#Премаркетинг
💦⚙️«Гидромашсервис», 001Р-01 (3 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 29 декабря.

Ориентир ставки купона – 11.75-12.25% годовых, эффективной доходности – 12.28-12.82% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Россельхозбанк.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 23 декабря:

🏦«Открытие» просуществует еще год-полтора, а потом его бренд исчезнет. Центробанк объявил о его продаже ВТБ за 340 млрд руб. Стороны уже заключили договор о продаже, она состоится до 31 декабря. (Ведомости).

🍾«Абрау-Дюрсо» проведет заседание совета директоров. Он рассмотрит вопрос об утверждении программы облигаций серии 001Р. У компании в настоящее время нет бондов в обращении.

⛽️Собрание акционеров «Татнефти» признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. На заседании планировалось утвердить дивиденды за 9 мес. 2022 года. Повторное внеочередное общее собрание акционеров назначено на 27 декабря с той же повесткой.

🛢«Роснефть» проведет внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос о выплате промежуточных дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес. 2022 года в 20,39 руб. на акцию.

⚡️Внеочередное общее собрание акционеров с обсуждением дивидендов по результатам 9 месяцев 2022 отчетного года (размера, сроков и формы их выплаты) сегодня проведут следующие компании из структуры «Россетей»:

▫️«Россети Центр и Приволжье». Ранее совет директоров рекомендовал выплатить 0,03015 руб. на одну акцию. Последний день для покупки бумаг компании – 4 января.

▫️«Россети Центр». Рекомендация совета директоров – 0,034 руб. на одну акцию. Последний день для покупки бумаг компании – 4 января.

▫️«Россети Московский регион». Совет директоров компании распределил между своими акционерами выплату в размере 0,0849 руб. на акцию. Последний день для покупки бумаг компании – 4 января.

▫️«Россети Ленэнерго». Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,4435 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Последний день для покупки бумаг компании – 4 января.

▫️«Россети Урала» («МРСК Урала»). Рекомендация совета директоров – 0,01893 руб. на акцию. Последний день для покупки бумаг компании – 4 января.

#ИтогиРазмещения
🛒 ИКС 5 ФИНАНС, 002Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 14 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.68% годовых/8.87% годовых
Дюрация к call: 1.87

Количество сделок на бирже: 103
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 4.98 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (65%) заняли сделки объёмом 2 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей (23%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 декабря

💡Россети Центр и Приволжье: «Повышение рейтинга обусловлено улучшением показателей оценки долговой нагрузки компании, а также ростом показателей рентабельности бизнеса выше бенчмарков агентства благодаря постепенному восстановлению энергопотребления к допандемийному уровню, росту тарифов на передачу электроэнергии и принятым компанией мерам по сокращению операционных издержек». (Пресс-релиз Эксперт РА)

#ИтогиРазмещения
🏭 ТГК-1, БО-001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.25% годовых/9.46% годовых
Дюрация к put: 2.68

Количество сделок на бирже: 258
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1.56 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 1.56 млрд рублей (31%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Газпромбанк.

#Премаркетинг
💦⚙️«Гидромашсервис», 001Р-01 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 29 декабря.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12% годовых, эффективной доходности – 12.55% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, Россельхозбанк. ПВО – «РЕГИОН Финанс».

​​#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

💰«Мосгорломбард» ("ruB+" – Expert RA) 27 декабря разместит выпуск облигаций серии 001P-02 на 150 млн рублей. Ставка 1-18 купонов установлена на уровне 16.5% годовых. Срок обращения – 4.5 года, купонный период – квартал.

🍾«Абрау – Дюрсо» ("A(RU) / ruA+" – ACRA/Expert RA) утвердил условия бессрочной программы облигаций серии 001Р объемом 20 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Максимальный срок обращения облигаций в рамках программы – 10 лет.

