Cbonds.ru
30K subscribers
3.83K photos
59 videos
34 files
13.4K links
Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info

📩По сотрудничеству: adv@cbonds.info

Наши проекты:
InvestFunds | ПИФы - https://t.me/investfundsru Cbonds: IPO/SPO - https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
🇹🇷 Стамбульская фондовая биржа временно приостановила торги из-за землетрясений

Стамбульская фондовая биржа (Borsa İstanbul) приняла решение временно прекратить торги.

💬 «Принято решение временно приостановить операции на рынках акций и производных индексов акций на рынке акций и рынке деривативов», – заявление Биржи.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 8 февраля:

🏦 СПБ Биржа начинает торги акциями 35 новых эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже (HKEX), тем самым увеличив общее число предлагаемых акций региона до 115. Общее количество представленных отраслей возрастет до 64.

💩 Veon планирует закрыть сделку по продаже «Вымпелкома» до 1 июня. По словам гендиректора компании Каана Терзиоглу, сделка увеличит собственный капитал, сократит задолженность VEON и улучшит ее кредитный профиль. (Интерфакс)

⛽️ На принадлежащем «ЛУКОЙЛу» НПЗ в Нижегородской области возникло возгорание, охватившее новую установку замедленного коксования. Пожар оперативно ликвидирован, завод в кратчайшие сроки вернулся к штатной работе. Аналитики считают, что ЧП серьезно не отразится на финансовых показателях компании. (ИБ Синара)

📱 «МТС банк» получил банковскую лицензию в ОАЭ, следует из информации, размещенной на сайте местного центробанка. В качестве головного офиса указан Абу-Даби. (Прайм)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
💰Доразмещение государственных облигаций Магаданской области, 34002 (до 1 млрд)

Сбор заявок – 10 февраля с 11:00 до 14:00 (мск), доразмещение – 14 февраля.

🧮По выпуску предусмотрена амортизация: по 30% от номинала в дату окончания 11-го и 15-го купонов и 40% от номинала в дату окончания 20-го купона.

📝Облигационный долг Эмитента ("BBB-(RU) / ruBBB+" – ACRA/Expert RA): 1 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#СеминарыCbonds
🍰Онлайн-семинар «Размещение облигаций «Азбука вкуса» (эмитент ООО «Городской супермаркет»)» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Размещение облигаций «Азбука вкуса» (эмитент ООО «Городской супермаркет»)», в рамках которого мы побеседовали с представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет») – лидера рынка высококачественной розницы.

В ходе семинара спикеры обсудили деятельность компании, планируемый выпуск облигаций и стратегию компании на ближайшие годы.

👉Запись семинара уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Макроэкономика
💰🔮 Эксперты ожидают сохранения ключевой ставки на уровне 7.5% годовых — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 10 февраля, состоится первое в 2023 году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. С 19 сентября 2022 года ставка находится на уровне 7.5% годовых.

В консенсус-прогнозе приняли участие🔝:

▪️Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку SberCIB Investment Research;
▪️Михаил Васильев, главный аналитик Совкомбанка;
▪️Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН;
▪️Дмитрий Куликов, директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА;
▪️Сергей Коныгин, главный экономист Инвестиционного банка Синара;
▪️Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк;
Юрий Тулинов, старший вице-президент офиса рыночных исследований и стратегии, Росбанк.

Комментарии некоторых экспертов.👇Полную версию консенсус-прогноза читайте по ссылке.

💬 Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН: «Сочетание повышенного инфляционного фона и снижающихся инфляционных ожиданий населения позволит Банку России сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых. Сигнал, вероятно, останется без изменения. В целом такое решение предполагает сохранение скорее мягких, чем жестких условий кредитования, что продолжит поддерживать экономику в период продолжающейся структурной трансформации».

💬 Павел Бирюков, экономист по России, Газпромбанк: «Мы считаем, что ЦБ сохранит ставку на текущем уровне в 7,5%. При этом важным аспектом будет риторика пресс-релиза: вероятно ее ужесточение в свете роста расходов бюджета. Решение сохранить ставку на текущем уровне будет обусловлено сохраняющимся балансом двух факторов: улучшающейся статистики и растущих рисков ускорения инфляции в будущем. Последние данные говорят об улучшении инфляционных ожиданий населения три месяца подряд, несмотря на ослабление рубля, и сохранении спроса на сдержанной траектории. Улучшение ситуации компенсируется ростом опасений быстрого разгона инфляции из-за роста бюджетных расходов и перегрева рынка труда. Мы считаем, что этот баланс факторов поддерживает сохранение ставки на текущем уровне».

