#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 30 декабря:

🛢«Газпром нефть» закрывает дивидендный реестр. Акционеры компании утвердили дивиденды за 9 мес. в размере 69,78 руб. на одну обыкновенную акцию.

🧸Акционеры «Детского мира» одобрили реорганизацию компании в частную. Результаты голосования о реорганизации ПАО в форме выделения из него ООО «ДМ»: «ЗА» – 396 878 100 голосов, «ПРОТИВ» – 8 482 837 голосов, «ВОЗДЕРЖАЛИСЬ» – 2810 голосов.

⚡️«ФСК Россети» могут отказаться от выплаты дивидендов за 2022 год в пользу инвестпрограммы на Восточном полигоне. При этом компания собирается получить дополнительные средства, продав свой пакет акций «Интер РАО» в 8,57%. (Коммерсантъ)

🔌Акционеры «Иркутскэнерго» поддержали делистинг акций и согласовали обращение компании в Банк Росси с заявлением об освобождении от обязанности раскрывать информацию, предусмотренную законодательством РФ о ценных бумагах. Кроме того, акционеры утвердили правки в устав ПАО, исключающие указание на то, что общество является публичным.

⚓️Global Ports заключил соглашение с французской CMA Terminals, в рамках которого приобретает пакеты акций по 25% в парке «Янино» и терминале «Моби Дик» в обмен на снижение своей доли в финских портах. (Прайм)

#ИтогиРазмещения
🏢🏗 Джи-групп, 002Р-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 1.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 14.5% годовых/15.31% годовых
Дюрация: 1.3

Количество сделок на бирже: 1404
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 362.96 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (82%) заняли сделки объёмом 100 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 1 млн до 100 млн рублей (10%).

🧑🏻‍💻Организатором выступили BCS Global Markets, Банк Синара. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

👆🏻Напоминаем про расписание торгов на Московской бирже в новогодние праздники. ❄️🎄

#ИтогиРазмещения
💦ГИДРОМАШСЕРВИС, 001Р-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон/Доходность: 12% годовых/12.65% годовых
Дюрация: 2.55

Количество сделок на бирже: 996
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.33 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (44%) заняла сделка объёмом 1.33 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд рублей (33%).

🧑🏻‍💻Организатором выступили Газпромбанк, Россельхозбанк. ПВО – Регион Финанс.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺Минфин РФ планирует в I квартале предложить на аукционах ОФЗ на 800 млрд рублей

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Ориентировочный объем размещения ОФЗ со сроком погашения до 5 лет включительно составляет 100 млрд рублей, от 5 до 10 лет включительно – 400 млрд рублей, от 10 лет – 300 млрд рублей.

📍На январь запланировано 3 аукционных дня: 11 января, 18 января и 23 января.

Аукционы госбумаг на Cbonds

🏛Банк России опубликовал письмо с рекомендациями по размещению «замещающих облигаций»

Источник: Информационное письмо о размещении замещающих облигаций Банка России

В целях обеспечения прав и законных интересов держателей еврооблигаций Банк России рекомендует участникам финансового рынка, имеющим обязательства, связанные с еврооблигациями, в первую очередь имеющим возможность внесения изменений в эмиссионную документацию соответствующих еврооблигаций, использовать механизм замещающих облигаций для исполнения указанных обязательств.

Размещение российскими должниками замещающих облигаций осуществляется исходя из того, что размер и срок выплаты дохода, срок погашения и номинальная стоимость замещающих облигаций соответствуют аналогичным условиям еврооблигаций.

💸Однако в целях снижения рисков блокировки операций с иностранной валютой все расчеты, связанные с выпуском замещающих облигаций, включая выплаты купонного дохода, а также выплаты при погашении замещающих облигаций, Банк России рекомендует производить в российских рублях.

💥❗️Разблокировке подлежат только активы НРД в Clearstream, эмитированные в Люксембурге – НРД

Источник: информационное сообщение НРД

Разблокировке на основе общего разрешения подлежат только замороженные активы НРД в Clearstream, эмитированные в Люксембурге. Для ценных бумаг других юрисдикций требуются разрешения регуляторов этих стран в срок до 7 января 2023 года. Порядок получения согласий регуляторов других юрисдикций не определен. Таким образом, общее разрешение невозможно исполнить

На рабочей встрече с Clearstream 30 декабря 2022 года Clearstream сообщил НРД, что в результате взаимодействия Clearstream с Министерством финансов Люксембурга информация по разблокировке активов, полученная ранее, существенно изменилась.

