Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд. Срок обращения…
❗️Финальный ориентир доходности по евробондам в долларах – 5.1% годовых, по выпуску в евро – 2.375% годовых. Объем размещения по долларовому выпуску составит до 3 млрд, спрос превысил 7 млрд. Выпуск в евро будет доразмещен на 750 млн, спрос – свыше 3 млрд.
Вечерний дайджест
🛳Московская Биржа исключила облигации Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) из списка бумаг, допущенных к торгам и сообщила о прекращении торгов указанными бумагами с 21 марта. Причиной послужило неисполнение эмитентом обязательств по полному погашению номинальной стоимости облигаций в течении 1 года с даты истечения срока их обращения. Накануне глава компании сообщил о намерении полностью погасить обязательства по бондам. Реструктуризацию задолженности компания считает фактически завершённой и планирует окончательно поставить точку в этом процессе в течение двух-трех месяцев.
🛍 «Арагон» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций на усмотрение эмитента в дату окончания 1-39 купонных периодов.
🏦Газпромбанк 26 марта разместит облигации серии 001Р-07Р на 10 млрд рублей. Срок обращения – 4 года. Ставка 1-8 купонов составит 9.05% годовых.
#облигации #Cbonds
🛳Московская Биржа исключила облигации Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) из списка бумаг, допущенных к торгам и сообщила о прекращении торгов указанными бумагами с 21 марта. Причиной послужило неисполнение эмитентом обязательств по полному погашению номинальной стоимости облигаций в течении 1 года с даты истечения срока их обращения. Накануне глава компании сообщил о намерении полностью погасить обязательства по бондам. Реструктуризацию задолженности компания считает фактически завершённой и планирует окончательно поставить точку в этом процессе в течение двух-трех месяцев.
🛍 «Арагон» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций на усмотрение эмитента в дату окончания 1-39 купонных периодов.
🏦Газпромбанк 26 марта разместит облигации серии 001Р-07Р на 10 млрд рублей. Срок обращения – 4 года. Ставка 1-8 купонов составит 9.05% годовых.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🚚 КАМАЗ, БО-П02 (4 млрд)
2. Оферты
💰КБ МИА (АО), БО-02 (1.5 млрд)
Размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🚚 КАМАЗ, БО-П02 (4 млрд)
2. Оферты
💰КБ МИА (АО), БО-02 (1.5 млрд)
Размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
🇮🇹🇨🇳Италия первой из G7 разместит панда-бонды
На этих выходных лидер Китая Си Цзиньпин посещает Рим для подписания соглашения о присоединении Италии к инфраструктурному меморандуму "Один пояс – один путь". Страна первой из G7 присоединится к проекту о взаимных инвестициях.
В рамках программы ожидается, что Италия получит зеленый свет на размещение в Китае государственных панда-бондов. Предполагается, что панда-бонды разместит государственный банк 🏦Cassa Depositi e Prestiti. Привлеченные средства будут направлены на финансирование итальянских компаний, инвестирующих в Китай.
Среди европейских стран панда-бонды размещали только 🇵🇱Польша и 🇭🇺Венгрия. В прошлом году о намерении разместить облигации в материковом Китае объявляла 🇵🇹Португалия. Впрочем, на китайский долговой рынок уже вышли многие европейские компании: например, панда-бонды размещали 🚗Volkswagen, Daimler и BMW.
Среди российских компаний панда-бонды пока размещал только ⛏Rusal. 💧РусГидро занимал в офшорных юанях, разместив так называемые димсам-облигации. О намерении выпустить панда-бонды и ОФЗ в юанях заявлял 🇷🇺Минфин России, однако проект был приостановлен. Также размещение облигаций в Китае планирует 💰ВЭБ. О возможном выходе на китайский рынок заявляет и 🇧🇾Минфин Беларуси, однако по словам Андрея Белковца сейчас необходимости в финансировании нет, поэтому размещение пока откладывается.
На этих выходных лидер Китая Си Цзиньпин посещает Рим для подписания соглашения о присоединении Италии к инфраструктурному меморандуму "Один пояс – один путь". Страна первой из G7 присоединится к проекту о взаимных инвестициях.
В рамках программы ожидается, что Италия получит зеленый свет на размещение в Китае государственных панда-бондов. Предполагается, что панда-бонды разместит государственный банк 🏦Cassa Depositi e Prestiti. Привлеченные средства будут направлены на финансирование итальянских компаний, инвестирующих в Китай.
Среди европейских стран панда-бонды размещали только 🇵🇱Польша и 🇭🇺Венгрия. В прошлом году о намерении разместить облигации в материковом Китае объявляла 🇵🇹Португалия. Впрочем, на китайский долговой рынок уже вышли многие европейские компании: например, панда-бонды размещали 🚗Volkswagen, Daimler и BMW.
