❗️✔️НРД известил своих клиентов, что будет принимать документы для разблокировки активов несанкционных российских инвесторов в рамках лицензии, выданной Минфином Люксембурга с 29 декабря по 4 января.

НРД адресно направил своим клиентам список бумаг в разрезе мест хранения, которые могут участвовать в разблокировке; минимальный перечень данных для идентификации владельца (KYC и график мероприятий по разблокировке).

#Еврооблигации
🇷🇺Минфин перечислил НРД выплаты по евробондам с погашением в 2028 году

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Минфин России перечислил НРД 10,9 млрд рублей (эквивалент $159,4 млн) на выплаты по евробондам со сроком погашения в 2028 году. Средства получены платежным агентом.

✔️Таким образом, обязательства по обслуживанию государственных ценных бумаг Российской Федерации исполнены Минфином России в полном объеме.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 27 декабря:

🌽«Русагро» собирается уйти с Лондонской биржи и размещать свои депозитарные расписки на площадке одной из третьих стран. Решение связано с санкциями Euroclear и самой биржи, которые задели права акционеров компании с российскими корнями. (РБК)

🏛Банк России вышел из капитала банка «ФК Открытие». Регулятор также сообщил, что ВТБ выполнил свои обязательства перед ЦБ по оплате 100% акций «Открытия» в полном объеме.

⛽️«Татнефть» проведет повторное внеочередное общее собрание акционеров. Главный вопрос повестки – выплата дивидендов за 9 мес. 2022 года. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,86 руб. за обыкновенную и привилегированную акции.

📱«Вымпелком» получил от НРА некредитный рейтинг на уровне «АА.esg» по шкале ESG. Это подтверждает высокий уровень интеграции повестки ESG и качества соблюдения соответствующих практик в компании. (Прайм)

🧑🏻‍💻«Инвестиционная компания Юнисервис Капитал» получила лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности. Ранее ЦБ уже добавил предприятие в реестр инвестиционных советников. Учредителем выступил основатель «Юнисервис Капитал» Алексей Антипин.

🛢«Транснефть» подала иски к «Роснефти» и «Башнефти» на 395 млн и 423 млн руб. соответственно. Оба иска поступили в Арбитражный суд Москвы и пока не приняты к рассмотрению. Основания исковых требований в материалах суда на данный момент не сообщаются.

⚡️«Федеральная сетевая компания – Россети» направила в ЕГРЮЛ заявление о завершении реорганизации. Объединенная компания стала результатом слияния «Россетей» и их дочерней структуры ФСК. (Прайм)

📡«Ростелеком» не вернется к практике публикации финансовой отчетности, пока сохраняется санкционное давление на Россию со стороны Запада. Об этом сообщил глава компании Михаил Осеевский. Последний раз финансовые результаты компании по МСФО публиковались 4 марта. (Прайм)

#Премаркетинг
🏢🏗«Джи-групп», 002Р-02 (не более 1.5 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 29 декабря.

Ориентир ставки купона – 14,5-15% годовых, эффективной доходности – 15,31-15,87% годовых.

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, Инвестиционный банк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

​​✔️📈Cbonds расширяет покрытие индексов цен и инфляции

В базу данных Cbonds следующие линейки индексов:👇🏻

▪️Индексы цен и инфляции Австралии
• Вклад отдельных товаров/услуг в общий ИПЦ
• Индекс потребительских цен на отдельные товары/услуги

▪️Индексы цен и инфляции Великобритании
• Индекс потребительских цен на отдельные товары/услуги

▪️Индексы цен и инфляции Еврозоны
• Веса товаров и услуг в ИПЦ

▪️Индексы цен и инфляции США
• Веса товаров и услуг в ИПЦ
• Индекс потребительских цен на отдельные товары/услуги

▪️Индексы цен и инфляции Канады
• Индекс потребительских цен на отдельные товары/услуги
• Индексы цен производителей

📍С полным списком индексов цен и инфляции можно ознакомиться по ссылке либо найти их самостоятельно на сайте Cbonds в разделе Индексы➡️Макроэкономические показатели➡️ Инфляция или цены.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26 декабря

💵РНКБ Страхование: «Рейтинг обусловлен очень высокой вероятностью предоставления Компании в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры с высоким уровнем кредитоспособности. Оценка собственной кредитоспособности Компании определяется с учетом умеренно сильного бизнес-профиля и среднего финансового профиля при адекватном качестве управления». (Пресс-релиз АКРА)

🛤Украинская ЖД: «Компания получила согласие необходимого большинства держателей еврооблигаций 2026 и 2024 годов на отсрочку всех платежей по обслуживанию долга на 24 месяца. Учитывая объявленные условия реструктуризации и в соответствии с критериями агентства, сделка рассматривается как проблемная и равносильна дефолту». (Пресс-релиз S&P Global Ratings)

#ОФЗ
🇷🇺📈Доля ОФЗ с плавающим доходом достигла 38% от общего объема госзаймов – Антон Силуанов

«У нас сейчас доля таких инструментов с плавающими ставками, коллеги посчитали, 38% – не мало. Но если ставки будут снижаться, мы будем в выигрыше, потому что если брать "по фиксу", такие большие объемы, то это было бы гораздо дороже.

