📑НРД опубликовал информацию о взаимодействии с Euroclear по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов

▪️От Euroclear получена неофициальная информация о том, что разрешение на операции, связанные с освобождением ценных бумаг и денежных средств, связанных с выплатами по ценным бумагам, будет предоставлять Казначейство Бельгии. Euroclear не будет выступать в качестве европейского оператора (гаранта), указанного в Общих условиях. Euroclear не планирует получать разъяснения по Общим условиям и рекомендовал НРД обращаться в Казначейство Бельгии. НРД направит соответствующий запрос в Казначейство Бельгии в ближайшее время.

▪️Также от Казначейства Бельгии юридическими консультантами НРД получена следующая неофициальная информация. Европейским оператором (гарантом) может выступать дочерняя компания лица, чьи активы заблокированы в Euroclear, или связанная иным образом с таким лицом компания.

• Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитированных российскими компаниями, понимается продажа ценных бумаг.

• Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитентами которых не являются российские компании, может пониматься перевод ценных бумаг в европейский брокер или банк. При этом термин «российская компания» не раскрывается.

• Под термином “sale” в отношении денежных средств, связанных с выплатами по ценным бумагам, может пониматься конверсионная операция (например, рубли на евро). В случае, если валютой выплат является евро или иные валюты, указанный термин не раскрыт.

▪️До настоящего момента дополнительных разъяснений от Euroclear или Казначейства Бельгии не поступало.

Источник: сообщение НРД

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26-27 декабря

👨‍💻Т1: «Оценка бизнес-профиля Компании учитывает устойчивые рыночные позиции компании наряду со значительной диверсификацией потребителей, низкой концентрацией активов и достаточной обеспеченностью ресурсами. Уровни ликвидности и рентабельности оцениваются выше средних при приемлемом покрытии текущих обязательств денежными средствами, что положительно влияет на оценку финансового профиля. Качество корпоративного управления и управления рисками в компании оценивается выше среднего по рынку». (Пресс-релиз НКР)

🌆Томская область: «Понижение рейтинга обусловлено применением обновленной методологии присвоения рейтингов кредитоспособности региональным и муниципальным органам власти РФ. Давление на рейтинг оказывают невысокие экономические и финансовые показатели, а также в ряде случаев негативная их динамика. Вместе с тем регион характеризуется умеренно высокой долговой нагрузкой и низкой инвестиционной активностью». (Пресс-релиз Эксперт РА)

❓НРД получил разрешения Люксембурга и Бельгии на разблокировку иностранных активов. Что в связи с этим должны делать инвесторы, у которых есть такие активы?

▪️Инвесторам следует проверить свои персональные данные в личных кабинетах брокера/депозитария (в мобильном приложении или на сайте) и при необходимости оперативно актуализировать их. Также нужно быть готовыми уточнить эти данные по запросу брокера/депозитария и предоставить копии и оригиналы документов, которые могут потребоваться в целях разблокировки.

❗️Минфин Люксембурга выдал разрешение 20 декабря 2022 года, Казначейство Бельгии – 22 декабря 2022 года, оба регулятора установили для участников российского рынка и международных депозитариев крайне сжатые сроки на завершение процедур по разблокировке – до 7 января 2023 года.

Процессы, определенные в лицензиях Минфина Люксембурга и Казначейства Бельгии, кардинально различаются между собой.👇🏻

1️⃣Передача данных по заблокированным активам в Clearstream (Люксембург) осуществляется через НРД. Для этого он собирает данные по заблокированным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев с учетом требований Clearstream.

2️⃣Процесс передачи данных по заблокированным активам в Euroclear (Бельгия) выглядит иначе – все взаимодействие осуществляется при посредничестве европейской компании.

Выданные разрешения еще не гарантируют, что российские инвесторы снова смогут распоряжаться заблокированными активами и получать выплаты по ним. Сжатые сроки, размытость формулировок в разрешениях и сложность процедуры разблокировки не дают уверенности, что западные регуляторы готовы обеспечить право российских инвесторов распоряжаться своим имуществом. Инвесторам необходимо дождаться уведомлений о результатах работы по разблокировке активов от своих брокеров/депозитариев. Актуальная информация об основных этапах работы и необходимых действиях участников оперативно публикуется на сайте НРД.

Источник: Актуальные вопросы работы финансовой системы, ЦБ РФ

#ИтогиРазмещения
🚚 ЛК РОДЕЛЕН, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.1% годовых
Дюрация к put: 1.72

Количество сделок на бирже: 1662
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и более (25%).

Размещение началось 15 декабря и завершилось 22 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Центральная трастовая компания.

#ИтогиРазмещения
💰КарМани, 02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 274.6 млн руб.
Купон/Доходность: 19% годовых/20.75% годовых
Дюрация: 1.78

Количество сделок на бирже: 1041
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 150 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (54%) заняла сделка объёмом 150 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 50 млн рублей (18%).