💬 Сергей Коныгин, главный экономист Инвестиционного банка Синара: «Мы ожидаем, что ставка останется на уровне 7,5%, и не видим каких-либо веских аргументов в пользу того, чтобы ЦБ РФ начал ужесточение денежно-кредитной политики сейчас — но ожидаем этого в 1П23. Декабрьско-январский всплеск инфляции обусловили разовые факторы. По данным Росстата, базовая инфляция (без учета индексации тарифов и сезонных факторов) в декабре была близка к нулю. Мы ожидаем такой же показатель в январе. Основной вклад в недельный рост цен в январе внесло увеличение стоимости фруктов и овощей. Это означает, что скачок цен в декабре (0,78%) и январе (0,74%) вызвали разовые факторы. Потребительский спрос в России остается слабым, норма сбережений подскочила в 3К22 до 12% (максимума с 2019 г.). Мы считаем, что у Банка России нет сильных аргументов инфляционного характера для повышения ставки на ближайшем заседании».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26240 (дата погашения – 30 июля 2036 года) на 32.51 млрд рублей при спросе в 64.941 млрд рублей.

Цена отсечения составила 76.1752% от номинала, доходность по цене отсечения – 10.57% годовых. Средневзвешенная цена – 76.1752% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 10.57% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Еврооблигации
💰🇷🇺В Минфине выступили за обязательное замещение евробондов локальными облигациями

Обязательное замещение еврооблигаций локальными бондами позволит восстановить права российских инвесторов, которые смогут получить полноценный финансовый инструмент, заявил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков.

«Мы это предложение поддерживаем, мы считаем, что нужно сделать это обязательным. ... Если выпустить "замещающую" облигацию в российской инфраструктуре, это будет полноценный финансовый инструмент. Захотел – продал, захотел – ее заложил. В этом ключе до сих пор права российских инвесторов по таким бумагам, они ущемлены. А "замещающие" облигации позволят эти права восстановить. Логика вот такая».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
🔺Альфа-Банк, 002P-21 (от 5 млрд)

Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 16 февраля.

📝Облигационный долг Эмитента ("AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 186.841 млрд руб., $2.1 млрд, 850 млн CNY.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД выпуска 26242 (дата погашения – 29 августа 2029 года) на 7.434 млрд рублей при спросе в 20.25 млрд рублей.

Цена отсечения составила 97.1% от номинала, доходность по цене отсечения – 9.83% годовых. Средневзвешенная цена – 97.2285% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 9.8% годовых.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰«Аренза-Про» ("ruBB-" – Expert RA) 9 февраля разместит выпуск облигаций серии 001P-01 на 300 млн рублей. Срок обращения выпуска – 3 года купонный период – 30 дней. Ставка 1-36 купонов установлена на уровне 14.5% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы – БКС КИБ, Инвестбанк Синара, ИФК Солид, МТС-Банк. ПВО – «Первая Независимая».

💵Металлинвестбанк ("A-(RU)" – ACRA) выставил дополнительную оферту по облигациям серии БО-03 на 2 марта. Период предъявления – с 9:00 (мск) 20 февраля до 18:00 (мск) 28 февраля. Эмитент планирует выкупить до 2.7 млн штук бумаг.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,81% (🔺4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,65% (🔺1 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵
Альфа-Банк, 002Р-21 (от 5 млрд)
💰Газпромбанк, 001Р-25Р (до 15 млрд)
📞Ростелеком, 002P-10R (от 10 млрд)

Размещения
💵Аренза-Про, 001P-01 (300 млн)
🚗ЕвроТранс, БО-001P-02 (3 млрд)
🛒Магнит, БО-004Р-03 (30 млрд)
🌾Россельхозбанк, БO-18-002P (15 млрд)

Оферты на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

💰Доллар и евро торгуются на Мосбирже на уровне выше 73 руб. и 78 руб. соответственно. Американская и европейская валюты в последний раз достигали таких значений 25 и 27 апреля.