❓Вопрос в следующем: верим мы в то, что инфляция будет снижаться, или не будет? Мы своим действием показали. Мы с Центральным банком надеемся, мы верим, что инфляция снижается, и в первом полугодии следующего года точно она будет находится на низком уровне.

Будем в следующем году предлагать такую же линейку инструментов. Такую же, как использовалась во втором полугодии текущего года. Мы все виды бумаг предлагали, но больший интерес к плавающим инструментам. Хотя, если бы банки так же мыслили, как и мы, то могли бы покупать бумаги фиксированных купонов и жить спокойно, если они верят нашей политике. Странно, что у них какие-то сомнения есть».

👉🏻ОФЗ-ПК в обращении

#Премаркетинг
🏢🏗«Джи-групп», 002Р-02

Книга закрыта. Размещение запланировано на 29 декабря. Объем размещения зафиксирован и составит 1.5 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 14,5% годовых, эффективной доходности – 15,31% годовых.

📝Организаторами выступают BCS Global Markets, Инвестиционный банк Синара. ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

#ИтогиРазмещения
⚓️ Калининградская область, 35007

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 88.5 млн руб.
Купон/Доходность: 10.35% годовых/10.72% годовых
Дюрация: 4.22

Количество сделок на бирже: 541
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 20 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом 1 млн рублей и менее, на втором месте идёт сделка объёмом 20 млн рублей (23%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Газпромбанк.

#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 100 млн руб.
Купон/Доходность: 17% годовых/17.23% годовых
Дюрация к put: 1.32

Количество сделок на бирже: 1494
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.6 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (49%) заняли сделки объёмом 100 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей (35%).

Размещение началось 17 августа и завершилось 26 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

​​❗️🆕Преднастроенный запрос по замещающим облигациям теперь доступен в разделе «Поиск облигаций» на сайте Cbonds

✅Теперь все выпуски замещающих облигаций в БД Cbonds можно найти в один клик – по кнопке «Замещающие облигации» в разделе «Поиск облигаций».

На данный момент в БД 25 выпусков замещающих облигаций, из которых 22 выпуска в обращении:👇🏻

🔹17 выпусков в долларах суммарным объемом $6,5 млрд;
🔹4 выпуска в евро объемом €1,4 млрд;
🔹Единственный выпуск Газпром Капитал, ЗО24-1-Ф в фунтах стерлингов объемом £293,6 млн.

🔜Планируется 3 долларовых выпуска замещающих облигаций Газпром Капитал серий ЗО26-1-Д, ЗО28-1-Д и ЗО37-1-Д.

⏸🏛ЦБ РФ предлагает запретить банкам включать в капитал субординированные инструменты, за исключением привлеченных от определенного круга лиц

Источник: доклад Банка России

К определенному кругу лиц относятся, например, физические и юридические лица, владеющие значимым пакетом акций банка, которые по определению принимают акционерные риски.

Также предлагается дестимулировать привлечение КО субординированных инструментов в иностранной валюте, снизив предельную ставку по таким инструментам до 1%.

📍Изменения будут действовать в отношении новых субординированных инструментов.

Предварительные сроки:
▪️2023–2024 гг. – разработка концепции изменения регулирования.
▪️2024–2025 гг. – разработка проекта изменений в Положение № 646-П6 и их внедрение в регулирование.

❓Почему недостаточно существующих инструментов?👇🏻

Предлагая субординированные инструменты рыночным инвесторам, банки часто позиционируют их как достаточно надежные и более доходные, чем старший долг. При этом внимание на возможности их полного списания или конвертации в акции не акцентируется. Часто такие инструменты распространяются среди розничных клиентов, которые не всегда могут оценить риски (даже если формально удовлетворяют критерию «квалифицированных»), или среди премиальных клиентов / сотрудников компаний, обслуживающихся в банке. Последнее обстоятельство дополнительно снижает мотивацию КО списывать такие инструменты.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺⛔️Минфин РФ не планирует возобновлять размещение народных ОФЗ, приостановленное в марте

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

«В связи с достижением целей, поставленных при запуске эмиссии «народных ОФЗ», в части содействия повышению финансовой грамотности населения и привлечения граждан на финансовые рынки возобновлять размещение данных облигаций, приостановленное с марта 2022 года, не планируется».

