Книга "Автобан-Финанс" открыта сегодня до 16:00 (мск)
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 10.75-11.25% годовых
Ориентир доходности к оферте: 11.04-11.57% годовых
Размещение: 26 марта.
Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк, Банк "ФК Открытие"
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 10.75-11.25% годовых
Ориентир доходности к оферте: 11.04-11.57% годовых
Размещение: 26 марта.
Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк, Банк "ФК Открытие"
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк
Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд. Срок обращения…
❗️Спрос на облигации в евро превысил 1.6 млрд, на долларовый выпуск – 3 млрд
Cbonds
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых Размещение: 28 марта. Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.65-8.75% годовых, эффективная доходность к оферте – 8.93-9.04% годовых
🇰🇿История долгового рынка Казахстана
На фоне потока новостей из Казахстана, мы решили ретроспективно оценить развитие местного рынка облигаций.
Если срок правления ушедшего с поста 👨Нурсултана Назарбаева составил 29 лет, то долговому рынку Казахстана всего 21 год – первые эмиссии пришлись на 1998-ой. Первопроходцем рынка корпоративного долга стал крупнейший в Казахстане импортер 🍷алкоголя – «Фарватер». Правда, разместив первый в стране выпуск облигаций на 50 млн тенге, компания больше не возвращалась на долговой рынок. Сейчас эмитентами облигаций стали 84 казахских компании, а объем корпоративного сегмента достиг 21.6 млрд долларов.
За первым корпоративным выпуском последовали муниципалитеты: Мангистауская область решила занять 400 млн тенге на 🌱«оздоровление экспортного производства удобрений». Спрос превысил предложение в 3.5 раза, эмитент планировал удовлетворить часть заявок на 810 тыс тенге со средневзвешенной доходностью 15.4% годовых. Пока в СМИ обсуждали «первую ласточку», а финансовые эксперты ждали активного выхода муниципалов на рынок, итоги аукциона аннулируются – 🏦Минфин Казахстана счел недопустимым уровень доходности выше 14% годовых. Следующий выпуск муниципальных облигаций осуществил город Астана – в конце 1999 года администрация города разместила бумаги на 150 млн тенге, средневзвешенная доходность составила 13% годовых. Мангистауская область вновь вышла на рынок облигаций лишь через 20 лет – в 2018 году. На сегодняшний день муниципальный сектор Казахстана занимает самую малую долю в структуре долгового рынка – всего 1.5%, или 0.6 млрд долларов из 39 млрд.
Государственный сектор республики только в прошлом году стал уступать корпоративному: объем облигаций Минфина в обращении составил 6 трлн тенге против 7.7 трлн корпоративного сегмента. Чаще всего ведомство размещает 📑МЕУКАМ – долгосрочные казначейские обязательства со сроком погашения свыше 5 лет. По словам представителей Минфина республики, Казахстан присматривается к выпуску сукук, однако в ближайшее время планов по размещению облигаций в иностранной валюте нет.
На фоне потока новостей из Казахстана, мы решили ретроспективно оценить развитие местного рынка облигаций.
Если срок правления ушедшего с поста 👨Нурсултана Назарбаева составил 29 лет, то долговому рынку Казахстана всего 21 год – первые эмиссии пришлись на 1998-ой. Первопроходцем рынка корпоративного долга стал крупнейший в Казахстане импортер 🍷алкоголя – «Фарватер». Правда, разместив первый в стране выпуск облигаций на 50 млн тенге, компания больше не возвращалась на долговой рынок. Сейчас эмитентами облигаций стали 84 казахских компании, а объем корпоративного сегмента достиг 21.6 млрд долларов.
За первым корпоративным выпуском последовали муниципалитеты: Мангистауская область решила занять 400 млн тенге на 🌱«оздоровление экспортного производства удобрений». Спрос превысил предложение в 3.5 раза, эмитент планировал удовлетворить часть заявок на 810 тыс тенге со средневзвешенной доходностью 15.4% годовых. Пока в СМИ обсуждали «первую ласточку», а финансовые эксперты ждали активного выхода муниципалов на рынок, итоги аукциона аннулируются – 🏦Минфин Казахстана счел недопустимым уровень доходности выше 14% годовых. Следующий выпуск муниципальных облигаций осуществил город Астана – в конце 1999 года администрация города разместила бумаги на 150 млн тенге, средневзвешенная доходность составила 13% годовых. Мангистауская область вновь вышла на рынок облигаций лишь через 20 лет – в 2018 году. На сегодняшний день муниципальный сектор Казахстана занимает самую малую долю в структуре долгового рынка – всего 1.5%, или 0.6 млрд долларов из 39 млрд.
Государственный сектор республики только в прошлом году стал уступать корпоративному: объем облигаций Минфина в обращении составил 6 трлн тенге против 7.7 трлн корпоративного сегмента. Чаще всего ведомство размещает 📑МЕУКАМ – долгосрочные казначейские обязательства со сроком погашения свыше 5 лет. По словам представителей Минфина республики, Казахстан присматривается к выпуску сукук, однако в ближайшее время планов по размещению облигаций в иностранной валюте нет.
