​​⚡️💻Уже сегодня в 16:00 (мск): онлайн-семинар «Cbonds Add-in – надстройка для Excel: функции Cbonds, ведение портфеля»

Сегодня, 31 марта, в 16:00 (мск) приглашаем вас принять участие в бесплатном онлайн-семинаре, посвященном надстройке Cbonds Add-in.

💼В ходе семинара будет продемонстрирован основной функционал надстройки, а также преднастроенные шаблоны портфелей с функциями Cbonds для получения данных по облигациям, акциям и ETF.

Напомним, надстройка Cbonds Add-in дает возможность автоматизировать многие операции по отслеживанию портфеля, получению текущих и архивных данных, визуализации данных и будет полезным инструментом для работы аналитиков, бэк-офисов и подразделений риск-менеджмента.

⏰Когда: 31 марта в 16:00 (мск)
✅Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация.

Присоединяйтесь!

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 29 марта

🇦🇲Армения

Moody’s
Америабанк подтвержден "Ba3", прогноз🔻до негативного со стабильного
КонверсБанк (Армения) подтвержден "B1", прогноз🔻до негативного со стабильного

Понижение прогноза последовало за понижением прогноза рейтинга Армении, что, по мнению агентства, окажет давление на рейтинги банков ввиду ослабления способности поддерживать банки. Рейтинги депозитов затронутых банков также могут быть понижены, если их платежеспособность или ликвидность существенно ухудшатся сверх текущих ожиданий агентства на фоне дальнейшего ухудшения условий работы.

#Еврооблигации
🇷🇺💰Последний купон на российские облигации дошел до некоторых иностранных инвесторов

Источник: Bloomberg

Опасения по поводу дефолта в России еще больше ослабли, когда на счетах некоторых инвесторов в облигации РФ начали появляться последние выплаты правительства по процентам.

✅Инвестиционные управляющие, базирующиеся в Лондоне и на Кипре, заявили, что они получили купонные платежи, первоначально подлежащие выплате в понедельник, по суверенным еврооблигациям со сроком погашения в 2035 году. Они сказали, что во вторник их уведомили о средствах на их счетах.

Это показывает, что Россия способна и хочет обслуживать свои внешние долги, несмотря на широкие международные санкции. Платежи до сих пор были успешными в силу того, что Казначейство США разрешило проводить платежи, которые в противном случае отрезали Россию от большей части мировой финансовой системы.

👀Но неопределенность может вернуться в конце мая — тогда исчезнет лазейка, позволяющая финансовым посредникам обрабатывать платежи по облигациям.

#Еврооблигации
🚂⛔️Купон РЖД в швейцарских франках застрял по причинам, связанным с соблюдением требований законодательства

Источник: Bloomberg

Согласно заявлению на Швейцарской бирже от 29 марта, платеж по евробондам РЖД в швейцарских франках не был осуществлен из-за «обязательств по соблюдению правовых и нормативных требований в корреспондентской банковской сети».

Изначально выплата процентов должна была быть произведена 14 марта, предусмотренный льготный период – 10 рабочих дней.

🏛ЦБ РФ рекомендовал банкам разные курсы для импортеров и остальных компаний

ЦБ рекомендовал банкам приблизить курс обмена валюты к биржевому для импортеров и тех, у кого есть валютные обязательства. Условия покупки валюты для остальных компаний, наоборот, предписано ухудшить. Письмо ЦБ в адрес кредитных организаций было разослано 30 марта.

Банк России рекомендует игрокам применять в работе с корпоративными клиентами следующие подходы:

🔹Для компаний-импортеров, приобретающих валюту для расчетов по импортным контрактам, максимальное отклонение курса в банке от биржевого уровня не должно превышать 2 руб.;
🔸Такое же предельное отклонение предлагается установить для корпоративных клиентов, имеющих валютные кредиты или еврооблигации, если валюта приобретается для расчетов по таким обязательствам;
🔹Для юрлиц, покупающих валюту для совершения операций с разрешения специальной правительственной комиссии, цена приобретения тоже не должна превышать биржевой курс более чем на 2 руб.;
🔸Для остальных компаний, наоборот, предлагается расширить диапазон спрэдов (разницы между ценой покупки и продажи валюты) по обменным операциям в долларах, евро и фунтах стерлингов. Банкам рекомендуется устанавливать курсы с отклонением не менее 10 руб. от биржевых уровней. Таким образом, условия обмена валюты для них будут менее выгодными.

Срок, на который вводятся данные рекомендации, в сообщении Банка России не указан.

