🏛💬 ЦБ РФ может стать единым платежным агентом по евробондам компаний РФ

Функцию единого платежного агента по внешним обязательствам, в том числе для корпоративных эмитентов, могут передать Банку России, пишут "Ведомости" со ссылкой на близкий к правительству источник.

В случае одобрения этой схемы Банк России станет обязательным промежуточным звеном перед фактическими платежными агентами компаний - в большинстве случаев это крупнейшие американские или европейские банки. ЦБ РФ будет давать им поручения вместо непосредственно эмитента долга на проведение выплат – только из заблокированных пока резервов.

📃По словам одного из собеседников издания, окончательное решение о переходе на такой механизм обслуживания российских внешних долгов еще не принято. И такой вариант вообще не единственный из обсуждаемых, и практического воплощения схема с передачей ЦБ функций единого платежного агента пока не получила, уточнил собеседник.

Источник: Прайм

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 6 апреля:

💉United Medical Group (GEMC) отчитается за четвертый квартал по МСФО. Ранее компания публиковала сильные финансовые результаты. Число обращений за услугами компании превысило 590 тыс. (+12% г/г), выручка увеличилась на 19,7%, до €289 млн. Средний чек остался на уровне прошлого года. (Фридом Финанс)

👨🏻‍💻 «Яндекс» закроет брокера «Яндекс.Инвестиции» из-за технических проблем, появившихся на фоне санкций против партнера сервиса – банка ВТБ. Закрытие будет поэтапным, продавать активы и выводить средства можно будет как минимум до 15 апреля (Прайм)

⚡️ ПАО «Россети Сибирь» проведет заседание совета директоров. В повестке утверждение политики инновационного развития компании и кредитного плана на 1 полугодие 2022 года.

🔥 На заседании совета директоров ПАО «ТКГ-1» будут рассмотрены следующие вопросы: выдвижение кандидатур для избрания в органы управления и контроля организаций, в которых участвует общество, приоритетные направления деятельности, утверждение внутренних документов.

🚆 ОАО «РЖД» в повестку заседания совета директоров включила такие вопросы, как утверждение предельных объемов инвестиций для заключения договоров на поставку путевой техники и подвижного состава и внесение изменений в положение о закупке товаров, работ, услуг для нужд общества.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 6 апреля:

🔹ОФЗ:
• Россия, 25084 (ОФЗ-ПД)
• Россия, 26221 (ОФЗ-ПД)
• Россия, 26230 (ОФЗ-ПД)
• Россия, 36008 (ГСО-ППС)

🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• Газпром, 4.25% 6apr2024, GBP (42)

Выплаты по суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

#Еврооблигации
❗️🇷🇺Минфин России впервые провел выплату по евробондам на $649,2 млн в рублях из-за отказа иностранного банка-агента исполнить поручения в валюте

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Как мы писали ранее, Минфин США запретил России осуществлять выплаты по госдолгу через счета в США.

Сегодня Минфин РФ сообщил, что перечислил в НРД средства для выплат по евробондам Россия-2022 и Россия-2042 в рублях (курсу Банка России на 4 апреля 2022 г.)

🧐В сообщении Минфина данный сценарий оценивается как "упомянутые выше обязательства по облигациям «Россия-2022» и «Россия-2042» исполнены в полном объеме" и отмечается, что "восстановление доступа Российской Федерации к валютным счетам создаст предпосылки для принятия российскими финансовыми властями решений, допускающих конвертацию инвесторами средств в рублях с этих счетов в иностранную валюту по курсу на даты выплат, предусмотренные эмиссионной документацией по облигациям".

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 5 апреля

🇷🇺Россия

Expert RA
ЭБИС 🔻с "ruBB+" до уровня "ruBB",🔻 прогноз со стабильного на негативный

Понижение рейтинга обусловлено значительным повышением долговой и процентной нагрузки в 2021 году. Ключевым фактором ухудшения показателей является увеличение срока реализации масштабного инвестиционного проекта по запуску новой производственной площадки. Установление негативного прогноза обусловлено рисками рефинансирования краткосрочной задолженности из-за пика погашения долга в 2022 году, а также низким уровнем прогнозной ликвидности компании.