🛳«ДелоПортс» ("ruAA-" – Expert RA) 29 декабря разместит выпуск облигаций серии 001Р-03 на сумму не более 10 млрд рублей. Ставка 1-5 купонов составит 11% годовых. Срок погашения – 1 апреля 2025 года. 1-й купонный период – с 29 декабря 2022 года по 4 апреля 2023 года, затем – полгода. Организатор – Совкомбанк.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 19 по 23 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

📝«Обзор FX & Fixed Income от 20 декабря 2022 г.: Результаты: "Самолет"; Рейтинг: G-III Apparel; Замещающие: Evraz, Газпром» от Открытие брокер от 20 декабря: «В ближайшей же перспективе рубль может получить поддержку, если сегодняшние данные по потребительской инфляции в США за ноябрь и завтрашнее решение ФРС по ставкам порадуют инвесторов».

🏦«Еженедельный обзор – Долговой рынок: инфляционные ожидания населения в РФ, решения по ставке ЦБ и ФРС, Газпром, МТС, Global Ports, Совкомфлот, Альфа-Банк, РУСАЛ, Норильский никель, Калининградская обл» от Банка Синара от 19 декабря: «Мы не ожидаем существенных изменений на рынке госдолга, при этом не исключаем давления на средне- и долгосрочные облигации, с учетом риторики регулятора».

💰«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 21 декабря: «По нашим оценкам, спад потребления в 2022 г. составит ~4% г./г. При этом, в 2023 г. может сохраниться отрицательная динамика».

💵«Рынки. Коротко о главном» от РОСБАНКа от 19 декабря: «Резюмируя вышесказанное, на предстоящее февральское заседание мы сохраняем прогноз ключевой ставки на уровне 7.5% годовых».

💸«ПСБ Аналитика || Утренний СОК» от Промсвязьбанка от 21 декабря: «Полагаем, что дополнительный спрос на китайскую валюту формировался инвесторами, которые диверсифицируют риски ослабления рубля в «дружественной» валюте, что также подтверждается относительно небольшим снижением торговой активности в паре юань-рубль».

🎥 Михаил Васильев, Совкомбанк: о решении Центробанка по ключевой ставке

В новом выпуске Cbonds Weekly News мы задались вопросом, каким образом на решение ЦБ по сохранению ключевой ставки неизменной отреагируют долговые ценные бумаги. Своим мнением на этот счет поделился главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

💬«В последние дни мы наблюдаем продажи на долговом рынке – за неделю доходности ОФЗ выросли в пределах 50 б.п. на ближнем конце кривой и около 20 б.п. - на дальнем. Давление на облигации оказали три фактора: ослабление рубля, геополитические риски и некоторое ужесточение сигнала Банка России по итогам прошедшего заседания».

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

❗️📝НРД сообщил о плане дальнейших шагов по разблокировке активов в Clearstream

Некоторые аспекты:👇🏻

🔸Заявителем должен выступать сам Clearstream (не позднее 7 января 2023). Инструкции и все необходимые документы, в свою очередь, Clearstream получает только от НРД.

🔸Ценные бумаги, которые не будут переведены в рамках лицензии, будут продолжать учитываться в Clearstream, ограничения депозитарного обслуживания будут обсуждены дополнительно, предварительно подтверждено проведение обязательных корпоративных действий.

🔸Ценные бумаги, которые подлежат переводу, должны иметь единственное место хранения — Clearstream. Если в анкете бумаги указано два места хранения, то НРД определяет количество бумаг для освобождения пропорционально. Но для этого в цепочке не должно быть ни одного санкционного лица/организации.

🔸Под санкциями имеются в виду блокирующие американские и европейские санкции. В ближайшее время на сайте НРД будет опубликован список ISIN бумаг эмитентов, находящихся под данными санкциями.

🔸В части выплат по ценным бумагам, освобождению могут подлежать выплаты, право на получение которых имеет их конечный собственник, не находящийся под санкциями, вне зависимости от того, находится ли депозитарий в цепочке учета под санкциями.