Источник: РБК

#Еврооблигации
🇷🇺Минфин РФ на 3 часа продлил сбор заявок на выкуп за рубли евробондов с погашением 4 апреля

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Период направления поручений владельцев евробондов о переводе этих ценных бумаг на казначейский счет Минфина России в НРД продлевается до 20:00 (мск) 30 марта.

Изначально предполагалось, что заявки инвесторов будут приниматься до 17:00 (мск) среды.

⚡️Важное на рынках:

📈Инфляция в России в годовом выражении на 25 марта ускорилась до 15,66% в годовом выражении. Неделей ранее, по данным Минэкономразвития, она составляла 14,53%. По данным Росстата недельная инфляция в России с 19 по 25 марта замедлилась до 1.16% с 1.93% неделей ранее, с начала года потребительские цены выросли на 8,91%.

💵Рубль вырос в среду восьмой день подряд: к доллару – до 84,55 рублей, а к евро снизился до 94,15 рубля. Курс доллара расчетами "завтра" на 19.00 мск снизился на 70 копеек, евро вырос - на 5 копеек.

🏛Для ограничения влияния санкционных рисков Банк России скорректировал формат публикации данных о международных резервах РФ и управлении активами в иностранных валютах и золоте

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Начиная с 31 марта 2022 года Банк России возобновит публикацию показателя общего объема международных резервов Российской Федерации на еженедельной и ежемесячной основе.

Данные об управлении активами в иностранных валютах и золоте на 1 января 2022 года будут опубликованы в Годовом отчете Банка России за 2021 год. Публикация обзоров деятельности Банка России по управлению активами в иностранных валютах и золоте за период с 1 января 2022 года приостанавливается.

⭕️ Информация о работе Московской Биржи 31 марта:

Источник: пресс-релиз ЦБ РФ

Торги пройдут в следующем режиме:

🔹ОФЗ в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 мск, а также с 9:30 до 19:00 мск в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);

🔸облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России с ISIN кодами, начинающимися на XS-, в режиме основных торгов с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск. По таким инструментам будет установлен запрет коротких продаж;

🔹акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами с 09:50 до 18:50 мск, а также в РПС в период с 9:50 до 19:00 мск (список ценных бумаг, допущенных к торгам, остается аналогичным 30 марта 2022 года);

🔸БПИФ (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, TRUR, TMOS, DIVD, OPNR, AKME, RCMX, GROD, TBRU, SBMX, SBHI, VTBX, VTBF, VTBB) с 09:50 до 18:50 мск;

🔹остальными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
🔸остальными иностранными акциями в РПС в период с 9:30 до 19:00 мск;
🔹срочными контрактами с 10:00 до 18:45 мск.

По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном 30 марта.

⚡️❗️ЦБ РФ отменил запрет на короткие продажи на фондовом рынке Московской биржи 31 марта

Ранее запрет на короткие продажи был установлен ЦБ РФ на торговлю акциями российских эмитентов, иностранными ценными бумагами компаний с российскими корнями, а также облигациями, кроме корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций Минфина России.

В пресс-службе Банка России подтвердили, что запрет отменен.

‼️Комментарий Московской биржи: Запрет коротких продаж снимается для участников клиринга по ряду ценных бумаг (касается 83 акций и депозитарных расписок), но сохраняется для клиентов брокеров. По облигациям (за исключением ОФЗ) сохраняется запрет коротких продаж.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.

🗓 Календарь событий

Размещения
🏢Группа Астон, КO-П07 (200 млн)

Оферты
🏢Группа Астон, КО-П04 (212 млн)
🚊ТКК, класс А1 (1.241 млрд), класс А2 (3.533 млрд), класс А3 (1.374 млрд), класс А4 (3.752 млрд)

Сбор заявок на долговом рынке России на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 31 марта:

🔹Суверенные евробонды🇷🇺России:
• Россия, 7.5% 31mar2030, USD

🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• Alternative Fund, 6.5% 31mar2023, EUR
• Alternative Fund, 7.5% 31mar2024, EUR

Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.

🚂Bloomberg: РЖД подали заявку в OFSI на получение лицензии, разрешающей выплату процентов по ее облигациям в фунтах стерлингов, после того, как средства были заморожены платежным агентом. Для обработки заявки может потребоваться «несколько недель». Средства были заморожены платежным агентом Deutsche Bank London Branch в связи с санкционными нормами Великобритании.

Календарь событий Cbonds

📊⛔️S&P исключил бонды КамАЗа и «Башнефти» из 11 индексов

Индексный провайдер S&P Dow Jones Indices сообщил, что исключил облигации некоторых российских и белорусских эмитентов из рассчитываемых компанией 11 индексов.