🔎Выкуп в период с 30 декабря 2022 г. по 8 января 2023 г.:

В связи с завершением финансового года и новогодними праздниками выкуп ОФЗ-н выпусков 53005RMFS, 53006RMFS, 53007RMFS, 53008RMFS и 53009RMFS будет осуществляться по 30 декабря 2022 г. включительно. Заявки на выкуп будут приниматься Банком ВТБ, Сбербанком, Промсвязьбанком и «Почта Банк» до 16:30 (мск) 30 декабря 2022 г.

🔒В период с 31 декабря 2022 г. по 8 января 2023 г. включительно выкуп ОФЗ-н данных выпусков осуществляться не будет.

С 9 января 2023 г. обслуживание, погашение и выкуп находящихся в обращении ОФЗ-н будут осуществляться банками-агентами в прежнем режиме.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,64% (➖0 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,79% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,00% (🔻17 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🛣Автодор, 002Р-17 (150 млн)
⚒РУСАЛ, БО-001Р-03 (2.5 млрд юаней)
📝СФО МОС МСП 2, класс А-2021 (4 млрд)

Оферты
🚘Кэшдрайв, КО-П01 (250 млн)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 28 декабря:

🔹ОФЗ🇷🇺:
• Россия, 29013 (ОФЗ-ПК)
• Россия, 29014 (ОФЗ-ПК)
• Россия, 29016 (ОФЗ-ПК)
• Россия, 29020 (ОФЗ-ПК)

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• СБ Банк, 10.5% 28dec2022, USD (2)

Выплаты суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

📡Держатели еврооблигаций VEON проголосуют о продлении сроков погашения бумаг: речь идет о еврооблигациях со ставкой 5.95% годовых с погашением в феврале 2023 года и бондах со ставкой 7.25% годовых с погашением в апреле 2023 года, выпущенных VEON Holdings B.V.

Календарь событий Cbonds

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 28 декабря:

💻«Группа Позитив» подвела итоги первой оферты по SPO. По результатам обработки заявок инвесторы дополнительно приобрели 90,8 тыс. акций на общую сумму 96 млн руб. Цена приобретения в соответствии с офертой составляла 1061,8 руб. Дисконт к цене закрытия 27 декабря достиг почти 17%. Объем приобретаемых инвесторами акций составил 40% от максимально возможного в рамках оферты. (БКС Экспресс)

🛢«Газпром нефть» – последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 мес. 2022 года. Акционеры компании утвердили промежуточные дивиденды за 9 мес. 2022 года в размере 69,78 руб. на акцию. Дивидендный реестр закроется 30 декабря 2022 года.

🏦ВТБ по итогам 2022 может получить дивиденды от Банка Открытие. Банк планирует получить более 40 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ и свыше 10 млрд руб. – по МСФО. Об этом сообщил председателя правления банка Михаил Задорнов. (Интерфакс)

✈️«Аэрофлот» планирует выйти на положительный финансовый результат в 2022 году. По словам гендиректора Сергея Александровского, компания «операционно чувствует себя достаточно уверенно в этом году», однако большое влияние оказывает валютный фактор. Так изменения последних недель с точки зрения валютных котировок могут существенно скорректировать итоговый финрезультат. (Прайм)

​​✅В базу данных Cbonds добавлены индексы ожидаемой инфляции США, Великобритании и Австралии

🔹США Ожидаемая инфляция Cleveland Fed на два года
🔹США Ожидаемая инфляция Cleveland Fed на десять лет
🔹США Ожидаемая инфляция Cleveland Fed на тридцать лет

🔸Великобритания: Инфляция на ближайшие 12 месяцев по данным Bank of England/TNS опроса по инфляционным ожиданиям (без сезонного сглаживания, %)

🔹Австралия Ожидаемая инфляция, обеспечивающая безубыточность инвестиций на срок в 10 лет

База по макроэкономическим показателям активно пополняется. На данный момент в базе данных Cbonds более 14,5 тысяч макроэкономических индикаторов.