⚡️Важное на рынках:

🔹США объявили о блокирующих санкциях против Сбербанка и Альфа-банка. На этом фоне акции Сбербанка усилили падение и теряют уже около 5%. К 17:34 (мск) обыкновенные акции падают на 5,08%, привилегированные акции – на 4,93%. Индекс Мосбиржи незначительно снижается на 0,17%.

🔸США вводят запрет на новые инвестиции в российскую экономику.

🔹Тем временем рубль, согласно данным торгов, не реагирует на новые санкции и продолжает уверенный рост против доллара и евро. Курс доллара расчетами "завтра" на 17:41 (мск) падал на 2,84 рубля, до 80,47 рубля, курс евро – на 3,52 рубля, до 87,98 рубля.

⚡️Важное на рынках:

📈Инфляция в России в годовом выражении ускорилась до 16,7% в годовом выражении. Неделей ранее, по данным Минэкономразвития, она составляла 15,66%. По данным Росстата Недельная инфляция в РФ замедлилась до 0,99% с 1,16% неделей ранее, с начала года по 1 апреля потребительские цены выросли на 9,99%.

💵Рубль закрыл торги существенным ростом: к доллару – до 79,7 рублей, а к евро до 87 рублей. Курс доллара расчетами "завтра" на 19.00 мск снизился на 3,61рубля, евро - на 4,5 рубля.

🎥 Мини-формат Weekly News – Cbonds Блиц – уже на YouTube

Мы сняли видеокомментарии экспертов по двум вопросам:
📌 какие финансовые инструменты сегодня выглядят наиболее перспективными для вложений;
📌 как финансовые рынки отреагируют на возможное снятие всех ограничений.

💭 Нашими спикерами стали:
- Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, Промсвязьбанк;
- Евгений Надоршин, главный экономист, «ПФ Капитал»;
- Александра Болилая, директор по инвестициям компании «Легенда»;
- Наталья Виноградова, заместитель руководителя Департамента рынков долгового капитала, BCS Global Markets;
- Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку, SberCIB Investment Research;
- Алексей Мелехов, исполнительный директор, Юнисервис Капитал.

👀 Смотрите Cbonds Блиц уже сейчас!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.

🗓 Календарь событий

Сбор заявок, размещения и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 7 апреля:

🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• Борец Интернэшнл, 6.5% 7apr2022, USD
• РЖД, 9.2% 7oct2023, RUB
• Совкомбанк, 8% 7apr2030, USD

Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

📝Дмитрий Монастыршин, Промсвязьбанк: «Сейчас мы находимся где-то на пике кризиса, мы его проходим и есть ожидания, что рынок ценных бумаг будет восстанавливаться, расти»

Главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин в своем комментарии для Cbonds Блиц отметил, что сейчас мы находимся на пике кризиса и проходим его.

💬«Есть ожидания, что рынок ценных бумаг будет восстанавливаться, расти и можно будет, соответственно, заработать на росте облигаций. Поэтому целесообразно, чтобы в портфеле были разные инструменты, которые бы в разных условиях рыночных могли бы обеспечить доходность портфеля».

👉🏻Полный комментарий Дмитрия Монастыршина смотрите по ссылке.

👨🏻‍💻Приятного просмотра!

⏯ Для новых долгов настали трудные времена: ставки и санкции закрыли первичный рынок облигаций

🤯Столь провального месяца, как март 2022 года, на российском рынке внутренних заимствований не было более 11 лет. Корпоративные заемщики завершили размещения бондов на 10 млрд руб., причем большая часть была собрана в предыдущие месяцы. С учетом текущих запредельных ставок и сохраняющейся неопределенности эмитенты в ближайшие месяцы будут воздерживаться от заимствований на публичном рынке.