«Все облигации эмитентов, страной риска которых является Россия или Беларусь, будут исключены из затронутых индексов».

Решение затронуло в том числе «Башнефть», КамАЗ, Veon, ALROSA Finance, банк «Зенит», «РЖД Капитал», «Lukoil Capital», Polyus Finance. Кроме того, были исключены бонды правительства Москвы и ОАО «Банк развития Республики Беларусь».

Источник: РБК

🇦🇲Котировки от армянского маркет-мейкера Армбизнесбанк доступны на сайте Cbonds

Мы рады сообщить, что на сайте Cbonds стали доступны котировки от Армбизнесбанка по внутренним государственным облигациям Армении. Котировки публикуются на странице Армбизнесбанка и на страницах котируемых облигаций: например, Армения, 13% 29oct2036, AMD, Армения, Bonds 6.5% 29apr2023, AMD, Армения, Bonds 6.5% 29apr2024, AMD.

📃ЗАО «Армбизнесбанк» является финансовой организацией, которая была сформирована для предоставления банковских и подобных услуг населению и организациям. Назначением банка является способствование развитию Республики Армения, в частности, сотрудничество с экономическими субъектами, действующими на территории Республики, путем предоставления им кредитов и качественных банковских услуг.

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 31 марта:

📡«Ростелеком» на заседании Совета директоров утвердит отчеты компании о совершенных в 2021 году крупных сделках и о ходе исполнения программы отчуждения непрофильных активов, реестр непрофильных активов компании и обсудит созыв ГОСА по итогам 2021 года.

🛠На заседании совета директоров «Газпрома» будут обсуждаться вопрос об исключении размещения рекламного контента на иностранных цифровых платформах. Также Газпром и Банк России могут раскрыть подробности предложенной схемы оплаты поставок газа за рубли. (БКС)

🏦МКБ проведет внеочередное общее собрание. Акционеры утвердят аудитора банка.

🕹VK рассматривает возможность продажи своего игрового подразделения MY.Games (Коммерсантъ)

UPD: В пресс-службе компании возможность продажи опровергли. ☝🏻

💡Торговые идеи: Yandex N.V. (YNDX) Драйверы роста: переход на отечественные софтверные и облачные решения. (ИК Фридом Финанс)

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 30 марта

🇷🇺Россия

S&P Global Ratings
Красноярский край, Самарская область, Ямало-Ненецкий АО, Москва 🔻с "CCC-" до уровня "CC", с последующим отзывом рейтинга

Понижения и отзыв рейтингов последовали за снижением суверенного рейтинга России от агентства и решением S&P Global Ratings об отзыве непогашенных рейтингов по эмитентам до 15 апреля 2022 года. Также причиной отзывов рейтингов является решение ЕС запретить предоставление кредитных рейтингов юридическим лицам, организациям или органам, учрежденным в России.

🇰🇿На сайте Cbonds доступны котировки по корпоративным и государственным облигациям и еврооблигациям на локальном рынке Казахстана от брокера «Фридом Финанс»

Котировки публикуются на странице компании Фридом Финанс (Казахстан) и на страницах котируемых облигаций: например, КазМунайГаз, 4.75% 24apr2025, USD, Казахстан, МЕУКАМ 11% 31mar2029, KZT, Казахстан, 4.875% 14oct2044, USD.

📝АО «Фридом Финанс» – профессиональный участник казахстанского рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерско-дилерскую деятельность и деятельность по управлению инвестиционным портфелем. Компания представлена филиалами в 13 городах Казахстана. АО «Фридом Финанс» входит в международную группу Freedom Holding Corp.

⚡️Investfunds Forum XIII — последний день льготной регистрации!

Крупнейшее в России независимое мероприятие, объединяющее все группы институциональных инвесторов,
Investfunds Forum XIII состоится 19-20 мая в Санкт Петербурге.

🔥При регистрации до 1 апреля действует льготная цена на участие – 41 000 рублей.

👉🏻 Зарегистрироваться

#Аналитика
📈Возрождение локального рынка капитала

Источник: аналитический обзор ITI Capital от 31 марта

Облигации: покупатели вернулись на рынок

💰На рынке рублевых облигаций вторую сессию подряд доминируют покупатели. Длинные суверенные выпуски с утра вторника подорожали на восемь-девять "фигур". Доходность 10-летнего бенчмарка в результате снизилась до 11.87%. Ценовой индекс RGBI превысил 112 б.п., что почти на 10 п.п. выше уровня открытия торгов в начале прошлой недели.