📝"Общее разрешение не может быть исполнено для Clearstream как для заявителя, так как оно требует полного прекращения договорных отношений с НРД по всем активам, которые учитываются в НРД, что, по мнению Clearstream, не представляется возможным. В соответствии с разрешением освобождению подлежат только ценные бумаги, эмитированные в Люксембурге".

В качестве альтернативного механизма Минфин Люксембурга рассмотрит вопрос о возможности выпуска лицензий для индивидуальных заявителей по аналогии с казначейством Бельгии.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 26 по 30 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

🏦«Навигатор долговых рынков» от Газпромбанка от 26 декабря: «В сегменте ОФЗ-ПД, как и на прошлой неделе, не наблюдалось значительных колебаний, доходности опустились на 3–5 б.п. вдоль всей кривой».

📝«Итоги недели на рынке облигаций» от Открытие брокер от 26 декабря: «Отметим, что по итогам непростого 2022 года локальный рынок российских облигаций показал один из лучших результатов среди других финансовых инструментов».

💰«Долговой рынок: модельный портфель рублевых облигаций» от Банка Синара от 28 декабря: «За полтора месяца с даты предыдущей публикации модельного портфеля рынок ОФЗ не показал заметных изменений, в то время как корпоративные бумаги продемонстрировали небольшой рост, за счет чего спреды к госбумагам продолжили сужаться».

💵«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 28 декабря: «Учитывая текущую стоимость нефти марки Urals ($50-55/барр.), мы были бы крайне удивлены запуском валютных интервенций на пополнение ФНБ уже в январе 2023-го года».

💸«БСПБ. Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург от 28 декабря: «Ноябрьские данные указали на снижение торгового дефицита в США по товарам до минимума с конца 2020-го года на фоне более низкого импорта. Тем не менее индекс доллара пока остается у июньских минимумов из-за крепкого евро».

🎄🥂 Друзья, команда Cbonds поздравляет Вас с наступающим 2023 годом!

Удачи Вам в новом году! И, конечно же, грамотных и успешных инвестиций!😏

А на видео – пожелание от Сергея Лялина, основателя Cbonds. (смотреть со звуком🎧)

😉Спасибо, что остаетесь с нами!

Ваш Cbonds💙

​​#Cbonds_Review
⚽️Совсем недавно весь мир следил за ЧМ-2022 по футболу, а у кого-то все еще перед глазами победная серия пенальти 🇦🇷Аргентины. Сегодня мы предлагаем вам почитать материал Cbonds Review про корпоративный футбольный турнир.

💬Говорят, всё население России – эксперты по трем вопросам: как управлять страной, как лечить и как играть в футбол.

Представители агентства Эксперт РА (организаторы турнира), а также его участники поделились, почему именно футбол стал уже, по факту, частью корпоративной культуры, с чего все начиналось и чего еще ждать😉

🔝«Эксперт» на футбольном поле

#СеминарыCbonds
💻Онлайн-семинары Cbonds: итоги 2022 года

✅Более 100 000 просмотров наших онлайн-семинаров;
➕1 600 новых подписчиков YouTube-канала Cbonds;
🏆 21 714 просмотров одного эфира – рекорд этого года.

Вот наши самые популярные онлайн-семинары за прошедший год:👇🏻

🔄Мосгорломбард: Трансформация ломбардного бизнеса и возможности для инвесторов

✈️Размещение облигационного займа Группы «Самолет

💡Инвестиционные идеи на рынке облигаций 2022

💊Размещение облигаций ООО «Биннофарм Групп

🏢Ключевые показатели АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» за 9 месяцев 2022 года

💫Приятного просмотра!