Полный текст сообщения НРД

#Интересное
✔️Расширение иностранных бумаг на СПБ бирже: чего ждать

В четверг, 15 декабря, генеральный директор СПБ биржи Роман Горюнов в рамках презентации компании сообщил о планах расширить список торгующихся иностранных бумаг и запустить торги акциями из дружественных стран, а именно из Узбекистана, ЮАР, Индии, Бразилии и Мексики.

🔜Хотя конкретных сроков и договоренностей озвучено не было, остановимся подробнее на фондовой бирже каждой из этих стран: что они из себя представляют, какие бумаги в перспективе могли бы обращаться на СПБ бирже. К тому же, ранее в этом году уже успешно были запущены торги гонконгскими бумагами, и в дальнейшем планируется увеличить торги еще 500 гонконгскими акциями.

📜Начнем с Йоханнесбургской фондовой биржи (JSE), которая является крупнейшей фондовой биржей в Африке и располагается в пригороде Йоханнесбурга, ЮАР. Данная площадка имеет достаточно продолжительную историю. JSE была основана в 1887 году во время первой золотой лихорадки в Южной Африке. После принятия первого закона о финансовых рынках в 1947 году JSE присоединилась к Всемирной федерации бирж в 1963 году и в начале 1990-х годов перешла на электронную торговую систему.

В 2003 году была запущена альтернативная площадка AltX для листинга малых и средних компаний, а затем Yield X – для процентных и валютных инструментов. Затем в 2001 году JSE приобрела биржу SAFEX (Южноафриканская Фьючерсная Биржа) и в 2009 году – BESA (биржа облигаций Южной Африки). Таким образом, для торговли на площадке представлены акции, облигации, финансовые товарные и процентные деривативы.

Что касается рынка акций, на сегодняшний день на Йоханнесбургской фондовой бирже обращается более 360 акций эмитентов, которые представлены в различных отраслях, начиная с добычи драгоценных металлов и прочих полезных ископаемых, и заканчивая банками и прочими финансовыми институтами. Торги осуществляются в южноафриканских рэндах (ZAR). Одним из основным индексом JSE является FTSE/JSE Top 40, который включает бумаги 40 крупнейших по стоимости компаний, залистингованных на бирже.

📍Например, Naspers – южно-африканская медиагруппа и интернет-компания, FirstRand – банк, MTN Group – южноафриканская телекоммуникационная компания и Prosus – глобальная интернет-группа и один из крупнейших технологических инвесторов в мире. Вес данных бумаг в составе индекса на дату последнего пересмотра состава составляет более 30%. Время покажет, но указанные бумаги могут стать первыми в числе бумаг, которые допустят к торгам на СПБ бирже.

🧐Дмитрий Адамидов, независимый эксперт: о первом юаневом выпуске ВДО

В связи с размещением на Мосбирже первого юаневого выпуска высокодоходных облигаций мы обратились к независимому эксперту, создателю телеграм-канала Angry Bonds Дмитрию Адамидову с вопросом, зачем российскому эмитенту – МФК Быстроденьги – долг в юанях.

💭«С одной стороны, компания хочет диверсифицировать свои пассивы. Опять же юаневый долг – это тренд, это модно, это красиво. Пока был курс рубля достаточно стабилен, это было еще и выгодно».

