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26241 (дата погашения – 17 ноября 2032 года) на 17.725 млрд рублей при спросе в 24.672 млрд рублей.

Цена отсечения составила 92.6051% от номинала, доходность по цене отсечения – 11.06% годовых. Средневзвешенная цена – 92.7149% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 11.04% годовых.

💡🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты

Последнее время у нас много анонсов "нового" про ЦФА: база выпусков в обращении (подробно писали здесь), индексы по рынку ЦФА в России (здесь).

📊Немного статистики: по итогам 7 месяцев 2023 года объем российского рынка ЦФА составляет 16.53 млрд руб., в обращении находится 34 выпуска. За июль было размещено 19 новых ЦФА на 0.46 млрд руб. Для сравнения, в июне было размещено 18 ЦФА, однако суммарный объем составлял 15.53 млрд руб. (в первую очередь, за счет выпуска РЖД, FRN 13dec2023, RUB на 15 млрд руб., который был размещен 16 июня).

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Сегодня мы предлагаем ознакомиться с рэнкингами по российскому рынку ЦФА за 7 месяцев 2023 года:

1️⃣Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): на данный момент рынок представлен пятью операторами. По количеству размещений ЦФА лидером является Сбербанк (19 выпусков, среди которых ЦФА от "Автозавода ГАЗ", ЛК "Форсайт", "Главстрой" и др.), на втором месте – Атомайз, на третьем – Альфа-Банк.

При этом в рэнкинге операторов по объему размещений картина складывается несколько по-другому: лидер – Мастерчейн с выпусками на 15 млрд руб., на втором месте – Альфа-Банк с 1.06 млрд руб., замыкает тройку Атомайз с размещениями на 1.012 млрд руб.

📍Полная версия рэнкинга – по ссылке.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 7 месяцев представлены 22 эмитента. Лидирует РЖД с выпуском ЦФА на 15 млрд руб. (доля рынка – 84,26%), на втором месте – МТС (один выпуск на 1 млрд руб., доля – 5,62%), на третьем – Ростелеком (один выпуск на 750 млн руб., доля – 4,21%).

Суммарная доля рынка первой тройки эмитентов по итогам 7 мес. 2023 года составляет 94.09%.

📍Полная версия рэнкинга – по ссылке.

📝В рэнкинги включены ЦФА объёмом 100 тыс. руб. и более, размещённые с 01.01.2023 по 31.07.2023 на платформах ОИС. В рэнкинги не включены выпуски эмитентов «Альфа-Банк», «Сбербанк», «Цифровые Активы», так как объём размещения ЦФА данных эмитентов не раскрывается.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ИН выпуска 52005 (дата погашения – 11 мая 2033 года) на 33.815 млрд рублей при спросе в 42.576 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.05% от номинала, доходность по цене отсечения – 3.11% годовых. Средневзвешенная цена – 95.2182% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 3.09% годовых.

#Премаркетинг
⛴ «Восточная Стивидорная Компания», 001Р-04R

Книга закрыта. Размещение запланировано на 4 августа. Объем размещения составит 15 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых, доходности – 12.36% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК Регион, РСХБ.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 3 августа:

🏦 Сбербанк опубликовал сокращенные финансовые результаты по МСФО за II кв. 2023 года. Чистая прибыль - 380,3 млрд руб. (рекордная квартальная прибыль в истории банка), чистые процентные доходы - 597,6 млрд руб., чистые комиссионные доходы - 186,9 млрд руб. Результаты оказались выше консенсуса аналитиков на 2-3%. (БКС Экспресс)

📱«Ростелеком» опубликовал финансовые результаты за II квартал и I полугодие 2023 года после 1,5 лет отсутствия раскрытия по МСФО. Выручка за полугодие выросла на 15% г/г, до 324,5 млрд руб. Показатель OIBDA вырос на 8% г/г, до 135,1 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 41,6% против 44,2% в 2022 году. Чистая прибыль выросла на 18% до 26,9 млрд руб. Чистый долг, включая обязательства по аренде, снизился на 6% с начала года и составил 471,7 млрд руб. (ТАСС)

💿 «Норникель» опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Выручка составила $7,2 млрд (-20% г/г), показатель EBITDA: $3,4 млрд (-30% г/г), чистая прибыль - $1,1 млрд (-79% г/г), чистый долг: $9,1 млрд (-8% г/г), чистый долг/EBITDA: 1,2x. Результаты по выручке и EBITDA оказались чуть ниже ожиданий и прогнозов рынка. Акции компании отреагировали на публикацию отчетности снижением.

💩 VEON – запланирована публикация финансовых результатов по МСФО за II кв. 2023 года.

🔌 «ТГК-14» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестку включен вопрос выплаты дивидендов. Ранее совет директоров ТГК-14 рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2023 года в размере 0,0004 руб. на акцию.

💊«Фармсинтез» проведет годовое общее собрание акционеров, на котором в числе прочего будет обсуждаться вопрос распределения прибыли за прошлый год и выплаты дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал их не выплачивать.

🍷 Beluga Group планирует сменить название на NovaBev Group (ПАО «НоваБев Групп»). Вопрос с сегодняшнего дня находится на рассмотрении у акционеров группы, финальное решение будет принято 23 августа. (ТАСС)

🔢 Банк России включил первую организацию в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов

3 августа ПАО Московская Биржа включено в реестр операторов обмена цифровых финансовых активов (ЦФА).

Такую деятельность организации вправе осуществлять, только если они состоят в реестре. Предварительно Банк России согласовывает правила обмена ЦФА и подтверждает наличие технической возможности совершать предусмотренные этими правилами сделки.