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 декабря

💵Открытие Брокер: "В соответствии с методологией оценки внешнего влияния кредитный рейтинг Компании присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры ПАО Банк «ФК Открытие» (ruAA), уменьшенному на 1 ступень. Агентство считает, что определение оценки собственной кредитоспособности нецелесообразно, так как не отражает реальный уровень его кредитоспособности. В то же время агентство считает, что потенциально брокерский бизнес Компании может быть переведен на другую структуру в процессе интеграции бизнеса ВТБ и Открытия при возникновении такой целесообразности, однако ему будут сопутствовать существенные риски и издержки. (Пресс-релиз Эксперт РА)

💰Оинвест: «В соответствии с методологией оценки внешнего влияния кредитный рейтинг Компании присваивается на уровне рейтинга поддерживающей структуры АО «Открытие Брокер» (ruAA-), уменьшенному на 3 ступени. Агентство считает, что определение оценки собственной кредитоспособности нецелесообразно, так как не отражает реальный уровень его кредитоспособности». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🥛Молоко: «Агентство отмечает низкий размер бизнеса компании. Значения показателей блока финансовых рисков на протяжении двух последних отчётных периодов оценивались положительно в силу отсутствия материального объема долговой нагрузки. В 4 квартале 2022 года компания сформировала существенный объем долгосрочных кредитных линий в объеме около 120 млн руб., которые способны покрыть все потребности в финансировании оборотного капитала, процентных затрат и погашениях краткосрочных кредитов и займов в перспективе 12 месяцев от отчётной даты. Это способствовало умеренно-позитивной оценке показателя прогнозной ликвидности». (Пресс-релиз Эксперт РА)

♻️ Российский экологический оператор: «В совокупности факторов кредитный рейтинг компании соответствует условному рейтинговому классу поддерживающего лица, Российской Федерации (ruAAA), уменьшенному на 4 уровня. Определение оценки собственной кредитоспособности компании нецелесообразно, так как не отражает реальный уровень кредитоспособности. Компания планирует выйти на публичный долговой рынок с выпусками в рамках программы облигаций с планами по заимствованию до 100 млрд руб. до 2024 года включительно, поступления от которых будут направляться на инвестиции в новые проекты». (Пресс-релиз Эксперт РА)

👔Тами и КО: «Изменение прогноза по рейтингу на «Позитивный» обусловлено ожиданиями агентства относительно улучшения показателей долговой нагрузки и обслуживания долга на фоне роста рентабельности и операционного денежного потока в 2022 и 2023 годах». (Пресс-релиз АКРА)

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 3 января:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Alternative Fund, 7% 3oct2024, EUR
• Петропавловск, 8.25% 3jul2024, USD (Conv.)

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

💸Изменения в законах и налогах инвестора в 2023 году: полный гайд

🔹Публичная информация будет закрыта до 1 июля 2023 года

Правительство разрешило российским эмитентам не раскрывать корпоративную информацию до 1 июля 2023 года, чтобы защитить участников фондового рынка от санкций со стороны недружественных государств.

🔸Запрет на сделки «недружественных» нерезидентов без спецразрешения продлили на год

Действие президентского указа № 520 от 5 августа 2022 года продлено до 31 декабря 2023 года. Этот указ стал одним из ключевых элементов системы ограничений и контроля в отношении сделок с участием нерезидентов из «недружественных» юрисдикций.

🔹Ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг продлили до 1 апреля 2023 года

Банк России продлил до 1 апреля 2023 года ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг, заблокированных международными депозитариями. Речь идет о бумагах, обращавшихся на СПБ бирже, и которые по предписанию ЦБ были обособлены и выведены на неторговые счета в конце мая 2022 года.

🔸С 1 января 2023 года «неквалам» нельзя покупать «недружественные» иностранные бумаги

Осенью прошлого года Банк России предписал брокерам ограничить продажу иностранных бумаг неквалифицированным инвесторам — с 1 октября 2022 года доля таких бумаг в портфеле инвестора по итогам сделки не должна была превышать 15%, с 1 ноября — 10%, с 1 декабря — 5%. А с 1 января 2023 года вступил в силу полный запрет на покупку «неквалами» бумаг эмитентов из недружественных стран.

🔹Доходы от продажи ценных бумаг высокотехнологичных компаний освободили от НДФЛ

Налоговую льготу по бумагам российского хайтека продлили еще на пять лет — 2023-2027 годы. Норма впервые была введена с 1 января 2016 года и должна была закончить действие 31 декабря 2022 года.

🔸Изменился список стран по автообмену финансовой информацией

16 декабря 2022 года обновился перечень государств и территорий, с которыми осуществляется автоматический обмен финансовой информацией. В перечень добавили Казахстан, Мальдивы, Оман, а исключили из него Швейцарию и острова Кайман.