На рынке выделялось частное размещение облигаций ВТБ на 8,4 млрд руб. По большей части выпусков в марте закончился период размещения, но фактически они прошли раньше, отмечает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Фактически в марте состоялись только два размещения: на 100 млн руб. ипотечные облигации ВТБ и на 200 млн руб. коммерческие облигации группы «Астон».

💼Только в конце месяца возобновились биржевые торги корпоративными облигациями. К настоящему времени, по оценке Александра Ермака, среднесрочные корпоративные облигации первого эшелона торгуются с доходностью 13–17,5% годовых, при этом спред к ОФЗ в среднем расширился до 200–500 б. п. Долговые бумаги менее высокого кредитного качества торгуются с доходностью 20–30% годовых.

В ближайшие месяцы аналитики не ждут возобновления рыночных размещений частных компаний. «Пока открытие лимитов сдерживается высокой рыночной неопределенностью и геополитическими рисками»,— говорит главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

🇷🇺При этом на рынок с размещениями может выйти и Минфин, тем более что уровни доходности двух-трехлетних ОФЗ сейчас находятся на уровне 2015 года (12–13% годовых). «После шока декабря 2014 года и повышения ключевой ставки до 17% размещений не было два месяца»,— отмечает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.

Источник: КоммерсантЪ

Сегодня каждому инвестору важно понимать, как управлять капиталом в изменившихся непростых условиях.

Об этом ежедневно пишут управляющие «Ингосстрах – Инвестиции» в своем ТГ-канале: @ingosinvest

На канале регулярно публикуются

◾️ обзоры рынка

◾️ важные новости эмитентов

◾️ инвестиционные идеи, актуальные в условиях санкционной политики

Подпишитесь сейчас: @ingosinvest

#реклама

#НовостиКомпаний
🗓 Российские компании: основные события, 7 апреля:

🛍 Ozon.ru в 2021 году увеличил оборот от продаж товаров и услуг на 127% по сравнению с показателем за 2020 год – до 448,3 млрд рублей, скорректированная EBITDA осталась отрицательной и составила минус 41,2 млрд рублей, говорится в сообщении компании о финансовых результатах. (Прайм)

🗞 Финансовая отчетность (БКС Экспресс):

💻 «Группа Позитив» объявила результаты за 2021 год. Выручка составила 7,1 млрд руб. (+28% г/г), валовая прибыль выросла до 6,2 млрд руб. (+32% г/г), валовая рентабельность составила 88% (+3 п.п. г/г). Скорректированная EBITDA – 2,9 млрд руб. (+35% г/г). Чистая прибыль за весь год составила 1,9 млрд руб. (+27% г/г). Рентабельность по чистой прибыли сохранилась на уровне 27%.

💵 «АФК Система» опубликовала финансовый отчет МСФО за IV квартал и весь 2021 год. Выручка – 225,7 млрд руб. (+16,7% г/г), скорректированная OIBDA: 63,5 млрд руб. (+13% г/г), скорректированный чистый убыток: 3,9 млрд руб., против прибыли 20,8 млрд руб. годом ранее.

🍸«Белуга Групп» планирует опубликовать операционные результаты за I квартал 2022 г.

👔 Заседания совета директоров:

👨🏻‍💻Московская Биржа проведет заседание совета директоров. В повестке: утверждение правил листинга в новой редакции, определение позиции ММВБ при голосовании по вопросам, относящимся к компетенции годового общего собрания акционеров НКО АО НРД, согласование кандидатуры для избрания врио председателя правления НКО НКЦ и утверждение нового порядка и условий расчета и взимания дополнительного комиссионного вознаграждения за организацию торгов при совершении сделок с иностранной валютой.

📺Совет директоров «М.Видео» обсудит кадровые и организационные вопросы, связанные с собраниями акционеров группы компаний.

🚚 «КАМАЗ» в повестку заседания совета директоров внесла следующие вопросы: признание независимым кандидата в члены совета директоров Кирилла Пузырькова и утверждение положения по обеспечению заинтересованности членов правления ПАО в долгосрочном развитии компании в новой редакции.