Операторы обмена могут взаимодействовать с несколькими операторами информационных систем, в которых выпускаются цифровые права. Появление первого оператора обмена ЦФА является важным шагом для развития рынка такого рода финансовых инструментов.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 августа

🇷🇺Россия

⛽️ Сибнефтехимтрейд – НКР, 🆕 присвоен "B.rս", "стабильный"

«Оценку бизнес-профиля сдерживают невысокие рыночные позиции компании на высококонкурентном рынке торговли нефтепродуктами. Существенное влияние на рейтинг компании оказывают слабые финансовые метрики, в том числе повышенная долговая нагрузка и невысокие показатели обслуживания долга, низкий уровень рентабельности и доли собственного капитала в структуре фондирования активов».

🛒 Плаза-Телеком – НКР, 🆕 присвоен "ВВ-.rս", "стабильный"

«Оценку систематического риска бизнес-профиля сдерживает низкая доля компании на российском рынке продуктового ритейла через вендинговые аппараты, отличающемся высокой степенью конкуренции. Давление на оценку финансового профиля оказывают невысокие оценки показателей долговой нагрузки, ликвидности и структуры фондирования, но его частично смягчают умеренно высокие метрики рентабельности и обслуживания долга».

🛠 Ультра – НРА, 🆕 присвоен "BB-|ru|", "стабильный"

«Присвоенный рейтинг обусловлен: высокой оценкой рентабельности по чистой прибыли; высокой оценкой рентабельности операционного денежного потока до изменения оборотного капитала; допустимым уровнем долговой нагрузки; продолжительным сроком работы на рынке; высокой диверсификацией по рынкам сбыта».

🌆Белгородская область - АКРА, "AA-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по рейтингу обусловлено ожиданиями Агентства относительно роста уровня долговой нагрузки Региона в совокупности со снижением операционной эффективности бюджета, вызванных финансированием прогнозного объема дефицита по итогам текущего года».

🔔Итоги IV студенческого конкурса Cbonds по рынку облигаций

Cbonds провел IV конкурс лучших студенческих работ по тематике рынка облигаций. Конкурс направлен на стимулирование исследовательской деятельности в области рынка облигаций и поддержку лучших студентов, интересующихся проблематикой финансовых рынков России и всего мира.

К участию были допущены студенты бакалавриата и магистратуры высших учебных заведений. В соревновании приняли участие студенты из различных ВУЗов России и СНГ.

📎Результаты конкурса:

🥇1 место – Шаповалов Евгений Дмитриевич, Федоров Олег Вячеславович, Васильев Сергей Алексеевич (ВШЭ) – «Сравнительная оценка маржинальности структурных продуктов российских эмитентов»

🥈2 место – Гильмутдинова Лилия Александровна (РЭШ) – «Влияние санкций на доходность корпоративных облигаций: данные российских банков»

🥉3 место – Казарина Арина Юрьевна (ВШЭ) – «Анализ факторов риска дефолта надежных и высокорисковых эмитентов облигаций»

Мы благодарим каждого участника нашего конкурса и всех членов комиссии!😉

🔥Investfunds Forum теперь и в Москве!

Продолжаем знакомить вас с мероприятиями нашей насыщенной конференционной осени. В самом начале октября совместно с порталом Investfunds мы проведем Московскую сессию Investfunds Forum!

⏰Когда: 3 октября
📍Где: Novotel Москва Сити, Пресненская набережная, д. 2
📋Ожидаемое кол-во участников: 200

💵 Хорошие новости – цена была снижена! Зарегистрироваться до 3 сентября можно всего за 29 750 руб.

Эксперты рынка обсудят актуальные темы:
✅Инвестиционные идеи: как всегда быть на шаг впереди?
✅ЦФА для институциональных инвесторов: реалии и перспективы
✅Инфраструктура рынка коллективных инвестиций
✅Опыт эмитентов: секрет успешных выпусков

После деловой части конференции участников ждет вечерняя прогулка по Москве-реке с развлекательной программой и возможностями для неформального общения.

Подробнее ознакомиться с программой можно здесь.😉

#Аналитика #Еврооблигации
📝В июле объем новых выпусков евробондов значительно снизился по сравнению с июнем: Cbonds Global Monthly Newsletter: июль 2023

📉В июле объем новых выпусков евробондов на 48% снизился по сравнению с июнем, что, возможно, связано с сезонными колебаниями. Однако, как на развивающихся, так и на развитых рынках объемы новых выпусков даже не превысили аналогичные показатели за 2022 год: -28% и -27% соответственно по сравнению с июлем 2022 года.

📊 В июле Латвия и Уругвай выпустили 2 суверенные еврооблигации на общую сумму $2.1 млрд. Крупнейший выпуск месяца осуществил Уругвай, выпустив еврооблигации на сумму $1.3 млрд (48 млрд песо) сроком на 10 лет. Латвия также выпустила 10-летний бонд на сумму €750 млн евро.

🔵В июле объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $8 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила 26.1%. Например, Concentrix, американская компания, предоставляющая бизнес-услуги, специализирующаяся на привлечении клиентов и эффективности бизнеса, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации июля на сумму $2.15 млрд 3-мя траншами.

🌱Объем новых выпусков ESG-бумаг, размещенных в июле этого года, составил $10 млрд, что на 36% меньше, чем в июле 2022 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG-бумаг, выпущенных с начала года – 61%. Выпусков ESG-бумаг на рынке СНГ за прошедший месяц не было.

📍Читать