Cbonds
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых Размещение: 28 марта. Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский…
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 8.65% годовых, эффективная доходность к оферте – 8.93% годовых
Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд. Срок обращения…
❗️Ориентир на доразмещаемые еврооблигации, номинированные в евро, снижен до 2.375-2.5% годовых, по новым евробондам в долларах – до 5.125-5.25% годовых. Спрос на выпуск в долларах превысил 5.5 млрд долларов, на выпуск в евро – 2.5 млрд евро.
Cbonds
Книга "Автобан-Финанс" открыта сегодня до 16:00 (мск) Объем: 3 млрд рублей Срок обращения: 5 лет Ориентир ставки купона: 10.75-11.25% годовых Ориентир доходности к оферте: 11.04-11.57% годовых Размещение: 26 марта. Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк…
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 11% годовых, эффективная доходность к оферте – 11.3% годовых
Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд. Срок обращения…
❗️Финальный ориентир доходности по евробондам в долларах – 5.1% годовых, по выпуску в евро – 2.375% годовых. Объем размещения по долларовому выпуску составит до 3 млрд, спрос превысил 7 млрд. Выпуск в евро будет доразмещен на 750 млн, спрос – свыше 3 млрд.
Вечерний дайджест
🛳Московская Биржа исключила облигации Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) из списка бумаг, допущенных к торгам и сообщила о прекращении торгов указанными бумагами с 21 марта. Причиной послужило неисполнение эмитентом обязательств по полному погашению номинальной стоимости облигаций в течении 1 года с даты истечения срока их обращения. Накануне глава компании сообщил о намерении полностью погасить обязательства по бондам. Реструктуризацию задолженности компания считает фактически завершённой и планирует окончательно поставить точку в этом процессе в течение двух-трех месяцев.
🛍 «Арагон» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций на усмотрение эмитента в дату окончания 1-39 купонных периодов.
🏦Газпромбанк 26 марта разместит облигации серии 001Р-07Р на 10 млрд рублей. Срок обращения – 4 года. Ставка 1-8 купонов составит 9.05% годовых.
#облигации #Cbonds
🛳Московская Биржа исключила облигации Дальневосточного морского пароходства (ДВМП) из списка бумаг, допущенных к торгам и сообщила о прекращении торгов указанными бумагами с 21 марта. Причиной послужило неисполнение эмитентом обязательств по полному погашению номинальной стоимости облигаций в течении 1 года с даты истечения срока их обращения. Накануне глава компании сообщил о намерении полностью погасить обязательства по бондам. Реструктуризацию задолженности компания считает фактически завершённой и планирует окончательно поставить точку в этом процессе в течение двух-трех месяцев.
🛍 «Арагон» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 на 500 млн рублей. По выпуску предусмотрено досрочное погашение облигаций на усмотрение эмитента в дату окончания 1-39 купонных периодов.
🏦Газпромбанк 26 марта разместит облигации серии 001Р-07Р на 10 млрд рублей. Срок обращения – 4 года. Ставка 1-8 купонов составит 9.05% годовых.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🚚 КАМАЗ, БО-П02 (4 млрд)
2. Оферты
💰КБ МИА (АО), БО-02 (1.5 млрд)
Размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🚚 КАМАЗ, БО-П02 (4 млрд)
2. Оферты
💰КБ МИА (АО), БО-02 (1.5 млрд)
Размещения не запланированы.
#облигации #Cbonds
🇮🇹🇨🇳Италия первой из G7 разместит панда-бонды
На этих выходных лидер Китая Си Цзиньпин посещает Рим для подписания соглашения о присоединении Италии к инфраструктурному меморандуму "Один пояс – один путь". Страна первой из G7 присоединится к проекту о взаимных инвестициях.
В рамках программы ожидается, что Италия получит зеленый свет на размещение в Китае государственных панда-бондов. Предполагается, что панда-бонды разместит государственный банк 🏦Cassa Depositi e Prestiti. Привлеченные средства будут направлены на финансирование итальянских компаний, инвестирующих в Китай.
Среди европейских стран панда-бонды размещали только 🇵🇱Польша и 🇭🇺Венгрия. В прошлом году о намерении разместить облигации в материковом Китае объявляла 🇵🇹Португалия. Впрочем, на китайский долговой рынок уже вышли многие европейские компании: например, панда-бонды размещали 🚗Volkswagen, Daimler и BMW.
Среди российских компаний панда-бонды пока размещал только ⛏Rusal. 💧РусГидро занимал в офшорных юанях, разместив так называемые димсам-облигации. О намерении выпустить панда-бонды и ОФЗ в юанях заявлял 🇷🇺Минфин России, однако проект был приостановлен. Также размещение облигаций в Китае планирует 💰ВЭБ. О возможном выходе на китайский рынок заявляет и 🇧🇾Минфин Беларуси, однако по словам Андрея Белковца сейчас необходимости в финансировании нет, поэтому размещение пока откладывается.
На этих выходных лидер Китая Си Цзиньпин посещает Рим для подписания соглашения о присоединении Италии к инфраструктурному меморандуму "Один пояс – один путь". Страна первой из G7 присоединится к проекту о взаимных инвестициях.