🛢Довольно обширная повестка заседания совета директоров «СИБУР Холдинг» включает в себя определение приоритетных направлений деятельности, рассмотрение отчета об исполнении годового бизнес-плана и годовой инвестиционной программы, предварительное утверждение годового отчета за 2021 год, рекомендации общему собранию акционеров о выплате дивидендов по результатам работы за 2021 год (по порядку и срокам их выплаты), согласование кандидатуры аудитора ПАО и рассмотрение вопроса о годового общего собрания акционеров.

💡«ФСК ЕЭС» на заседании совета директоров рассмотрит годовой отчет о проведении технологического и ценового аудита инвестиционных проектов, вопросы внесения изменений в составы комитетов совета директоров, утвердит председателя центральной конкурсной комиссии и определит позиции ПАО по вопросу повестки дня общего собрания акционеров и заседания совета директоров «ЦИУС ЕЭС».

🔥В повестке дня заседания совета директоров «Газпром» вопрос о сделках «Газпром нефть».

#Еврооблигации
⛔️Совкомбанк приостановил начисление процентов по «вечным» евробондам, по остальным выпускам проценты начисляться будут, но выплаты приостановлены

Источник: пресс-релиз Совкомбанка

💰Ирландская компания специального назначения Sovcom Capital D.A.C. является эмитентом 4 выпусков еврооблигаций на сумму $1.2 млрд (Совкомбанк выступает заемщиком):
• Subordinated Sovcom-30, 8.00%
• Perpetual 7.75%
• Perpetual 7.60%
• Senior unsecured Sovcom-25, 3.4%

В настоящий момент Совкомбанк в силу санкционных ограничений США и других стран, а также ответных ограничений со стороны Российской Федерации не имеет технической возможности распоряжаться заблокированными активами и полноценно использовать международную платежную инфраструктуру для обслуживания займов.

⚡️До окончания действия санкций в отношении Совкомбанка или до появления механизмов распоряжения заблокированными активами Банка и осуществления платежей по займам:

• Банк продолжает начислять, но временно приостанавливает выплаты процентов по займам для финансирования купонов по еврооблигациям «Sovcom-30» и «Sovcom-25».

• Банк приостанавливает начисления процентов по займам для финансирования купонов по «вечным» субординированным еврооблигациям «Sovcom Perp 7.75%» и «Sovcom Perp 7.60%».

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Министр сельского хозяйства Казахстана Ербол Карашукеев заявил, что экспортный спрос на казахстанские семена подсолнечника и пшеницу вырастет. Он отметил, что рост цен на целый круг продуктов питания благоприятно скажется на местных сельхозтоваропроизводителях. Он призвал воспользоваться сложившейся ситуацией и не только закрыть потребности локального рынка, но и предоставить излишки производства на экспорт.

Почти после двух лет «простоя» работы китайского КПП возобновлен экспорт грузов из Китая через автомобильный пункт пропуска «Калжат» - «Дулаты» на казахстанско-китайской границе.

Министр нац. экономики РК Алибек Куантыров сообщил, что новый прогноз роста экономики региона был снижен с 3,5% до 2,1%.

Министерство энергетики РК сообщило, что в регионе планируется продлить на полгода запрет на вывоз нефтепродуктов автомобильным транспортом для недопущения возникновения дефицита на внутреннем рынке.

🇺🇿Согласно прогнозу АБР, в 2022 году из-за сокращения притока инвестиций и переводов из России в Узбекистан узбекский ВВП вырастет только на 4%. Для сравнения, в 2021 году экономика выросла на 7,4%.

ЦБ Узбекистана в I квартале 2022 года нарастил объём валютных интервенций. За три месяца их суммарный объём составил $2,4 млрд. По сравнению с последним кварталом 2021 года показатель вырос на 19%. Увеличение объёма интервенций позволило смягчить колебания обменного курса, начавшиеся в условиях внешних рисков.