🇷🇺Кривая ОФЗ по-прежнему остается инвертированной, хотя отрицательный угол наклона стал заметно меньше. Вместе с тем активность торгов в суверенном сегменте по-прежнему невысокая, дневной оборот существенно ниже средних значений последних месяцев. Заявок на покупку или продажу крупных объемов ОФЗ не поступало, Банк России в торгах не участвует.

📊В корпоративном сегменте, в котором после возобновления торги продолжаются третий день, ликвидность также низкая. Премия к суверенной кривой в данный момент остаются завышенной для всех категорий заемщиков. Так, к примеру премия в первом эшелоне эмитентов к ОФЗ сейчас составляет до 450 б.п., поэтому данные высококачественные облигации привлекательны в качестве объекта покупки. Тем не менее "тонкий" рынок и широкие спреды между ценами покупки и продажи сдерживают более быстрое восстановление долговые инструменты корпоративных эмитентов.

Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.

#МинфинРФ
🇷🇺⏯ Минфин РФ представит график аукционов ОФЗ после принятия решения об их возобновлении

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

График аукционов по размещению ОФЗ на II квартал 2022 года будет опубликован после принятия Минфином России решения о возобновлении проведения аукционов по размещению ОФЗ.

💰Программа внутренних заимствований на 2022 год предполагает привлечение 3,26 трлн рублей в валовом выражении. Согласно квартальному плану, Минфин РФ в январе-марте планировал предложить на аукционах ОФЗ на 700 млрд рублей, однако последние несколько запланированных аукционов в середине февраля были отменены и с тех пор не проводились.

Аукционы госбумаг на Cbonds

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲29 марта в программе денежно-кредитной политики ЦБ на I квартал 2022 года ЦБ Республики Армения прогнозирует, что сокращение сезонной трудовой миграции из-за неблагоприятной экономической ситуации в РФ повысит уровень безработицы на местном рынке труда до 16,7%. Также прогнозируется, что российские специалисты, приехавшие в Армению, могут ускорить рост ВВП примерно на 0,4%. При этом денежные потоки из России в Армению сократятся на 20%.

Вице-премьер РА Амбарцум Матевосян подчеркнул, что правительство поощряет приток иностранных инвестиций, которые стимулируют инновации, технологии и генерируют знания для содействия общей модернизации экономики. Он заверил, что власти региона остаются верными политике "открытых дверей" и обеспечению прозрачной среды, справедливой и выгодной для инвестиций.

ВТБ (Армения) продал порядка 11% кредитного портфеля ЗАО "Ардшинбанк" в рамках цифровой трансформации и оптимизации процессов. Объем сделки составил 24 млрд драмов (около $50 млн). Гендиректор - Председатель Директората ЗАО "Банк ВТБ (Армения)" Иван Телегин заявил, что банк планирует запуск высокотехнологичных продуктов, привлечение новых клиентских сегментов и укрепление конкурентных позиций на банковском рынке Армении. Он отметил, что в настоящее время Банк ВТБ (Армения) ведёт работу над запуском платёжных карт Мир и UnionPay.

🇺🇿Глава Минстроя России Ирек Файзуллин заявил, что Россия намерена наладить импорт стройматериалов из Узбекистана. Он отметил, что сейчас уже прорабатывается организация поставок.

В Ташкенте стартовала Международная выставка продуктов питания "UzFood - 2022". Одной из самых активных стран-участниц стала Россия. Руководитель Центра поддержки экспорта Омской области Светлана Утюганова отметила, что Узбекистан привлекателен для российских производителей, прежде всего, легкостью логистических процессов и таможенных процедур. В свою очередь министр экономического развития России Дмитрий Вольвач заявил, что в связи с нынешней ситуацией Узбекистан в ближайшие два года сможет увеличить экспорт в Россию на $680 млн.

Узбекистан начал строительство Трансафганской железной дороги. Президент страны Шавкат Мирзиёев считает, что строительство этого пути позволит Узбекистану диверсифицировать экспортные рынки и снизить тарифы на транзит узбекских товаров, обеспечив короткий и дешевый выход в Южную Азию и к морским портам. 16 марта Индия экспортировала в Узбекистан первым транзитным грузом сахар через Пакистан и Афганистан.

🇲🇩Словакия и Латвия разрешили транзит грузовиков из Молдовы без разрешительных документов.

Глава АО «Молдовагаз» Вадим Чебан прогнозирует рост цены на газ для Молдовы в апреле до $1000-$1200, что в 2 раза больше цены за голубое топливо в марте.

Премьер-министр Молдовы Наталья Гаврилица заявила, что правительство региона увеличит бюджет сельскохозяйственных субсидий и компенсирует 30% стоимости нефтепродуктов, используемых фермерами.