Среди российских компаний панда-бонды пока размещал только ⛏Rusal. 💧РусГидро занимал в офшорных юанях, разместив так называемые димсам-облигации. О намерении выпустить панда-бонды и ОФЗ в юанях заявлял 🇷🇺Минфин России, однако проект был приостановлен. Также размещение облигаций в Китае планирует 💰ВЭБ. О возможном выходе на китайский рынок заявляет и 🇧🇾Минфин Беларуси, однако по словам Андрея Белковца сейчас необходимости в финансировании нет, поэтому размещение пока откладывается.
АЛРОСА проведет road show 5-летних долларовых евробондов
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 26 по 29 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 106.75% от номинала в объеме до 400 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 1 апреля.
Привлеченные от размещения средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 26 по 29 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 106.75% от номинала в объеме до 400 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 1 апреля.
Привлеченные от размещения средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
Cbonds
🚚Новый выпуск: КАМАЗ, БО-П02
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.75-8.8% годовых, эффективная доходность к погашению – 9.04-9.1% годовых
Cbonds
🚚Новый выпуск: КАМАЗ, БО-П02
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 8.75% годовых, эффективная доходность к погашению – 9.04% годовых
Блокчейн-кейсы НРД: от голосования облигационеров до сделок РЕПО
В 2018 году Национальный расчетный депозитарий (НРД) — хранитель всех активов российского фондового рынка — осуществил ряд ключевых сделок на блокчейне и готов к активному использованию технологии после вступления в силу соответствующего законодательства.
О том, как НРД собирается масштабировать технологию блокчейн для различных финансовых сделок и процессов, рассказывает в свежем номере Cbonds Review директор по инновациям Национального расчетного депозитария Артем Дуванов.
В 2018 году Национальный расчетный депозитарий (НРД) — хранитель всех активов российского фондового рынка — осуществил ряд ключевых сделок на блокчейне и готов к активному использованию технологии после вступления в силу соответствующего законодательства.
О том, как НРД собирается масштабировать технологию блокчейн для различных финансовых сделок и процессов, рассказывает в свежем номере Cbonds Review директор по инновациям Национального расчетного депозитария Артем Дуванов.
Вечерний дайджест
🚂«РЖД» утвердили условия выпуска десятилетних облигаций серии 001Р-13R на 20 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 9.1% годовых. Дата начала размещения – 1 апреля.
💡«Энел Россия» утвердила условия выпусков серий 001Р-02R и 001Р-03R на общую сумму 5 млрд рублей. Срок обращения облигаций серии 001Р-02R – 3.7 года, серии 001Р-03R – 2.5 года. Ставки всех купонов по серии 001Р-02R установлены на уровне 8.6% годовых, по серии 001Р-03R – 8.5% годовых. Дата начала размещения – 2 апреля.
💼«ТРИНФИКО Холдингс» 27 марта начнет размещение пятилетних облигации серии БО-01 на 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых.
🥥«Трейдберри» установили ставку 1-4 купонов по двухлетним облигациям серии БО-П01 на уровне 17% годовых. Объем выпуска – 40 млн рублей. Компания проводила букбилдинг с 18 по 22 марта. Дата начала размещения – 26 марта.
#облигации #Cbonds
🚂«РЖД» утвердили условия выпуска десятилетних облигаций серии 001Р-13R на 20 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 9.1% годовых. Дата начала размещения – 1 апреля.
💡«Энел Россия» утвердила условия выпусков серий 001Р-02R и 001Р-03R на общую сумму 5 млрд рублей. Срок обращения облигаций серии 001Р-02R – 3.7 года, серии 001Р-03R – 2.5 года. Ставки всех купонов по серии 001Р-02R установлены на уровне 8.6% годовых, по серии 001Р-03R – 8.5% годовых. Дата начала размещения – 2 апреля.
💼«ТРИНФИКО Холдингс» 27 марта начнет размещение пятилетних облигации серии БО-01 на 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых.
🥥«Трейдберри» установили ставку 1-4 купонов по двухлетним облигациям серии БО-П01 на уровне 17% годовых. Объем выпуска – 40 млн рублей. Компания проводила букбилдинг с 18 по 22 марта. Дата начала размещения – 26 марта.
#облигации #Cbonds
☄️Борьба со стихией: катастрофные облигации
23 марта – Международный день метеоролога ☔️. В честь этого рассказываем о катастрофных бондах – высокодоходной инвестиции, позволяющей страховать риски природных катаклизмов.
Идея секьюритизации катастроф зародилась под влиянием бушевавшего в августе 1992 г. в США и Багамах урагана «Эндрю»🌪– самого разрушительного Атлантического урагана за всю историю метеонаблюдений. Ущерб в 48.6 млрд долларов пришлось покрывать страховым компаниям, часть которых обанкротилась, в результате чего обязательства по 600 000 страховых полисов оказались не исполнены.
