#emerging_markets
🧮NSE IFSC

NSE IFSC Limited является дочерней компанией Национальной фондовой биржи Индии (NSE). Торги на бирже были запущены 5 июня 2017 года. На бирже торгуются товарные и валютные деривативы, производные финансовые инструменты с привязкой к индийским акциям и индексам, депозитарные расписки 50-ти американских компаний, а также долговые финансовые инструменты.

Средний дневной оборот торговли фьючерсами и опционами на акции и индексы в 2022 году составляет $95 млн, валютными деривативами – $2.5 млн. Депозитарные расписки и товарные фьючерсы не пользуются спросом на бирже: за 2022 год оборот по этим инструментам не достиг и $1 млн.

📄Чтобы иностранному инвестору получить доступ к площадке не обязательно регистрироваться в SEBI в качестве портфельного инвестора. В отличие от BSE и NSE, открыть счет на бирже могут и клиенты без статуса FPI. Биржа также имеет конкурентное преимущество с точки зрения налоговой структуры: освобождает от уплаты налога на операции с ценными бумагами, с товарами, освобождает от налога на распределение дивидендов, на прирост капитала.

📌На сайте Cbonds доступны параметры облигаций с листингом на NSE International Exchange.

#Макроэкономика
🇺🇸📈ФРС США повысила базовую ставку на 75 б.п. – до 3-3,25% годовых

Это третье подряд повышение. Решение совпало с прогнозами большинства аналитиков.

▪️Федрезерв подтвердил, что продолжит сокращать активы на своем балансе, следуя опубликованному плану.

▪️Все члены комитета по открытым рынкам ФРС США по итогам сентябрьского заседания прогнозируют базовую ставку в 2022 году на уровне 3,75-4% и выше.

▪️ФРС США может рассмотреть возможность замедлить темпы повышения базовой процентной ставки, сообщил председатель ФРС США Джером Пауэлл.

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,13% (🔺26 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,58% (🔺56 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
15,38% (🔺58 б.п.)

🗓 Календарь событий

Размещения
🏠ДОМ.РФ Ипотечный агент, БО-001P-21 (2.3 млрд)

Оферты
🏢Группа Астон, КO-П05 (235 млн)
🛢СамараТрансНефть-Терминал, БО-01 (3.38 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💦 РусГидро, БО-П06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 20 млрд руб.
Купон/Доходность: 8.5% годовых/8.68% годовых
Дюрация: 3.47

Количество сделок на бирже: 878
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 4.46 млрд рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом 1 млрд рублей и более, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 400 млн рублей (19%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили Газпромбанк, Московский кредитный банк.

#СеминарыCbonds
🛢Онлайн-семинар «Дебютное размещение облигаций ООО «Новые технологии» – запись на YouTube

▶️Представляем вашему вниманию запись онлайн-семинара с руководителями ООО «Новые технологии» – одного из лидирующих игроков на рынке погружного оборудования для добычи нефти в России.

В прямом эфире мы задали вопросы представителям компании по ее структуре и финансовых показателях, уточнили их мнение по оценкам организации рейтинговых агентств, а также обсудили параметры предстоящего дебютного выпуска облигаций.

📍Те, кто не успел принять участие в прямом эфире, может посмотреть его в записи на YouTube-канале Cbonds.

👨🏻‍💻Продуктивного просмотра!

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 22 сентября:

⛏«Полиметалл» опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2022 года. Выручка снизилась на 18% – до $1048 млрд. Скорректированный показатель EBITDA снизился на 35% – до $426 млн. Чистый долг вырос до $2800 млн. (БКС) ⤵️

Совет директоров «Полиметалл» принял решение о полной отмене выплаты итогового дивиденда за 2021 год.

🏛Московская биржа направила в Банк России предложение по выпуску расписок на ЦФА, такие расписки будут обращаться как ценные бумаги. Сообщается, что Мосбиржа намерена получить статус оператора обмена ЦФА. ⤵️

Московская биржа может в будущем отказаться от конвертации пары доллара к рублю [USD_RUB], продав обеспечивающий конверсию бизнес. (ТАСС)

🧪«КуйбышевАзот» проведет годовое общее собрание акционеров. В повестке – вопрос утверждения дивидендов.

🛢 У «Татнефть» запланировано внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов по результатам деятельности шести месяцев 2022 года. Совет директоров рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров установить общий размер дивиденда по привилегированным и обыкновенным акциям равный 3271% к номинальной стоимости акции.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 22 сентября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Меркури, 9.75% 22sep2030, RUB (1)
• Global Ports Investments PLC, 6.5% 22sep2023, USD

🔹Корпоративные евробонды Украины🇺🇦:
• ABH Ukraine Limited, 5.5% 15jul2023, EUR
• ABH Ukraine Limited, 9.5% 15oct2024, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и Украины на сегодня не запланированы.

💵Минфин РФ выплатил в рублях купон по евробондам с погашением в 2029 году на 3,9 млрд рублей. НРД получил средства.