🇲🇩Государственный секретарь министерства сельского хозяйства и пищевой промышленности Василе Шарбан заявил, что экспорт яблок достиг сложной ситуации в Молдове. Он сообщил, что возможным решением может стать освоение доли рынка Румынии.

Минэкономики опубликовало прогноз макроэкономических показателей на 2022-2025 годы, в котором сообщило, что в 2022 году экономика Молдовы вырастет на 0,3%.

🇦🇿В АБР ожидают, что в 2022 году объем инвестиций в экономику Азербайджана увеличится на 2%. Причиной роста в первую очередь станет реализация инфраструктурных проектов в Карабахе и развития "зеленой" энергетики в стране. Согласно отчету АБР, из-за высоких цен на нефть, курс азербайджанского маната останется стабильным в текущем году.

#Дефолт
✂️👠 «ОР» допустила дефолт по выплате амортизационной части бондов серии 001Р-01 на 370,8 млн рублей

Причина неисполнения обязательств по бумагам – отсутствие на расчетном счете Эмитента ("ruD" – Expert RA) денежных средств в необходимом объеме (370 787 500 рублей).

⌛️Технический дефолт был зафиксирован 24 марта.

#Еврооблигации
🚂Еврооблигации РЖД на $604,6 млн не погашены в срок из-за технических проблем с выплатами

Выпуск еврооблигаций РЖД на общую сумму $604,6 млн не погашен в срок. Погашение было запланировано на 5 апреля. Бумаги объемом $1.4 млрд были размещены в октябре 2012 года.

Согласно сообщению ирландской компании RZD Capital, эмитент не смог получить от РЖД средства для выплат держателям данных еврооблигаций. При этом РЖД уведомили эмитента об обращении в OFSI с просьбой предоставить лицензию, позволяющую обслуживать свои долговые обязательства, но отметили, что обработка запроса может занять несколько недель.

📃РЖД также проинформировали RZD Capital, что и другие платежи могут быть задержаны или приостановлены на неопределенный период времени из-за комплаенс-процедур в банках-корреспондентах.

🏛💰Банк России с 8 апреля изменяет ценовую политику при покупке Банком России золота на внутреннем рынке

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

В связи с существенным изменением рыночной конъюнктуры Банк России вносит коррективы в ценовую политику при проведении операций по покупке золота у кредитных организаций. С 8 апреля 2022 года покупка золота Банком России будет осуществляться по договорной цене.

🔎«Боюсь, сейчас не время акций», – Евгений Надоршин, ПФ Капитал

Евгений Надоршин, главный экономист «ПФ Капитал» в своём комментарии для нового выпуска Cbonds Блиц выделил🔝еврооблигации, корпоративные облигации и депозиты в ТОП-3 финансовых инструментов, наиболее перспективных для вложений на сегодняшний день.

💭«Боюсь, сейчас не время акций. Хорошо видно по новостному фону, что туда регулярно прилетает по-прежнему. Причем вполне себе санкционные действия»

👉🏻 Полный комментарий смотрите на YouTube-канале Cbonds.

👨🏻‍💻Приятного просмотра!

⚡️Важное на рынках:

📑Минфин РФ и ЦБ РФ выработают меры для того, чтобы курс рубля был более прогнозируемым и менее волатильным, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. Он пояснил, что министерство оценивает ситуацию с бюджетом в текущем году еще и с точки зрения влияния на денежное предложение.

💸Национальный клиринговый центр вернул на клиентские счета брокера «Универ Капитал» около 1,2 млрд рублей, списанные в результате начисления штрафных процентов за перенос маржинальных клиентских позиций. По словам председателя совета директоров «Универ Капитала» Максима Кожевникова, сейчас брокер «будет решать, как распределить эти деньги по клиентам, чтобы восстановить штрафные списания». Он уточнил, что на это потребуется несколько дней, поскольку задача «совсем нетривиальная».

🚂 РЖД будут исполнять свои долговые корпоративные обязательства в рублях, заявил журналистам глава Минфина РФ Антон Силуанов. Как мы писали ранее, выпуск евробондов РЖД должен был быть погашен 5 апреля.