📑НРД опубликовал информацию о взаимодействии с Euroclear по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов

▪️От Euroclear получена неофициальная информация о том, что разрешение на операции, связанные с освобождением ценных бумаг и денежных средств, связанных с выплатами по ценным бумагам, будет предоставлять Казначейство Бельгии. Euroclear не будет выступать в качестве европейского оператора (гаранта), указанного в Общих условиях. Euroclear не планирует получать разъяснения по Общим условиям и рекомендовал НРД обращаться в Казначейство Бельгии. НРД направит соответствующий запрос в Казначейство Бельгии в ближайшее время.

▪️Также от Казначейства Бельгии юридическими консультантами НРД получена следующая неофициальная информация. Европейским оператором (гарантом) может выступать дочерняя компания лица, чьи активы заблокированы в Euroclear, или связанная иным образом с таким лицом компания.

• Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитированных российскими компаниями, понимается продажа ценных бумаг.

• Под термином “sale” в отношении ценных бумаг, эмитентами которых не являются российские компании, может пониматься перевод ценных бумаг в европейский брокер или банк. При этом термин «российская компания» не раскрывается.

• Под термином “sale” в отношении денежных средств, связанных с выплатами по ценным бумагам, может пониматься конверсионная операция (например, рубли на евро). В случае, если валютой выплат является евро или иные валюты, указанный термин не раскрыт.

▪️До настоящего момента дополнительных разъяснений от Euroclear или Казначейства Бельгии не поступало.

Источник: сообщение НРД

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 26-27 декабря

👨‍💻Т1: «Оценка бизнес-профиля Компании учитывает устойчивые рыночные позиции компании наряду со значительной диверсификацией потребителей, низкой концентрацией активов и достаточной обеспеченностью ресурсами. Уровни ликвидности и рентабельности оцениваются выше средних при приемлемом покрытии текущих обязательств денежными средствами, что положительно влияет на оценку финансового профиля. Качество корпоративного управления и управления рисками в компании оценивается выше среднего по рынку». (Пресс-релиз НКР)

🌆Томская область: «Понижение рейтинга обусловлено применением обновленной методологии присвоения рейтингов кредитоспособности региональным и муниципальным органам власти РФ. Давление на рейтинг оказывают невысокие экономические и финансовые показатели, а также в ряде случаев негативная их динамика. Вместе с тем регион характеризуется умеренно высокой долговой нагрузкой и низкой инвестиционной активностью». (Пресс-релиз Эксперт РА)

❓НРД получил разрешения Люксембурга и Бельгии на разблокировку иностранных активов. Что в связи с этим должны делать инвесторы, у которых есть такие активы?

▪️Инвесторам следует проверить свои персональные данные в личных кабинетах брокера/депозитария (в мобильном приложении или на сайте) и при необходимости оперативно актуализировать их. Также нужно быть готовыми уточнить эти данные по запросу брокера/депозитария и предоставить копии и оригиналы документов, которые могут потребоваться в целях разблокировки.

❗️Минфин Люксембурга выдал разрешение 20 декабря 2022 года, Казначейство Бельгии – 22 декабря 2022 года, оба регулятора установили для участников российского рынка и международных депозитариев крайне сжатые сроки на завершение процедур по разблокировке – до 7 января 2023 года.

Процессы, определенные в лицензиях Минфина Люксембурга и Казначейства Бельгии, кардинально различаются между собой.👇🏻

1️⃣Передача данных по заблокированным активам в Clearstream (Люксембург) осуществляется через НРД. Для этого он собирает данные по заблокированным бумагам и их владельцам от российских брокеров и депозитариев с учетом требований Clearstream.

2️⃣Процесс передачи данных по заблокированным активам в Euroclear (Бельгия) выглядит иначе – все взаимодействие осуществляется при посредничестве европейской компании.

Выданные разрешения еще не гарантируют, что российские инвесторы снова смогут распоряжаться заблокированными активами и получать выплаты по ним. Сжатые сроки, размытость формулировок в разрешениях и сложность процедуры разблокировки не дают уверенности, что западные регуляторы готовы обеспечить право российских инвесторов распоряжаться своим имуществом. Инвесторам необходимо дождаться уведомлений о результатах работы по разблокировке активов от своих брокеров/депозитариев. Актуальная информация об основных этапах работы и необходимых действиях участников оперативно публикуется на сайте НРД.

Источник: Актуальные вопросы работы финансовой системы, ЦБ РФ

#ИтогиРазмещения
🚚 ЛК РОДЕЛЕН, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.1% годовых
Дюрация к put: 1.72

Количество сделок на бирже: 1662
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объёмом от 100 до 400 тыс. рублей, на втором месте идут сделки объёмом 1 млн рублей и более (25%).

Размещение началось 15 декабря и завершилось 22 декабря.

🧑🏻‍💻Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО – Центральная трастовая компания.