«Отец» фьючерсов Ричард Сандор, Кеннет Фрут и группа профессоров из Уортонской школы бизнеса предложили секьюритизировать стихийные бедствия. Инициативу поддержали крупнейшие финансовые страховщики 💼 – Hannover RE, AIG и USAА. Проект решили реализовать в виде «катастрофных облигаций».
Инициаторами выпуска таких бондов являются страховые компании, на балансе которых есть страховой риск, реализуемый при землетрясениях, наводнениях, ураганах и терактах. При секьюритизации страхового риска страховщики называются спонсорами (в терминах ипотечной секьюритизации🏘 – это банки-оригинаторы). Cпонсоры создают SPV, целью которого является выпуск облигаций и предоставление катастрофного покрытия страховщикам. Привлеченные от размещения средства направляются в высоконадежные краткосрочные инвестиции.
Катастрофные облигации приносят своим владельцам неплохой доход💰: обычно купонная ставка складывается из высокой маржи к LIBOR или схожему показателю денежного рынка. Выплаты инвесторам генерируются из страховой премии SPV, которую платит спонсор, и доходов от низкорисковых инвестиций.
Риск вложения в облигации стихийных бедствий заключается в наступлении страхового события: в таком случае номинальная стоимость бумаги списывается 💸. В зависимости от масштабов катастрофы инвесторы частично или полностью теряют вложенные средства .
Сейчас в обращении находятся катастрофные облигации на 37.3 млрд долларов: 34% страхуют спонсоров от штормов и ураганов в США, 12% – цунами и землетрясений в Японии, остальные 54% – стихийные бедствия и пандемии в других странах мира. По данным Национального управления океанических и атмосферных исследований за 2018 год в США🇺🇸 произошло 14 погодных и климатических катастроф с общим ущербом 91 млрд долларов. По словам главы Росгидромета Максима Яковенко в России 🇷🇺 последствия опасных природных явлений оцениваются в 1.4 млрд долларов (90 млрд рублей) в год. На российском рынке катастрофические бонды пока не выпускались.
23 марта – Международный день метеоролога ☔️. В честь этого рассказываем о катастрофных бондах – высокодоходной инвестиции, позволяющей страховать риски природных катаклизмов.
Идея секьюритизации катастроф зародилась под влиянием бушевавшего в августе 1992 г. в США и Багамах урагана «Эндрю»🌪– самого разрушительного Атлантического урагана за всю историю метеонаблюдений. Ущерб в 48.6 млрд долларов пришлось покрывать страховым компаниям, часть которых обанкротилась, в результате чего обязательства по 600 000 страховых полисов оказались не исполнены.
«Отец» фьючерсов Ричард Сандор, Кеннет Фрут и группа профессоров из Уортонской школы бизнеса предложили секьюритизировать стихийные бедствия. Инициативу поддержали крупнейшие финансовые страховщики 💼 – Hannover RE, AIG и USAА. Проект решили реализовать в виде «катастрофных облигаций».
Инициаторами выпуска таких бондов являются страховые компании, на балансе которых есть страховой риск, реализуемый при землетрясениях, наводнениях, ураганах и терактах. При секьюритизации страхового риска страховщики называются спонсорами (в терминах ипотечной секьюритизации🏘 – это банки-оригинаторы). Cпонсоры создают SPV, целью которого является выпуск облигаций и предоставление катастрофного покрытия страховщикам. Привлеченные от размещения средства направляются в высоконадежные краткосрочные инвестиции.
Катастрофные облигации приносят своим владельцам неплохой доход💰: обычно купонная ставка складывается из высокой маржи к LIBOR или схожему показателю денежного рынка. Выплаты инвесторам генерируются из страховой премии SPV, которую платит спонсор, и доходов от низкорисковых инвестиций.
Риск вложения в облигации стихийных бедствий заключается в наступлении страхового события: в таком случае номинальная стоимость бумаги списывается 💸. В зависимости от масштабов катастрофы инвесторы частично или полностью теряют вложенные средства .
Сейчас в обращении находятся катастрофные облигации на 37.3 млрд долларов: 34% страхуют спонсоров от штормов и ураганов в США, 12% – цунами и землетрясений в Японии, остальные 54% – стихийные бедствия и пандемии в других странах мира. По данным Национального управления океанических и атмосферных исследований за 2018 год в США🇺🇸 произошло 14 погодных и климатических катастроф с общим ущербом 91 млрд долларов. По словам главы Росгидромета Максима Яковенко в России 🇷🇺 последствия опасных природных явлений оцениваются в 1.4 млрд долларов (90 млрд рублей) в год. На российском рынке катастрофические бонды пока не выпускались.