🚚ГТЛК не стала менять классификацию еврооблигаций ГТЛК, 5.95% 17apr2025, USD и продолжает учитывать этот долг как долгосрочные обязательства в соответствии с первоначальными сроками погашения, несмотря на невозможность проводить выплаты. (Отчет компании по МСФО за первое полугодие 2022 года)

Календарь событий Cbonds

⚡️Прямо сейчас в Москве проходит наша новая конференция Cbonds Financial Risk Conference, необходимость проведения которой продиктована новыми реалиями

❓Как жить в условиях закрытия информации, что в настоящих условиях считать дефолтом и как исполняются ковенанты в кредитных договорах, как оценивать активы в условиях экстремальной волатильности, какие IT-решения предлагаются для отрасли и их стоимость – это лишь часть тем, которые сейчас обсуждают участники конференции.

Смотрите сюжет с мероприятия на следующей неделе в Cbonds Weekly News, а чуть раньше на сайте Cbonds Congress появятся доклады спикеров и фото с конференции.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿В целях поддержки отечественного производителя Министерство индустрии и инфраструктурного развития Республики Казахстан разработало Программу развития внутристрановых ценностей и экспортоориентированных производств до 2026 года. Она предусматривает выделение 1.9 трлн тенге. Программа акцентирована на насыщение внутреннего рынка конкурентоспособными товарами отечественного производства с последующим выходом на экспорт.

🇦🇲🇷🇺19 сентября Армения и Россия в ходе Девятого российско-армянского межрегионального форума в Ереване подписали план межрегионального сотрудничества на 2022-2027 гг. Об этом сообщает пресс-служба министерства территориального развития и инфраструктур Армении.

🇹🇯🇰🇬За первые 8 месяцев 2022 года товарооборот между Таджикистаном и Кыргызстаном сократился почти вполовину. По данным таджикского Агентства по статистике, за период январь-август сумма взаимной торговли достигла $10 млн, что на 45% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. При этом большая часть товарооборота между соседями (94%) складывается из импорта продукции из Кыргызстана.

🇬🇪Азиатский банк развития (АБР) повысил прогноз экономического роста Грузии с 3,5% до 7% за счет увеличению экспорта и туризма, денежных переводов и т.д. АБР также повысил прогноз инфляции в стране на 2022 год до 11%, а в следующем – до 5%. Повышенный прогноз инфляции обусловлен более высокими, чем ожидалось, ценами на потребительские товары в мире и сильным внутренним ростом.

🇺🇿Объём золотовалютных резервов ЦБ Узбекистана достиг минимума с мая 2021 года. На 1 сентября международные резервы Узбекистана составили $34,08 млрд. В течение августа их общий объём сократился на $527,4 млн. Валютных резервов за прошедший месяц стало меньше на $432,9 млн – сейчас они равняются $12,04 млрд. Тем не менее, нынешние резервы заметно превышают годовой объём импорта, который за 2021 год составил $25,5 млрд.

⚡️Важное на рынках:

🔹Минфин РФ скорректирует планы по заимствованиям, чтобы минимизировать использование ФНБ России на финансирование дефицита бюджета, заявил министр финансов Антон Силуанов. «Мы скорректируем верхний предел заимствований на предстоящие два года таким образом, чтобы минимизировать использование ФНБ, а больше привлекать ресурсы с финансового рынка».

🔹Минфин РФ планирует в 2023 году внутренние займы через выпуск государственных ценных бумаг РФ на 1,747 трлн руб. В 2024 году размещение государственных ценных бумаг РФ планируется в объеме 1,938 трлн руб., в 2025 году – 2 трлн руб.

🔹Минфин заложил в проекте бюджета на 2023-2025 годы валютные заимствования в эквиваленте до $1 млрд в год. В каких именно иностранных валютах планируется занимать, не уточняется.

🔥РОК – это как ПМЭФ, только для профессионалов

✅Обязательно к посещению для всех, кто интересуется долговым рынком!

Ключевые участники облигационного рынка России соберутся 8–9 декабря в Санкт-Петербурге на XX Российском облигационном конгрессе. Успей стать его участником!

👔Итоги 2022 года, прогнозы на 2023-й, торговые идеи и one-to-one встречи с эмитентами;
📢Нетворкинг на многочисленных вечерних мероприятиях.

Не пропусти самое масштабное, уникальное и незабываемое событие долгового рынка России!

👉🏻Программа, спикеры и подробности

🎥Cbonds Weekly News – 67-й выпуск уже на YouTube

В этот раз мы пристально следили за трехдневной паникой на рынках, задались вопросом: не случится ли так, что наша страна вновь войдет в цикл резкого и незапланированного повышения ставки, рассказали подробно про размещения и неразмещения ОФЗ, а также выяснили, какие эмитенты выйдут на долговой рынок в ближайшие дни.

🧐Спикерами выпуска стали:
• Рустем Кафиатуллин, директор департамента долгового капитала, Инвестиционный Банк Синара;
• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк;
• Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

🌏Полезного просмотра!

​​УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM eff
9,62% (🔺49 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff
9,93% (🔺35 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff
17,92% (🔺254 б.п.)