В рамках программы ожидается, что Италия получит зеленый свет на размещение в Китае государственных панда-бондов. Предполагается, что панда-бонды разместит государственный банк 🏦Cassa Depositi e Prestiti. Привлеченные средства будут направлены на финансирование итальянских компаний, инвестирующих в Китай.
Среди европейских стран панда-бонды размещали только 🇵🇱Польша и 🇭🇺Венгрия. В прошлом году о намерении разместить облигации в материковом Китае объявляла 🇵🇹Португалия. Впрочем, на китайский долговой рынок уже вышли многие европейские компании: например, панда-бонды размещали 🚗Volkswagen, Daimler и BMW.
Среди российских компаний панда-бонды пока размещал только ⛏Rusal. 💧РусГидро занимал в офшорных юанях, разместив так называемые димсам-облигации. О намерении выпустить панда-бонды и ОФЗ в юанях заявлял 🇷🇺Минфин России, однако проект был приостановлен. Также размещение облигаций в Китае планирует 💰ВЭБ. О возможном выходе на китайский рынок заявляет и 🇧🇾Минфин Беларуси, однако по словам Андрея Белковца сейчас необходимости в финансировании нет, поэтому размещение пока откладывается.
АЛРОСА проведет road show 5-летних долларовых евробондов
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 26 по 29 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 106.75% от номинала в объеме до 400 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 1 апреля.
Привлеченные от размещения средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 26 по 29 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 106.75% от номинала в объеме до 400 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 1 апреля.
Привлеченные от размещения средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
Cbonds
🚚Новый выпуск: КАМАЗ, БО-П02
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.75-8.8% годовых, эффективная доходность к погашению – 9.04-9.1% годовых
Cbonds
🚚Новый выпуск: КАМАЗ, БО-П02
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 8.75% годовых, эффективная доходность к погашению – 9.04% годовых
Блокчейн-кейсы НРД: от голосования облигационеров до сделок РЕПО
В 2018 году Национальный расчетный депозитарий (НРД) — хранитель всех активов российского фондового рынка — осуществил ряд ключевых сделок на блокчейне и готов к активному использованию технологии после вступления в силу соответствующего законодательства.
О том, как НРД собирается масштабировать технологию блокчейн для различных финансовых сделок и процессов, рассказывает в свежем номере Cbonds Review директор по инновациям Национального расчетного депозитария Артем Дуванов.
В 2018 году Национальный расчетный депозитарий (НРД) — хранитель всех активов российского фондового рынка — осуществил ряд ключевых сделок на блокчейне и готов к активному использованию технологии после вступления в силу соответствующего законодательства.
О том, как НРД собирается масштабировать технологию блокчейн для различных финансовых сделок и процессов, рассказывает в свежем номере Cbonds Review директор по инновациям Национального расчетного депозитария Артем Дуванов.
Вечерний дайджест
🚂«РЖД» утвердили условия выпуска десятилетних облигаций серии 001Р-13R на 20 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 9.1% годовых. Дата начала размещения – 1 апреля.
💡«Энел Россия» утвердила условия выпусков серий 001Р-02R и 001Р-03R на общую сумму 5 млрд рублей. Срок обращения облигаций серии 001Р-02R – 3.7 года, серии 001Р-03R – 2.5 года. Ставки всех купонов по серии 001Р-02R установлены на уровне 8.6% годовых, по серии 001Р-03R – 8.5% годовых. Дата начала размещения – 2 апреля.
💼«ТРИНФИКО Холдингс» 27 марта начнет размещение пятилетних облигации серии БО-01 на 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых.
🥥«Трейдберри» установили ставку 1-4 купонов по двухлетним облигациям серии БО-П01 на уровне 17% годовых. Объем выпуска – 40 млн рублей. Компания проводила букбилдинг с 18 по 22 марта. Дата начала размещения – 26 марта.
#облигации #Cbonds
🚂«РЖД» утвердили условия выпуска десятилетних облигаций серии 001Р-13R на 20 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 9.1% годовых. Дата начала размещения – 1 апреля.
💡«Энел Россия» утвердила условия выпусков серий 001Р-02R и 001Р-03R на общую сумму 5 млрд рублей. Срок обращения облигаций серии 001Р-02R – 3.7 года, серии 001Р-03R – 2.5 года. Ставки всех купонов по серии 001Р-02R установлены на уровне 8.6% годовых, по серии 001Р-03R – 8.5% годовых. Дата начала размещения – 2 апреля.
💼«ТРИНФИКО Холдингс» 27 марта начнет размещение пятилетних облигации серии БО-01 на 1 млрд рублей. Ставка 1-10 купонов установлена на уровне 10% годовых.
🥥«Трейдберри» установили ставку 1-4 купонов по двухлетним облигациям серии БО-П01 на уровне 17% годовых. Объем выпуска – 40 млн рублей. Компания проводила букбилдинг с 18 по 22 марта. Дата начала размещения – 26 марта.
#облигации #Cbonds