@Cbonds
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 8-9 февраля:

🔹ОФЗ🇷🇺:
Россия, 26207 (ОФЗ-ПД)
Россия, 53007 (ОФЗ-н)
Россия, 52002 (ОФЗ-ИН)
Россия, 39003 (ГСО-ФПС)

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
Меркури, 9.4% 8apr2031, RUB (3)
Hacienda Investments, 5.35% 8feb2028, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
Укрэксимбанк, 5.79275% 9feb2023, USD

Выплаты по суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

🏢Группа «ПИК» в конце декабря 2022 получила согласие иностранных держателей евробондов о переносе всех выплат на дату погашения облигаций в ноябре 2026 года.

Календарь событий Cbonds
Cbonds.ru
#Премаркетинг 📱«Ростелеком», 002P-10R (не менее 10 млрд) Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения –15 февраля. Ориентир по доходности будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU)/AAA.ru"– ACRA/НКР): 185…
#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 002P-10R (не менее 10 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск).

Ориентир ставки купона – не выше 9.45% годовых, эффективной доходности – не выше 9.79% годовых.

Дата начала размещения –15 февраля.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Московский кредитный банк, РСХБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 🔺Альфа-Банк, 002P-21 (от 5 млрд) Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 16 февраля. 📝Облигационный долг Эмитента ("AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 186.841 млрд руб., $2.1 млрд, 850 млн CNY.
#Премаркетинг
🔺Альфа-Банк, 002Р-21 (от 5 млрд)

❗️Книга открыта до 16:00 (мск). Размещение запланировано на 16 февраля.

Ориентир ставки купона – 9.35%-9.45% годовых, эффективной доходности – 9.57%-9.67% годовых.

📝Организатором выступает Альфа-Банк.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
НА РЫНКЕ КОНСЕНСУС ОТНОСИТЕЛЬНО НЕИЗМЕННОСТИ СТАВКИ 10 ФЕВРАЛЯ, НО ОЖИДАНИЯ НЕМНОГО СМЕЩЕНЫ ВВЕРХ

Мы продолжаем совместные опросы финансово-экономических каналов по важным темам экономической политики. На этой неделе традиционный опрос, посвященный ставке:

КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИМЕТ БАНК РОССИИ 10 ФЕВРАЛЯ?
А КАКОЕ РЕШЕНИЕ ПРИНЯЛИ БЫ ВЫ?

Результаты опроса однозначно показатели, что наши читатели настроены на сохранение ставки на уровне 7.5%. За такое решение проголосовало 76.5% респондентов. При этом 68% сказали, что и сами на месте ЦБ приняли бы такое решение. При этом ожидания немного смещены вверх: в опросе про решения ЦБ среднее значение ставки - 7.60%; в опросе о собственном решении - 7.51%.

В опросе приняли участие более 20 тыс читателей каналов:
@Bitkogan
@Russianmacro
@Dohod
@Probonds
@Cbonds

Евгений Коган @Bitkogan
Пока нет причин, чтобы ЦБ производил какие-либо действия со ставкой.

Понятно, что нарастают инфляционные риски. В частности, за счет роста расходов бюджета. Да и идущая на наших глазах мягкая девальвация также является проинфляционным фактором, который ЦБ не может не учитывать. С начала года цены выросли на 1% и во многом за счет локального удорожания продовольствия. Этого недостаточно, чтобы что-либо делать со ставкой. Однако наверняка ЦБ уже в эту пятницу даст сигнал, что инфляционные риски выросли и что повышение ставки возможно.

Не исключу, что через месяц-другой ставку и правда придется поднять. Но это будет потом и в случае необходимых обстоятельств.

Суворов Евгений @russianmacro
Мы ждём неизменности ставки и ужесточения сигнала. Мы считаем, что бюджетная политика уже перешла на новый (более высокий) уровень структурного дефицита и будет сохраняться такой на горизонте, как минимум, пары лет (окончания военных действий ранее 2025г мы не ждём). Это означает более высокий уровень нейтральной ставки и требует от ЦБ проведения более жёсткой ДКП. Также считают и читатели нашего канала, и профессиональные аналитики. Вопрос дальнейшего снижения ставки, на наш взгляд, окончательно снят с повестки дня.

Всеволод Лобов @Dohod
Мы не ожидаем изменения ключевой ставки в пятницу. Макроэкономические риски этого шага (или, скорее, поворота в сторону снижения ставок) в настоящий момент не перевешивают потенциальные преимущества. Темпы роста денежной массы и давно забытый период давления со стороны бюджетного дефицита заставят Банк России занять выжидательную позицию. Давление со стороны оттока капитала, курса рубля и повышенные инфляционные ожидания также обосновывают эту позицию.