🔹Изменился список стран, в которых можно избежать двойного налогообложения

С 1 января 2022 года прекратило свое действие соглашение об избежании двойного налогообложения между Россией и Нидерландами.

🔸Налогообложение цифровых финансовых активов (ЦФА)

Московская биржа заявила о готовности запустить первый цифровой финансовый актив (ЦФА) совместно с Газпромбанком. СПБ Биржа также планирует стать интегратором на рынке вторичного обращения цифровых финансовых активов (ЦФА).

🔹2023 год может стать последним для открытия трехлетнего ИИС

Трехлетние индивидуальные инвестиционные счета первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2) будут заменены на новый тип этого инструмента — ИИС-3, налоговый вычет по которому будет стимулировать долгосрочные инвестиции со сроком 5-10 лет и более. Представители Минфина и глава Банка России сроком введения нового ИИС называют 2024 год.

Источник: РБК

💵Личный финплан позволит не бесконечно экономить, а покупать больше за те же деньги – ЦБ РФ

Личный финансовый план дает возможность быстрее адаптироваться к переменам и неопределенным ситуациям, он позволит не бесконечно экономить, а покупать больше за те же деньги, поделилась мнением заместитель руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Татьяна Снурницына.

💬"Именно финансовое планирование позволяет быстрее адаптироваться к переменам на финансовом рынке. Но важно помнить, что финансовый план нужен не для того, чтобы бесконечно экономить, а для того, чтобы покупать больше за те же деньги", - обращает внимание она.

📝И конечно, финансовое планирование – это способ достижения финансовых целей. При этом важно определить их приоритетность и реальность достижения, добавляет Снурницына.

От того, насколько качественно и подробно будет составлен план, зависит реальность достижения финансовой цели в ожидаемые сроки, отмечает замруководителя службы.

Снурницына предупреждает, что составить план — только половина дела. Самое трудное — дисциплинированно его придерживаться, не допуская чрезмерных корректировок в угоду сиюминутным желаниям и тратам.

Подробнее

💰🥇Цена на золото превысила $1850 за унцию впервые с июня 2022 года

Стоимость февральских фьючерсов на золото на бирже (ICE) поднялась в моменте на 1,69% до $1856,5 за унцию. Цены на фьючерсы превысили отметку $1850 за унцию золота впервые с 19 июня прошлого года, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 13:24 мск рост котировки снизились до $1845,2 за унцию.

Спрос на драгоценный металл растет, в том числе благодаря ослаблению позиций доллара. Подробнее

❓Стали ли облигации страховкой от кризиса

💬«В феврале долговой рынок продемонстрировал сильнейший с 2014 года рост доходностей вслед за резким повышением ключевой ставки», — говорит начальник управления анализа инструментов с фиксированной доходностью Газпромбанка Андрей Кулаков. Еще один всплеск доходности случился в сентябре — на фоне возвращения Минфина на первичный рынок заимствований и очередного витка геополитической эскалации, продолжает эксперт. «В результате к концу года доходности ОФЗ на среднем и дальнем отрезках находятся на 70–150 базисных пунктов (0,7–1,5 п.п.) выше уровней начала года. Кредитные спреды по корпоративным облигациям остаются выше средних уровней», — заключает Кулаков.

Несмотря на давление, локальный долговой рынок, по его мнению, выглядел крепче рынка акций. Прибыльными стали более короткие выпуски облигаций, добавляет эксперт: «Например, вложения в трехлетние ОФЗ принесли инвесторам совокупный доход около 8%, в то время как по длинным (десятилетним) выпускам — убыток на 3%».

Наиболее выгодными оказались вложения в инфляционные линкеры (ОФЗ), которые принесли инвесторам около 15% на фоне разгона инфляции, говорит Кулаков. Вторым по привлекательности классом стали ОФЗ-флоатеры «старого» образца, которые дали инвесторам свыше 9% в терминах совокупного дохода.

Кроме этого, сильное падение в марте давало прекрасные возможности для того, чтобы зайти в рынок на отличных уровнях: так, можно было купить, например, длинные выпуски ОФЗ по ценам 55–66% от номинала и потом продать их по 85%, добавляет портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

Источник: РБК

#Интересное
🔎💰Сравнение рэнкингов организаторов на рынке международных облигаций 2022 года с рэнкингом 2021 года

В новом году сравним рэнкинги организаторов на рынке международных облигаций ушедшего года с 2021 годом и определим, насколько поменялась ситуация.