Размещение началось 29 сентября и завершилось 22 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступила ИФК Солид. ПВО – Волста.

🇷🇺✔️Новое событие денежного рынка РФ доступно на сайте Cbonds

🔎 Теперь в разделе MM РФ можно будет дополнительно ознакомиться с новым периодически проводимым событием – "Депозитный аукцион ППК "Фонд развития территорий"", а также с соответствующим данному событию индексом – "Итоги депозитных аукционов Фонда развития территорий".

🤝❗️А всех интересующихся данной темой мы приглашаем вступить в чат по Денежному рынку от Cbonds. В чате общаемся о денежном рынке и обо всем, что с ним связано, а также публикуем анонсы ближайших к проведению событий, различные графики и новости по MM.

#ИтогиРазмещения
💡ИЭК Холдинг, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2 млрд руб.
Купон/Доходность: 12.7% годовых/13.32% годовых
Дюрация: 2.54

Количество сделок на бирже: 2259
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 531.7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 531.7 млн рублей (27%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Банк ФК Открытие, Совкомбанк.

#ИтогиРазмещения
⚡️Россети, 001P-07R

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 30 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.8% годовых/9.09% годовых
Дюрация к put: 2.27

Количество сделок на бирже: 175
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3.33 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 500 млн до 1 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей (30%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Россельхозбанк.

#ИтогиРазмещения
💍 Ювелит, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон/Доходность: 13.4% годовых/14.09% годовых
Дюрация: 2.51

Количество сделок на бирже: 211
Самая маленькая сделка: 1.4 млн рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняла сделка объёмом 1 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 826.8 млн рублей (28%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили BCS Global Markets, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Тинькофф Банк. ПВО – Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,66% (🔺2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,8% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
13,87% (🔻13 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🏗Джи-групп, 002Р-02 (1.5 млрд)
⚒Уральская Сталь, БО-001Р-01 (10 млрд)
💰ДелоПортс, 001P-03 (10 млрд)
💵ГИДРОМАШСЕРВИС, 001Р-01 (3 млрд)
💸Открытие брокер, СО-11 (1 млрд)

Оферты
💰ДелоПортс, 001P-02 ($140 млн)
♻️ЭБИС, БО-П05 (499 млн)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 29 декабря:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Газпром, 3% 29jun2027, USD (3)

Выплаты суверенным евробондам России, ОФЗ, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

​​#ИтогиРазмещения
🏭 Реиннольц, 001P-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 18% годовых/19.25% годовых
Дюрация: 2.55

Количество сделок на бирже: 1005
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5.8 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (38%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее (22%).

Размещение началось 13 декабря и завершилось 26 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступила ИВА Партнерс. Со-организатор - РИКОМ-ТРАСТ. ПВО - Регион Финанс.

​​#ИтогиРазмещения
🏭 Электроаппарат, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 119 млн руб.
Купон/Доходность: 19.5% годовых/20.98% годовых
Дюрация к call: 0.93

Количество сделок на бирже: 2619
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 4.5 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (36%) заняли сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей (23%).

Размещение началось 30 июня и завершилось 27 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступил GrottBjorn. ПВО - Волста.

​​#ИтогиРазмещения
📝 СФО МОС МСП 2, класс А-2021

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.55% годовых/9.98% годовых

Количество сделок на бирже: 44
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.4 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (70%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей и более, на втором месте идёт сделка объёмом 892.5 млн рублей (22%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили МСП Банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк. ПВО - Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 29 декабря:

🧸 «Детский мир» проведет внеочередное общее собрание акционеров, которые рассмотрят вопрос реорганизации ПАО в форме выделения из него ООО «ДМ». Цена выкупа акций у несогласных с реорганизацией или не принявших участие в голосовании составит 71,5 руб. за бумагу.

🏦 ВТБ намерен созвать внеочередное собрание акционеров с целью провести допэмиссию. Банк пока не предоставил информацию, с какой целью проводится выпуск дополнительных акций. В прошлые разы для докапитализации размещались привилегированные акции, сейчас речь идет об обыкновенных. (БКС Экспресс).

⚡️ «Иркутскэнерго» также проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестку включены вопросы о изменениях, согласно которым компания перестанет быть публичной, перестанет раскрывать информацию и проведет делистинг акций. В рамках делистинга акции могут быть выкуплены по цене 14,4 руб. за каждую.

​​🇭🇰В базу данных Cbonds добавлены эмиссионные документы по акциям Гонконгской ФБ

В последнее время китайский рынок пользуется большим интересом со стороны российских инвесторов:👇🏻

🔹в середине 2022 года были запущены торги гонконгскими бумагами на СПБ бирже;
🔹российские эмитенты выпускают облигации, номинированные в юанях;
🔹объем торгов парой «юань - рубль» на Московской бирже с начала января и на конец августа вырос более чем в 50 раз.

✔️Для расширения покрытия в базу данных Cbonds было добавлено более 1600 проспектов эмиссий для акций, имеющих листинг на Гонконгской ФБ.