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Сбербанк России, 001P-78R (15 млрд)
💼ТРИНФИКО Холдингс, БО-01 (1 млрд)
2. Размещения
💰БАНК СГБ, 01 (400 млн), 02 (400 млн) и 03 (450 млн)
3. Оферты
📑 Авенир, 02, USD (20.6 млн)
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Сбербанк России, 001P-78R (15 млрд)
💼ТРИНФИКО Холдингс, БО-01 (1 млрд)
2. Размещения
💰БАНК СГБ, 01 (400 млн), 02 (400 млн) и 03 (450 млн)
3. Оферты
📑 Авенир, 02, USD (20.6 млн)
#облигации #Cbonds
Книга Сбербанка открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: от 15 млрд рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 8.2% годовых
Ориентир доходности: 8.37% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, Sberbank CIB, Московский Кредитный Банк
Объем: от 15 млрд рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 8.2% годовых
Ориентир доходности: 8.37% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, Sberbank CIB, Московский Кредитный Банк
Вечерний дайджест
💼«Тринфико Холдингс» собирает заявки по пятилетним облигациям серии БО-01 до 18:00 (мск) 26 марта. Объем выпуска – 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых. Дата начала размещения – 27 марта.
🏋🏼️♀️«Брайт Финанс» проводит букбилдинг по десятилетнему выпуску серии БО-П01 на 220 млн рублей. Окончание сбора заявок – 16:00 (мск) 27 марта. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12.75% годовых. Ставка 2-8-го купонов рассчитывается на основе Ключевой ставки Банка России + 5%. Дата начала размещения – 28 марта. Организатор – Среднеуральский брокерский центр.
#облигации #Cbonds
💼«Тринфико Холдингс» собирает заявки по пятилетним облигациям серии БО-01 до 18:00 (мск) 26 марта. Объем выпуска – 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых. Дата начала размещения – 27 марта.
🏋🏼️♀️«Брайт Финанс» проводит букбилдинг по десятилетнему выпуску серии БО-П01 на 220 млн рублей. Окончание сбора заявок – 16:00 (мск) 27 марта. Ставка 1-го купона установлена на уровне 12.75% годовых. Ставка 2-8-го купонов рассчитывается на основе Ключевой ставки Банка России + 5%. Дата начала размещения – 28 марта. Организатор – Среднеуральский брокерский центр.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Тинькофф Банк, 001P-02R (5 млрд)
📡Ростелеком, 001P-05R (10 млрд)
💰Россельхозбанк, БO-08P (5 млрд)
2. Размещения
🚗АВТОБАН-Финанс, БО-П02 (3 млрд)
🥥Трейдберри, БО-П01 (40 млн)
💵Сбербанк России, ИОС-KR_FIX-90d-001Р-68R (2 млрд)
💸Газпромбанк, 001P-07P (10 млрд)
3. Оферты
💼Национальный капитал, БО-08 (1 млрд)
🏘ИНГРАД, БО-01 (5 млрд)
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Тинькофф Банк, 001P-02R (5 млрд)
📡Ростелеком, 001P-05R (10 млрд)
💰Россельхозбанк, БO-08P (5 млрд)
2. Размещения
🚗АВТОБАН-Финанс, БО-П02 (3 млрд)
🥥Трейдберри, БО-П01 (40 млн)
💵Сбербанк России, ИОС-KR_FIX-90d-001Р-68R (2 млрд)
💸Газпромбанк, 001P-07P (10 млрд)
3. Оферты
💼Национальный капитал, БО-08 (1 млрд)
🏘ИНГРАД, БО-01 (5 млрд)
#облигации #Cbonds
Книга "Ростелеком" открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.6-8.7% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.78-8.89% годовых
Размещение: 3 апреля.
Организаторы: РОСБАНК, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.6-8.7% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.78-8.89% годовых
Размещение: 3 апреля.
Организаторы: РОСБАНК, ВТБ Капитал, Газпромбанк, Sberbank CIB
Книга Тинькофф Банк открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: 5-7 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 9.5-9.75% годовых
Ориентир доходности к оферте: 9.73-9.99% годовых
Размещение: 3 апреля.
Организаторы: Совкомбанк, Sberbank CIB
Объем: 5-7 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 9.5-9.75% годовых
Ориентир доходности к оферте: 9.73-9.99% годовых
Размещение: 3 апреля.
Организаторы: Совкомбанк, Sberbank CIB
Книга Россельхозбанк открыта сегодня до 16:00 (мск)
Объем: от 5 млрд рублей
Срок обращения: 1 год
Ориентир ставки купона: 8.3-8.4% годовых
Ориентир доходности: 8.47-8.58% годовых
Размещение: 4 апреля.
Организатор: Россельхозбанк
Объем: от 5 млрд рублей
Срок обращения: 1 год
Ориентир ставки купона: 8.3-8.4% годовых
Ориентир доходности: 8.47-8.58% годовых
Размещение: 4 апреля.
Организатор: Россельхозбанк