1️⃣Бессменным лидером был и остается JP Morgan, изменив свой прошлый результат в $139 000 млн до $227 485 млн, участвуя в меньшем количестве выпусков, хотя и текущая доля осталась на уровне 8-9%.

2️⃣Входя в тройку лидеров 2021 года, Citigroup улучшил свои позицию и занял почетное второе место ($204 842 млн, с долей 7.26%), с небольшим перевесом опередив 3️⃣ BofA Securities ($198 448 млн, с долей 7.03%).

Позиции 4️⃣ и 5️⃣ остались прежними - Goldman Sachs и Morgan Stanley с результатом в $155 123 млн (5.5%) и $143 191 млн (5.07%) соответственно.

➡️Усилил свою позицию и британский Barclays ($136 625 млн, с долей 4.84%), опережая HSBC ($130 260 млн, с долей 4.62%) и прошлого замыкающего в почетной "шестерке" Deutsche Bank ($106 318 млн, с долей - 3.77%).

9️⃣BNP Paribas не изменяет традициям и занял девятое место с результатом в $97 568 млн и 3.46% долей).

И, предварительно, можно приветствовать новичка рэнкинга - Wells Fargo, с результатом в $77 053 млн и долей в 2.73%, который в этом году замыкает десятку лидеров, выбив Credit Suisse из гонки за место в топе.

✔️Тем не менее, еще не все потеряно и вполне вероятно, что после окончательного подведения итогов, рэнкинг организаторов еврооблигаций еще может поменяться.

Следите за изменениями на сайте!

#Cbonds_Review
🏆Банки, деньги и кризисы. Нобелевская премия 2022

В 2022 году премия Шведского национального банка по экономическим наукам памяти Альфреда Нобеля была присуждена трем американским экономистам — Бену Бернанке (Brookings Institution), Дугласу Даймонду (University of Chicago) и Филипу Дибвигу (Washington University in St. Louis) за «исследования банков и финансовых кризисов». Лауреаты объяснили и обосновали то, что нам кажется совершенно очевидным.

🔎Нобелевская премия по экономике 2022 года несколько нарушила традицию последних лет чередовать премию за теоретический вклад (2014, 2016, 2018, 2020 годы) с премией за эмпирическую работу (2015, 2017, 2019, 2021 годы). Работы, за которые присуждена премия этого года, включают как теорию, так и подтверждающую ее эмпирику. Пожалуй, иначе и быть не могло, учитывая предмет исследования – банки непосредственно присутствуют в жизни каждого из нас, а сущность, с которой они непосредственно имеют дело – деньги, является предметом ожесточенных споров в экономической науке на протяжении столетий.

📚Юлия Вымятнина, профессор факультета экономики Европейского университета в Санкт-Петербурге, рассуждает об этом в своей статье в рамках заключительного в 2022 году номера Cbonds Review.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 4 января:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Московский кредитный банк, 7.625% perp., USD

🔹Суверенные евробонды Украины🇺🇦:
• Украина, 219208 UAH 03jul2024

Выплаты по ОФЗ, корпоративным евробондам Украины и суверенным евробондам России на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

📈Самым инфляционным регионом мира в октябре была Европа

Самым инфляционным регионом мира в октябре прошлого года была Европа, где 58% всех стран в середине осени столкнулись с ускорением роста цен в годовом выражении.

Исследование проведено на основе данных национальных статистических служб 193 стран, являющихся членами ООН. В финальную выборку были включены 155 стран, по состоянию на середину декабря раскрывших данные за октябрь, из шести регионов мира: Азия, Африка к югу от Сахары, Ближний Восток и Северная Африка, Европа, Южная и Северная Америки.

➡️Годовые темпы роста цен ускорились в октябре 2022 года в 24 европейских государствах, или 58% стран региона. В то же время в 15 государствах инфляция замедлилась по сравнению с сентябрем, а в двух осталась неизменной. Самая высокая годовая инфляция в регионе в октябре была в Молдавии на уровне 33,6%, а самая низкая на уровне 3% - в Швейцарии и Лихтенштейне.

Источник: Прайм