Проспекты можно посмотреть в блоке Документы на странице отдельной бумаги. Например, для акций Baidu (9888).

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 27-28 декабря

📚Просвещение: «Агентство положительно оценивает рыночные позиции компании, особенно на ключевом для нее издательском рынке, генерирующим большую часть выручки и EBITDA. Долговая нагрузка оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Компания имеет уровень рентабельности как по EBITDA, так и по FCF выше среднеотраслевого. В блоке корпоративных рисков агентство отмечает низкий уровень информационной транспарентности ввиду отсутствия отчетности компании в открытом доступе, что оказывает сдерживающее влияние на блок факторов». (Пресс-релиз Эксперт РА)

🧱Simidella Limited: «Для Компании характерен низкий уровень долговой нагрузки. Группа продемонстрировала высокие показатели рентабельности в 2021 году. Несмотря на увеличение операционных расходов, связанных с ростом цен на сырье и логистические услуги, рентабельность по EBITDA составила 21%, что сопоставимо с показателями ближайших конкурентов на рынке. Прогнозная ликвидность группы находится на высоком уровне. Корпоративный блок находится в стадии трансформации и развития». (Пресс-релиз Эксперт РА)

💸Силуанов не увидел желания западных партнеров разблокировать российские активы

Решения бельгийского регулятора по разблокировке активов российских частных инвесторов приняты под давлением судебных исков, без особого желания, заявил министр финансов Антон Силуанов.

💬«Это сделано, я думаю, что после того как НРД (национальный расчетный депозитарий), подал иски в соответствующие суды, и суды начали рассматривать эти вопросы», — отметил Силуанов.

При этом он указал на существующие сложности по взаимодействию с западной стороной. Так, частным инвесторам сложно «достучаться» до бельгийских регуляторов. «Бельгийская сторона делает сейчас это так, чтобы минимизировать решение вопросов по замороженным активам», — считает глава Минфина.

➡️Наличие обоюдного желания западной и российской сторон необходимы и для решения вопросов, связанных с разблокировкой российских государственных активов в обмен на разморозку России активов западных компаний, держателей российских бумаг, добавил министр.

Источник: Ведомости

💰Андрей Костин предложил обязать российские юридические лица выпускать "замещающие" локальные облигации вместо находящихся в обращении евробондов

Глава ВТБ Андрей Костин направил президенту РФ в начале декабря письмо с предложением обязать российские юридические лица выпускать "замещающие" локальные облигации вместо находящихся в обращении еврооблигаций. Уточняется, что обмениваться на внутренние облигации должны все еврооблигации, независимо от того, какими депозитариями ведется учет прав на них.

📝Андрей напомнил, что в результате введенных экономических санкций и недружественных действий расчетно-клиринговых систем права российских держателей еврооблигаций оказались ущемлены. Ряд своевременно принятых мер уже частично решил данную проблему.

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Инфляция в России по итогам текущего года составит около 12%, заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. По прогнозу Минэкономразвития, в текущем году инфляция в РФ ожидается на уровне 12,4%. При этом глава Минэкономразвития Максим Решетников не исключал, что инфляция по итогам 2022 года может оказаться лучше прогноза - в диапазоне 12-12.4%.

🏗Девелопер "ПИК" ("ruA+" – Expert RA;"AA-.ru" – НКР) получил согласие держателей долларовых еврооблигаций компании с погашением в 2026 году на перенос процентных платежей на дату погашения евробондов, сообщил эмитент долговых бумаг — PIK Securities DAC. Также держатели согласовали отказ от ковенантов и "ряда событий дефолта" по этим еврооблигациям. Подробнее

💵Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу Московской биржи) с 1 по 31 января 2023 г не будет взимать плату за перевод разблокированных в Clearstream иностранных ценных бумаг.

🎄Cbonds Weekly News - новогодний выпуск 🎄

🔍 В этот раз мы вспомнили самые интересные новости и события уходящего года, вместе с экспертами подвели итоги на долговом рынке России и стран СНГ, поделились результатами, которых удалось достичь группе компаний Cbonds, и рассказали о конференциях, запланированных на 2023 год. «Вишенкой на торте» стали прогнозы и ожидания участников рынка.

🧐 Спикерами выпуска стали:
• Сергей Лялин, основатель Cbonds
• Гульнара Хайдаршина, и.о. начальника Департамента анализа рыночной конъюнктуры, Газпромбанк
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления - руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, Совкомбанк
• Софья Донец, главный экономист по России и СНГ, ИК «Ренессанс капитал»
• Алексей Панфилов, генеральный директор, АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест»
• Дмитрий Адамидов, независимый аналитик, Angry Bonds
• Владимир Малиновский, начальник отдела анализа долгового рынка, «ОТКРЫТИЕ Брокер»
• Александр Кудрин, профессор, НИУ ВШЭ

👉 Запись уже доступна:

• на YouTube

• на Rutube

🌏 Полезного просмотра!