Смотри Cbonds Weekly News на YouTube и RuTube и будь в курсе важных событий на финрынках!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,64% (🔻1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,85% (➖0 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
14,15% (🔻10 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
⚒Уральская Сталь, БО-001Р-01 (до 10 млрд)
📝СФО МОС МСП 2, класс А-2021 (4 млрд)

Размещения
🚪Феррони, БО-02 (200 млн)
🏠ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-28 (48.9 млрд)

Оферты
🛣Автодор, БО-002P-05 (27.28 млрд)
🚛ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
🐟ДРП, БО-001-03 (50 млн)
🚚ТрансФин-М, БО-29 (6 тыс.)
🌾Гранолюкс, 002 (99.5 млн)

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 24–26 декабря:

🔹Суверенные евробонды России🇷🇺:
• Россия, 12.75% 24jun2028, USD

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• АЛРОСА, 3.1% 25jun2027, USD
• Московский кредитный банк, 7.121% 25jun2024, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• Укравтодор, 6.25% 24jun2030, USD

Выплаты ОФЗ и суверенным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

✔️Минфин РФ перечислил в НРД 16,9 млрд рублей (эквивалент $234,8 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям РФ с погашением в 2027 и 2047 годах. НРД средства получил, таким образом, обязательства по обслуживанию государственных ценных бумаг РФ исполнены в полном объеме.

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
⚒«Уральская Сталь», БО-001P-01 (не более 10 млрд)

❗️Книга открыта до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 29 декабря.

Ориентир ставки купона – не выше 11,20% годовых, доходности – не выше 11,51% годовых.

📝Организатором выступает Газпромбанк.

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 23 декабря

🗻ВГК: «Компания характеризуется высокой диверсификацией покупателей и основных контрагентов по затратам. В области финансовых рисков отмечается низкий уровень долговой нагрузки и высокий уровень ликвидности. Компания обладает высоким уровнем ликвидности как собственной, так и в виде открытых кредитных линий. В области корпоративных рисков агентство положительно оценивает высокий уровень стратегического и операционного планирования и управления, качество корпоративного управления». (Пресс-релиз Эксперт РА)

💵МФК КарМани: «Развивающийся прогноз обусловлен неопределенностью относительно фактических объемов увеличения капитала в 1пг2023 на фоне планов по дальнейшему масштабированию бизнеса компании». Пресс-релиз Эксперт РА)

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 26 декабря:

💻 «Группа Позитив» — завершение приема заявок на приобретение акций компании в рамках оферты для участников SPO, проведенного в сентябре 2022 года.

👨🏻‍💻Московская биржа прекращает торги акциями «Россетей» в связи с реорганизацией сетевого холдинга. Ранее «Россети» и ФСК ЕЭС объявили консолидацию на базе ФСК. Она будет завершена в начале 2023 года. (ТАСС)

🛢Акционеры «Роснефти» утвердили дивиденды за 9 мес. 2022 года в размере 20,39 руб. на акцию. Это позволит направить на дивиденды 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Дивидендная отсечка – 12 января.

⚙️ НЛМК уведомил финансового регулятора Великобритании (Financial Conduct Authority, FCA) и Лондонскую фондовую биржу (LSE) об отмене листинга глобальных депозитарных расписок на бирже и ожидает его отмены с 18 января 2023 года. (ТАСС)

🔥New conference – Capital Markets Armenia с Би-2, 17 марта 2023 г., Ереван

Запланируйте 2023 год уже сейчас💫

📍Зарегистрироваться

Конференция Capital Markets Armenia будет посвящена работе рынков капитала Республики Армении и соберет представителей регуляторов, локальных банков, инвестиционных компаний, производственных предприятий, а также международных финансовых институтов, рейтинговых агентств и инфраструктурных компаний.

📕Предварительная программа конференции

❗️При регистрации до 30 января действует спец. цена – 30 000 рублей

🎸В рамках неформальной программы участников ждет посещение концерта группы Би-2. Эта конференция станет особым подарком для ценителей русского рока.

Нажмите, чтобы ознакомиться с условиями участия

#ИтогиРазмещения
💡МОЭК, 001Р-05

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 5 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.3% годовых/9.52% годовых
Дюрация к put: 2.68

Количество сделок на бирже: 244
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 1 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом 900 млн рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 500 млн рублей (32%).

🧑🏻‍💻Организатором выступил Газпромбанк.