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-02 (5 млрд)
💵Газпром Капитал, ЗО24-1-Ф (850 млн GBP)

Размещения
💡ФСК ЕЭС, БО-05 (15 млрд)

Оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

💰Онлайн-семинар «Рынок ломбардов 2022. Прогнозы, реалии и возможности» – 27 сентября в 16:30 (мск)

27 сентября мы побеседуем с генеральным директором ГК «Мосгорломбард», Председателем Совета «Национальное объединение ломбардов» Алексеем Лазутиным.

❓Ответим на важные вопросы: почему ломбард – это древнейший финансовый институт, который работает до сих пор? Почему ломбард – это золото, которое приносит процентный доход? Почему ломбард – это финансовый золотодобытчик? Почему ломбарды помогают окружающей среде? Кроме этого, разберем основные стратегии участников рынка РФ.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, основатель Cbonds;
- Алексей Лазутин, генеральный директор ГК Мосгорломбард.

🕟Когда: 27 сентября в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины, 23 сентября:

🔹Корпоративные евробонды России🇷🇺:
• Газпром, 4.95% 23mar2027, USD (41)
• Кокс, 5.9% 23sep2025, USD
• СИБУР Холдинг, 3.45% 23sep2024, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным евробондам Украины на сегодня не запланированы.

⚒Polyus Finance Plc, выступающая эмитентом евробондов компании "Полюс", перечислила часть купона по долларовым еврооблигациям с погашением в 2023 году доверительному управляющему для выплаты процентов держателям, чьи права учитываются иностранными депозитариями.

Календарь событий Cbonds

#Премаркетинг
💸«ЭР-Телеком Холдинг», ПБО-02-02 (не менее 5 млрд)

Книга открыта до 15:00 (мск)

❗️Ориентир ставки купона – не выше 12.45% годовых, эффективной доходности – не выше 13.04% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Россельхозбанк.

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 23 сентября:

🔥«Газпром» рассмотрел поправки к бюджету. Объем инвестиционной программы увеличивается на 13%, почти до 2 трлн руб. Однако поводом для роста котировок стало заявление, что компания подтверждает планы выплаты дивиденда в размере 51,03 руб. на бумагу. Увеличение инвестпрограммы на 222 млрд руб. и распределение между акционерами более 1200 млрд руб. потребуют наращивания заимствований примерно на треть, до 386 млрд руб. На новости о дивидендах акции «Газпрома» отыграли почти все потери. (Фридом Финанс)

⚗️«КуйбышевАзот» – котировки растут после утверждения дивидендов на общем собрании акционеров. Согласно рекомендации совета директоров, 3,56 млрд руб. нераспределенной прибыли могут быть направлены владельцам привилегированных и обыкновенных акций в размере 15 руб.

⛏Polymetal рассматривает возможность перерегистрировать компанию с острова Джерси в Гонконг, КНР, ОАЭ или Казахстан, заявил исполнительный директор группы. Это часть плана по разделению активов Polymetal в России и Казахстане. (РБК).

🤱🏼Сеть «Мать и дитя» приостановила региональную экспансию. ООО «Хавен», управляющая сетью клиник, подала в ФНС заявления о ликвидации двух юридических лиц – ООО «Мать и дитя Липецк» и ООО «Мать и дитя Белгород». Инвестиции приостановлены из-за текущей экономической ситуации и высокой неопределенности на рынке. («Ведомости»)

​​#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 22 сентября

💻Некс-Т: «Повышение рейтинга обусловлено усилением позиций Компании как ключевого российского производителя интерактивных панелей и финансовыми результатами, достигнутыми в 2021 году. Высокие темпы роста бизнеса, увеличение рентабельности, а также комфортные условия расчетов с клиентами позволили Агентству повысить оценки ликвидности и денежного потока». (Пресс-релиз АКРА)

🏦НОВИКОМБАНК: «Повышение рейтинга обусловлено постепенным усилением капитальной позиции на фоне поддержания высокой рентабельности. Ключевое позитивное влияние на рейтинговую оценку оказывает очень сильный фактор поддержки за собственника, также, отмеченную агентством, высокую вероятность оказания поддержки со стороны органов федеральной власти в случае необходимости». (Пресс-релиз Expert RA)

🛢Лукойл: «Присвоенный рейтинг обусловлен высоким уровнем вертикальной интеграции, сильными конкурентными позициями, низким уровнем долговой нагрузки. Долговой портфель группы преимущественно представлен выпусками еврооблигаций. Группа находится в процессе внесения изменений в эмиссионную документацию, что позволит обеспечить своевременное получение платежей всеми держателями еврооблигаций вне зависимости от места их учета. Помимо этого, группа находится в процессе выкупа своих еврооблигаций у инвесторов». (Пресс-релиз Expert RA)

#Премаркетинг
💸«ЭР-Телеком Холдинг», ПБО-02-02

Книга закрыта. Объем размещения увеличен до 9 млрд рублей.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 12.3% годовых, эффективной доходности – 12.88% годовых.

📝Организаторами выступают Газпромбанк и Россельхозбанк.