Андрей Хохрин @Probonds
С одной стороны, нужно обеспечивать комфорт госзаимствований и, вообще, экономического восстановления. Для этого неплохо бы снизить ключевую ставку. Ставка денежного рынка может выступить ориентиром, она сейчас в среднем 6.8-7%. С другой стороны, заметно слабеет рубль. Снизить ставку - добавить рублю слабости. Для тех же целей экономического восстановления валютная стабильность подходит лучше. Поэтому, думаю, "ключ" останется как есть, 7,5%.

@Cbonds
Согласно консенсус-прогнозу Cbonds, наиболее вероятный сценарий – сохранение ключевой ставки на текущем уровне, при этом большинство экспертов ожидает ужесточения сигнала.
#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 9 февраля:

🏦 Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за январь 2023 года. Чистые процентные доходы - 173,8 млрд руб. (+16,4% г/г), чистые комиссионные доходы - 45,6 млрд руб. (+14,9% г/г), чистая прибыль - 110,1 млрд руб. (+9,8% г/г). Стоимость риска приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%. Операционные расходы выросли в январе на 2,4% г/г до 50,3 млрд руб. Отношение расходов к доходам составило 24,2%. (БКС Экспресс)

Банк планирует опубликовать отчетность по МСФО за 2022 год 9 марта. В последний раз Сбербанк раскрывал отчетность по МСФО 2 марта 2022 года, когда отчитался о рекордной чистой прибыли за 2021 год в размере 1,246 триллиона рублей. Но приостановил раскрытие отчетности по рекомендации ЦБР из-за санкционных рисков. (Интерфакс)

🏦 СПБ Биржа увеличивает количество ценных бумаг международных компаний, доступных для заключения биржевых сделок на основной торговой сессии с 10:00 мск, до 696 с 496.

⛽️ «Лукойл» и «КазМунайГаз» получат по 50% в экспортном проекте на шельфе Казахстана. Реализация проекта предполагает уплату подписного бонуса в размере $32 млн и привлечение прямых инвестиций в сумме более $6 млрд. (Интерфакс)

⛽️ФАС одобрила три ходатайства «Татнефти» о покупке российских активов финского производителя шин Nokian Tyres, включая завод в Ленинградской области. Ожидается, что цена покупки без долгов составит около 400 млн евро. (РИА Новости)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#Премаркетинг
💸«Элемент Лизинг», 001P-04R (2 млрд)

❗️Книга открыта до 16:00 (мск).

Ориентир ставки купона – не выше 10.55% годовых, эффективной доходности – не выше 11.08% годовых.

Параметры выпуска: 👇
Срок обращения: 3 года.
Купонный период: 30 дней.
По выпуску предусмотрена амортизация: в даты выплат 1-35 купонов по 2,77% от номинала; 36-го купона (погашение) – 3,05% от номинала.

📆Дата начала размещения: 16 февраля.

📝Организатором выступает БКС КИБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 📱«Ростелеком», 002P-10R (не менее 10 млрд) Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 15:00 (мск). Дата начала размещения –15 февраля. Ориентир по доходности будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента ("AA(RU)/AAA.ru"– ACRA/НКР): 185…
#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 002P-10R (10 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 15 февраля.

Объем выпуска зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 9.2% годовых, эффективной доходности – 9.52% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Московский кредитный банк, РСХБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 🔺Альфа-Банк, 002P-21 (от 5 млрд) Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 16 февраля. 📝Облигационный долг Эмитента ("AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 186.841 млрд руб., $2.1 млрд, 850 млн CNY.
#Премаркетинг
🔺Альфа-Банк, 002Р-21 (10 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 16 февраля.

Объем выпуска увеличен и составит 10 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 9.35% годовых, эффективной доходности – 9.57% годовых.

📝Организатором выступает Альфа-Банк.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Cbonds.ru
#Премаркетинг 🏧 Газпромбанк, 001P-25P (не более 15 млрд) Сбор заявок – 9 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 14 февраля. Ориентир доходности будет определен позднее. 📝Облигационный долг Эмитента ("AA+(RU) / ruAA+" – ACRA/Expert RA): 291.586 млрд…
#Премаркетинг
🏧Газпромбанк, 001P-25P (не более15 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на 16 февраля с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 21 февраля.

📝Организатором выступает Газпромбанк.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM